Ложа Инвестора

​​После выхода данных, свидетельствующих о замедлении темпов инфляции в США, японская иена пошла в рост по отношению к доллару, несмотря на некоторые подозрения в необходимости интервенции правительства в валютный рынок в последние недели, что ряду аналитиков напоминает ситуацию 2022 года, когда слабые экономические данные из США сыграли на руку японским монетарным властям, пишет Bloomberg. Признаки ослабления инфляционного давления в США усилили надежды на скорое снижение процентной ставки со стороны ФРС, что привело к значительному ослаблению доллара по отношению к валютам других стран, и сделало иене одной из наиболее быстрорастущих валют. В четверг она выросла на 0,8% по отношению к доллару США. Такой рост региональной валюты облегчает необходимость интервенции властей, хотя японские чиновники обеспокоены потенциальным влиянием слабой национальной валюты на потребительские настроения и рост инфляции. В последние недели иена упала до отметки 160 за доллар впервые с 1990 года. Уже сегодня она выросла на 0,6% до 153,99 за доллар. Большой разрыв между доходностью казначейских облигаций США и Японии оказал давление на иену, а падение доходности американских казначейских облигаций после выхода данных по инфляции помогло сократить эту разницу.

​​Европейские фьючерсы и азиатские фондовые индексы, а также региональные валюты перешли к росту после выхода отчета по потребительской инфляции в США и усиления надежд на скорое снижение ставки ФРС, пишет Bloomberg. Отчет показал, что базовая потребительская инфляция в США в годовом исчислении оказалась самой низкой за 3 года, что дает надежду на смягчение политики ФРС. Фьючерсный контракт на Euro Stoxx 50 вырос на 0,3%, в то время как его фондовые индексы на Уолл-стрит в среду достигли новых максимумов, как и рынки в Азии. Индекс доллара упал до месячного минимума, поскольку доллар США ослаб по отношению ко всем валютным аналогам из 10 крупнейших мировых валют. Из азиатских валют можно отметить рост корейского вона. Иена же торговалась на самом высоком уровне за более чем неделю по отношению к доллару. Австралийский доллар упал после того, как уровень безработицы в стране в апреле не достиг средней оценки аналитиков. Казначейские облигации США продлили рост в среду, что привело к снижению доходности 2-летних облигаций на 9 базисных пунктов. Как показывает анализ, рынок свопов теперь прогнозирует два сокращения процентной ставки ФРС в 2024 году по сравнению с одним сокращением ранее в этом году. Аналитики считают хорошим признаком падение доходности американских облигаций и доллара — это будет с энтузиазмом встречено рисковыми настроениями во всем регионе. Считается, что общие данные по базовой инфляции дают возможность ФРС рассмотреть вопрос о более раннем снижении ставки, и рынок склонен ко мнению, что это случится уже в сентябре этого года.

🔥 Фулфилмент REKA в МОСКВЕ🔥 Работаем для вас по системе FBS и FBO 💜 ✅ Забор товара ✅ Проверка на брак ✅ Упаковка и маркировка ✅ Отгрузка товара на склады МП по Москве и регионам Одни из самых привлекательных  цен среди ФУЛФИЛМЕНТОВ - у нас🔥💪 Пишите скорее и сделаем индивидуальный расчет для каждого👇 Для расчета стоимости - @Reka_ff Наша группа в телеграмм - https://t.me/fulfilment_reka Подписывайтесь и будьте в курсе всех новостей😉

