[신한 리서치본부] 인터넷/게임

네이버 이해진 "엔비디아·브룩필드서 100억달러 거금 투자" https://n.news.naver.com/article/015/0005313730?sid=101

[단독] 네이버의 두나무 인수 장애물 사라진다… 규합위, 특금법 시행령 개선 권고 https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003989470

네이버, 엔비디아 AI 팩토리 협력 강화…SPC 세운다 https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0009077875?sid=001

2026년 中 출시 예고 아이온 모바일, 중국 외자판호 획득 https://m.sports.naver.com/esports/article/442/0000194748?sid3=79e

중국 판호 역대 최대 발급…내자 193개, 외자 4개 등 197개 신기록 - 기대작 ‘팬텀 블레이드 제로’, 드디어 출격 - 외자 판호 4개 중 한국 게임도 2개 포함 - 킹넷 ‘원시전기2’ 등 관심작 다수 판호 발급 https://m.kukinews.com/article/view/kuk202607230212

[신한투자증권 인터넷/게임 강석오] NC; 지금 이 주식을 사기 좋은 이유 (투자의견 '매수' 상향, TP 33만원 제시) ▶️ 신한생각: 다가오는 신작 출시와 게임쇼 참가로 매수 적기라 판단 - 실적 추정치 상향되며 밸류에이션 매력 부각 - 8~9월 기대작들의 게임쇼 출품, 9월 <아이온2 글로벌> 출시 기대감이 8월부터 주가 반영될 것 ▶️ 2Q26 Preview: 신작 성과에 M&A 효과까지 - PC <리니지>, 기존작과 클래식 포함 17억원 이상 일매출 추정 - 저스트플레이 연결 편입되며 캐주얼 매출 1,427억원 예상 - <아이온2>와 <리니지클래식> 성과 반영해 2026년 영업이익 4,767억원 추정 - <아이온2 글로벌> 9/30 스팀/퍼플 출시 확정, 첫 분기 일매출 약 14억원 예상 - 8월 독일 게임스컴, <아이온2 글로벌> 마케팅 시작 - <아스트라에 오라티오> 8월 CBT, 9월 도쿄게임쇼 출품 - 관심도 높은 두 작품의 게임쇼 참가로 8월부터 해당 신작들의 기대감이 주가에 반영 예상 ▶️ Valuation & Risk: 매력적인 가격에서 다가오는 모멘텀 - 투자의견 ‘매수’로 상향, 목표주가 33만원 제시 - 목표주가는 12개월 선행 주당순이익 22,201원에 목표 주가수익비율(PER) 15배 적용 - 상반기 동사의 주가에는 코스피 게임사 평균인 10배 대비 2~30%의 PER 프리미엄 있었으나 실적 추정치 상향되며 갭 축소 - 밸류에이션 매력 상승하는데 8~9월 게임쇼 출품 및 9월 신작 모멘텀 있어 매수 적기 - 향후 슈팅/서브컬처 등 새로운 장르 확장, 호라이즌 IP 신작 구체적인 정보 공개시 추가 재평가 가능 신한 인터넷/게임 텔레 채널: https://t.me/seokokang ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352780 위 내용은 2026년 7월 24일 07시 42분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

SKT, 'SK하이퍼' 설립…AI 데이터센터 15GW 청사진 https://www.yna.co.kr/view/AKR20260723150800017?input=1195m

크래프톤, 게임 결제 인프라 기업 네온커머스에 투자 https://www.yna.co.kr/view/AKR20260723069700017?input=1195m

브룩필드 자본에 엔비디아 칩 더한다…이해진 네이버 'AI 팩토리' 승부수 https://www.widedaily.com/news/articleView.html?idxno=298065

엔씨 '아이온2 글로벌' 9월 30일 얼리 액세스, 정식 출시 10월 초 전망 https://www.gamevu.co.kr/news/articleView.html?idxno=59497

카카오그룹, 서클과 맞손…원화 스테이블코인 시장 선점 나선다 https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006335204?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

美 클래리티법, 또 표류…이번엔 '윤리조항' 집행주체 충돌 https://n.news.naver.com/article/092/0002431395?sid=105

수수료 0.1%대 결제 시대 열리나…‘한은 CBDC 예금토큰’ 12월 편의점서 첫 실증 https://n.news.naver.com/article/018/0006334848?sid=105

핵 앤 슬래시에 '한국 무속' 더하기, 크래프톤 '타래' 미리보기 https://www.g-enews.com/article/ICT/2026/07/202607211125302730c5fa75ef86_1

카카오·당근·무신사, 오픈AI·앤트로픽 만났다…왜? https://n.news.naver.com/article/138/0002234975?sid=105

[CapEx 관련] ㅇ CapEx: $44,924M (Y/Y +100%, 5개 분기 연속 증가) ㅇ연간 CapEx 전망 $195B~$205B로 상향(기존 $180B~$190B) ㅇ2027년 CapEx도 2026년 대비 크게 증가할 전망

Alphabet(GOOGL) Q2 2026 실적요약 [재무 성과 요약] ㅇ 매출액: $119,796M (Y/Y +24%, CC +23%) ㅇ 영업이익: $40,770M (Y/Y +30%, OPM 34.0%) ㅇ 순이익(보통주 귀속): $112,107M (Y/Y +298%, 지분증권 관련 순이익 $99.0B 반영) ㅇ Diluted EPS: $9.11 (Y/Y +294%) [부문별 실적] ㅇ Google Services: $94,540M (Y/Y +15%, OPM 41.8%) Google Search & Other: $63,271M (Y/Y +17%) YouTube Ads: $11,055M (Y/Y +13%) Google Network: $7,303M (Y/Y -1%) Subscriptions, Platforms & Devices: $12,911M (Y/Y +15%) ㅇ Google Cloud: $24,768M (Y/Y +82%, OPM 35.6%) [기타 주요 하이라이트] ㅇ Google Cloud 백로그 $514B ㅇ Gemini App MAU: 950M ㅇ Gemini Enterprise, Fortune 100의 약 90% 도입 ㅇ 1P Model API 처리량 약 22B tokens/min (전분기 16B+ 대비 약 +38% Q/Q) ㅇ Gemini 3.5 Flash Cyber 등 신규 특화 모델 출시로 API 사용처 다변화 진행 중 [Capex 투자 및 현금흐름] ㅇ Capex: $44,924M (Y/Y +100%, 5개 분기 연속 증가) ㅇ 분기 FCF: -$5,855M (최근 5개 분기 중 처음으로 마이너스 전환) ㅇ TTM FCF: $53,273M (Y/Y -20%) https://s206.q4cdn.com/479360582/files/doc_financials/2026/q2/2026q2-alphabet-earnings-release.pdf

유니티, "AI 에이전트·게임 개발자 협업"...차세대 플랫폼 로드맵 공개 https://n.news.naver.com/article/014/0005550732?sid=105

이 대통령, 美방문서 젠슨 황·샘 올트먼 등 ‘빅테크 CEO’ 만난다 이 대통령은 아울러 ‘샌프란시스코 AI 서밋’ 행사에 참석. 이 대통령과 만난 빅테크 기업 CEO들에 더해 이재용 삼성전자 회장, 최태원 SK그룹 회장, 정의선 현대차그룹 회장, 이해진 네이버 의장 등이 참석할 예정 https://n.news.naver.com/article/009/0005710809?sid=100

'완판' 게임스컴 2026, 전시 부스 처음으로 100% 마감 https://m.sports.naver.com/esports/article/442/0000194653?sid3=79e