Алексей Федоров | Финансист об инвестициях и защите капитала
رفتن به کانال در Telegram
Алексей Федоров Управляющий фонда Lucentum 20+ лет • Yale University • IEF Barcelona О рынке, капитале и сообществе людей, которые инвестируют вдолгую. 🎁 Гайд инвестора 2026: https://t.me/fxtde_bot ✉️ @fxtde_support
نمایش بیشتر3 154
مشترکین
-424 ساعت
-17 روز
-5130 روز
در حال بارگیری داده...
کانالهای مشابه
ابر برچسبها
اشارات ورودی و خروجی
---
---
---
---
---
---
جذب مشترکین
سپتامبر '26
سپتامبر '26
+1
در 0 کانالها
اوت '26
+18
در 1 کانالها
Get PRO
ژوئیه '26
+11
در 1 کانالها
Get PRO
ژوئن '26
+12
در 0 کانالها
Get PRO
مه '26
+28
در 0 کانالها
Get PRO
آوریل '26
+26
در 0 کانالها
Get PRO
مارس '26
+138
در 2 کانالها
Get PRO
فوریه '26
+17
در 0 کانالها
Get PRO
ژانویه '26
+15
در 0 کانالها
Get PRO
دسامبر '25
+15
در 0 کانالها
Get PRO
نوامبر '25
+23
در 0 کانالها
Get PRO
اکتبر '25
+17
در 0 کانالها
Get PRO
سپتامبر '25
+35
در 0 کانالها
Get PRO
اوت '25
+38
در 0 کانالها
Get PRO
ژوئیه '25
+20
در 0 کانالها
Get PRO
ژوئن '25
+29
در 1 کانالها
Get PRO
مه '25
+21
در 0 کانالها
Get PRO
آوریل '25
+8
در 0 کانالها
Get PRO
مارس '25
+25
در 0 کانالها
Get PRO
فوریه '25
+26
در 0 کانالها
Get PRO
ژانویه '25
+22
در 0 کانالها
Get PRO
دسامبر '24
+5
در 2 کانالها
Get PRO
نوامبر '24
+11
در 0 کانالها
Get PRO
اکتبر '24
+6
در 0 کانالها
Get PRO
سپتامبر '24
+7
در 1 کانالها
Get PRO
اوت '24
+55
در 7 کانالها
Get PRO
ژوئیه '24
+2
در 2 کانالها
Get PRO
ژوئن '240
در 1 کانالها
Get PRO
مه '24
+39
در 4 کانالها
Get PRO
آوریل '24
+1
در 0 کانالها
Get PRO
مارس '24
+8 854
در 2 کانالها
Get PRO
فوریه '24
+11 055
در 0 کانالها
Get PRO
ژانویه '24
+23
در 0 کانالها
Get PRO
دسامبر '23
+173
در 6 کانالها
Get PRO
نوامبر '23
+49
در 4 کانالها
Get PRO
اکتبر '23
+220
در 0 کانالها
| تاریخ | رشد مشترکین | اشارات | کانالها | |
| 03 سپتامبر | 0 | |||
| 02 سپتامبر | 0 | |||
| 01 سپتامبر | +1 |
پستهای کانال
📈Как удачное вложение увеличило капитал в 6 раз.
В 2014 году на Коста Бланка в Испании был куплен дом за 74 тыс. евро.
80 кв. м, два этажа, три спальни, около 5 км до Средиземного моря.
Обычный дом для жизни семьи в спокойном зеленом районе с бассейном, ничего уникального.
Тогда евро стоил около 40 рублей, то есть покупка обошлась примерно в 3 млн. рублей.
Сегодня аналогичный дом стоит около 180 тыс. евро.
Рост цены в евро составил примерно 2,4 раза.
Но для российского инвестора интереснее другое: по сегодняшнему курсу эти 180 тыс евро это уже около 18 млн рублей, по сравнению с первоначальными 3 млн, рост примерно в 6 раз.
И это только стоимость самого объекта!
Если бы все эти годы дом сдавался в долгосрочную аренду даже очень консервативно, всего по 10 тыс. евро в год, за 12 лет (с учетом простоев) он принес бы еще 108-120 тыс евро до вычета расходов.
Это еще более половины текущей стоимости дома.
Конечно, можно было оставить деньги на депозите.
Но чтобы превратить 3 млн рублей в сегодняшние 18 млн рублей, депозит должен был бы приносить около 16 процентов годовых с капитализацией. Не один удачный год, а двенадцать лет подряд!!! Я лично не знаю таких банков.
Одна из причин, почему этот объект так вырос в цене, достаточно проста: хорошая недвижимость в ограниченной локации со временем становится дефицитным активом.
Недвижимость в хорошей локации нельзя напечатать, как деньги. Ее нельзя быстро построить рядом, если свободной земли уже нет. Со временем именно это и начинает работать на владельца.
