بورس و سرمایه‌گذاری با بورسینس

📊🟥 گزارش بازار سرمایه – سه‌شنبه ۵ اسفند 🆔 @Bourseiness

📉 سقوط دو واحدی نسبت P/E\ ttm بازار؛ ارزندگی در سایه اصلاح 🔷 کاهش میانگین نسبت قیمت به سود ▫️ میانگین نسبت P/E\ ttm کل بازار سرمایه (بورس و فرابورس) به سطح ۶.۷۲ واحد رسیده است که افتی بیش از ۲ واحد را نسبت به سقف ۲۸ دی‌ماه نشان می‌دهد. ▫️ این تغییر معنادار ناشی از دو عامل اصلی اصلاح قیمتی سهام در روزهای اخیر و رشد سودآوری شرکت‌ها در گزارش‌های فصل پاییز (۱۴۰۴) است. 🔷 تفکیک ارزندگی در بازارها ▫️ در حال حاضر، میانگین P/E\ ttm در بازار بورس به محدوده ۶.۴ واحد و در بازار فرابورس به حوالی ۸.۱ واحد کاهش یافته است. ▫️ با انتشار گزارش‌های عملکرد فصل زمستان، انتظار می‌رود این نسبت باز هم کاهش یافته و پتانسیل ارزندگی بازار تقویت شود. #تحلیل_بنیادی #بورس 🆔 @Bourseiness

🔷 وضعیت حباب صندوق‌های طلا و سکه (۵ اسفند)

🟥 میانگین حباب گروه: ۲.۲۵- 🟥 ارزش معاملات گروه در روز معاملاتی گذشته: ۱۰,۱۱۰ میلیارد تومان ⬜️ میانگین ارزش معاملات گروه: ۱۸,۵۴۲ میلیارد تومان 🟩 ورود پول حقیقی در روز معاملاتی گذشته: ۵۸ میلیارد تومان

🆔 @Bourseiness

🔷 وضعیت حباب صندوق‌های اهرمی (۵ اسفند)

🟥 میانگین حباب گروه: ۱۰.۳۳- 🟩 ارزش معاملات گروه در روز معاملاتی گذشته: ۱,۹۵۹.۲ میلیارد تومان ⬜️ میانگین ارزش معاملات گروه: ۱,۹۵۳ میلیارد تومان 🟩 ورود پول حقیقی در روز معاملاتی گذشته: ۲۷.۴ میلیارد تومان

