Canal do Faka

As decisões de investimento dos participantes do mercado financeiro são maioritariamente racionais? Ou alguma outra força impulsiona investidores a comprar (ou vender) ativos financeiros? Ouçam e reflitam comigo. Com @luizfernandoroxo, @augustobackes e @luan_onofre para o @tubacast Acesse ao corte aqui: https://www.instagram.com/reel/DZkwekPlwNq/?igsh=b2g5OWJvbHI5azQy

O dólar está na base da pirâmide invertida de crédito, sendo tbem ele um crédito, uma promessa de pagamento feita pelo emissor, o Federal Reserve (autoridade monetária dos EUA), e cuja garantia são outras promessas de pagamento do Tesouro dos Estados Unidos. Uma promessa garantida por outra promessa, sem qualquer garantia real a não ser "the full faith and credit of the United States" (toda fé e crédito dos Estados Unidos). E as moedas dos outros países não são diferentes. Com @luizfernandoroxo, @augustobackes e @luan_onofre para o @tubacast. Assista ao corte pelo link: https://www.instagram.com/reel/DZdrVT5gOJt/?igsh=MXdkYXZpeGNxazV1

Assista, a partir das 19h, a “O Grande Debate, no Tuba Cast, de Luan Onofre, comigo (Otávio Fakhoury) e Luiz Fernando Roxo com Augusto Backes. Link: https://www.youtube.com/live/R8j1Kh9AZrE?si=1lyRSlipaYUumExL

O indice de semicondutores dos EUA, o SOX, teve uma alta quase vertical nos últimos meses, movido pela euforia em torno do setor, por conta de sua participação na cadeia produtiva de IA. Mas o racional por trás dessa demanda toda por ações dessas empresas deixa a desejar. Foi o que eu e o prof. @luizfernandoroxo apontamos no último Giro da Semana (07/06). Confira Direto dos estúdios da @loopwork, todos os domingos às 8 da noite pelo canal do Roxo no YT e pelo meu X (link na bio) Assista ao corte pelo link: https://www.instagram.com/reel/DZYk-SmBiyX/?igsh=ZG5xbjg1OHNwNXlh

A aparente tranquilidade das últimas semanas nos índices das bolsas americanas esconde uma fragilidade, que eu e o prof @luizfernandoroxo explicamos no Giro da Semana do dia 31/05. As ações estão apresentado uma correlação implícita historicamente muito baixa, produzindo enorme dispersão. Explicando: qdo as ações andam mais ou menos na mesma direção, diz-se que há correlação entre elas. Qdo umas sobem e outras caem ao memso tempo, ou não se mexem da mesma forma ou na mesma direção, dizemos que a correlação é baixa, sendo por conseguinte a dispersão alta. Assista ao corte aqui: https://www.instagram.com/reel/DZUkvpyvvZV/?igsh=ZmR3MzRmcGlmbGdo

Warren Buffett e Paul Tudor Jones, investidores com grande experiência e sabedoria, já declararam que o mercado americano está caro, sobrevalorizado mto além do normal, e não querem participar agora nesse contexto histórico secular de extrema valorização e euforia. Eles sabem que os mercados são cíclicos; com paciência e a ótima remuneração hje paga pelos saldos em caixa, irão esperar por um melhor momento para voltar ao mercado. Eu concordo com eles. E vcs? Com @luizfernandoroxo e @luan_onofre para o @tubacast #mercadofinanceiro #stockmarket Assista ao corte aqui: https://www.instagram.com/reel/DZPyn81pHaO/?igsh=dXJlZjhpOXd6NzNr

Os investidores mais inteligentes, racionais e pacientes, com destaque para o lendário Warren Buffet, já estão preparados para uma virada de ciclo secular nos mercados. Buffett mesmo disse que o preço para ele voltar seria após uma queda de 50%. Com @luizfernandoroxo e @luan_onofre para o @tubacast Assista ao corte pelo link: https://www.instagram.com/reel/DZJLQedBhbL/?igsh=MXRncjY5bTh4d3o4ZQ==