По моему контенту иногда может сложиться впечатление, что я скептически отношусь к недвижимости как к инвестиции. Это не так. Я скептически отношусь к идее, что недвижимость - хорошая инвестиция сама по себе.
Как и на фондовом рынке, здесь имеет значение цена входа, локация, потенциальная доходность, расходы и то, какую задачу этот актив решает в структуре капитала.
Этот дом просто один из примеров того, как удачно выбранный актив может сработать на длинной дистанции.
Инвестиционные инструменты могут быть разными. Вопрос не в том, акции это, облигации или недвижимость, а в том, зачем вы покупаете конкретный актив и чего от него ожидаете.
Конечно, так растет не любая недвижимость. Ошибиться с объектом вполне реально.
Но точно так же ошибкой может оказаться и решение вообще ничего не покупать.
Сейчас многие смотрят на 2014 год и говорят: «Эх, тогда все было дешево».
Сейчас многие смотрят на цены 2014 года и думают: «Надо было покупать».
Но правильность инвестиционного решения всегда становится очевидной только задним числом.
Так что правильнее задуматься не о том, что сегодня кажется дешевым или дорогим,
а какие решения, принятые сегодня, будут разумно выглядеть через десять лет
Другие к этому времени уже будут владеть активом.
| 2 |  Из всего этого отзыва меня особенно зацепила одна фраза: «Когда вера в людей почти закончилась...»
Потому что, когда человек доверяет тебе не тысячу долларов, а значительную часть своего капитала, тут причина далеко не только в доходности.
Это, прежде всего, ответственность за доверие и за решения, которые могут повлиять на финансовое будущее человека.
Спасибо Елене за эти слова и за разрешение поделиться отзывом.
👍Ну, а +50% за два года тоже, конечно, приятно видеть 🙂 | 40 |
| 3 |  Несмотря на коррекцию по многим акциям в конце месяца и общую консолидацию цен на рынке, портфель прибавил еще 0,35%.
В результате доходность с начала года превысила 10% и составила 10,16%. А совокупный результат публичного портфеля с 2019 года достиг 285,76%.
Для меня особенно важно, что этот результат получен не за счет постоянной торговли и попыток угадать каждое движение рынка. В основе остается системный подход, отбор активов и решения, рассчитанные на долгосрочную перспективу.
Сейчас рынок набирается сил. И самое интересное, на мой взгляд, еще впереди. | 52 |
| 4 |  پیام ویدیو | 54 |
| 5 |  💲 Еженедельный дайджест - Навигатор инвестора от 31.08.2026
Рынок готовится к движению. Три сценария на неделю
📊На прошлой неделе индекс S&P 500 вырос примерно на 0,5% и остался около исторического максимума. В пятницу рынок немного снизился после жесткого выступления главы ФРС Кевина Уорша. После его слов вероятность повышения ставки в сентябре выросла примерно с 35 до почти 60%.
Несмотря на пятничное снижение, рынок пока не показывает готовности к серьезному падению. Но это не означает, что сейчас нужно покупать все подряд. Даже когда индекс находится у максимума, некоторые качественные акции уже прошли коррекцию и могут выглядеть интересно для постепенной покупки.
📈 Акции: S&P 500 сохраняет восходящее направление. На следующей неделе возможны колебания, но пока индекс держится выше 7617 пунктов, преимущество остается у покупателей.
🏦 Облигации: Доходность десятилетних облигаций США почти не изменилась и составляет 4,73 процента. Перед важной статистикой лучше дождаться более понятного направления.
💵 Валюты: Доллар заметно укрепился, а евро снизился до 1,15821 доллара. Пока ФРС допускает повышение ставки, доллар может оставаться сильным.
💵 Крипта: Биткоин почти не изменился и держится около 78 998 долларов. Сейчас разумнее наблюдать, сможет ли цена уверенно закрепиться выше 80 000 долларов.
🪙Золото: Золото снизилось до 4454,99 доллара на фоне укрепления американской валюты. Возможность восстановления появится, если рост доллара остановится.
🗓 На предстоящей неделе в фокусе инвесторов:
➖ Деловая активность в промышленности США
➖ Количество открытых вакансий
➖ Занятость в частном секторе
➖ Деловая активность в сфере услуг
➖ Пятничный отчет по рынку труда США
Главным событием станет отчет по занятости. Ожидается создание около 45 тысяч рабочих мест и рост безработицы с 4,1 до 4,2 процента.
Слишком сильные данные могут повысить вероятность роста ставки и вызвать новую коррекцию. Слишком слабые заставят инвесторов беспокоиться о состоянии экономики. Лучшим вариантом для рынка станут умеренные показатели, которые подтвердят устойчивость экономики, но не дадут ФРС оснований для резкого повышения ставки.