🆔 @Bourseiness

🚀 نبض بازار؛ رکوردشکنی آریا، واگذاری‌های سنگین بانکی و بازگشت زاگرس 🔷 گزارش‌های ماهانه و رکوردهای فروش ▫️ #آریا: ثبت گزارش خیره‌کننده با فروش ۸۹ هزار میلیارد ریالی در بهمن‌ماه؛ نرخ تسعیر دلار این شرکت در بهمن به بیش از ۱۳۵ هزار تومان رسیده است. ▫️ #بهمن: فروش ۱۱ ماهه گروه بهمن به عدد چشم‌گیر ۵۸۰ هزار میلیارد ریال رسید. ▫️ #ونوین: ثبت تراز مثبت ۲۰.۷ همتی در ۱۱ ماهه؛ بانک اقتصاد نوین عملکرد درخشانی در سود تسهیلات اعطایی داشته است. ▫️ #مداران: رشد خیره‌کننده فروش ۱۱ ماهه (۷۳ هزار میلیارد ریال) در مقایسه با کل سال قبل (۱۵ هزار میلیارد ریال). ▫️ #قزوین، #غشهداب، #رنیک و #حریل: همگی موفق به عبور از رکورد فروش کل سال گذشته خود شده‌اند. ▫️ #تلیسه: با اعمال افزایش نرخ شیر، رشد فروش قابل‌توجهی را در بهمن‌ماه تجربه کرد. ▪️ #فرابورس: تحت تأثیر شرایط بازار، در بهمن‌ماه با افت فروش مواجه شد و به عدد ۶۳۵ میلیارد ریال رسید. 🔷 واگذاری‌ها و تحرکات حقوقی ▫️ #وبانک: آگهی واگذاری بلوک ۸۷.۱۵ درصدی «سیدکو» برای ۱۹ اسفند ۱۴۰۴ و همچنین عرضه بلوکی سهام #ونوین در ۱۸ اسفند ۱۴۰۴. ▫️ #وصنا: برنامه عرضه عمده ۱۰ درصدی سهام بانک اقتصاد نوین به‌صورت نقد و اقساط. ▫️ #بانک_رفاه: آگهی فروش بلوک ۱۳.۸ درصدی نماد #شبندر با قیمت پایه ۲۰۰۰ تومان برای ۱۹ اسفند ۱۴۰۴. ▫️ #بانک_دی: برنده رقابت بلوک ۱۸.۵ درصدی سهام #ودی (بیمه دی) اعلام شد. ▫️ #وارس: شناسایی سود ۵,۴۱۲ میلیارد ریالی از محل عرضه اولیه زیرمجموعه. 🔷 مجامع و افزایش سرمایه‌ها ▫️ #وبشهر: دعوت به مجمع افزایش سرمایه برای ۱۴ اسفند ۱۴۰۴. ▫️ #البرز و #شنفت: تایید گزارش افزایش سرمایه توسط حسابرس. ▫️ #نیشکر: درج نماد «الکل» (خمیرمایه و الکل رازی) به‌عنوان سیصد و نودمین نماد در فهرست نرخ‌های فرابورس. ▪️ #تکشا: توقف نماد تا تاریخ ۹ اسفند ۱۴۰۴ به دلیل ظن دستکاری در بازار. ▪️ #ولصنم: لغو مجمع عمومی عادی سالیانه که قرار بود ۱۲ اسفند ۱۴۰۴ برگزار شود. 🔷 شفاف‌سازی‌های تولید و نرخ ▫️ #زاگرس: بازگشت واحد اول تولیدی به مدار پس از رفع محدودیت گاز؛ نرخ گاز در گزارش اخیر ۲۰۸,۱۱۶ ریال ثبت شده است. ▫️ #کپشیر: اعلام افزایش نرخ بیش از ۱۰ درصدی در محصول ایزوگام و مشتقات آن. ▫️ #خدیزل: پیش‌بینی رشد ۴,۱۹۰ میلیارد ریالی فروش در پی اصلاح قیمت برخی محصولات. ▪️ #خکاوه: ثبت تعدیل منفی سنواتی بابت علی‌الحساب مالیات. #کدال #تحلیل_ماهانه #افزایش_سرمایه #بورس #گزارش_فروش #واگذاری_سهام 🆔 @Bourseiness