O FED (Federal Reserve) vai salvar o mercado de um eventual crash? Ele quer ou consegue evitar que uma correção forte nos preços dos ativos aconteça? Se vc acha que sim, pense melhor, e estude o que aconteceu no Japão após 1989 e mais recentemente na China nos últimos anos. Com @luizfernandoroxo e @luan_onofre para o @tubacast. Assista ao corte pelo link: https://www.instagram.com/reel/DZFsC9isvxG/?igsh=MXF1c2NuemU0ODVwbw==

A euforia e o FOMO (fear of missing out, ou o medo de ficar de fora e perder os ganhos esperados) são os sentimentos mais intensos em um topo de mercado. E os participantes então passam a linearizar suas expectativas de lucros futuros para justificar que ações cada vez mais caras seguem sendo "baratas" para compra, ignorando ou esquecendo de vez que o mercado é cíclico, e não linear. Esquecer ou ignorar esse fato empírico, principalmente em momentos de possível topo (ou fundo), pode custar muito caro para o investidor. Esse e outros insights vc pode receber todos os domingos às 20 hrs assistindo nosso Giro da Semana, ao vivo direto dos estúdios da @loopwork, tanto pelo YouTube do prof @luizfernandoroxo como pelo meu perfil no X(ex-Twitter) @opropriofaka. Assista ao corte pelo link: https://www.instagram.com/reel/DZEDaU6uUyx/?igsh=bzU3MDJ2b3AzbmV3

Estamos no fim da festa? O adulto responsável (mercado de renda fixa) chegou, reprecificando o custo de capital para toda a economia. Acabou a birita (dinheiro barato) da festa e, em breve, todos os que estavam embriagados terão seu encontro com a realidade. Com @luizfernandoroxo para o Giro da Semana, todos os domingos às 20 hrs, direto dos estúdios da @loopwork. Transmissão pelo YouTube do Prof Roxo e pelo meu perfil no X. Assista ao corte em: https://www.instagram.com/reel/DY9_BVCA4CP/?igsh=MXMxdGgzdGk0bHJibw==

A China é o grande vilão da inflação mundial. Mesmo tendo um economia que representa em tamanho apenas 2/3 da economia americana, a China já emitiu mais do que o dobro dos EUA em moeda corrente. Essa emissão, antes para turbinar seu crescimento econômico, hje apenas amortece os efeitos da crise deflacionária advinda dos estouros do setor imobiliário e crédito. E fica a lição: inflação monetária produz apenas uma falsa sensação de riqueza e por tempo limitado, até que a realidade chega, como chegou para os chineses. E assim será para as outras economias. Com @luizfernandoroxo e @luan_onofre para o @tubacast Assista ao corte aqui: https://www.instagram.com/reel/DY51V_btpeP/?igsh=MTh6dnlpNzRzNGMwZw==

Os preços de ações não têm como se descolar por muito tempo dos preços dos títulos de crédito. Qdo as condições de crédito pioram, elevando o preço do crédito, ha reflexo imediato na liquidez, como explicou nossa convidada @nandaguardian, durante o último Giro da Semana, transmitido ao vivo, aos domingos, à partir das 20 hrs, tanto pelo canal de YT do prof. @luizfernandoroxo como pelo meu perfil no X. Assista ao corte aqui: https://www.instagram.com/reel/DY248PPv_xN/?igsh=MTNnNHdybXprM201cQ==

No sistema monetário atual, moeda é crédito. E todo crédito em USD tem seu preço de criação (emissão) e valoração - a taxa de juros - derivado primariamente da curva de juros dos títulos dos "treasuries", a dívida soberana dos EUA. E o que vcs acham que acontece quando os juros dos treasuries sobem? Com @luizfernandoroxo e @nandaguardian para o nosso Giro da Semana, transmitido ao vivo aos domingos, às 20hrs, pelo YT do prof. Roxo e também pela minha conta do X. Assista ao corte aqui: https://www.instagram.com/reel/DY0j21KuXmi/?igsh=cmpkcmxuOThhaWpp

