트비 주식뉴스 어그리게이터 방(시운전)

▷ SK하이닉스 52주 신고가 2,523,000원 — +5.84% 급등, 시총 1,780조 DS투자증권 ▷ 화신정공 52주 신고가 7,880원 [연속 2일] — 로봇 테마 ▷ 신고가 동반: 예스티·SK스퀘어·SK·에이팩트(반도체)·현대백화점·롯데쇼핑(인바운드 유통)·서산 미미의 신고가 ■ 주도 섹터 (반도체/소부장·바이오·전력) ▷ 반도체/소부장(강도 4.9) 주도 — 한솔테크닉스 +30%(삼성 납품 반도체 부품사 인수)·예스티·HPSP·월덱스. 기관 반도체 순매수 SK하이닉스 +8,485억·삼성전자 +3,866억 awake ▷ 바이오 — JW신약 +29.9%(탈모약 급여 검토)·디앤디파마텍 +18%(이슬기 대표 "빅파마 줄 서있다")·올릭스(로레알 지분투자)·에이비엘바이오(FDA 패스트트랙) ▷ 피지컬AI·건설은 차익 약세 — 건설주 약세, 현대차 -3.44% 삼성 마감 ★ KB 이은택(이그전): 역사가 말하는 '주도주 쏠림' #2 — 쏠릴 때가 좋을 때다. 닷컴버블 후반처럼 실적 좋아도 AI/반도체 아니면 소외, AI 관련이면 실적 없어도 급등. 버블 랠리 후반엔 쏠림이 강화되며, '종목 확산(market breadth 개선)'은 건강한 상승이 아니라 *랠리 종료 신호*. 쏠림 강화되는 지금이 오히려 좋은 때 KB 이그전 ★ 신한 하건형/이진경(경제분석): 한국 명목 성장률 10%의 의미. 1Q26 명목 GDP +17.1% 급증은 AI HW 병목發 반도체 수출가격 상승이 글로벌 하이퍼스케일러→한국으로 명목소득을 이전시키는 *구조적 현상*(비용 인플레 아님). 금융시장 함의: 주식 우호·채권 부담·원화 조건부 강세(원/달러 1,400원 하회 가능) 신한 경제분석 ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 평균 +0.83% (n=19) vs KOSPI +1.58%·KOSDAQ +1.30% — 열위 (-0.75%p), 메모리 외 미장 메가캡 약세 부담 ▷ NVDA (현재가 $208.34) ▲0.45% — AVGO TPU 선행 보도 외 신규 어닝 일정 미공시(TBA) ▷ AAPL (현재가 $299.55) ▲0.10% — 폴더블 아이폰 2027 초 지연설, Siri Gemini 통합 재설계 ▷ MSFT (현재가 $390.50) ▼0.85% — 코파일럿 코워커 정식 출시·딥시크 저비용 모델 검토 ▷ GOOGL (현재가 $371.15) ▼0.56% — Ironwood TPU·AVGO 5개년 TPU 계약 ▷ META (현재가 $595.65) ▼0.76% — 베스트바이 AI안경 체험존 확대 ▷ AMZN (현재가 $246.88) ▲0.36% — FTC 광고사업 조사 진행 ▷ TSLA (현재가 $401.85) ▼0.69% — 횡보, FOMC 대기 ▷ AMD (현재가 $520.77) ▲2.66% — 어제 -7.3% 급락 후 반등, 삼성 파운드리 협의 부각 ▷ GFS (현재가 $81.40) ▲1.85% / MP (현재가 $57.56) ▲0.90% — G7 "中 희토류 공급 60% 이하" 합의 추진 수혜 ▷ USAR (현재가 $22.16) ▲1.92% / APLD (현재가 $46.95) ▲1.47% / IREN (현재가 $58.77) ▼0.69% — AI 인프라·DC ▷ MSTR (현재가 $122.42) ▼0.32% / STRC (현재가 $93.20) ▲1.54% / CORZ (현재가 $28.17) ▲0.32% ▷ 삼성전자 (현재가 346,500원) ▲1.02% — ★ 하나 김록호 TP 48만 상향(LPDDR 급등·2Q 컨센 상회) ▷ SK하이닉스 (현재가 2,521,000원) ▲5.84% — 52주 신고가, 美 국무부 회동·검사장비 수주 ▷ 삼성전자우 (현재가 226,500원) ▲1.12% ━━━━━━━━━━━━━━━ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ FOMC·금리 방향 (시황) - 강세 시각(X katoo): 애널 코멘트대로면 코스피·대만은 미국이 금리 올리든 말든 *치트키* — 워시가 점도표 폐지·근원 PCE 기준 변경·자산매입 변화 셋 다 바꾸면 기간 프리미엄 상승, 증시는 수익성 확보된 *대형 퀄리티(반도체)*가 우위. 