​​Активисты-шортселлеры, вроде таких, как Дэниел Ю из Gotham City Research, Натан Андерсон из Hindenburg Research и Карсон Блок из Muddy Waters Capital, привлекают к себе внимание с помощью социальных сетей и заявлений о слабых фундаментальных показателях, неправильном учете или откровенном мошенничестве, царящих во многих публичных компаниях, пишет Bloomberg. Они часто грешат тем, что выдают собственные выводы за полноценные исследования, а также часто являются заинтересованными сторонами, которые выиграют, если акции той или иной публичной компании упадут. Иногда их обвинения подтверждаются и влекут за собой определенные действия со стороны регулирующих или судебных органов, но иногда также они бывают необоснованными, скрывающими собственные мотивы. Большинство традиционных коротких продаж — то есть ставок на то, что цена акций снизится — осуществляется хедж-фондами и институциональными инвесторами, чтобы защитить свои инвестиции от падения цен на акции или сделать ставку на то, что акции переоценены. Активистские шорты — это исследования в отношении компаний, которые ведут нечестную деловую или бухгалтерскую практику, распространяют информацию (иногда анонимно) и, если все идет по плану, то это снижает цену акций, и такая стратегия является рискованной. Потенциальная прибыль шортселлера ограничена с одной стороны тем, что акции не могут стоить в итоге ниже нуля, а его потери могут быть бесконечными, если акции продолжат расти. Короткие продавцы важны для выявления истинных цен на акции, они сглаживают эйфорию и выявляют недостатки, которые аналитики, аудиторы и инвесторы упустили из виду. Но нет гарантии того, что некоторые не особо добросовестные бизнесмены не солгут, так как они получают прибыль, просто распространяя слухи, которые оказываются ложными, а затем наносят ущерб компаниям и сокращают благосостояние акционеров. Весь смысл коротких продаж заключается в снижении цен, что особенно нежелательно во время общей рыночной паники. Но в реальной практике подобные кампании несколько раз одерживали ряд заметных побед. Классическим примером является корпорация Enron, чья финансовая отчетность была поставлена под сомнение в 2000 году активистом Джимом Чаносом из Kynikos Associates.

🔥 Фулфилмент REKA в МОСКВЕ🔥 Работаем для вас по системе FBS и FBO 💜 ✅ Забор товара ✅ Проверка на брак ✅ Упаковка и маркировка ✅ Отгрузка товара на склады МП по Москве и регионам Одни из самых привлекательных  цен среди ФУЛФИЛМЕНТОВ - у нас🔥💪 Пишите скорее и сделаем индивидуальный расчет для каждого👇 Для расчета стоимости - @Reka_ff Наша группа в телеграмм - https://t.me/fulfilment_reka Подписывайтесь и будьте в курсе всех новостей😉

​​Европейские фьючерсы и азиатские фондовые индексы, а также региональные валюты перешли к росту после выхода отчета по потребительской инфляции в США и усиления надежд на скорое снижение ставки ФРС, пишет Bloomberg. Отчет показал, что базовая потребительская инфляция в США в годовом исчислении оказалась самой низкой за 3 года, что дает надежду на смягчение политики ФРС. Фьючерсный контракт на Euro Stoxx 50 вырос на 0,3%, в то время как его фондовые индексы на Уолл-стрит в среду достигли новых максимумов, как и рынки в Азии. Индекс доллара упал до месячного минимума, поскольку доллар США ослаб по отношению ко всем валютным аналогам из 10 крупнейших мировых валют. Из азиатских валют можно отметить рост корейского вона. Иена же торговалась на самом высоком уровне за более чем неделю по отношению к доллару. Австралийский доллар упал после того, как уровень безработицы в стране в апреле не достиг средней оценки аналитиков. Казначейские облигации США продлили рост в среду, что привело к снижению доходности 2-летних облигаций на 9 базисных пунктов. Как показывает анализ, рынок свопов теперь прогнозирует два сокращения процентной ставки ФРС в 2024 году по сравнению с одним сокращением ранее в этом году. Аналитики считают хорошим признаком падение доходности американских облигаций и доллара — это будет с энтузиазмом встречено рисковыми настроениями во всем регионе. Считается, что общие данные по базовой инфляции дают возможность ФРС рассмотреть вопрос о более раннем снижении ставки, и рынок склонен ко мнению, что это случится уже в сентябре этого года.

​​Активисты-шортселлеры, вроде таких, как Дэниел Ю из Gotham City Research, Натан Андерсон из Hindenburg Research и Карсон Блок из Muddy Waters Capital, привлекают к себе внимание с помощью социальных сетей и заявлений о слабых фундаментальных показателях, неправильном учете или откровенном мошенничестве, царящих во многих публичных компаниях, пишет Bloomberg. Они часто грешат тем, что выдают собственные выводы за полноценные исследования, а также часто являются заинтересованными сторонами, которые выиграют, если акции той или иной публичной компании упадут. Иногда их обвинения подтверждаются и влекут за собой определенные действия со стороны регулирующих или судебных органов, но иногда также они бывают необоснованными, скрывающими собственные мотивы. Большинство традиционных коротких продаж — то есть ставок на то, что цена акций снизится — осуществляется хедж-фондами и институциональными инвесторами, чтобы защитить свои инвестиции от падения цен на акции или сделать ставку на то, что акции переоценены. Активистские шорты — это исследования в отношении компаний, которые ведут нечестную деловую или бухгалтерскую практику, распространяют информацию (иногда анонимно) и, если все идет по плану, то это снижает цену акций, и такая стратегия является рискованной. Потенциальная прибыль шортселлера ограничена с одной стороны тем, что акции не могут стоить в итоге ниже нуля, а его потери могут быть бесконечными, если акции продолжат расти. Короткие продавцы важны для выявления истинных цен на акции, они сглаживают эйфорию и выявляют недостатки, которые аналитики, аудиторы и инвесторы упустили из виду. Но нет гарантии того, что некоторые не особо добросовестные бизнесмены не солгут, так как они получают прибыль, просто распространяя слухи, которые оказываются ложными, а затем наносят ущерб компаниям и сокращают благосостояние акционеров. Весь смысл коротких продаж заключается в снижении цен, что особенно нежелательно во время общей рыночной паники. Но в реальной практике подобные кампании несколько раз одерживали ряд заметных побед. Классическим примером является корпорация Enron, чья финансовая отчетность была поставлена под сомнение в 2000 году активистом Джимом Чаносом из Kynikos Associates.

