تحلیل بنیادی
رفتن به کانال در Telegram
1 560
مشترکین
اطلاعاتی وجود ندارد24 ساعت
اطلاعاتی وجود ندارد7 روز
-330 روز
آرشیو پست ها
1 560
از ابتدای سال سیاستگذار پولی چه موضعی داشته است؟
بانک مرکزی در فصل بهار تماما موضع انبساطی داشته است و خالص تزریق به بانکها ۳۶ همت بوده است.
در فصل تابستان بجز شهریور ماه در دو ماه دیگر سیاست انبساطی بوده است و در مجموع ۱۹ همت خالص تزریق به بانکها بوده است.
در پاییز نیز در آبان ماه سیاست انبساطی بوده ولی در دو ماه دیگر سیاست انقباضی بانک مرکزی را شاهد بودیم. در مجموع این فصل ۷۰ همت از بانکها خارج شده است.
در دی ماه نیز شاهد سیاست انبساطی بودیم و ۵۷ همت به بانکها تزریق شده است.
@BOURSE_ABC
1 560
بررسی اهداف بنیادی بازار سرمایه
در این گزارش با استفاده از شاخص های درونزا و برونزا در بازار سرمایه نگاهی به سطوح تعادل بنیادی در بازار سرمایه داشته ایم.
آنچه مشخص است این است که در این گزارش با شرایط فعلی به بررسی سنجه ها پرداخته شده است. بدیهی است تغییر در مفروضات اقتصادی کشور سطوح اشاره شده را با تغییر همراه خواهد کرد.
این گزارش از آن جهت اهمیت دارد که در تب داغ بازارها از بیش واکنشی بازارها آگاهی یابیم همچنین نقاط تعادلی را تشخیص داده و دیدگاه سرمایه گذاری عقلانی را با دیدگاه بنیادی پیوند دهیم تا تصمیمات منطقی و مقتضی برای مدیریت دارایی و ثروت داشته باشیم.
@bourse_abc
1 560
بررسی اهداف بنیادی بازار سرمایه
در این گزارش با استفاده از شاخص های دزونزا و برونزا در بازار سرمایه نگاهی به سطوح تعادل بنیادی در بازار سرمایه داشته ایم.
آنچه مشخص است این است که در این گزارش با شرایط فعلی به بررسی سنجه ها پرداخته شده است. بدیهی است تغییر در مفروضات اقتصادی کشور سطوح اشاره شده را با تغییر همراه خواهد کرد.
این گزارش از آن جهت اهمیت دارد که در تب داغ بازارها از بیش واکنشی بازارها آگاهی یابیم همچنین نقاط تعادلی را تشخیص داده و دیدگاه سرمایه گذاری عقلانی را با دیدگاه بنیادی پیوند دهیم تا تصمیمات منطقی و مقتضی برای مدیرایی دارایی و ثروت داشته باشیم.
@bourse_abc
1 560
در صورت بازگشایی پتروشیمی های تعلیق شده شاخص کل چند هزار واحد رشد خواهد کرد؟
صندوق های بخشی از بازه تعلیق تا امروز حدود ۳۰ درصد رشد داشته اند.
اگر این نماد ها رشدی بالغ بر ۳۰ تا ۴۰ درصد داشته باشند شاخص کل بین ۸۰ تا ۱۰۰ هزار واحد فقط از ۱۲ نماد پتروشیمی رشد خواهد کرد.
@bourse_abc
1 560
حباب صندوق های طلا بر اساس ارزش بازار
بیشترین حباب : گوهر و زر و مثقال
کمترین حباب: ناب و جواهر و آلتون
@bourse_abc
1 560
بررسی متغیرهای پولی
_کاهش ادامه دار رشد پایه پولی و ثبات نسبی در رشد نقدینگی
_کاهش معنی دار نرخ ذخیره قانونی و رشد نه جندان مطلوب ذخیره احتیاطی
_کاهش ذخیره قانونی در شهریور ماه و تهاتر با بدهی بانکها به بانک مرکزی (کاهش پایه پولی شهریور به همین دلیل بوده است)
_راه سپرده های قرض الحسنه از سایر سپرده های هزینه زای شبکه بانکی جدا شد. همنچنین وضعیت در سپرده های متعارف بانکی (1-2-3 ساله) با ثبات و نزولی است و سپرده های کوتاه مدت گارد صعودی گرفته اند.
_نسبت پول به شبه پول تغییر محسوسی نداشته است.
_واگرایی معنی داری در نرخ بهره(اخزا) و اسپرد پایه پولی و نقدینگی برقرار است. مادامیکه رشد پایه پولی کمتر است نقدینگی است نرخ بهره با لنگر همراه خواهد بود.
_بازار omo در ایران بیشتر تحت الشعاع کنشگری ارادی بانکهاست (ناشی از ریسک های ترازنامه ای) تا بانک مرکزی. محدودیت رشد پایه پولی نیز بر التهاب امروز بانکها افزوده است. همچنین میتوان دریافت که عملیات بازار باز کمک زیادی به مدیریت ذخایر نکرده است.
@bourse_abc
1 560
رشد متغیرهای پولی
در آخرین گزارش بانک مرکزی از وضعیت پولی کشور رشد نقدینگی در ادامه ثبات به ۲۸ درصد رسیده است.
همچنین رشد پایه پولی در ادامه کاهش دنباله دار به ۲۰ درصد رسیده است.
