اختیارمعامله 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

معامله‌گرها موقع تصمیم برای خرید یا فروش، بیشتر حواسشون به نقطه سر به سر (Breakeven) هست، نه فقط قیمت اعمال (Strike). مثلاً قرارداد ضهرم ۵۰۱۴ رو ببینید؛ نقطه سر به سرش ۱۶,۸۵۶ریاله، در حالی که قیمت پایانی خود اهرم روی ۱۶,۴۸۰ بسته شده. تازه تو هفته آخر سررسید، افت ارزش زمانی با سرعت خیلی زیاد اتفاق میفته. حالا با اینکه روی کاغذ این قرارداد ITM حساب میشه، ولی یه سوال مهم پیش میاد: واقعاً گرفتن پوزیشن فروش روی این قرارداد منطقی نیست؟ 🤔

وضعیت قیمت دارایی پایه به جایی رسیده که ضهرمهای برج ۵ هیچکدوم itm نیستن و طهرم های برج ۵، هیچکدوم otm نیستن ! چه میکنه این اهرم !!!

🔺محدودیت آپشن‌های باینری در برابر آزادی آپشن‌های 0DTE 🔹 در این مقاله توضیح داده‌ام که با رشد چشمگیر معاملات آپشن‌های 0DTE (که اکنون بیش از ۶۰٪ ارزش کل معاملات آپشن در آمریکا را تشکیل می‌دهند) و شباهت قابل‌توجه پروفایل ریسک و بازده آن‌ها به آپشن‌های باینری، شاید اکنون بهترین زمان برای فراهم کردن امکان دسترسی سرمایه‌گذاران و معامله‌گران آپشن به آپشن‌های باینری باشد. لینک کامل مقاله ( لینک )

🔴 جزییات اقدامات حمایتی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت از بازار سهام 💰 صندوق‌های فیکس‌این‌کام، ۱۰ همت برای حمایت از بازار سهام، تامین مالی کردند 🔻 علی اکبر ایرانشاهی، رییس مرکز نظارت بر صندوق‌های سرمایه‌گذاری سازمان بورس و اوراق بهادار گفت: 🔹صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت در هفته‌های گذشته معادل ۱۰ همت اوراق اختیار فروش تبعی از نوع تامین مالی، از صندوق توسعه بازار سرمایه خریداری کرده‌اند. 🔹خرید ۱۰ همتی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت، از صندوق توسعه بازار سرمایه، به منظور حمایت از بازار سهام صورت گرفته است. @optionReference

📌 ثروتمندان قدیم یا فقرای امروز؟ ✍️ در مدح کاپیتالیسم ✒️ علی توتونچیان اخیراً فیلم کازینو رویال از سری فیلم‌های جیمز باند رو دیدم. اگر با شخصیت جیمز باند آشنا نیستید، خیلی خلاصه، این شخصیت یک جاسوس رده‌یک بریتانیاییه. فیلم کازینو رویال هم سال ۲۰۰۶ ساخته شده. جدای از درس‌های فیلم در مورد بلوف نزدن و همچنین ایجاد علاقه در بیننده نسبت به پوکر (شروع کردم به دیدن یک دوره پوکر از دانشگاه MIT)، چیزی که خیلی برام جالب بود تکنولوژی‌های مورد استفاده این جاسوس بسیار رده‌بالای انگلیسی بود. مثلاً ایشون از مسیریاب!! استفاده می‌کرد یا می‌تونست به شبیه‌سازی داخل ساختمان دسترسی داشته باشه. حالا چی جالبه؟ اینکه این تکنولوژی‌هایی که سال ۲۰۰۶ آن‌قدر های‌تک به نظر می‌رسیدن که در فیلم موقع استفاده ازشون افکت‌های خیلی خاص و موسیقی جیمز باندی وجود داشت، امروز به راحتی و به صورت رایگان در اختیار تک‌تک افراد قرار داره (البته اگر کسانی تصمیم نگیرند که آدم عادی بی‌خود از این چیزها استفاده می‌کنه و باید «فیلترینگ هوشمند و طبقاتی» اعمال بشه). امروز اتفاقاً مطلبی رو از آقای مهرپویا علا دیدم که به همین نکته اشاره داشت. اینکه برخلاف حرفی که زده می‌شه که کاپیتالیسم می‌خواد همه‌چیز رو گرون کنه، اتفاقاً کاپیتالیسم تخصصش در ارزون کردن و عمومی کردن همه‌چیزه. مثلاً مسیریابی روی تلفن همراه که سال ۲۰۰۶ فقط جاسوس‌های سازمانی فوق‌حرفه‌ای می‌تونستند ازش استفاده کنند، امروز به رایگان در اختیار هرکسی که یک گوشی هوشمند داره قرار می‌گیره. خود گوشی هوشمند و صفحات لمسی هم اگر کمی برید عقب‌تر و فیلم گزارش اقلیت (۲۰۰۲) رو ببینید، اون موقع ابزارهایی تخیلی بودن؛ ولی امروز حتی در شرایط داغون اقتصادی ما هم تقریباً برای هرکسی قابل دسترس شدن. همین رو می‌شه تعمیم داد به مشکلات امروز ما مثل برق و آب. بعضی‌ها صرفاً می‌گن باید گرون بشه. یعنی از «بازار آزاد رقابتی» فقط «آزاد» رو می‌شنوند و در نتیجه تنها ایده‌ای که به ذهنشون می‌رسه گرون‌شدن قیمته. در حالی‌که اون «رقابتی» دقیقاً به معنای کاهش قیمت و طبق اصطلاح مورد استفاده در توضیح بازار رقابت کامل در اقتصاد خرد «حاشیه سود اقتصادی صفر» هست. این معجزه کاپیتالیسمه. در مورد ده‌ها چیز دیگه از جمله اینترنت، قاشق و چنگال و ... هم اگر بررسی کنید به همین نتیجه می‌رسید. حالا چرا گفتم کاپیتالیسم و نه «سرمایه‌داری»؟ چون این ترجمه هم به نظرم کار دشمنان کاپیتالیسم بوده. شما کدوم کلمه‌ی «ایسم‌دار» رو شنیدید که به «دار» از مصدر داشتن ترجمه شده باشه؟ خودتون قضاوت کنید: نازیسم، مارکسیسم، مینیمالیسم، لیبرالیسم و ... . هیچ‌کدومشون «یک چیزی‌دار» ترجمه نشده. به کاپیتالیسم که رسیدن، یکهو ترجمه شده «سرمایه‌دار» که بشه بهش فحش داد. برای بهبود وضعیت اقتصادی کشور و دفاع از معجزه کاپیتالیسم، پیشنهاد من یا استفاده از خود کاپیتالیسمه یا استفاده از «سرمایه‌گرایی» به جای «سرمایه‌داری». هر جنگی رو اول باید در ساحت ذهن و در نتیجه زبان پیروز شد و بعد در عمل. از «بازار آزاد رقابتی» باید دفاع کرد و نه از افزایش فعالیت «تعزیرات حکومتی» و تشکیل قرارگاه کنترل قیمت مرغ و تخم‌مرغ. 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

