اختیارمعامله 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

وقتی انسان به بلوغ می‌رسه، یکی از اولین چیزهایی که از اون دست می‌کشه، تجمل و خودنماییه. چون نمایش دادن، اغلب زینت «من»ی هست که در درون احساس کمبود می‌کنه. انسان هرچه‌ از درون قوی‌تر می‌شه: کمتر نمایش می‌ده،‌ کمتر حرف می‌زنه و کمتر تلاش می‌کند چیزی رو ثابت کنه. #منهای_بورس

اگر در این روزهای مثبت قصد خرید سهمی را دارید و سهم در صف خرید قفل شده است، از استراتژی خرید مصنوعی (Synthetic Long Stock) غافل نشوید. در بسیاری از مواقع، زمانی که امکان خرید مستقیم سهم به دلیل صف خرید وجود ندارد، می‌توان با استفاده از ابزارهای اختیار معامله، موقعیتی با رفتار مشابه خرید سهم ایجاد کرد. بزرگ‌ترین مزیت خرید مصنوعی در بازار ایران، دور زدن محدودیت صف خرید است؛ اما بزرگ‌ترین ریسک آن، نقدشوندگی قراردادهای اختیار و احتمال فاصله گرفتن قیمت موقعیت مصنوعی از ارزش منصفانه آن است. جهت مشاهده پست آموزشی خرید مصنوعی اینجا را بزنید

ارزش معاملات امروز ۲۳ خرداد ۱۴۰۵ بازار آپشن ۲,۳۸۰ میلیارد تومان و یکی از بالاترین ارزش معاملات تاریخ بازار فاصله اندک با رکورد ارزش معاملات باز آپشن با ۲,۴۵۰ میلیارد تومان در ۱۷ دی‌ماه سال گذشته 🔗  𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

خودرو با ۳۰٬۰۶۸ هزار قرارداد، بیشترین حجم معاملات اهرم با ۱٬۶۹۴ میلیارد تومان، بیشترین ارزش معاملات ضخود4059 با ۶٬۷۳۶ هزار قرارداد بیشترین حجم معاملات ضهرم3028 با ۲۲۰ میلیارد تومان بیشترین ارزش معاملات

بیش از ۵۰ همت صف خرید در پیش‌گشایش بازار

📌 این روزهای خاص از کجا می‌آیند؟ در پست قبل دیدیم که بخش بزرگی از بازدهی بازار، در تعداد محدودی از روزها ساخته می‌شود. روزهایی که از دست دادن آن‌ها می‌تواند نتیجه یک سرمایه‌گذاری را کاملاً تغییر دهد. اما هنوز یک سؤال مهم باقی مانده است: این روزهای خاص از کجا می‌آیند؟ اجازه بدهید از یک مشاهده ساده شروع کنیم. ساعت ۱۲:۳۰ بازار بسته می‌شود. آخرین معامله یک اختیار خرید روی قیمت ۲۴۰ تومان انجام شده است. تابلو خاموش می‌شود. معامله‌گران از بازار خارج می‌شوند. و تا ساعت ۹ صبح روز بعد، هیچ معامله‌ای انجام نمی‌شود. اما دنیا متوقف نمی‌شود... شرکت‌ها گزارش منتشر می‌کنند. خبرهای اقتصادی منتشر می‌شوند. تصمیم‌های جدید گرفته می‌شوند. تحلیل‌ها تغییر می‌کنند. انتظارات معامله‌گران تغییر می‌کند. و صبح روز بعد... اولین معامله همان اختیار خرید روی ۲۸۵ تومان انجام می‌شود. نه ۲۴۵ تومان... نه ۲۵۰ تومان... نه ۲۶۰ تومان... مستقیماً ۲۸۵ تومان. حالا یک سؤال جالب: این ۴۵ تومان افزایش قیمت دقیقاً چه زمانی اتفاق افتاد؟ کدام معامله آن را ثبت کرد؟ کدام لحظه روی نمودار دیده شد؟ پاسخ عجیب است: هیچ‌وقت. حداقل نه در زمانی که بازار باز بوده است. انگار بخشی از مسیر قیمت از دید ما پنهان مانده باشد. انگار بازار بعضی وقت‌ها به جای حرکت کردن... پرش می‌کند. و نکته جالب‌تر اینجاست که همین پرش‌ها معمولاً پشت بسیاری از همان «روزهای خاص» قرار دارند که در پست قبل درباره آن‌ها صحبت کردیم. روزهایی که بیشترین سودها ساخته می‌شوند... و گاهی بزرگ‌ترین زیان‌ها نیز. اما اینجا یک چالش مهم به وجود می‌آید. بسیاری از مدل‌های مالی، بازار را موجودی آرام و پیوسته تصور می‌کنند. بازاری که قیمت‌ها در آن قدم‌به‌قدم تغییر می‌کنند. اما اگر بازار واقعاً گاهی پرش کند... اگر بخشی از واقعیت بین دو نقطه قیمتی پنهان باشد... آیا آن مدل‌ها هنوز می‌توانند تصویر کاملی از بازار ارائه دهند؟ شاید پاسخ این سؤال، مسیر شکل‌گیری نسل جدیدی از مدل‌های مالی را توضیح دهد... 🔹 ادامه دارد... 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

