Код Капитала | Ирина Калинина

На этой неделе провела эфир — «18 недель падения». Что происходит с рынком и что с этим делать. Разобрала: где может быть дно, пора ли уже покупать акции и облигации, что будет с ключевой ставкой на следующей неделе, что с Транснефтью , дивидендами Полюса, почему Норникель, Русал и Полюс падали в тандеме.И еще разобрали измнения в Народном портфеле - кто вылетели из портфеля и какие акции пришли на замену. Если вы все пропустили потому что горевали о рынке и волне марджинколов, то приходите на повторы. ➡️ В эти выходные — два повтора: суббота в 19:00 мск и воскресенье в 12:00 мск. Ссылка на повтор — или в закреплённом сообщении / в комментариях. #18недель_падения #рынок #вебинар

Зайти на вебинар в 20.00 "18 недель падения что дальше?"

ВЕБИНАР В ЧЕТВЕРГ Рынок падает 18-ю неделю. Завтра разбираю, что с этим делать Индекс минус 20% с начала года. Дивиденды отменяют, НПЗ горят, даже в столицах начались перебои с бензином. Дождёмся мы разворота рынка на этой неделе? Пока нет ни одного признака. Завтра в 20.00 мск провожу открытый вебинар — разбираю ситуацию по цифрам, без успокоительных формулировок. Расскажу что происходит на самом деле. И почему «переждать» — не всегда лучшая стратегия. И что лично я делаю сейчас со своим портфелем — покажу открыто, как всегда. Что вы получите, если решите и придете на вебинар в четверг: ▪️ Чёткую картину, что происходит на рынке и почему ▪️ Разбор, чем текущая ситуация похожа и не похожа на февраль 2022 ▪️ Конкретный план действий — не общие слова, а что делать с портфелем уже на этой неделе В конце — подробно расскажу про инструменты, которые помогают инвестору "пробираться" через такие периоды и почему система принятия решений значит больше, чем нервы. А еще придумаю классный подарок участникам вебинар на тему эфира! ➡️ Вебинар бесплатный. Но регистрация нужна — иначе не пришлём ссылку. Зарегистрироваться - https://vk.com/app5898182_-172060446#s=3750371

недельный график Индекса Мосбиржи

Обзор рынка с начала недели. 18 неделя падения - на что обратить внимание и к чему готовиться. Следующие подкасты с обзором недели на рунке будут выходить на закрытом канале Клуба Инвесторов - если вы еще не там присоединяйтесь!

С начала года - самые большие плюсы и минусы. Что может измениться в списке за второе полугодие? Расскажите в комментариях что думаете

ЧТО МОГУТ ИНВЕСТИЦИИ? Даже если "все плохо", пандемия/кризис/СВО/пузырь на рынке, инвестирование приносит результат. Поэтому каждый месяц я публикую скриншоты своих счетов и время от времени разбираю из на живых вебинарах. Портфели доходность которых вы видите на скриншоте сделаны 3 с половиной года назад и в них мало что менялось. Тем не менее доходность есть и она растет. Грубо говоря, из 1,2 миллиона пости 800 тысяч было заработано рынком - "своих денег" было вложено меньше 400 тыс. Подумайте об этом и ответьте себе на вопрос стоило это того, чтобы этим заниматься? Мне кажется да. Ставьте 🔥или👍 если согласны. Или😡 если считаете, что нужно было потратить все до копейки еще 3 года назад!

Каждому нужно иметь запас на черный или белый день - финансовую подушку/резервный фонд. Это относится не только к каждому человеку, но и к каждой стране. Поэтому предлагаю вам всмотреться в инфографику выше, чтобы понять какие страны являются самыми запасливыми и сколько имеют резервов на случай турбулентных времен. Читайте, смотрите, анализируйте и делайте выводы для себя. И еще - подумайте достаточно ли у вас сбережений накоплено на сегодня, правильно ли они хранятся, и приносят ли какой-то доход. Вообщем, очень полезная вещь!

Эта неделя началась с ГОСА Себрбанка и прямой трансляции выступления Герман Греф по РБК ТВ (рекомендую смотреть хотя бы время от времени). Трансляция была прямая, поэтому я услышала все что он говорил (буду делиться частями). "Что волнует, думаю, нас всех волнует одно и то же. Я не думаю, что есть в стране человек, у которого есть какие-то иные волнения, кроме скорейшего завершения военных действий, это очевидно." В июне 2024 года Греф, отвечая на вопрос о возможных «черных лебедях» для российской экономики, назвал два основных риска — новую пандемию и геополитическую ситуацию. «Я думаю, что два «черных лебедя» у нас сегодня точно на столе лежат. Первое — это, конечно же, риск пандемии. Увы, она глобальная, и этот риск оценивается всеми экспертами достаточно высоко. Второй риск — это геополитический риск. Риск возможных геополитических трений, которые могут закончиться, увы, неблагоприятно с точки зрения военных действий, глобальной войны и т. д.», — говорил Греф. Через год в июне 2026 вместо 2 лебедей появились "4 всадника апокалипсиса" на ПМЭФ. Если подумать, ничего себе динамика! От лебедей пусть и черных к Апокалипсису. А что вы думаете на эту тему - все действительно становится хуже с каждым днем или к рынку просто пришло осознание? Расскажите в комментариях!