Глава Нью-Йоркской фондовой биржи Линн Мартин испытывает оптимизм по поводу возросшей активности на рынке первичных публичных размещений акций (IPO) в США: все больше компаний впервые решают выйти на биржу, пишет Bloomberg. «Я невероятно оптимистично настроена, учитывая сумму поступлений, собранных на данный момент», — сказала Мартин, по словам которой, в этом году биржа NYSE Group Inc. провела около 25 IPO. Такому подъему на рынке биржевых дебютов способствовало общее восстановление настроений инвесторов, особенно после мрачного прошлого года, когда ФРС подняла ставку и доминировали опасения наступления рецессии в экономике. В этом году 2 крупнейшие IPO — Reddit и Galderma Group AG — собрали около $3 млрд. До конца апреля в США было собрано более $13,7 млрд, что более чем в три раза превышает сумму, достигнутую за тот же период прошлого года. По словам президента биржи, IPO проводят те фирмы, которые либо уже прибыльны, либо вот-вот выйдут в плюс.

​​В последнее время все больше валютных трейдеров начали делать ставку на укрепление евро, так как макроэкономические данные, показавшие более слабую инфляцию в США, чем ожидалось, ведут к более близкой синхронизации перспектив денежно-кредитной политики ФРС и ЕЦБ, пишет Bloomberg. Спрос на опционы, которые выплатят, если евро укрепится по отношению к доллару в течение следующей недели, вырос до самого высокого уровня с февраля, а хедж-фонды и межбанковские трейдеры сократили короткие позиции по евро. Ребалансировка произойдет раньше, чем выйдет отчет по ценам производителей в США и отчет по потребительским ценам. При этом более слабые, чем ожидалось, показатели могут заставить трейдеров предположить с большей вероятностью снижения процентной ставки в США со стороны ФРС на два четверти пункта в этом году, что сократит разрыв с ЕЦБ, который снизит ставку в три раза. Евро начал восстанавливаться с минимума и рос каждую из последних четырех недель в надежде, что политики ЕЦБ и ФРС не будут расходиться по ставке так сильно, как ожидалось ранее. В апреле хедж-фонды сократили свои короткие позиции по евро примерно на 40%.

​​Аналитик Fundstrat Том Ли указал на то, что инвесторам следует покупать американские акции перед публикацией отчета по индексу потребительских цен в США за апрель, которая состоится уже на этой неделе, пишет Business Insider. Дело в том, что широко ожидаемый отчет по CPI и более высокая инфляция только увеличат шансы на 3 снижения процентной ставки ФРС в этом году. На этих ожиданиях индекс S&P 500 подскочил почти на 4%, и его рост продолжится, так как выходящий на этой неделе релиз покажет прогрессирующую дефляцию. Все это подтолкнет акции к росту. Данные по CPI заставят инвесторов надеяться на более чем 2 снижения процентной ставки в этом году. Предположительно, по словам аналитика, таких шагов будет не меньше 3. Объяснение тому заключается в том, что апрельский индекс потребительских цен подчеркнет возможность ослабления непропорционального влияния автострахования на CPI. Экономисты ожидают роста показателя инфляции на 0,31%. Краткосрочный прогноз роста акций подтверждается продолжающимся снижением индекса волатильности, доллара и долгосрочной процентной ставки. Помимо ФРС США к снижению ставки перешел также шведский Riskbank, а Банк Англии пока дал понять, что этот шаг неизбежен.