📌 این روزهای خاص از کجا می‌آیند؟ در پست قبل دیدیم که بخش بزرگی از بازدهی بازار، در تعداد محدودی از روزها ساخته می‌شود. روزهایی که از دست دادن آن‌ها می‌تواند نتیجه یک سرمایه‌گذاری را کاملاً تغییر دهد. اما هنوز یک سؤال مهم باقی مانده است: این روزهای خاص از کجا می‌آیند؟ اجازه بدهید از یک مشاهده ساده شروع کنیم. ساعت ۱۲:۳۰ بازار بسته می‌شود. آخرین معامله یک اختیار خرید روی قیمت ۲۴۰ تومان انجام شده است. تابلو خاموش می‌شود. معامله‌گران از بازار خارج می‌شوند. و تا ساعت ۹ صبح روز بعد، هیچ معامله‌ای انجام نمی‌شود. اما دنیا متوقف نمی‌شود... شرکت‌ها گزارش منتشر می‌کنند. خبرهای اقتصادی منتشر می‌شوند. تصمیم‌های جدید گرفته می‌شوند. تحلیل‌ها تغییر می‌کنند. انتظارات معامله‌گران تغییر می‌کند. و صبح روز بعد... اولین معامله همان اختیار خرید روی ۲۸۵ تومان انجام می‌شود. نه ۲۴۵ تومان... نه ۲۵۰ تومان... نه ۲۶۰ تومان... مستقیماً ۲۸۵ تومان. حالا یک سؤال جالب: این ۴۵ تومان افزایش قیمت دقیقاً چه زمانی اتفاق افتاد؟ کدام معامله آن را ثبت کرد؟ کدام لحظه روی نمودار دیده شد؟ پاسخ عجیب است: هیچ‌وقت. حداقل نه در زمانی که بازار باز بوده است. انگار بخشی از مسیر قیمت از دید ما پنهان مانده باشد. انگار بازار بعضی وقت‌ها به جای حرکت کردن... پرش می‌کند. و نکته جالب‌تر اینجاست که همین پرش‌ها معمولاً پشت بسیاری از همان «روزهای خاص» قرار دارند که در پست قبل درباره آن‌ها صحبت کردیم. روزهایی که بیشترین سودها ساخته می‌شوند... و گاهی بزرگ‌ترین زیان‌ها نیز. اما اینجا یک چالش مهم به وجود می‌آید. بسیاری از مدل‌های مالی، بازار را موجودی آرام و پیوسته تصور می‌کنند. بازاری که قیمت‌ها در آن قدم‌به‌قدم تغییر می‌کنند. اما اگر بازار واقعاً گاهی پرش کند... اگر بخشی از واقعیت بین دو نقطه قیمتی پنهان باشد... آیا آن مدل‌ها هنوز می‌توانند تصویر کاملی از بازار ارائه دهند؟ شاید پاسخ این سؤال، مسیر شکل‌گیری نسل جدیدی از مدل‌های مالی را توضیح دهد... 🔹 ادامه دارد... 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

درصد نکول قراردادهای آپشن چهارشنبه بیستم خرداد ماه 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒏𝒄𝒆

دیگه حتی پمپ‌ بنزینا هم با حرفای ترامپ شلوغ نمیشن. کله زرد املاکی

دوستانی که فعال بازار اپشن هستند و ی موقع نت قطع بشه احتیاج به پرسش و پاسخ در زمینه آپشن دارند گروه اپشن رفرنس را توی بله پیگیری کنند لینک گروه پرسش و پاسخ در گروه تخصصی آپشن بورس ایران: https://ble.ir/optionreferencegroup