기준 불변이면 위험선호 유지 X katoo - 경계 시각(시타델·텔레): 비둘기 기대로 워시 지명됐으나 고용 반등·인플레 3%+ 로 위원회는 인상 방향 선회, 매파 Logan·Kashkari 공개 인상 주장. 9월 인상 위험 시장 과소평가 WalterBloomberg - 차이의 축: *점도표·포워드가이던스 폐지 여부* + *인플레 고착 강도* - 의사결정 함의: 점도표 인상 신호·매파 시 이익 확보된 반도체 대형주로 압축, 비둘기 톤이면 위험자산 전반 연장 ▷ 메모리 슈퍼사이클 (테마) - 강세(유진·DS·도이치): AI 워크로드 전환에 메모리 계층화(HBM-DRAM-NAND), 2027 DRAM·NAND 쇼티지 극대화·HBM 가격 인상 불가피. MU 2027 EPS $160·GM 80%+, 도이치 TP $1,500 유진증권 - 신중(텔레 분석가): 현재는 *극도의 불확실성 국면* — 2~3배 상승도, 반토막 하락도 모두 가능. AI 수요는 '포기 안 한 운'의 결과, 예측 아닌 *대응과 겸허*로 위아래 모두 열어둔 계획 필요. 변수는 금리·자금조달·뉴로모픽 등 신기술 텔레 - 차이의 축: *2027 쇼티지 timing 확신* + *밸류 정상화 vs 과열* - 의사결정 함의: 강세 thesis면 SK하이닉스·삼성전자 핵심 보유 유지, 신중 thesis면 신고가 부근 분할 차익·현금 비중 확보 ━━━━━━━━━━━━━━━ 컨센서스 변경 ━━━━━━━━━━━━━━━ 전체 방향성: TP 상향 22건·하향 6건, rating 변경 53건, 신규 매수 102건 (houses: 다올·하나·삼성·KB·신한) ■ TP 상향 (방향: ▲) 국장: ▷ 삼성전자 (현재가 346,500원) 하나 43만 → 48만 ▲12% 하나 ▷ SK하이닉스 (현재가 2,521,000원) DS투자 160만 → 310만 ▲94% DS투자 ▷ SK스퀘어 (현재가 —) SK증권 145만 → 185만 ▲28% 텔레 미장: — (3/4)

FOMC 대기 속 메모리·반도체 장비 강세. NVDA $208.34 +0.45%·AMD $520.77 +2.66%·MU $1,053.5 +3.21%·INTC $121.45 +3.76%(18A-P 위험생산 개시)·TSM $432.75 +1.63%·LRCX +3.83%. 메가캡은 혼조 — MSFT -0.85%·GOOGL -0.56%·META -0.76%. SpaceX($SPCX) 프리마켓 +3.5%·2x 레버리지 ETF 거래 $3B 폭증(버블 경고). 美 5월 소매판매 +0.9% 서프라이즈로 국채금리·달러 반등. ▷ *한국 영향*: 미장 메모리·장비 강세는 SK하이닉스·소부장 연장 우호, 단 FOMC 점도표·워시 회견 결과가 KST 6/18 새벽 변수. 매파적 결과 시 이익 확보된 반도체 대형주 우위 X katoo ■ 주요 원자재 WTI: $75.9 ▼0.2% — 트럼프 "이란 MOU 최종안 아냐, 맘에 안들면 공습 복귀"에 호르무즈 재긴장 경계, 단 부분 개방 진행. UAE 호르무즈 의존도 '0' 송유관 추진 Bloomberg 금: $4,352 ▲0.5% / 구리: $6.51 ▲0.3% ■ 중국 동향 ▷ 美, 딥시크·CXMT 등 中 100여社 블랙리스트 등재 보류 — 희토류·텅스텐 협상력 고려, 단 해제 아닌 보류. CXMT HBM3 양산(2026 목표) 자체 공급망 진전 Reuters ▷ 中 과창50 +4.69% 급등 — AI·반도체 정책 기대 + 美 제재 보류. 알리바바·바이두 강세 미래에셋 ▷ BOE 中 첫 8.6세대 AMOLED 청두 양산 개시(630억위안·월 3.2만장) — 노트북·태블릿 OLED EMchina ■ 미국 AI·테크 ▷ AVGO TPU v9 2nm CY28 양산·구글 5개년 계약 — JPM Harlan Sur "지연 없음·향후 4세대 TPU 물량 확보, 구글 자체 COT팀보다 18개월 선행" X jukan05 ▷ MS 코파일럿 코워커 정식 출시 — 포춘500 절반 도입, 클로드 코워커 대비 프롬프트당 30~40% 저렴·딥시크 V4 저비용 모델 검토. AI 에이전트 가격 계층화·토큰경제 Citi ▷ 스냅 AR안경 '스펙스'($2,195) 공개, 메타 베스트바이 50개 매장 AI안경 체험존 — 스마트안경 경쟁 가속 X zephyr ■ 핵심 블로그 체크 ▷ doctordk(의교창) — SpaceX 상장, 진짜 봐야 할 것은 수급이 아니다 (오늘 게시) 핵심: SpaceX 상장은 Starlink 현금창출 기반 위에 머스크 생태계(xAI·Tesla) AI 자본조달 플랫폼. AI 초기 자본집약 구조에서 자본조달 능력이 기술만큼 중요. 