При этом движение может быть неровным. Ближайшая цель находится в районе 7808 и 7817 пунктов. Если индекс закрепится выше, следующей целью может стать отметка 8000 пунктов.
↪️ Более подробно смотрите в видео на YouTube: 📺 ЗДЕСЬ
↪️ Если у Вас нет доступа к YouTube, видеообзор доступен на RuTube: 📺: ЗДЕСЬ
💼 Если вы желаете иметь доступ к актуальным инвестиционным возможностям в ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы, валюты и получить помощь в открытии брокерского счета, а также аналитическую поддержку в составлении инвестиционного портфеля, будем рады видеть вас в нашем закрытом Клубе Инвесторов.
❗️Для вступления в Клуб необходимо предварительно подать заявку на бесплатную консультацию, записавшись через Telegram-бота и выбрав удобный день и время ⤵️
✍️ ➡️ ЗАПИСЬ НА КОНСУЛЬТАЦИЮ
⚠️ Напоминаю, что данный обзор подготовлен с использованием собственных аналитических инструментов и разработок, в том числе с применением искусственного интеллекта и не является персональной инвестиционной рекомендацией.
✍️ Технические вопросы: администратор
❗️ Остерегайтесь мошенников. Никаких других контактов у нас нет. В личные сообщения я ничего не предлагаю. | 51 |
| 6 |  +9Выходные получились очень аликантийскими.
⠀
👩❤️💋👨Вчера решили немного побыть туристами в собственном городе.
Побывали на временных экспозициях в историческом здании бывшей рыбной биржи, прошлись через старый центр, заглянули к собору Святого Николая, поднялись по узким улочкам квартала Santa Cruz с белыми домами, цветными дверями и цветами.
⠀
Планировали закончить прогулку в новом месте, где пара из Италии в маленьком кафе готовит только тирамису на вынос. Но Аликанте внес свои коррективы: в итоге выбрали тапас и холодное пиво.
И, пожалуй, не прогадали.
⠀
А сегодня сменили формат и пошли на концерт симфонической музыки. В программе были произведения испанских композиторов с очень атмосферными названиями: «Испанская серенада», «Летние часы», «Апрельский вечер».
⠀
Вот за это мне и нравится жизнь в Испании: иногда хорошие выходные не нужно особенно планировать.
Прогулка по старому городу, тапас, музыка и удалось перезагрузиться перед рабочей неделей.
⠀
А как у вас проходят финальные летние деньки? Отметьте реакцией 😊 | 52 |
| 7 | +9 بدون متن... | 1 |
| 8 |  Выходные получились очень аликантийскими.
⠀
👩❤️💋👨Вчера решили немного побыть туристами в собственном городе.
Побывали на временных экспозициях в историческом здании бывшей рыбной биржи, прошлись через старый центр, заглянули к собору Святого Николая, поднялись по узким улочкам квартала Santa Cruz с белыми домами, цветными дверями и цветами.
⠀
Планировали закончить прогулку в новом месте, где пара из Италии в маленьком кафе готовит только тирамису на вынос. Но Аликанте внес свои коррективы: в итоге выбрали тапас и холодное пиво.
И, пожалуй, не прогадали.
⠀
А сегодня сменили формат и пошли на концерт симфонической музыки. В программе были произведения испанских композиторов с очень атмосферными названиями: «Испанская серенада», «Летние часы», «Апрельский вечер».
⠀
Вот за это мне и нравится жизнь в Испании: иногда хорошие выходные не нужно особенно планировать.
Прогулка по старому городу, тапас, музыка и удалось перезагрузиться перед рабочей неделей.
⠀
А как у вас проходят финальные летние деньки? Отметьте реакцией 😊 | 1 |
| 9 |  На этой неделе Андрей занял первое место среди шахматистов до 12 лет на турнире, где было больше 100 участников, при этом он не выиграл все партии.
Из шести раундов три победы, две ничьи и одно поражение.
Почему так подробно об этом пишу? Мне кажется, здесь есть интересная параллель с инвестициями.
‼️Если сильный шахматист проиграл одну партию, он не стал от этого плохим шахматистом. Даже если проиграет две или три.
Его уровень определяется не отдельной партией, а качеством решений на длинной дистанции.
На рынке то же самое: хорошая стратегия не обязана зарабатывать каждый месяц. И управляющий не обязан угадывать каждое движение рынка.
На рынок он повлиять не может, но может контролировать свои решения, размер риска и то, насколько последовательно следует своей системе.
Недавно увидел такой афоризм в учебном классе шахматного клуба: ты никогда не проигрываешь, либо выигрываешь, либо учишься.