🟩⬜️ ساز مذاکره؛ کمکِ پول؛ عبور از جهنم یخبندان گزارش کلی بازار سرمایه - دوشنبه؛ ۴ اسفند ۱۴۰۴ 🕊️ چرخش از فاز نظامی به دیپلماتیک؛ پارادوکس ژنو ▫️ بازار امروز تحت تاثیر یک شوک خبری مثبت، از «جهنم یخبندانِ» صف‌های فروش به «بهشت معتدلِ» تقاضا کوچ کرد. خبر تایید دور سوم مذاکرات ایران و آمریکا در روز پنجشنبه ۷ اسفند در ژنو توسط وزیر خارجه عمان، ورق را در بازار برگرداند. ▪️ اگرچه آرایش نظامی منطقه (استقرار F-35ها و ناو لینکلن) همچنان ترسناک است، اما سیگنال‌های «توافق موقت» و احتمال امتیازدهی‌های ویژه اقتصادی، باعث شد تا خریداران جسورتر شوند. شاخص کل پس از ریزش‌های سنگین اخیر، امروز با رشد ۵۷ هزار واحدی (۱.۶ درصد) در سطح ۳ میلیون و ۶۷۶ هزار واحد ایستاد. 💰 تزریق نقدینگی؛ عملیات نجات با سوخت اوراق تبعی ▫️ دومین عامل بازگشت بازار، ورود فعالانه صندوق‌های تثبیت و توسعه در کنار حقوقی‌های بزرگ بود. تامین مالی از طریق اوراق تبعی که از دیروز کلید خورده، عملاً مانع از سقوط آزاد شاخص شد. ▪️ امروز بازار با «مثبت نرم و تردیدآمیز» پیش رفت؛ چرا که بخشی از پول‌های هوشمند کماکان «سیاست تماشاچی» را انتخاب کرده‌اند تا نتیجه قطعی مذاکرات آخر هفته مشخص شود. 📉 فرضیه «موج آخر ریزش»؛ چرا بدترین سناریو هم ترسناک نیست؟ ▫️ معتقدیم مرحله اخیر کاهش قیمت‌ها، «موج آخر» ریزش بود. حتی در سناریوی بدبینانه (شکست مذاکرات و آغاز درگیری)، بازار بخش عمده ریسک را پیش‌خور کرده است. ▪️ تجربه تاریخی: در آبان ۱۴۰۳ (وعده صادق ۲)، بازار تا پیش از حمله اسرائیل تمام ترس خود را تخلیه کرد و به محض وقوع حادثه و برطرف شدن ابهام، یک رالی صعودی چندماهه را آغاز کرد. امروز هم وقوع حادثه یا توافق، هر دو به معنای «پایان بلاتکلیفی» است و این همان چیزی است که بازار تشنه آن است. 🔍 دوراهی ترامپ؛ امتیاز اقتصادی در برابر توقف هسته‌ای ▫️ گزارش‌ها حاکی از آن است که ایران برای جلوگیری از جنگ، امتیازات گسترده‌ای (از جمله فعالیت شرکت‌های نفتی آمریکا در ایران) را روی میز گذاشته است. ویتکاف (فرستاده ترامپ) نیز علائمی از تمایل به دیپلماسی نشان داده، هرچند سخنگوی کاخ سفید همچنان بر «گزینه نظامی» تاکید دارد. ▪️ بازار به منظره «برد-برد» نزدیک شده است. اگر از دل مذاکرات پنجشنبه حتی یک «زمان خریدن مجدد» بیرون بیاید، واکنش بازار به دلیل ارزندگی بالای قیمت‌ها، مثبت خواهد بود. 🏁 جمع‌بندی نهایی؛ اسفند، ماهِ تعیین تکلیف ▫️ دوران «لنگ در هوا بودن» رو به پایان است. بازار با دلار آزاد در سطوح بالا و P/Eهای تاریخی، تشنه یک جرقه سیاسی برای جهش است. ▪️ پیش‌بینی: دو روز آینده (سه‌شنبه و چهارشنبه) احتمالا بازاری متعادل و تماشاگر خواهیم داشت. تمام نگاه‌ها به خروجی ژنو در روز پنجشنبه است. اگر توافق موقت حاصل شود، هفته آینده شاهد یکی از تندترین رالی‌های صعودی سال خواهیم بود. در این قیمت‌ها، «ارزندگی» تنها خط‌کش معتبر برای تصمیم‌گیری است. #بورس #شاخص_کل #مذاکرات_ژنو #توافق_موقت #عراقچی #ترامپ #اوراق_تبعی #ارزندگی_سهام 🆔 @Bourseiness