함의: 우주 IPO를 'AI 자본조달 인프라'로 재해석 — 단순 수급 단타보다 머스크 생태계 자본 사이클 관점 접근. 원문 ━━━━━━━━━━━━━━━ 중요 뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 신규 대형원전 부지 경북 영덕·SMR 부산 기장군 선정 — 18일 한미전략투자공사 출범·대미투자특별법 시행과 맞물려 원전·조선·반도체 수혜 선반응. NXT 두산에너빌리티 급등 X katoo ▷ LIG D&A, 독일 라인메탈과 합작법인 — 유럽·NATO 방공 진출 — 천궁Ⅱ(중·장거리) + 라인메탈 초·단거리(VSHORAD) 원스톱 턴키. 스위스·루마니아·크로아티아 천궁Ⅱ 검토 BNK증권 ▷ SK하이닉스, 美 국무부 서열3위 후커 차관과 비공개 회동 (KST 6/18 03:30) — AI 메모리(HBM) 공급망 협력·인디애나 투자 확대 논의 뉴시스(free 한국어 요약) ▷ 국민연금, KB금융 보유목적 일반→단순투자 변경(8.94%→9.33%)·NH투자증권 8.36%→7.94% — NPS 금융주 패시브 전환, 경영참여 의사 후퇴 DART ▷ 에이비엘바이오 FDA 패스트트랙 지정 — 제약·바이오 동반 강세, 디앤디파마텍 +18% 신고가 KB 마감 ▷ 한국거래소 9/14부터 프리·애프터마켓 개장 결정 — 정규장 전후 연장, 증권사 전산·인력 준비 점검 텔레 ▷ 테크윙, SK하이닉스 HBM 검사장비 '큐브 프로버' 초도 수주 — 삼성·SK 양대 메모리사 동시 진입 텔레 ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 코스피 8,864.24 ▲137 (+1.58%) / 코스닥 1,031.96 ▲13 (+1.30%) — 종가 기준 역대 최고. 전약후강, FOMC 경계에도 반도체·바이오 강세에 상승 전환 삼성 마감 ■ 수급 (KIS 일별 마감 확정) ▷ 외국인: KOSPI+KOSDAQ 합계 -9,551억 (KOSPI -9,952 / KOSDAQ +400) — 4거래일 만에 순매도 전환(어제 +1.5조 → 오늘 -1조 매수→매도 전환). 삼성전자·한온시스템·대우건설 매도 주도 ▷ 기관: 합계 +5,855억 — 세부(6/17 마감 확정·KIS): 금융투자 +0.65조·투신 +0.47조·연기금 -0.14조·사모 -0.34조·기타 -0.19조. 금융투자·투신이 매수 주도, 연기금·사모는 순매도 ▷ 개인: 합계 +4,920억 ■ 신고가 갱신 (52주) — (2/4)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 저녁 · 2026-06-17 수요일 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: KOSPI 사상 최고 8,864.24 (+1.58%)·SK하이닉스 250만 돌파 +5.84% 신고가, 하나 삼성전자 TP 48만 상향(김록호), MU 도이치뱅크 $1,500 상향, FOMC 오늘 새벽(KST 6/18)·워시 첫 회견 ━━━━━━━━━━━━━━━ 브리핑 카드 ━━━━━━━━━━━━━━━ 📌 핵심 3 1. KOSPI 종가 사상 최고 8,864.24 (+1.58%)·SK하이닉스 250만 돌파 — 외인 1조 가까운 순매도(KOSPI -9,952억)에도 기관 +5,957억·개인 +5,254억이 상쇄. SK하이닉스 +5.84% 역사적 신고가 2,521,000원(장중 250만 돌파, 14:37분 1분 거래대금 3천억) KB 마감 2. 반도체 TP·실적 추정 릴레이 상향 — 저녁 발간 하나 김록호 삼성전자 TP 48만(LPDDR 급등·2Q 컨센 상회) 하나. MU 도이치뱅크 $1,000→$1,500(2027 EPS $160·GM 80%+) WalterBloomberg. SK증권 메모리 3사 12MF P/E: 삼성 6.84X·SK하이닉스 7.21X·마이크론 10.27X SK증권 3. FOMC 오늘 새벽(KST 6/18)·워시 첫 기자회견 — 동결 98.9% 컨센이나 점도표·포워드가이던스(점도표 폐지) 변경 여부가 분수령. 美 5월 소매판매 +0.9%(컨센 +0.5%) 서프라이즈로 인상 경계 재부각 WalterBloomberg ⚠️ 리스크 2 1. 외인 KOSPI 1조 가까운 순매도·연기금 매도 — 외국인 4거래일 만에 -9,952억, 기관 세부서도 연기금 -0.14조. 지수 사상 최고권에서 외인·연기금 차익, 옵션만기·FOMC 경계 2. 