https://t.me/optionreference/10806 هفته پیش چقدر همه خوش بین بودن و بعد چیشد😐 هفته پیش حدودا دوازده درصد درست گفتن... ۸۸درصد.....🤕

افشای الف #خودرو افشای اطلاعات بااهمیت - (نتیجه نهایی دعوی علیه شرکت - گروه الف) منتهی به سال مالی ۱۴۰۴/۱۲/۲۹ نتیجه نهایی دعوی علیه شرکت - گروه الف موضوع دعوي عليه شركت: دستور رئيس شعبه دوم بدوي تعزيرات حكومتي تهران مبني بر قرار تامين اشخاص حقوقي هيات مديره شركت ايران خودرو (ممنوعيت از انجام بعضي از فعاليت هاي شغلي) تاريخ طرح دعوي عليه شركت: 1404/05/22 طرف دعوي: سازمان تعزيرات حكومتي نتيجه نهايي: قرار تامين اشخاص حقوقي شركت ايران خودرو و اجتناب فوري از فروش انواع خودروهاي توليدي شركت ايران خودرو

🔴محکومیت هیئت مدیره ایران خودرو به دلیل گران‌فروشی سازمان تعزیرات حکومتی: 🔹در پی اثبات گران‌فروشی ایران‌خودرو به مبلغ هشت هزار و ۱۲۱ میلیارد ریال، اعضای حقیقی هیئت‌مدیره این شرکت محکوم شدند. 🔹علاوه بر الزام به فروش خودروهای تولیدی با قیمت مصوب قبلی، با ممنوعیت برخی فعالیت‌های شغلی مواجه شدند. #دیدار_نیوز

اهرم سررسید مرداد ماه از شنبه قابل معامله خواهد بود

دل به تنگ آمد از این زندان تنگ.... 😔😔

بانک مرکزی: حذف چهار صفر از پول ملی ۵ سال طول می‌کشد

حالا که بحث مکس پین پرایس رو برای بازار ایران داشتیم، بد نیست یه نگاه هم به بازار کریپتو بندازیم 👀 📅 تا تاریخ ۲۹ آگوست (حدود ۱۷ روز دیگه)، عددی که برای بیت‌کوین به عنوان محدوده بیشترین ضرر خریدارهای آپشن این سررسید تخمین زده شده، حدود ۱۱۶۰۰۰ دلار هست. یعنی جایی که فروشنده‌های آپشن بیشترین سود رو می‌برن. ولی سؤال اینه: آیا واقعا میشه به این عدد تکیه کرد؟ آیا همیشه این یعنی قیمت حتما به اون محدوده می‌رسه؟ ❌ قطعاً نه! در بازارهای مالی هیچ قطعیتی وجود نداره و نخواهد داشت. نکته مهم اینه که این عدد، دائماً در حال تغییره و تحت تأثیر عواملی مثل: 🔹 تغییرات Open Interest معاملات 🔹 جهت‌گیری قیمت و حجم معاملات 🔹 هیجانات بازار 🔹 رویدادهای اقتصاد کلان و… جابه‌جا میشه. پس بهتره بهش به چشم یک نشانه نسبی نگاه کنیم، نه یک هدف قطعی.