Для Андрея этот турнир еще один этап к мастерству, а для меня еще одно напоминание, что сильного игрока отличает не отсутствие поражений, а то, что он делает после них. | 66 |
| 10 | 🎧4 вещи, которые стоит обязательно оценить, прежде чем доверить деньги управляющему.
Доходность среди них есть, но далеко не на первом месте, потому что красивые проценты показывают, какие решения управляющий принимал вчера. А ваши деньги зависят от решений, которые он примет завтра.
📢В подкасте рассказываю, на что я смотрю в первую очередь и какой вопрос может сказать об управляющем больше, чем показатели доходности. | 64 |
| 11 |  📈Вы купили акцию, она выросла на 20%, но стал ли ваш портфель от этого лучше?
На первый взгляд, ответ очевиден: вы заработали, значит, инвестиция была удачной.
➡️Но я смотрю на это немного иначе.
Допустим, половина вашего портфеля уже зависит от американских технологических компаний. Вы покупаете еще одну перспективную компанию из этого же сектора, и она действительно растет.
Прибыль есть, но вместе с ней выросла и зависимость всего капитала от одного сценария. А это уже минус в диверсификации и потенциальные риски.
❓Перед добавлением любого актива (акция, ETF на облигации, REIT, золото или др.) в портфель я задаю себе 7 вопросов:
1. Какую задачу этот актив решает?
➕Рост капитала
➕Снижение риска
➕Денежный поток
➕Защита от инфляции
➕Валютная диверсификация
Если я не могу четко ответить, зачем актив нужен в портфеле, я его не покупаю.
2. Какой риск я добавляю?
Вместе с потенциальной доходностью мы всегда покупаем риск. Это может быть зависимость от конкретной компании, сектора, процентных ставок, валюты или страны.
Я смотрю не только на то, сколько могу заработать, но и на то, чего в портфеле станет больше после покупки.
3. Что должно произойти, чтобы моя идея перестала работать?
Этот вопрос важно задать до покупки, а не после падения. Снижение цены само по себе еще не означает, что идея была ошибочной.
Важнее заранее понимать, какие изменения в бизнесе или на рынке действительно отменяют причину, по которой актив был куплен.
4. Смогу ли я быстро выйти из позиции?
О ликвидности редко думают, пока все спокойно, но, если деньги понадобятся во время сильного падения, возможность быстро продать актив по адекватной цене становится критически важной.
5. Как этот актив связан с тем, что уже есть в портфеле?
Десять разных тикеров еще не означают диверсификацию. Если большинство из них растут и падают по одним причинам, ваш капитал продолжает зависеть от одного сценария.
6. Не покупаю ли я второй раз тот же риск?
Особенно часто это происходит с ETF: названия разные, фонды разные, а внутри одни и те же крупнейшие компании или одна и та же зависимость от ставок, технологий, недвижимости или конкретного рынка.
Активов стало больше, а диверсификации нет.
7. Что будет со всем портфелем, если этот актив сильно упадет?
Именно со всем портфелем, а не с одной позицией. Я мысленно допускаю серьезное падение и смотрю, насколько оно повлияет на общий капитал.
Если одна позиция способна серьезно изменить результат всего портфеля, вопрос уже не только в самом активе, сколько в его доле.
Так что, я никогда не рассматриваю актив отдельно: даже прибыльная инвестиция может одновременно увеличивать риск всего портфеля, а актив с более скромной ожидаемой доходностью может быть полезнее, если он снижает зависимость капитала от одного сценария.
💎В инвестициях важно не просто найти перспективный актив, а понять, какое место он займет среди тех, которые у вас уже есть.
✍️Сохраните эти семь вопросов и делитесь со знакомыми, кому это актуально. Это полезнее очередного списка перспективных акций. | 74 |
| 12 |  Друзья, в этом посте хочу немного рассказать о себе и своем жизненном пути.
Кто-то знает меня уже давно, но каждый день подписываются новые люди, поэтому хочу еще раз представиться.
Меня зовут Алексей Федоров. Я родился и вырос в Москве.
В 2002 году окончил университет (МАИ), факультет робототехники, и защитил диплом по искусственному интеллекту на основе нейронных сетей. Да, это было еще в то время, когда не существовало айфонов, а искусственный интеллект для большинства людей звучал почти как алхимия.
В 2004 году прошел обучение в Международной академии биржевой торговли и основал открытый форум трейдеров валютного рынка. Спустя два года активно занялся разработкой торговых роботов.
После кризиса 2008 года я постепенно сместил фокус в сторону менее рискованных и более понятных долгосрочных инвестиций на фондовом рынке. Сначала работал с российским рынком, затем сосредоточился на американских биржах NASDAQ и NYSE.
Параллельно много путешествовал, побывал более, чем в 40 странах мира, значительную часть которых объехал за рулем автомобиля, но именно Испания стала любовью с первого взгляда.