시타델 "9월 인상 위험 과소평가" + 美 소매판매 서프라이즈 — 강한 임금·AI 투자·공급망 압력에 인플레 고착, 예측시장 인상 베팅 확대 WalterBloomberg ✅ 미장 진입 체크 3 1. FOMC 성명 '완화 편향' 문구·점도표 인상 신호 + 워시 첫 회견 톤 — 반도체 등 대형 퀄리티 우위 여부 2. MU 어닝 D-8(KST 6/25 05:30)·도이치 $1,500 상향이 미장 메모리 모멘텀 잇는지 3. SpaceX 레버리지 ETF 광풍(2x 거래 $3B 돌파)이 메가캡·메모리 유동성 잠식하는지 WalterBloomberg ━━━━━━━━━━━━━━━ 금리·유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 금리 전망 (investing.com Fed Rate Monitor 기준) ▷ 현재 3.50~3.75% ▷ 6월(6/17): -25bp 1.1% · 동결 98.9% ▷ 7월(7/29): -25bp 1% · 동결 88.1% · +25bp 11% ▷ 9월(9/16): 동결 68.7% · +25bp 28.1% · +50bp 2.4% ▷ 10월(10/28): 동결 59.4% · +25bp 33.7% · +50bp 6% ▷ 12월(12/9): 동결 39.6% · +25bp 42.3% · +50bp 15.3% · +75bp 2.2% ▶ 종합: 시장 연말 소폭 인상 기울기 (동결 39.6% vs 인상 누적 59.8%) → 금리 상방=위험자산 약한 역풍. 소매판매 서프라이즈·시타델 경고로 인상 꼬리 두꺼워짐, 오늘 새벽 점도표가 변수 ■ 마켓 레짐 (변동성·금리·달러·원자재) ▷ VIX 16.0 — 중립 ▷ 美 국채금리: 3개월 3.63% · 2년 3.80% · 5년 4.17% · 10년 4.43% · 30년 4.93% → 2s10s +63bp (정상·우상향) ▷ 달러·원자재: DXY 99.6 ▲0.1% · WTI $75.9 ▼0.2% · 구리 $6.51 ▲0.3% · 금 $4,352 ▲0.5% ▶ 종합: 위험선호·커브 정상 → 성장주 우호. WTI $76 안착으로 인플레 압력 완화 지속, 10Y 4.43% 안정 ■ 유동성 패널 • 순유동성(Fed자산 − TGA − RRP): $5.91T ▲1주 +$23B (지급준비금 $3.08T ▲+$67B) ▶ 종합: 유동성 ▲ → 위험자산 우호. *모닝·점심과 동일·변화 없음* ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 주·다음 주 주요 이벤트 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ FOMC D-1 (6/18) ★★★ — 금리결정 컨센 3.75% 동결·점도표·기자회견. 워시 의장 첫 회의 ▷ 美 신규 실업수당청구 D-2 (6/19) ★★ — 컨센 22.5만 (직전 22.9만) ▷ MSCI 연례 시장분류 발표 D-6 (6/23) ★★★ — 한국 선진국 관찰대상국 편입 여부. 편입 시 중장기 44조원 유입 기대(실제 편입은 빠르면 2028~29년) 블룸버그(free 한국어 요약) ▷ 美 Core PCE D-9 (6/26) ★★★ — 직전 3.3% ▷ OPEC+ D-19 (7/6) ★★ — 증산·감산 결정 ▷ Q2 어닝시즌 시작 D-27 (KST 7/14) ★★★ — JPM·Citi·WFC·BAC·GS 동시 시작(가장 이른 canonical KST 7/14) ■ 실적 일정 체크 ▷ MU — 미국 6/24 장후 / KST 6/25 05:30, D-8 ★ (메모리 슈퍼사이클·HBM 가이드·도이치 $1,500) ▷ NKE — 미국 6/30 장후 / KST 7/1 05:30, D-14 ■ 어닝 일정 미공시 (Nasdaq 미공시) ▷ NVDA·AVGO·ORCL·MRVL·CRWV·LITE — 다음 분기 어닝 TBA. D-N 미산정 ━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 환율 (yfinance 6/17 KST 저녁) USD/KRW: 1,516.18 ▲7.86 (+0.52%) JPY/KRW: 9.44 ▲0.06 (+0.65%) EUR/KRW: 1,758.50 ▲8.20 (+0.47%) CNY/KRW: 224.46 ▲0.98 (+0.44%) ▷ 미·이란 MOU 미확정·FOMC 경계로 달러 강세 복귀, 달러/원 1,510원 후반. 삼성 마감 기준 달러-원 1,512.00원(+3.7원)·한국 10년물 4.0800%(-3bp) 삼성 마감 ■ 미장 시황 (미국 6/17 프리마켓·KIS 잠정) — (1/4)