📌 مکس‌پین همیشه سر جاش نمی‌مونه! (و چرا گاهی آب میره یا جابه‌جا میشه) فرض کن سه روز مونده به سررسید، مکس‌پین روی ۱۶۵۰ قفل شده. فروشنده‌ها با خودشون میگن: «عالیه! اگه سهم همین اطراف بسته بشه، خریدارها تقریباً دست خالی میرن خونه.» 😏 اما یهو... سهم به ۱۷۰۰ نزدیک میشه. فروشنده‌ها که نمی‌خوان ضرر بزرگتری بخورن، شروع می‌کنن خریدن سهم برای پوشش ریسک (دلتا‌هج). همین خریدها قیمت رو بالا می‌بره و مکس‌پین هم چند پله میره بالا — مثلاً از ۱۶۵۰ به ۱۷۲۰. --- 💡 چیزهایی که مکس‌پین رو جابه‌جا می‌کنه: 1️⃣ دلتا‌هج فروشنده‌ها → خرید یا فروش سهم پایه برای پوشش ریسک. 2️⃣ تغییرات Open Interest → هر روز قراردادهای جدید باز/بسته میشن و مرکز تعادل ضرر و سود فروشنده‌ها تغییر می‌کنه. 3️⃣ محدودیت‌های بازار ایران → مثل پر شدن سقف قرارداد بعضی استرایک‌ها که محاسبه رو ناقص می‌کنه. --- 🎯 نکته حرفه‌ای: وقتی مکس‌پین چند روز متوالی ثابت بمونه، احتمال چسبیدن قیمت پایانی به همون محدوده بیشتره — مگر اینکه خبر یا رویداد غیرمنتظره بیاد و همه‌چیز رو به‌هم بریزه. ⚠️ یادت باشه: مکس‌پین مثل یک ترازوئه؛ هر وقت وزنه‌ها (قراردادها) جابه‌جا بشن، مرکز تعادل هم حرکت می‌کنه. پس بهش به چشم «گرایش بازار» نگاه کن، نه «پیش‌بینی قطعی». --- 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

🔍 مکس‌پین چیه و چرا فروشنده‌ها دوستش دارن؟ فرض کن روز سررسید آپشنه و همه چشم‌ها به قیمت پایانی سهم دوخته شده. اینجا یک عدد جادویی داریم به اسم مکس‌پین (Max Pain Price) — همون قیمتی که اگر سهم دقیقاً روی اون بسته بشه، بیشترین ضرر نصیب خریدارهای آپشن میشه و فروشنده‌ها با کمترین پرداختی، خوشحال میرن خونه! 😎 📌 به زبان خیلی ساده: فروشنده‌های آپشن دلشون می‌خواد سهم جایی بسته بشه که بیشترین تعداد قراردادها بی‌ارزش بشه. این یعنی پولی که خریدار برای قرارداد داده، دود میشه و میره هوا. 📊 چطور مکس‌پین رو پیدا می‌کنن؟ برای هر قیمت ممکن در روز سررسید، حساب می‌کنن که مجموع پرداختی فروشنده‌ها (هم کال و هم پوت) چقدره. اون قیمتی که کمترین مجموع پرداختی رو داشته باشه، همون مکس‌پینه. 💡 نکته مهم: مکس‌پین یک ابزار تحلیلیه؛ ممکنه بازار دقیقاً همون‌جا بسته نشه، ولی خیلی وقت‌ها قیمت پایانی سهم، مخصوصاً نزدیک سررسید، بهش نزدیک میشه… و این معمولاً بی‌دلیل نیست! 😉 ⚠️ اخطار: اگر موج شدید تقاضا یا عرضه ناگهانی در بازار شکل بگیره — مثل اتفاقاتی که بعد از جنگ‌ها یا رویدادهای غیرمنتظره می‌افته — مکس‌پین ممکنه کارایی خودش رو از دست بده و قیمت راه خودش رو بره. 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

این بازار خوب خواهد شد عزیزااااان من زنده باااشُم یا نبااااشُم روزی خواهد رسید که صندوق توسعه دست دراز خواهد کرد که یک چنتا سهم ذوب عرضه میکنی یا نمیکنی... اون روز خواهد آمد که دیگه سهامدار حقیقی درد گرسنگی و فقر را نچشه عزیزااان من #طنز valuecreationn