🟩🟩 رنج مثبت در نیمه دوم معاملات؛ بازگشت شاخص کل به مدار صعودی 🔹 خلاصه بازار _ دوشنبه، ۴ اسفند ▫️ شاخص کل با رشد ۶۱,۶۵۳ واحدی (٪۱.۷+) به سطح ۳,۶۸۰,۱۳۶ واحد رسید. ▫️ شاخص هم‌وزن با رشد ۸,۵۲۹ واحدی (٪۰.۹+) به سطح ۹۵۰,۲۲۱ واحد رسید. ▫️ شاخص فرابورس با افزایش ۲۹۲ واحدی در سطح ۲۸,۲۳۴ واحد ایستاد. ▫️ ارزش معاملات خرد: ۷.۸ همت (بهبود نسبی نقدشوندگی در نیمه دوم) ▫️ خالص ورود نقدینگی حقیقی: ۷۰۰ میلیارد تومان (پایان دوره خروج پول) 🟢 تعداد نمادهای مثبت: ۴۲۹ نماد (٪۶۸ بازار) 🔴 تعداد نمادهای منفی: ۲۰۲ نماد (٪۳۲ بازار) ▫️ ارزش معاملات صندوق‌های اهرمی: ۱,۹۵۹ میلیارد تومان 🔸 تأثیرگذارترین‌ها بر شاخص کل ▫️ #فملی ▫️ #فارس ▫️ #فولاد ▫️ #وغدیر 🔸 تأثیرگذارترین‌ها بر شاخص فرابورس ▫️ #آریا ▫️ #مارون ▫️ #کگهر ▫️ #آریان 🔸 بیشترین ورود پول حقیقی ▫️ #فملی ▫️ #وغدیر ▫️ #ونوین ▫️ #شبندر 🔸 بیشترین حمایت حقوقی ▫️ #فزر ▫️ #خراسان ▫️ #خساپا ▫️ #فولاد 📊 تحلیل روز ▫️ بازار امروز پس از فشار فروش روزهای اخیر، با تغییر جهت معناداری روبرو شد. رنج‌های مثبت در نیمه دوم معاملات، به ویژه در نمادهای شاخص‌ساز، باعث شد شاخص کل با رشد ۱.۷ درصدی، بخش مهمی از ریزش‌های اخیر را جبران کند. ▫️ بازگشت نقدینگی به اهرمی‌ها: بازگشت نقدشوندگی به صندوق‌های اهرمی و ثبت ارزش معاملات نزدیک به ۲ همت در این بخش، موتور محرک بازار برای رشد امروز بود. آمارها نشان می‌دهد تا اواسط بازار، بیش از ۱.۱ همت پول حقیقی به سمت سهام بزرگ و اهرمی‌ها سرازیر شده است. ▫️ خروج پول از پناهگاه‌های امن: همزمان با سبزپوشی بازار سهام، شاهد خروج نقدینگی از صندوق‌های درآمدثابت (۳۷۵ میلیارد تومان) و صندوق‌های طلا (۱۲۸ میلیارد تومان) بودیم که نشان‌دهنده چرخش مجدد ریسک‌پذیری معامله‌گران به سمت تالار شیشه‌ای است. 🔹 نکات کلیدی ▫️ نماد #فملی لیدر بلامنازع امروز بود که هم در تأثیر بر شاخص و هم در جذب پول حقیقی صدرنشین شد. ▫️ توازن مثبت در کل بازار مشهود بود و تعداد نمادهای مثبت به بیش از دو برابر نمادهای منفی رسید. 🔹 برآیند معاملات امروز با غلبه تقاضا در ساعات پایانی، پالس مثبتی برای شروع معاملات فردا صادر کرد. شکستن جو بدبینی و ورود مجدد پول حقیقی، در صورت تداوم حجم معاملات، می‌تواند نویدبخش تثبیت شاخص در کانال جدید باشد. #گزارش_بازار #بورس 🆔 @Bourseiness

📊🟩 گزارش بازار سرمایه – دوشنبه ۴ اسفند 🆔 @Bourseiness

🔥 اثر جهش ۷۰ درصدی نرخ گاز بر صنایع؛ برندگان و بازندگان تغییر ارز مبنا 🟢 صنایع مصون و منتفع (صادرات‌محور) ▫️ متانول و اوره‌سازان: به دلیل فروش با نرخ دلار توافقی، رشد هزینه‌ها توسط رشد درآمد جبران شده و سودآوری آن‌ها تقویت می‌شود. ▫️ پالایشگاه‌ها و سایر پتروشیمی‌ها: اثر مثبت رشد نرخ ارز بر سودآوری این گروه‌ها مشهود است و افزایش بهای تمام‌شده گاز سوخت را پوشش می‌دهد. ▫️ شرکت‌های یوتیلیتی: به دلیل فرمول قیمت‌گذاری ماهانه، تغییرات نرخ گاز مستقیماً به نرخ فروش منتقل شده و حاشیه سود آن‌ها ثابت می‌ماند. 🔴 صنایع آسیب‌پذیر (تحت فشار حاشیه سود) ▫️ زنجیره فولاد (به‌ویژه آهن اسفنجی): به دلیل مصرف بالای گاز و عدم رشد متناسب قیمت شمش با دلار توافقی، حاشیه سود این زنجیره تحت فشار جدی قرار دارد. ▫️ سیمان، شیشه و سرامیک: گاز سهم بالایی در هزینه‌های انرژی این صنایع دارد. به دلیل رکود در بورس کالا و رقابت بالا، امکان انتقال کامل هزینه‌ها به مصرف‌کننده وجود ندارد که منجر به کاهش حاشیه سود خواهد شد. 🟡 صنایع با اثر خنثی ▫️ در گروه‌های غذایی، دارویی، زراعی و معدنی، به دلیل سهم پایین هزینه گاز در بهای تمام‌شده، تغییرات اخیر اثر معناداری بر سودآوری نخواهد داشت. #نرخ_گاز #بورس #پتروشیمی #فولاد 🆔 @Bourseiness