Vc sabia que o maior monopólio do mundo é o monopólio do dinheiro? Um monopólio idealizado e controlado por um cartel desde 1913. Para esse e outros insights, confira sempre nosso Giro da Semana, direto dos estúdios da @loopwork, todos os domingos às 20 hrs, pelo canal de YT do Prof. @luizfernandoroxo e tbém pela minha conta no X, ex-Twitter (@opropriofaka). Acesse o corte pelo link: https://www.instagram.com/reel/DYWt6FASgym/?igsh=Z3MxdWE2cG5zYTA0

Quem é o responsável pela arruaça que acontece naquela festa cheia de adolescentes bêbados? Os adolescentes, ou o adulto que disponibilizou a bebida alcoólica pra eles? A "arruaça" da inflação não caiu do céu. Tem um adulto que serviu bebida pra molecada e depois saiu fingindo surpresa com a bagunça. Esse adulto se chama Federal Reserve (a autoridade monetária americana). A molecada é o mercado. Quanto à ressaca, todo cidadão a sente no bolso. Com @luizfernandoroxo para o Giro da Semana, direto dos estúdios da @loopwork. Assista ao corte pelo link: https://www.instagram.com/reel/DYN6ZCUJJgw/?igsh=c3V5b3U1ajlibTB6

A dívida global, matematicamente impagável, não é um problema até o dia em que for um problema. E qual os indicador de alerta? Os spreads de crédito, taxas de juros, e liquidez. Por quanto tempo mais se pode empurrar com a barriga esse problema e adiar o inevitável? Não se sabe ao certo, mas há certeza em afirmar que qto mais tempo levar, mais dolorido será o ajuste. Acompanhe a análise completa no Giro da Semana, direto dos estúdios da @loopwork, transmitido pelo YouTube do prof @luizfernandoroxo no domingo às 20 hrs. Assiste ao corte pelo link: https://www.instagram.com/reel/DYDn2xDsNY8/?igsh=MWszaHY1eXNwZWZrbg==

A partir das18h30, Otávio Fakhoury e Luiz Fernando Roxo falam com Luan Onofre sobre “O Grande Colapso”. Acompanhe e participe pelo link: https://www.youtube.com/live/TMkG-_KCIis?si=FIocfnOz_XXTUy2G

Vcs acham que Federal Reserve, autoridade monetária americana, está mesmo no controle? Eu e o prof. @luizfernandoroxo desmistificamos essa e outras premissas do mercado no Giro da Semana, todos os domingos às 20 hrs, direto dos estúdios da @loopwork, para o canal de YT do prof Roxo. Tbem estarei estreando transmissão pelo meu canal. Assista ao corte pelo link: https://www.instagram.com/reel/DX2caK0uaNK/?igsh=MXRrYXl1ajU1M3EwNA==

O Federal Reserve (autoridade monetária americana) não manda nos juros de forma isolada. Por mais que a economia tenha dado sinais de desaceleração, a situação das expectativas do mercado, após a alta do petróleo e derivados, o coloca numa verdadeira sinuca de bico. Os problemas de crédito, tanto no crédito privado quanto nas carteiras dos bancos (de crédito imobiliário comercial, cartões de crédito, crédito estudantil, e financiamento a veículos) apontam para contração e aperto monetário, mas os preços da energia em alta, elevando expectativas inflacionárias, impedem o FED de reduzir juros. As consequências disso estão logo adiante. Com @luizfernandoroxo para o Giro da Semana, direto dos estúdios da @loopwork. Todo os domingos, às 20 hrs, pelo YT do prof. Roxo Assista ao corte: https://www.instagram.com/reel/DXeVqP4DaEs/?igsh=MThsdW5nZHIwdXVtNw==

Em recente entrevista, Warren Buffett explicou como funciona sua filosofia de negócios: ele não caça topo, e sim utiliza uma metodologia racional para definir se o mercado está caro ou barato. Por esse motivo ele hje vem vendendo suas posições, independente de achar ou não que o topo chegou. Faça como Buffett, não entre no emocional do mercado, mas tenha paciência e se prepare como Buffett para comprar barato. Com @luizfernandoroxo para o Giro da Semana, direto dos estúdios da @loopwork em São Paulo. Assista ao corte aqui: https://www.instagram.com/reel/DXWxU4OFpZ6/?igsh=bGNkdzZoODIycnll