오늘 코스피는 외국인 1조원+ 순매도에도 개인·기관이 받치며 8,750선 강보합, 반도체 차익 vs 바이오·조선·전력·중동재건 순환매로 코스닥이 상대 강세인 전형적 순환매 장세다. 가장 큰 오전 신호는 반도체 목표가 릴레이 상향(유진·DS의 SK하이닉스 370만/310만·삼성전자 56만/53만)으로, SK하이닉스가 신고가·+4%로 디커플한 반면 삼성전자는 외인 매도에 약세를 보여 메모리 내부에서도 종목 차별화가 진행 중이다. 다만 일부 트레이더의 "고평가·사이클 경계" 시각이 공존해 6/25 마이크론 실적의 LTA 확대가 추세 검증 분수령이다. 워치리스트는 미 반도체 차익실현(AMD -7.3%·GFS -4.8%)으로 KOSPI 대비 열위이며, SK하이닉스가 유일한 버팀목. 단기 최대 변수는 KST 6/18 새벽 FOMC(동결 컨센이나 점도표·워시 첫 회견)와 외국인 순매도 지속 여부로, 점도표가 매파 서프라이즈만 피하면 불확실성 해소 요인이 될 수 있다. > 이번 슬롯 통계: 수집 336건(텔레 263·네이버 50·자체사이트 9·X 7·기타). 오전 신규 TP 상향 국장 6종(반도체·방산·유통·지주)·하향 1종(한국전력). 관심종목 19종 중 이번 슬롯 변동 8종(005930·000660·AMD 등 watchlist_hits). 비공개·중복 제외 후 게시. — (4/4)

▷ AMD $507.29 ▼7.30% — 데이터센터 매출 둔화 우려·반도체 차익 직격 ▷ GFS $79.92 ▼4.83% / MP $57.05 ▼2.08% / USAR $21.74 ▼5.56% / MSTR $122.81 ▼6.35% ▷ IREN $59.18 ▼2.74% / APLD $46.27 ▼0.43% / CORZ $28.08 ▼0.50% / STRC $91.79 ▼3.58% ▷ 삼성전자 340,750원 ▼0.66% — 유진 56만·DS 53만 상향에도 외인 매도로 약세 (워치) ▷ SK하이닉스 2,480,000원 ▲4.11% — 52주 신고가·외인 매수 상위, 유진 370만·DS 310만 (워치) ▷ 삼성전자우 221,500원 ▼1.12% ━━━━━━━━━━━━━━━ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 테마 — 메모리 추가 상승 여부 강세 컨센: DS·유진·CLSA — HBM 가격 인상 주도·2030년까지 쇼티지, 삼성전자·SK하이닉스 추정치 상향 사이클 지속. 유진은 2027 영업익 삼성 583.8조·SK하이닉스 459.5조까지 상향. CLSA는 글로벌 반도체 $800bn(2025)→$2.3tn(2030) 구조적 업사이클로 본다. 경계: 일부 사이클 트레이더 — 5월보다 상승 속도 둔화·"너무 빨리 많이 올랐다", 사이클 산업 고평가 가능성에 신규 진입 부담. 지난 사이클의 파멸적 무빙 학습효과로 "믿음과 기다림의 영역"이라는 시각. 차이의 축: *HBM 가격 협상력의 지속성* + *사이클 vs 구조적 수요* 해석. 6/25 마이크론 실적의 LTA 확대 여부가 분수령. ▷ 종목 — 현대자동차 (현재가 616,000원·-3.75%) 의견이 갈림: KB BUY TP 120만 vs 유안타 HOLD TP 69만·한국투자 BUY 77만. 같은 시점 매수~보류로 *rating·목표가 방향이 갈림* — 관세·실적 모멘텀 해석차. 현재가 대비 KB는 큰 상방, 유안타는 제한적 상방. ▷ 종목 — 예스티 vs HPSP (HPA 장비) *(작성자 견해)* 예스티-HPSP 간 HPA 기술격차는 사실상 없고, HPSP 양산 레퍼런스 vs 예스티 고객 맞춤 업그레이드 우위. DRAM 시장 개화가 TAM 확대 관건 — 업계 시각. 유진 예스티 신규 BUY 4.8만, 오늘 +12.6%·역사적 신고가 ━━━━━━━━━━━━━━━ 컨센서스 변경 (오전 신규 발간) ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ TP 상향 (방향: ▲) 국장: ▷ SK하이닉스 (현재가 248만·+4.11%) 유진 320만 → 370만 ▲16% 유진 / DS 160만 → 310만 DS ▷ 삼성전자 (현재가 34.08만·-0.66%) 유진 50만 → 56만 ▲12% 유진 / DS 30만 → 53만 DS ▷ 삼성물산 (현재가 48.15만·-3.12%) IBK 35만 → 62만 ▲77% IBK ▷ SK스퀘어 (현재가 