📉 کف تاریخی ارزش دلاری صنعت پتروشیمی 🔷 تحلیل ارزش بازار با مبنای دلار نیما ▫️ ارزش دلاری شرکت‌های پتروشیمی (گروه الفینی-آروماتیک) بر اساس نرخ دلار نیمایی به سطح ۷ میلیارد دلار رسیده است. ▫️ بررسی‌های تاریخی نشان می‌دهد این رقم، کمترین میزان ارزش دلاری ثبت شده در تاریخ این صنعت است. 🔷 چشم‌انداز ارزندگی ▪️ قرارگیری ارزش بازار در این سطوح، در حالی که دارایی‌های فیزیکی و ظرفیت‌های تولیدی این صنعت رشد داشته‌اند، نشان‌دهنده عقب‌ماندگی شدید قیمت‌ها از واقعیت‌های اقتصادی و نرخ ارز است. #پتروشیمی #دلار_نیما #ارزش_دلاری #تحلیل_بنیادی #بورس 🆔 @Bourseiness

🔷 وضعیت حباب صندوق‌های طلا و سکه (۴ اسفند)

🟥 میانگین حباب گروه: ۱.۶۰- 🟩 ارزش معاملات گروه در روز معاملاتی گذشته: ۱۱,۰۵۲ میلیارد تومان ⬜️ میانگین ارزش معاملات گروه: ۱۸,۶۹۶ میلیارد تومان 🟩 ورود پول حقیقی در روز معاملاتی گذشته: ۵۵۴.۱ میلیارد تومان

🆔 @Bourseiness

🪙 گام نهایی برای تغییر واحد پول ملی؛ حذف ۴ صفر وارد فاز اجرایی شد 🔷 تصویب پیش‌نویس در بانک مرکزی ▫️ بانک مرکزی پیش‌نویس آیین‌نامه حذف ۴ صفر از پول ملی را به تصویب رساند. ▫️ اجرای رسمی این طرح پس از تأیید نهایی توسط دولت آغاز خواهد شد. 🔷 جزئیات دوره گذار و اطلاع‌رسانی ▫️ زمان دقیق شروع دوره گذار، حداقل ۴ ماه قبل به‌صورت عمومی اطلاع‌رسانی می‌گردد. ▫️ در طول دوره گذار، جهت تسهیل مبادلات، هر دو واحد پولی (قدیم و جدید) به‌طور هم‌زمان در چرخه پولی کشور در گردش خواهند بود. #بانک_مرکزی #حذف_صفر #ریال #تومان 🆔 @Bourseiness