В 2014 году мы с семьей, практически не раздумывая, переехали в Испанию и купили здесь недвижимость.
Со временем форум трейдеров перерос в Клуб Инвесторов. Я продолжал учиться, профессионально развиваться и делиться накопленным опытом.
На Coursera я прошел курс Financial Markets Йельского университета под руководством профессора Роберта Шиллера, лауреата Нобелевской премии по экономике. Сдал итоговый экзамен и написал работу об инвестиционных фондах недвижимости.
Затем продолжил обучение в Instituto de Estudios Financieros в Барселоне по программе подготовки сертифицированных финансовых специалистов EIP от EFPA.
Позднее прошел обучение в бизнес школе INESEM по программе Asesoramiento Financiero и успешно сдал квалификационный экзамен MiFID II. Эта сертификация признана Национальной комиссией по рынку ценных бумаг Испании CNMV и соответствует требованиям для работы финансовым советником в европейских банках и лицензируемых финансовых организациях.
Но моей большой профессиональной целью всегда было создание собственного инвестиционного фонда.
В этом году после большой подготовительной работы и заключения соглашения с американской управляющей и консультирующей компанией я создал собственный сабфонд LUCENTUM в структуре международной инвестиционной страховой компании International Assurance.
Сегодня фонд уже работает и принимает капитал состоятельных частных инвесторов от 100 000 долларов США. Помимо инвестирования, эта структура помогает решать вопросы защиты капитала, наследования и передачи активов бенефициарам.
Фонд инвестирует в ценные бумаги реального бизнеса, фонды недвижимости, государственные облигации США, включая фонды BlackRock и Vanguard.
Но на этом мои планы не заканчиваются. Впереди развитие фонда, его выход на новый уровень и в дальнейшем создание собственного необанка.
Сейчас это может казаться фантастикой, но когда-то таким же далеким казался и собственный фонд, а сегодня он уже работает.
В своих социальных сетях я с удовольствием делюсь опытом, который накапливал более 20 лет, рассказываю об инвестициях понятным языком и продолжаю заниматься финансовым консалтингом.
По мере роста публичности мне все чаще приходится сталкиваться с клонами, поддельными аккаунтами и людьми, которые пытаются действовать от моего имени, поэтому хочу обратить внимание на несколько важных моментов:
➖Я не занимаюсь обучением и не продаю обучающие курсы.
➖Я не беру деньги в личное управление.
➖Я не занимаюсь высокорискованными спекуляциями, криптовалютами, forex и другими подобными инструментами.
➖Я никогда не пишу первым с предложением вложить деньги в какой-либо проект и не рассылаю инвестиционные предложения в личных сообщениях.
Но я с радостью продолжаю делиться своим опытом и периодически провожу бесплатные консультации. Записаться на консультацию можно через моего официального бота.
Продолжение следует. Впереди еще много интересного. | 95 |
| 13 |  💲 Еженедельный дайджест - Навигатор инвестора от 24.08.2026
Где я ищу возможности для покупки?
📊На прошлой неделе индекс S&P 500 снизился примерно на 1,4 процента. Главной причиной стал рост доходности государственных облигаций США, из за которого инвесторы начали осторожнее относиться к акциям, особенно технологическим.
Но в пятницу покупатели вернулись, и основные американские индексы завершили день ростом. S&P 500 по прежнему находится рядом с историческим максимумом и сохраняет восходящее направление.
Сейчас рынок скорее делает паузу после сильного роста, чем готовится к серьезному падению. При этом максимум индекса не означает, что все акции уже стоят слишком дорого. Некоторые качественные компании успели заметно скорректироваться и предлагают более интересные цены для постепенных покупок.
📈 Акции: S&P 500 удерживается выше важной зоны от 7600 до 7640 пунктов. Пока эта поддержка сохраняется, основной сценарий на неделю предполагает рост, но покупать все сразу не стоит. Лучше формировать позиции постепенно и выбирать отдельные качественные компании после снижения.
🏦 Облигации: Доходность 10 летних облигаций США находится около 4,736 процента. Краткосрочные и среднесрочные бумаги сейчас позволяют получать хорошую доходность, пока инвестор ждет более привлекательных цен на акции.
💵 Валюты: Евро вырос к доллару до 1,16766, а американская валюта немного ослабла. В ближайшие дни многое будет зависеть от данных по экономике и инфляции в США, поэтому с крупными валютными решениями лучше не торопиться.
💵 Крипта: Биткоин резко вырос до 76 231 доллара и пробил важную среднюю цену за последние 200 дней. Сейчас он откатывается после рывка, поэтому лучше дождаться, сможет ли цена удержаться выше пройденного уровня, а не покупать вслед за резким ростом.
🪙Золото: Золото продолжило рост и достигло 4602,990 доллара. Оно сохраняет роль защитного актива, но после сильного движения новые покупки разумнее делать постепенно.