159만·+5.93%) SK증권 145만 → 185만 ▲28% SK증권 ▷ 현대백화점 (현재가 20.4만·+2.82%) IBK 13만 → 25만 ▲92% IBK ▷ LIG디펜스앤에어로스페이스 (현재가 98.1만·-2.10%) 키움 125만 → 135만 ▲8% 키움 / 유진 108만 → 120만 ▲11% ■ TP 하향 (방향: ▼) 국장: ▷ 한국전력 (현재가 —) 하나 HOLD 55,000원 → 45,000원 ▼18% — 전력판매량 3개월 연속 감소·산업용 부진 하나 ■ TP 유지·신규 국장: ▷ 티씨케이 (현재가 28만·+2.0%) 유진 신규 38만 — 글로벌 NAND 증설 수혜 ▷ 예스티 (현재가 3.26만·+12.6%) 유진 신규 4.8만 — HPA DRAM 진입 ▷ SGC에너지 (현재가 5.61만) DS 8.3만 유지 — 데이터센터 임대 40→60MW ▷ 한중엔시에스 (현재가 4.42만) 삼성 NR 신규 — 삼성SDI 북미 ESS 수냉식 냉각 ▷ HL D&I (현재가 2,795원) 한화 5,500원 유지 — P/B 0.2배 극저평가 미장: ▷ CRWV Cantor $167 — 2Q 수주잔고 1,310억$ 컨센 상회·EV/EBITDA 6.2배 저평가 Cantor ■ Rating 변경 + 신규 매수 의견 국장: ▷ 현대자동차 한국투자 BUY (TP 77만) vs 유안타 HOLD(69만) — 의견 갈림(갑론 참조) ━━━━━━━━━━━━━━━ 연계 아이디어 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ [소재] 앤트로픽 Fable 5·Mythos 5 美 수출통제(규제 대상 '칩→모델') → [수혜] 온디바이스/온프레미스 AI·소버린 AI 인프라 → SK하이닉스·삼성전자 HBM/DRAM 구조적 수요. 근거: 각국 AI 내재화 압력 → DC·메모리 투자 견인 / 신뢰도: 중간 키움 미국 ▷ [소재] 미·이란 종전·호르무즈 개방·WTI -6% → [수혜] 항공·중동재건 건설(삼성E&A·하이스틸)·현대백화점(유가 하락 소비) / [주의] 정유·에너지 마진 / 신뢰도: 높음 ▷ [소재] AI DC 전력 수요 급증 → [수혜] 삼성전자 동박/MLCC·전력케이블(대한전선·가온전선)·SMR(태웅 테라파워 납품) / 신뢰도: 중간 미래에셋 AI병목 ▷ [소재] 中 소매판매 첫 역성장·7월 정치국회의 부양 기대 → [수혜] K-뷰티·면세·반도체 中 수요 모니터 / 신뢰도: 추정 ━━━━━━━━━━━━━━━ 종합 의견 ━━━━━━━━━━━━━━━ — (3/4)

▷ 대한전선, 한전 HVDC 케이블 1,330억 수주 (동해안~동서울 2공구·~2028.3) DART ▷ 가온전선 +29.9% — 美 빅테크 AI DC 버스덕트 4조원대 공급계약·케이블버스 북미 인증 원문 ▷ 한화오션, 캐나다 157억$ FLNG 전략 파트너 진입 — 지분투자+LNG 구매+운반선, 잠수함 ITB 연동(비구속 MOU) 원문 ▷ 앤트로픽 Fable 5·Mythos 5 美 수출통제 발동(6/12) — 규제 대상이 '칩→모델'로 이동, 소버린 AI·온디바이스·HBM/DRAM 수요 견인 구조 변화 키움 미국 ▷ 효성화학 +29.9% — 거래 재개·영업익 흑자전환·상폐 위기 탈출 원문 ▷ 우양에이치씨, 30억 자사주 취득신탁(소각목적·시총 2.18%) DART ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 지수 (장중·KST 점심) KOSPI 8,750선 약보합~강보합(전일 8,726.60 +0.28%)·KOSDAQ +1%대 강세. 외국인 1조원 이상 순매도(4거래일 만 매도 전환)에도 개인·기관 순매수 버팀목, 반도체 차익 vs 바이오·조선·전력·중동재건 순환매 블룸비즈·미래에셋 마켓뷰 ■ 지수 기술적 구간 (정배열 20·60·120일선 룰) ▷ 코스피 8,750.85 — 1번 구간 (정배열·자산 증식·기회) — SMA20 8,134.73 +7.57% / SMA60 6,921.15 +26.44% / SMA120 6,003.10 +45.77% ▷ 코스닥 1,036.25 — 3번 구간 (20일선 아래·관망·타점 조정) — SMA20 1,052.94 -1.58% / SMA60 1,115.82 -7.13% (오늘 바이오發 반등 중이나 추세 미회복) ■ 수급 (장중 잠정·11:22 시점·KIS/AWAKE) ▷ 외국인 잠정 순매수 상위: 한화오션·삼화콘덴서·HL만도 +15.9%·디앤디파마텍·제주반도체·HPSP ▷ 외국인 잠정 순매도 상위: 대우건설·DL이앤씨·대원전선·삼성E&A·LIG D&A ▷ 기관 잠정 순매수 상위: 태광·SK이터닉스·한국전력·디앤디파마텍·DL이앤씨 ▷ 기관 세부 (6/16 마감 확정·KIS): 기관계 +0.24조 中 금융투자 +0.00조·투신 +0.26조·연기금 -0.04조·기타 -0.05조 — 투신 주도, 연기금 소폭 매도 ■ 52주 신고가 (오늘 갱신·이슈 동반) ▷ SK하이닉스 52주 신고가 2,490,500원 — +4.1% 급등, 유진·DS TP 릴레이 상향·키옥시아 차익 부각 ▷ SK스퀘어 역사적 신고가 1,563,000원 [+5.9%] — SK증권 185만 상향 ▷ 디앤디파마텍 역사적 신고가 110,900원 [+20%] — MASH 2상 호조·LG AI 신약 협력 ▷ 화신정공 52주 신고가 7,880원 / 와이지-원 [텅스텐 +600%]·신세계·롯데쇼핑·현대백화점·HL만도 신고가 동반 ━━━━━━━━━━━━━━━ 주요 일정 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ FOMC D-1 (6/18 KST 새벽) ★★★ — 금리 동결 컨센 3.75%·점도표·워시 의장 첫 회견 ▷ 美 소매판매(Core) D-1 (6/18) ★★ — 컨센 +0.6% (직전 +0.7%) ▷ 美 신규 실업수당청구 D-2 (6/19) ★★ — 컨센 22.5만 ▷ 美 Core PCE D-9 (6/26) ★★★ — 연준 선호 물가 ▷ OPEC+ 회의 D-19 (7/6) ★★ — 감산·증산 ▷ Q2 어닝시즌 개막 D-27 (7/14) ★★★ — JPMorgan·Citi·WFC·BAC·GS 시작(KST 7/14 장전) ■ 실적 일정 체크 ▷ MU — 미국 6/24 장후 / KST 6/25 05:30, D-8 ★ (EPS 컨센 $19.29·LTA 확대 시 메모리 리레이팅 catalyst) ▷ NKE — 미국 6/30 장후 / KST 7/1 05:30, D-14 ※ NVDA·AVGO·ORCL·MRVL·LITE·CRWV 다음 분기 어닝 TBA (Nasdaq 미공시) ━━━━━━━━━━━━━━━ 주도 섹터 & 종목 (한국) — 증권사 컨센 기준 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 반도체 메모리·HBM — SK하이닉스 +4.1%·삼성전자 -0.7%·티씨케이 +2.0%·예스티 +12.6%. DS/유진 "HBM 가격 상승 주도·2030년까지 쇼티지" 논리, HBM3E $4.8/Gb·HBM4 $6.1/Gb 인상 시나리오 유진 반도체 ▷ 방산·K-방공 — LIG디펜스앤에어로스페이스 -2.1%(라인메탈 JV·UAE 천궁Ⅱ/L-SAM 러브콜)·한화에어로스페이스 +4.6%·한화시스템 +0.1%. 유로사토리發 유럽 수주 DS Defense ▷ 조선·LNG·중동재건 — 한화오션 +3.6%(캐나다 FLNG)·삼성중공업·태광 +8.6%·성광벤드(북미 LNG). 철강(하이스틸 +30%·넥스틸) 동반 메리츠 조선 ▷ AI 전력인프라 — 가온전선 +29.9%·대원전선 +21.4%·대한전선(한전 HVDC 1,330억)·KBI메탈 +19.4%. 전력망 3법 상임위 통과 ▷ 바이오 — 디앤디파마텍 +20%·올릭스·툴젠·에스티팜 — 바이오USA·유가하락 수혜·금리 피크아웃 기대 하나 제약 ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 (워치리스트) ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 평균 -1.75% (n=19) vs KOSPI +0.77%·KOSDAQ +1.19% — 열위 (미 반도체 차익실현·삼성전자 약세 영향, SK하이닉스가 유일 강세) ▷ NVDA $207.41 ▼2.37% — 반도체 차익실현 동조 (현재가 KIS 6/17) ▷ AAPL $299.24 ▲0.95% — 카메라 에어팟·폴더블 신제품 사이클 보도 ▷ MSFT $393.83 ▼1.48% — 코파일럿 코워크 비용절감 위해 딥시크 등 저비용 모델 도입 검토 ▷ GOOGL $373.25 ▲1.06% / META $600.21 ▲1.13% / AMZN $246.00 → ▷ TSLA $404.66 ▼1.58% — 2Q 인도 42만대 컨센 상회 전망(GS) — (2/4)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 점심 · 2026-06-17 수요일 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: 반도체 TP 무더기 상향(유진 SK하이닉스 370만·삼성전자 56만, DS 310만/53만), SK스퀘어 +5.9% 역사적 신고가(SK증권 185만), 외인 1조+ 순매도 속 바이오·조선·전력 순환매(디앤디파마텍 +20%) ━━━━━━━━━━━━━━━ 브리핑 카드 ━━━━━━━━━━━━━━━ 📌 핵심 3 1. 