🚨 زنگ خطر نرخ بهره؛ تثبیت در کانال ۴۰ درصد 🔷 رکوردشکنی تاریخی نرخ بهره بدون ریسک ▫️ میانگین نرخ بهره بدون ریسک در نخستین روزهای اسفندماه، با عبور از مرزهای قبلی، به بیش از ۴۰ درصد رسید. ▫️ بررسی روندها نشان می‌دهد این نرخ که از تیرماه تا اواخر آبان‌ماه در محدوده ۳۵ درصد تثبیت شده بود، طی یک ماه اخیر وارد یک رالی صعودی شدید شده است. 🔷 ریشه‌های رشد و پیامدهای اقتصادی ▫️ تشدید کسری بودجه و افزایش قابل توجه حجم تأمین مالی دولت در بازار بدهی، از عوامل اصلی فشار بر نرخ بهره ارزیابی می‌شود. ▫️ در حال حاضر نرخ بازدهی برخی از اوراق تا سطح ۴۰.۲ درصد نیز پیشروی کرده است. ▪️ تثبیت نرخ بهره در این سطوح، زنگ خطری جدی برای بازارهای سرمایه‌ای و هزینه‌های تأمین مالی بخش مولد اقتصاد محسوب می‌گردد. #نرخ_بهره #بازار_بدهی #کسری_بودجه #نقدینگی 🆔 @Bourseiness

🔷 وضعیت حباب صندوق‌های اهرمی (۴ اسفند)

🟥 میانگین حباب گروه: ۱۱.۱۹- 🟥 ارزش معاملات گروه در روز معاملاتی گذشته: ۱,۹۳۱.۹ میلیارد تومان ⬜️ میانگین ارزش معاملات گروه: ۲,۰۸۵ میلیارد تومان 🟥 خروج پول حقیقی در روز معاملاتی گذشته: ۳۴۶.۵ میلیارد تومان

🆔 @Bourseiness

❄️ ارزنده‌ترین زمستان؛ بورس در کف تاریخی ارزندگی 🔷 تحلیل بنیادی و نسبت P/E ▫️ برآوردها نشان می‌دهد با انتشار گزارش‌های زمستان، سود خالص ۱۲ماهه شرکت‌های سودده به بیش از ۲۰۰۰ همت خواهد رسید. ▫️ نسبت P/E\ ttm بازار با احتساب سود زمستان به ۵.۷ واحد کاهش یافته که کمترین مقدار در زمستان‌های سالیان اخیر است. ▫️ ریسک‌های سیستماتیک و سایه جنگ بازار را تحت فشار قرار داده، اما همین فضای روانی، ارزندگی بازار را به سطوح بی‌سابقه‌ای رسانده است. 🔷 تحولات افزایش سرمایه و مجامع ▫️ #شتران: مجوز افزایش سرمایه ۲۱ درصدی از محل سود انباشته و اندوخته صادر شد. ▫️ #کربن: مهلت استفاده از حق تقدم خرید سهام (افزایش سرمایه ٪۱۵۰) از ۳ اسفند آغاز شد. ▫️ #غمینو و #ثالوند: افزایش سرمایه این دو شرکت در مرجع ثبت شرکت‌ها به ثبت رسید. ▫️ مجامع: فراخوان مجمع افزایش سرمایه #غپینو و #ثرود برای ۱۳ اسفند منتشر شد؛ همچنین #وسپه ۱۶۵۰ ریال و #غشصفا ۱۳۵۰ ریال سود تقسیم کردند. 🔷 شفاف‌سازی‌ها و بازگشت به مدار ▫️ #شیراز: با رفع محدودیت گاز، واحدهای اوره و آمونیاک مجدداً وارد مدار تولید شدند. ▫️ #فغدیر: تولید آهن اسفنجی پس از توقف کوتاه جهت تعمیرات سالانه، به‌طور کامل آغاز شد. ▫️ #شکبیر: آگهی عرضه بلوک ۵۲ درصدی پتروشیمی امیرکبیر توسط بانک رفاه برای ۲۴ اسفند منتشر شد. ▫️ #توقف‌ها: نمادهای #ولملت (ظن دستکاری)، #آ_س_پ و #وسبحان (ابهام در اطلاعات بااهمیت) متوقف شدند. 🔷 عملکرد ماهانه و افزایش نرخ ▫️ #دتماد: افزایش نرخ ۲۴ درصدی محصولات (شامل ۲۶ قلم مواد اولیه دارویی) از ابتدای بهمن اعمال شد. ▫️ #خمهر: افزایش نرخ فروش در بخاری، سپر، داشبورد و صندلی منجر به کاهش زیان دوره شد. ▫️ #دتوزیع: عملکرد مطلوب ۱۱ ماهه با فروش فراتر از ۴۰ همت (رشد چشمگیر نسبت به سال قبل). ▫️ #لوتوس و #شپاکسا: در گزارش ۱۲ ماهه به ترتیب ۶۳۴ ریال و ۲۸۲ ریال سود محقق کردند. #تحلیل_بازار #کدال #افزایش_سرمایه #سودآوری #بورس 🆔 @Bourseiness