Кажется облигациии вообще не верят в снижение ставки! И скорей всего верят в то, что будет наоборот. И может быть повышение вместо понижения! Если вы смотрели и слушали Финкогресс и выступление Набиуллиной на этой неделе, то понимаете почему падение ускорилось.

Но думать надо на над акциями, а над облигациями. Понятно, что какая то часть падения связана с марджин колами на прошлой неделе (срочно нужны деньги - продаешь то, что меньше упало в цене и ликвидно). На прошлой же неделе Минфин даже отменил аукцион новых выпусков ОФЗ, чтобы "стабилизировать рынок", но RGBI продолжает падать. И вот тут есть над чем подумать! Хорошо подумать что это может значить.

Закрываем еще неделю в минус. С утра ушли вниз, но отыграли большую часть к концу дня. В такие моменты хочется напомнить что все таки рынок "вперед смотрящий механизм" - то есть все, что мы видим сейчас отыграется в реальной жизни где-то на периоде в 4-6 месяцев.

Опять полетели вниз - минус 2% и снова все в красном. В плюсе только Астра и Аквакультура. Куда пойдем? Скорей всего к прежним отметкам. Повторное тестирование. Если удержим и отскочим - значит дно найдено. Вебинар по рынку для активных инвесторов будет в следующий четверг(ждите здесь анонса и регистрация) а сегодня будет говорить об инвестициях в образование детей. Интересно будет особенно родителям 10 класников - расскажу стоит ли учиться за рубежом, как быстро это окупается и покажу все расчеты! Приходите - будет интересно всем у кого есть дети - тут всегда нужно готовиться заранее.

ВЕБИНАР ЗАВТРА В 20.00 МСК "ИНВЕСТИЦИИ В ОБРАЗОВАНИЕ" - регистрируйтесь, если хотите быть и узнать все о поступлении в Университеты, которые дают не только образование, но другие возможности, которые доступны не всем. РЕГИСТРАЦИЯ ЗДЕСЬ

Объем активов нерезидентов на брокерских счетах российских профучастников обновил рекорд 2021 г., составив по итогам первого квартала ₽2.6 трлн ($34.8 млрд). kommersant.ru *Зарубежные инвесторы предпочитают долговые бумаги, избегая значительных вложений в акции. **По словам участников рынка, значительная часть нерезидентов в этой статистике — инвесторы из России, торгующие из-за рубежа.

Кого стоит купить на распродажах? Рынок остается под давлением геополитики, высоких ставок, крепкого рубля и падающей нефти.Предпочтение стоит отдать защитные инструменты, а в акциях фокус стоит держать на дивиденды и компании внутреннего спроса без рисков санкционного давления. Можно увеличивать позиции в акциях при снижении индекса Мосбиржи к 2100–2200 пунктов. Я не думаю что падение закончено. Индекс Мосбиржи упал до 2271 п. — минимум за 3 года, участники говорят о «чёрном понедельнике» как финале 16-недельного падения; ОФЗ / Минфин: Минфин отменил аукцион ОФЗ 24 июня из-за «возросшей волатильности» — сигнал стресса на долговом рынке, инвесторы перекладываются из акций в облигации Сбербанк – главная голубая фишка рынка с сильными результатами и дивидендами Т-Технологии – ставка на дальнейший рост бизнеса и клиентской базы Яндекс – лидер российского IT с растущей прибылью и байбэком X5 – сильная дивидендная история с потенциалом расширения доли рынка ФосАгро (PHOR): отчёт МСФО 1Q 2026 — худший за всю историю компании, операционный денежный поток рухнул на 52%, долг/EBITDA пробил целевой порог 1,5x — дивиденды под угрозой; Роснефть (ROSN): горячее обсуждение ГОСА — инвесторы следят за судьбой миноритариев на фоне концентрации акционерного капитала Озон Фармацевтика – более рискованная идея, но это быстрорастущий бизнес с большим портфелем новых препаратов и подойдет для молодых инвесторов с длинным горизонтом.

Слушайте мой подкаст ниже о текущем состоянии рынка и истории резких падений.

ДИВИДЕНДНЫЙ СЕЗОН - плюсы и минусы Российские компании выплатят акционерам около ₽2 трлн ($27.2 млрд), но сначала рынок ударят дивидендные гэпы: индекс Мосбиржи может просесть ещё на 100 пунктов. Деньги вернутся на рынок акций лишь частично. При высокой ставке ЦБ и геополитической неопределённости значительная часть дивидендов уйдёт в ОФЗ, вклады и фонды денежного рынка — туда, где меньше риска. Аналитики выделяют МТС (₽35 на акцию, доходность 16%), Мосэнерго (₽0.272 на акцию, 15%), Аэрофлот (₽5.29 на акцию, 14%), Сбер (₽37.64 на акцию, доходность 13%) и ВТБ (₽9.71 на акцию, 13%). Для долгосрочных инвесторов текущий уровень рынка — потенциально хорошая точка входа, но только если геополитика не ухудшится.