🗓 На предстоящей неделе в фокусе инвесторов:
➖ Потребительское доверие в США
➖ Вторая оценка ВВП за второй квартал
➖ Доходы и расходы американцев
➖ Важный показатель инфляции PCE
➖ Заказы на товары длительного пользования
➖ Заявки на пособие по безработице
Если инфляция окажется ниже ожиданий, это может снизить доходность облигаций и поддержать акции. Если цены продолжают расти слишком быстро, давление на фондовый рынок может вернуться.
Мой прогноз по S&P 500 на ближайшую неделю: рост. При этом возможны колебания и повторная проверка ближайших уровней поддержки.
↪️ Более подробно смотрите в видео на YouTube: 📺 ЗДЕСЬ
↪️ Если у Вас нет доступа к YouTube, видеообзор доступен на RuTube: 📺: ЗДЕСЬ
💼 Если вы желаете иметь доступ к актуальным инвестиционным возможностям в ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы, валюты и получить помощь в открытии брокерского счета, а также аналитическую поддержку в составлении инвестиционного портфеля, будем рады видеть вас в нашем закрытом Клубе Инвесторов.
❗️Для вступления в Клуб необходимо предварительно подать заявку на бесплатную консультацию, записавшись через Telegram-бота и выбрав удобный день и время ⤵️
✍️ ➡️ ЗАПИСЬ НА КОНСУЛЬТАЦИЮ
⚠️ Напоминаю, что данный обзор подготовлен с использованием собственных аналитических инструментов и разработок, в том числе с применением искусственного интеллекта и не является персональной инвестиционной рекомендацией.
✍️ Технические вопросы: администратор
❗️ Остерегайтесь мошенников. Никаких других контактов у нас нет. В личные сообщения я ничего не предлагаю. | 77 |
| 14 |  +3В свое время я обещал поделиться опытом использования ИИ очков Meta в бизнесе.
Сегодня мы с Ларисой были на встрече испаноязычных и не только инвесторов в Аликанте. Говорили об инвестициях в недвижимость ОАЭ, вопросах оптимизации налогообложения и, конечно, о ценных бумагах на фондовом рынке.
Заодно опробовал переводчик в ИИ очках Meta. Оказалось, что в последнем обновлении Meta добавила русский язык. Теперь очки понимают речь и переводят прямо на русский!
Было несколько небольших запинок, но в целом ощущение почти такое же, как будто слушаешь синхронного переводчика. Испанский, английский, арабский, теперь можно понимать практически любого собеседника или докладчика.
В результате нашли людей, заинтересованных в потенциальном сотрудничестве с нашим инвестиционным фондом. Обменялись контактами и договорились оставаться на связи.
Первый опыт использования очков Meta на серьезном деловом мероприятии оказался действительно полезным. Поэтому обещанный отзыв однозначно положительный. | 85 |
| 15 |  Я не так часто рассказываю здесь о детях. Все-таки этот канал в первую очередь об инвестициях и деньгах.
Но недавно моей дочери исполнилось 18, и я неожиданно понял, что многие вопросы, о которых я годами говорю с инвесторами, теперь появились уже внутри собственной семьи.
Только звучат они немного иначе:
✔️Сколько нужно помогать взрослым детям?
✔️Где заканчивается поддержка и начинается зависимость?
✔️И нужно ли вообще стремиться к тому, чтобы ребенок всего добился сам?
Через день после своего восемнадцатилетия дочь вышла на свою первую в жизни работу. Нашла сама, без нашей помощи.
А перед этим мы пошли открывать ей первый банковский счет. В итоге, получилось, что открыли сразу два. И мне очень понравилось, что она сказала:
«На одном буду держать деньги на расходы, а на втором копить».
Я ее этому специально не учил, но в душе порадовался, что этот принцип уже у нее "записан" в мозгу.
В этот момент я еще раз подумал, что, какие-то вещи дети перенимают не из наших советов, они просто наблюдают, как живет семья.
В банке мы заодно спросили, как правильно переводить ей деньги, если захотим финансово помогать.
Сотрудница удивилась самому вопросу: «Но это же дети. Я своему взрослому сыну тоже перевожу».
В Испании вообще совершенно нормально жить с родителями и в 30 лет, и позже. Среди испанских подруг дочери практически никто пока не работает, а среди русскоязычных ребят, которых мы знаем, наоборот, работают почти все.
И я задумался: где заканчивается разумная поддержка детей и начинается помощь, которая лишает их самостоятельности?
Мне не близка ни одна крайность. Если у родителей есть возможность, я не вижу смысла специально лишать ребенка поддержки только ради того, чтобы он «всего добился сам».
Но и полностью устраивать его жизнь, решая все вопросы деньгами, мне кажется неправильным.