🟩⬜️ ماموریت نجات بازار؛ جدال حقوقی‌ها با تبِ تند جنگ گزارش کلی بازار سرمایه - یکشنبه؛ ۳ اسفند ۱۴۰۴ 🛡️ آغاز عملیات احیا؛ حقوقی‌ها وارد گود شدند ▫️ اگرچه تابلوی معاملات امروز همچنان رنگ سرخ به خود داشت، اما شاهد تفاوت‌های محسوسی نسبت به روز گذشته بودیم. امروز به وضوح ردپای صندوق‌های حمایتی و حقوقی‌های بزرگ برای کنترل صفوف فروش دیده شد؛ جریانی که می‌توان آن را «ماموریت نجات» نامید. ▪️ واقعیت این است که انگیزه فروش به دلیل افت شدید قیمت‌ها در حال خشک شدن است و ورود منابع تازه (هرچند محدود) توانست بازار را سریع‌تر به تعادل نسبی برساند. این تحرکات نشان‌دهنده آن است که صبر سهامداران به نقطه حیاتی رسیده و نهاد ناظر بالاخره از خواب بیدار شده است. 💎 ارزندگی در قله ۱۵ ساله؛ بورس در ارزان‌ترین ایستگاه تاریخ ▫️ تحلیلگران متفق‌القول‌اند که بورس تهران در یکی از ارزنده‌ترین مقاطع ۱۵ سال اخیر قرار دارد. P/E فوروارد بسیاری از صنایع به زیر ۴ و ۳ واحد سقوط کرده و ارزش دلاری بازار به مرز ۷۰ میلیارد دلار نزدیک شده است. ▪️ با تثبیت دلار نیما در کانال‌های جدید و گزارش‌های ۹ ماهه درخشان، تقریباً هیچ بهانه بنیادی برای ریزش بیشتر وجود ندارد. بازار اکنون تنها از «ترسِ مرگ» تب کرده است؛ تبی که با گذشت زمان و عادی شدن اخبار سیاسی، کم‌کم فروکش خواهد کرد. ⚔️ تفاوت این جنگ با قبلی؛ پیش‌خور شدن ریسک قبل از حادثه ▫️ برخلاف درگیری‌های قبلی که بازار پس از وقوع حادثه غافلگیر می‌شد، این بار تمامی ریسک‌های احتمالی پیش از هر اتفاقی در قیمت‌ها لحاظ شده است. بازار با "رگبار فروش" در روزهای گذشته، بدترین سناریوها را پیش‌خور کرده است. ▪️ تجربه نشان داده به محض فروکش کردن اولین موج تنش (مانند آنچه در وعده صادق ۲ رخ داد)، ریسک‌های سیاسی جای خود را به عقلانیت بنیادی می‌دهند. اگرچه حق با سهامداری است که در فضای جنگی احتیاط می‌کند، اما تاریخ بورس ثابت کرده که خرید در این روزهای سیاه، رستگاری در روزهای سپید را به همراه دارد. 📊 کدال به کمک می‌آید؛ گزارش‌های بهمن، سوخت موتور محرک ▫️ انتشار گزارش‌های ماهانه بهمن‌ماه که از روزهای آتی شدت می‌گیرد، چاقوی دو لبه‌ای است که این بار لبه مثبت آن تیزتر به نظر می‌رسد. این گزارش‌ها اولین داده‌های واقعی پس از تسعیر جدید نرخ ارز هستند. ▪️ حقوقی‌هایی که به دنبال بهانه برای ورود هستند، با دیدن اعداد فروش شرکت‌های بزرگ در کدال، شجاعت لازم را پیدا خواهند کرد. این اطلاعات می‌تواند فنر فشرده بازار را رها کرده و تحلیلگران را نسبت به سودآوری واقعی سال آتی هوشیار کند. 🏁 جمع‌بندی نهایی؛ پایان موج آخر منفی؟ ▫️ با عزم ایجاد شده برای حمایت (انتشار اوراق تبعی و جلسات با حقوقی‌ها) و ارزندگی خیره‌کننده قیمت‌ها، به نظر می‌رسد در حال سپری کردن "دور آخر" از موج نزولی هستیم. ▪️ پیش‌بینی: اگر اتفاق غیرمترقبه‌ای در زیرساخت‌های اقتصادی رخ ندهد، این بازار با منابعی حدود ۲۰ همت به طور کامل جمع‌وجور خواهد شد. در این قیمت‌ها، حقوقی‌هایی که شجاعت خرید داشته باشند، برندگان اصلی سال ۱۴۰۵ خواهند بود. روزهای سخت در حال گذر است؛ هرچند پوزیشن تماشاگر بودن راحت‌تر است، اما فرصت‌های تاریخی منتظر کسی نمی‌مانند. #بورس #شاخص_کل #حقوقی #اوراق_تبعی #گزارش_ماهانه #ریسک_سیاسی #کدال 🆔 @Bourseiness