مادامیکه نرخ رشد پایه پولی کمتر از رشد نقدینگی است کاهش نرخ بهره با لنگر مهمی همراه است.
همچنین میزان ذخایر بانکها پس از رشد در مهر ماه (بسبب بانکهای خصوصی) کاهش یافته است که همین موضوع نیز پایداری نرخ بهره بالا را تشدید خواهد کرد.
۱۰ همت ذخایر به هیچ وجه مناسب اقتصادی با ۱۰ هزار همت نقدینگی نیست.
@BOURSE_ABC
1 560
بورس همچنان ارزان ترین بازار
طبق اطلاعات موجود و بر مبنای اطلاعات از سال ۱۴۰۱ بیشترین رشد تا آذر ماه سال جاری متعلق به سکه با بیش از ۴ برابر رشد بوده است.
بازار سرمایه نیز در این بازه همچنان کمتر از دو برابر رشد داشته است.
نزدیک ترین بازار موازی به بازار سهام، بازار خودرو میباشد که بنظر با گذر شاخص از ۳ میلیون واحد جایگاه این دو بازار در بازدهی تغییر خواهد کرد.
@bourse_abc
1 560
بر اساس اطلاعات موجود بانکهای کشور، رشد سپرده در برخی بانکهای ضعیف روند صعودی داشته است.
علی رغم کاهش سپرده در بانک گردشگری و ایران زمین، در بانکهای آینده و سرمایه و دی و کارآفرین روند رو به رشد سپرده ها را شاهد هستیم.
بنظر پس از اقدامات شدید بانک مرکزی در راستای کنترل ترازنامه بانکها، در ماه های اخیر طبق اطلاعات موجود آزادی بیشتری به بانکها داده شده است.
البته لازم به ذکر است تسهیلات دهی رشد خاصی در این بانکها نداشته است و بنظر میرسد این میزان سپرده ناشی از انتقال سپرده از بانکهای دیگر به این بانکها بوده است.
به هر حال علی رغم تمهیدات بانک مرکزی مبنی بر قفل سمت راست و چپ ترازنامه بانکهای ضعیف اما بنظر میرسد تنها سمت راست با قفل سفت و سخت بانک مرکزی روبرو بوده است.
@BOURSE_ABC
1 560
بودجه کشور در سالهای ۹۸ و ۹۹ با تغییر پارادایم همراه بوده و بدلیل تغییرات محسوس ساختاری کسری بودجه وارد مراحل حادی شد.
شرایط وخیم سال ۹۹ در سالهای بعد کمی تعدیل گردید اما همچنان شرایط نسبت به سالهای ابتدای سالهای ۹۰ متفاوت می باشد.
امروز شاهد بودجه ای هستیم که ۲۰ درصد آن کسری دارد. این در حالیست که روزهای خوش فروش نفتی با ابهاماتی روبروست و از طرف دیگر شکاف های اقتصادی اهرم فشاری بر بودجه دولت خواهد بود.
@bourse_abc
1 560
سود ۶ میلیارد دلاری در انتظار بازار
در صورت اصلاح نرخ ارز به این سود pe خوبی هم تعلق خواهد گرفت.
@bourse_abc
1 560
تحلیلی بر اقتصاد آلمان -سرزمین توتُنها -
نگاهی به فضای اجتماعی_اقتصادی آلمان
سومین اقتصاد بزرگ جهان در روزهای سخت اقتصادی
@bourse_abc
1 560
خلاصه عملکرد بازار بین بانکی
مواضع ارکان در عملیات بازار باز
خالص خرید اوراق در عملیات بازار باز
ارزش مانده اوراق سررسید نشده (رسوب در شبکه)
خالص خرید در بازار بین بانکی
@bourse_abc
1 560
میانگین حباب واقعی صندوق های طلا در انواع مختلف حباب
کاهش چشمگیر حباب در هفته های اخیر
بیشترین کاهش حباب از ابتدای سال: زرفام و ناب
کمترین کاهش حباب: زر و مثقال
با محاسبات حساب nav و حباب دارایی پایه
@bourse_abc
1 560
پیش بینی تورم نقطه ای با معیار رشد ماهانه
نرخ تورم آبان ماه به ۳۲.۵ درصد رسید و این در حالی بود که متوسط نرخ تورم ماهانه کشور به ۲.۵ درصد رسیده است.
اگر نرخ تورم به ۱.۵ درصد (بطور متوسط) برسد شاهد کاهش معنی دار تورم نقطه ای خواهیم بود اما با فرض ادامه دار بودن شرایط فعلی تغییر خاصی در نرخ تورم با وضع موجود نخواهیم داشت.
@bourse_abc
1 560
آلفای صندوقهای اهرمی
بهترین عملکرد متعلق به صندوق موج فیروزه است.
ضعیفترین عملکرد نیز متعلق به صندوقهای بیدار و جهش بوده است.
(بیدار و نارنج کمتر از شش ماه اطلاعات موجود است.)
@bourse_abc
1 560
همبستگی منفی میان نرخ بهره و اسپرد رشد نقدینگی از پایه پولی برقرار است.
رشد پایه پولی سبب ایجاد ذخایر خواهد شد و این موضوع محرک نزولی بر نرخ بهره است.
در این نمودار نیز واگرایی این دو نمودار در اکثر سیکلها نمایانگر همین رابطه معکوس میباشد.
نکته مهم اینکه بانک مرکزی با خشک کردن ترازنامه خود سهم مانده ریپوها را به 26 درصد رسانده است.
@BOURSE_ABC