TAL در بورس ایران چیست؟ (معاملات پایانی / حراج پایانی) اگر بخواهیم ساده اما دقیق بگوییم، TAL (معاملات پایانی) بخشی از انتهای جلسه معاملاتی است که در آن، قیمت بر اساس مکانیسم حراج و تجمیع سفارش‌ها کشف می‌شود؛ نه بر اساس معاملات لحظه‌ای. در این مرحله، به‌جای نوسان پیوسته قیمت، یک فرآیند «تطبیق سفارش‌ها» انجام می‌شود و در نهایت یک قیمت واحد به‌عنوان قیمت معامله در آن بازه تعیین می‌گردد. این مرحله چطور کار می‌کند؟ در بازه معاملات پایانی: سفارش‌های خرید و فروش جمع‌آوری می‌شوند اولویت قیمت و سپس حجم در فرآیند تطبیق لحاظ می‌شود قیمت نهایی بر اساس تعادل بین عرضه و تقاضا کشف می‌شود و معاملات در همان قیمت انجام می‌گیرند نکته مهم: این قیمت، قیمت کشف‌شده در حراج پایانی است (نه صرفاً آخرین قیمت معامله شده در بازار عادی). تفاوت مهم با بازار عادی: در بازار عادی: قیمت‌ها به‌صورت لحظه‌ای و پیوسته تغییر می‌کنند در معاملات پایانی: قیمت‌ها در یک بازه کوتاه جمع‌آوری می‌شوند و در نهایت فقط یک قیمت تعادلی واحد برای انجام معاملات شکل می‌گیرد یک مثال ساده: فرض کنید سهمی در طول روز در قیمت‌های مختلف معامله شده است. در پایان بازار، همه سفارش‌های خرید و فروش وارد یک فرآیند حراج می‌شوند. نتیجه این فرآیند: یک قیمت مشخص به‌عنوان قیمت پایانی (کشف‌شده در حراج پایانی) تعیین می‌شود و معاملات در همان قیمت انجام می‌گیرد. چه کسانی می‌توانند شرکت کنند؟ تمام فعالان بازار (حقیقی و حقوقی) می‌توانند در این مرحله سفارش ثبت کنند، به شرطی که نماد در آن روز در حالت معاملات پایانی فعال باشد و سفارش از طریق کارگزاری ارسال شود. جمع‌بندی: TAL یا معاملات پایانی، یک سازوکار حراج‌محور برای کشف قیمت در انتهای بازار است؛ جایی که به‌جای معاملات لحظه‌ای، بازار در یک بازه کوتاه به یک قیمت تعادلی مشترک می‌رسد. شناخت دقیق این سازوکار کمک می‌کند رفتار قیمت در انتهای بازار را درست‌تر تحلیل کنیم. 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒏𝒄𝒆

TAL در بورس ایران چیست؟ (معاملات پایانی / حراج پایانی) اگر بخواهیم ساده اما دقیق بگوییم، TAL (معاملات پایانی) بخشی از انتهای جلسه معاملاتی است که در آن، قیمت بر اساس مکانیسم حراج و تجمیع سفارش‌ها کشف می‌شود؛ نه بر اساس معاملات لحظه‌ای. در این مرحله، به‌جای نوسان پیوسته قیمت، یک فرآیند «تطبیق سفارش‌ها» انجام می‌شود و در نهایت یک قیمت واحد به‌عنوان قیمت معامله در آن بازه تعیین می‌گردد. این مرحله چطور کار می‌کند؟ در بازه معاملات پایانی: سفارش‌های خرید و فروش جمع‌آوری می‌شوند اولویت قیمت و سپس حجم در فرآیند تطبیق لحاظ می‌شود قیمت نهایی بر اساس تعادل بین عرضه و تقاضا کشف می‌شود و معاملات در همان قیمت انجام می‌گیرند نکته مهم: این قیمت، قیمت کشف‌شده در حراج پایانی است (نه صرفاً آخرین قیمت معامله شده در بازار عادی). --- تفاوت مهم با بازار عادی: در بازار عادی: قیمت‌ها به‌صورت لحظه‌ای و پیوسته تغییر می‌کنند در معاملات پایانی: قیمت‌ها در یک بازه کوتاه جمع‌آوری می‌شوند و در نهایت فقط یک قیمت تعادلی واحد برای انجام معاملات شکل می‌گیرد --- یک مثال ساده: فرض کنید سهمی در طول روز در قیمت‌های مختلف معامله شده است. در پایان بازار، همه سفارش‌های خرید و فروش وارد یک فرآیند حراج می‌شوند. نتیجه این فرآیند: یک قیمت مشخص به‌عنوان قیمت پایانی (کشف‌شده در حراج پایانی) تعیین می‌شود و معاملات در همان قیمت انجام می‌گیرد. --- چه کسانی می‌توانند شرکت کنند؟ تمام فعالان بازار (حقیقی و حقوقی) می‌توانند در این مرحله سفارش ثبت کنند، به شرطی که نماد در آن روز در حالت معاملات پایانی فعال باشد و سفارش از طریق کارگزاری ارسال شود. --- جمع‌بندی: TAL یا معاملات پایانی، یک سازوکار حراج‌محور برای کشف قیمت در انتهای بازار است؛ جایی که به‌جای معاملات لحظه‌ای، بازار در یک بازه کوتاه به یک قیمت تعادلی مشترک می‌رسد. شناخت دقیق این سازوکار کمک می‌کند رفتار قیمت در انتهای بازار را درست‌تر تحلیل کنیم.

معاملات TAL امروز بیستم خرداد 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒏𝒄𝒆