📉 کارنامه بهمن‌ماه صندوق‌های بخشی صنعت سیمان 🔷 مقایسه بازدهی با شاخص صنعت ▫️ در بازه زمانی اول تا ۳۰ بهمن‌ماه ۱۴۰۴، تمامی صندوق‌های بخشی سیمان تحت تأثیر شرایط کلی بازار با بازدهی منفی مواجه شده‌اند. ▫️ بررسی آمارها نشان می‌دهد نماد #سیمانا با ثبت بازدهی مشابه شاخص، بیشترین انطباق را با روند کلی این صنعت داشته است. #سیمان #صندوق_بخشی #بورس 🆔 @Bourseiness

📉 کارنامه بهمن‌ماه صندوق‌های بخشی صنعت خودرو 🔷 مقایسه عملکرد صندوق‌ها با شاخص کل صنعت ▫️ در بازه زمانی اول تا ۳۰ بهمن‌ماه ۱۴۰۴، صنعت خودرو با فشار فروش و بازدهی منفی همراه بوده است. ▫️ بررسی آمارها نشان می‌دهد نمادهای #خودران، #اتوداریوش و #اتوآگاه موفق شده‌اند عملکرد بهتری نسبت به شاخص کل این صنعت (با افت ٪۱۶.۴-) به ثبت برسانند. #خودرو #صندوق_بخشی #بورس 🆔 @Bourseiness

📉 کارنامه بهمن‌ماه صندوق‌های بخشی صنعت پتروشیمی 🔷 عملکرد صندوق‌ها در مقایسه با شاخص صنعت ▫️ در بازه زمانی اول تا ۳۰ بهمن‌ماه ۱۴۰۴، تمامی صندوق‌های بخشی پتروشیمی بازدهی منفی به ثبت رساندند. ▫️ بررسی آمارها نشان می‌دهد که تمامی این صندوق‌ها نسبت به شاخص کل این صنعت (با افت ٪۱۶.۸-)، عملکرد منعطف‌تر و تاب‌آوری بیشتری در کنترل ریزش داشته‌اند. #پتروشیمی #صندوق_بخشی #بورس 🆔 @Bourseiness

📉 کارنامه بهمن‌ماه صندوق‌های بخشی صنعت فلزات اساسی 🔷 عملکرد صندوق‌ها در مقایسه با شاخص ▫️ در بازه زمانی اول تا ۳۰ بهمن‌ماه ۱۴۰۴، صنعت فلزات اساسی با بازدهی منفی مواجه شده است. ▫️ بررسی آمارها نشان می‌دهد نمادهای #فلزا، #آذرین و #متال عملکرد بهتری نسبت به شاخص کل این صنعت (با افت ٪۱۲.۱-) به ثبت رسانده‌اند. #فلزات_اساسی #صندوق_بخشی #بورس 🆔 @Bourseiness