Например, мы планируем помочь дочери с первой квартирой. Но покупать ее будет она сама. В Испании есть очень хорошие условия ипотеки для молодежи, и было бы странно ими не воспользоваться.
Наверное, для меня правильная помощь детям выглядит именно так: дать хороший старт, если можешь, подстраховать там, где это действительно нужно, но не проходить их жизнь вместо них.
Помочь открыть дверь и дать уверенность в своих силах, а дальше пусть идут сами.
Интересно, как на это смотрите вы? До какого момента, на ваш взгляд, стоит финансово помогать взрослым детям?
Напишите в комментариях⤵️ | 79 |
| 16 |  Продолжаем говорить об инвестиционных рисках.
И начну с того, в чем отличие инвестиций от спекуляций и почему, например, я никогда не инвестирую в криптовалюты и рекомендую обходить их стороной.
К сожалению, понятия инвестиций и спекуляций часто смешивают.
Когда человек покупает криптовалюту в расчете на то, что позднее кто-то заплатит за нее больше, он делает ставку, прежде всего, на изменение цены. За большинством таких активов нет компании, которая производит товары, оказывает услуги, получает прибыль и выплачивает ее акционерам.
Стоимость таких активов во многом зависит от спроса, ожиданий и доверия участников рынка. Пока покупателей становится больше, цена может расти очень быстро. Но когда настроения меняются, падение бывает таким же стремительным.
На этом действительно можно заработать.
‼️Но спекуляция с возможностью заработать и долгосрочное инвестирование капитала - совсем не одно и то же.
✔️Когда вы покупаете государственные облигации, вы фактически даете деньги в долг государству и заранее знаете срок погашения и размер выплат.
✔️Покупая акции устойчивой компании, вы становитесь владельцем небольшой доли реального бизнеса. За этими акциями стоят производство, технологии, сотрудники, продажи, прибыль и активы.
✔️Через биржевые фонды можно инвестировать сразу в портфель облигаций, акции крупнейших компаний, недвижимость или золото. При этом, инвестор понимает, из каких активов состоит фонд и за счет чего формируется его стоимость.
Но даже традиционные биржевые инструменты нельзя просто разделить на надежные и ненадежные.
➡️Есть государственные и корпоративные облигации, есть дивидендные компании и компании роста, есть фонды недвижимости, отраслевые фонды и фонды широкого рынка. У каждого инструмента свои риски, сроки и задачи.
Например, для капитала, который может понадобиться в ближайшее время, акции часто не подходят. В этом случае разумнее рассматривать краткосрочные государственные облигации или фонды денежного рынка. А для долгосрочного роста капитала можно использовать диверсифицированный портфель акций, облигаций, недвижимости и золота.
Поэтому, перед тем, как задавать вопрос: "Сколько я могу заработать?"
‼️Гораздо важнее спросить: "За счет чего возникает эта доходность и какой риск я принимаю?"
Если у вас уже есть инвестиционный портфель, но вы сомневаетесь в надежности отдельных активов или в его структуре, можете записаться на бесплатную консультацию "Второе мнение по портфелю".
Я посмотрю на него со стороны и дам независимое профессиональное мнение. У меня есть несколько слотов для бесплатных консультаций.
ЗАПИСАТЬСЯ НА КОНСУЛЬТАЦИЮ | 81 |
| 17 | Что вам интересно здесь помимо инвестиций? | 68 |
| 18 |  Сегодня пятница, поэтому предлагаю немного отвлечься от рынков, портфелей и доходности.
⠀
Мне интересно, что еще вам хотелось бы иногда видеть в этом канале?
⠀
Голосуйте ниже 👇 | 71 |
| 19 |  «Я боюсь доверить кому-то свои деньги».
👆Недавно услышал эту фразу на встрече с потенциальным инвестором.
И прекрасно ее понимаю.
Когда ты много лет создавал капитал своим бизнесом, работой, решениями, ошибками, передать кому-то хотя бы часть управления действительно непросто.
Особенно, если привык все контролировать сам.
Но здесь есть интересный момент: иногда желание никому не доверять создает не меньше рисков, чем само доверие. Что я имею в виду? Давайте объясню.
Человек говорит: «Я лучше сам».
И в итоге:
❌ половина капитала лежит на депозите в одном банке.
❌ или почти все деньги вложены в недвижимость в одной стране.
❌ или портфель состоит из нескольких знакомых акций, потому что их бизнес кажется понятным.
❌или деньги годами просто лежат на счете, потому что человек никак не решится, что с ними делать.
Психологически это действительно комфортнее: деньги под контролем.
Но контроль и безопасность не одно и то же.
За годы работы с инвесторами я заметил, что людям гораздо легче оценить риск другого человека, чем риск собственных решений.
Управляющему мы задаем вопросы о результатах, опыте, просадках и ошибках, а к себе почему-то относимся гораздо мягче.
❓Хотя я бы задал себе точно такие же вопросы:
❓Насколько хорошо я сам управляю своим капиталом?
❓Есть ли у меня система?
❓Понимаю ли я риски своего портфеля?
❓Сравниваю ли свой результат с рынком?
‼️И главное, действительно ли самостоятельное управление дает мне лучший результат при сопоставимом риске?
Я совершенно не считаю, что каждый инвестор должен кому-то передавать деньги в управление. Есть люди, которые прекрасно справляются самостоятельно с этой задачей, кому-то нравится погружаться в инвестиционную тему глубоко.
➡️Но решение «я никому не доверяю» тоже стоит периодически проверять цифрами, потому что иногда за ощущением полного контроля скрывается риск, который мы просто привыкли не замечать.
А вы как думаете? Делитесь в комментариях➡️ | 951 |
| 20 |  Пока мы активно наполняем фонд, много общаемся с инвесторами, и я заметил, что на встречах регулярно повторяются одни и те же вопросы.
Причем, самые важные из них обычно появляются не сразу.
Первое, конечно, о чем спрашивают, это доходность. Это понятно, но, когда речь идет о $50 000, $100 000 или $500 000, я бы начал немного с другого.
Я собрал вопросы, которые сам обязательно задал бы, прежде чем доверить кому-то свой капитал.
Они 💯 вам пригодятся, независимо от того, входите вы в фонд или нет.
1️⃣ Что именно принадлежит мне после того, как я перевел деньги?
Кажется очевидным, но это один из главных вопросов. У вас на руках ценные бумаги? Доля фонда? Страховой полис? Требование к управляющей компании? Кто юридически является владельцем активов?
Фраза «ваши деньги инвестируются в акции» сама по себе еще ничего не говорит о том, кому эти акции принадлежат.
2️⃣ Что произойдет с моими деньгами, если завтра исчезнет управляющий?
Не рынок упадет, не стратегия перестанет работать, а конкретный человек или компания просто перестанут существовать.
Где в этот момент окажутся ваши активы? Сможете ли вы продолжить ими распоряжаться? Зависит ли доступ к капиталу от существования управляющей компании?
Хорошая инвестиционная конструкция должна предусматривать и плохие сценарии.
3️⃣ Кто технически может нажать кнопку «вывести деньги»?
Управлять портфелем и распоряжаться деньгами инвестора - это две совершенно разные вещи.
Управляющий может иметь право покупать и продавать активы, но не иметь возможности вывести средства на свой счет. Я бы обязательно выяснил, как это устроено.
4️⃣ Что я заработаю не на бумаге, а в итоге?
Допустим, стратегия принесла 12%. Но есть комиссии, расходы самой структуры, налоги, возможные издержки при входе и выходе, поэтому меня гораздо больше интересует не красивая цифра доходности, а сколько в итоге останется у инвестора.
Иногда менее доходный инструмент после всех расходов оказывается выгоднее более доходного.
5️⃣ Что будет, если деньги понадобятся раньше, чем я рассчитывал?
Об этом редко думают на входе.
Есть ли ограничения на вывод? Сколько он занимает? Есть ли штрафы? Нужно ли ждать определенной даты? Можно ли вывести часть капитала?
Ликвидность особенно хорошо начинаешь ценить именно тогда, когда она неожиданно понадобилась.
6️⃣ Как выглядит худший исторический период стратегии?
Средняя доходность может быть прекрасной, но, если для ее получения инвестору однажды пришлось увидеть на счете минус 40%, это уже совсем другая история.
Так что, мне интересна не только доходность, но и какой ценой она была получена.
Какая была максимальная просадка? Сколько продолжалось восстановление?
Что происходило со стратегией в плохие годы?
7️⃣ Смогу ли я спокойно жить с этой инвестицией?
Очень недооцененный показатель.
Один мой друг-трейдер когда-то пошутил про агрессивную торговую стратегию:
«Зарабатывать ты будешь хорошо. Только потом все эти деньги отнесешь психотерапевту».
В каждой шутке есть доля правды.
Доходность имеет значение, но она не существует в вакууме.
Ее стоит рассматривать вместе с риском, просадкой, ликвидностью, комиссиями, налогами и даже собственным спокойствием.
Можно заработать 20% за месяц и каждый день проверять счет с валидолом в руке, а можно меньше, но спокойно заниматься своей работой, семьей, бизнесом и вообще не думать о том, что сегодня произошло на бирже.
И вот эта разница почему-то почти никогда не попадает в таблицы доходности.
➡️Поэтому, если вы собираетесь доверить кому то $50 000, $100 000 или $500 000, я бы сначала задал эти семь вопросов, и только потом спросил: «А какая у вас доходность?» | 80 |