반도체 목표가 릴레이 상향 — 오전 발간 SK하이닉스 유진 320만→370만·DS 160만→310만, 삼성전자 유진 50만→56만·DS 30만→53만. 메모리 슈퍼사이클·HBM 가격 인상 논리. SK하이닉스 +4.1% 신고가 244.9만 vs 삼성전자 -0.7% 차별화 2. 순환매 장세 — 외인 1조+ 순매도 — 외국인 4거래일 만에 매도 전환, 삼성전자·반도체 소부장 차익에도 개인·기관 buy 버팀목. KOSDAQ 바이오(디앤디파마텍 +20% 신고가)·조선·전력설비·중동재건 순환매로 코스닥 상대 강세 3. 밸류·지주 재평가 — SK스퀘어 SK증권 145만→185만·역사적 신고가, 삼성물산 IBK 35만→62만(▲77%·계열사 지분 NAV), 현대백화점 IBK 13만→25만(인바운드 서프라이즈) ⚠️ 리스크 2 1. FOMC D-1 (KST 6/18 새벽)·워시 첫 회의 — 동결 컨센(3.75%)이나 점도표·포워드가이던스 폐지 여부 불확실. 미 반도체 차익(필반 -5.71%) 추종 경계 2. 외국인 수급 변동성 — 코스피 전고점 부근 외인 1조+ 순매도, 추가 매수 여력 제한·옵션 동시만기 경계 ✅ 오후장 체크 3 1. 외국인 장중 1조+ 순매도 마감까지 지속 여부 vs 개인·기관 방어 강도 2. SK하이닉스 신고가 모멘텀이 삼성전자·소부장으로 확산되는지 3. 바이오(디앤디파마텍·올릭스)·전력설비(가온전선) 급등주 마감 직전 차익 vs 추격 ━━━━━━━━━━━━━━━ 금리·유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 금리 전망 (investing.com Fed Rate Monitor 기준) ▷ 현재 3.50~3.75% ▷ 6월(6/17): 동결 99.1% ▷ 7월(7/29): 동결 90.4% · +25bp 8.8% ▷ 9월(9/16): 동결 70.5% · +25bp 26.9% · +50bp 2% ▷ 10월(10/28): 동결 60.9% · +25bp 32.9% · +50bp 5.4% ▷ 12월(12/9): 동결 40.5% · +25bp 42.3% · +50bp 14.7% · +75bp 2% ▶ 종합: 연말 소폭 인상 기울기(기대 +20bp) 유지·모닝 대비 변화 없음 → 금리 상방=위험자산 약한 역풍. KST 6/18 새벽 FOMC 점도표·워시 회견이 분수령 ■ 마켓 레짐 (변동성·금리·달러·원자재) ▷ VIX 16.4 — 중립 ▷ 美 국채금리: 2년 3.80% · 10년 4.43% · 30년 4.93% → 2s10s +63bp (정상·우상향) ▷ 달러·원자재: DXY 99.5 ▼0.1% · WTI $75.9 ▼6.0% · 구리 $6.49 ▲0.1% · 금 $4,350 ▲0.5% ▶ 종합: 위험선호·커브 정상 → 성장주 우호. 종전發 WTI -6% 급락이 인플레 완화·금 견조 ■ 유동성 패널 • 순유동성(Fed자산 − TGA − RRP): $5.91T ▲1주 +$23B (지급준비금 $3.08T ▲+$67B) ▶ 종합: 유동성 ▲ → 위험자산 우호. *모닝과 동일·변화 없음* ━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 환율 (yfinance 6/17 KST 점심) USD/KRW: 1,513.57 ▲5.25 (+0.35%) JPY/KRW: 9.421 ▲0.04 (+0.45%) EUR/KRW: 1,756.90 ▲6.60 (+0.38%) CNY/KRW: 224.11 ▲0.63 (+0.28%) ▷ 미·이란 종전·유가 급락에도 FOMC 경계로 달러/원 하락폭 제한, 1,505~1,515원 range. EUR/USD ECB 매파에 유로 강세(1.1608), USD/JPY는 BOJ 인상에도 긴축 속도 신중 평가로 엔 약세(160선) 하나 FX ■ 미장 시황 (직전 미국 6/16 마감) 다우 +0.64% 신고가(금융·산업재) vs S&P -0.57%·나스닥 -1.15%·필반 -5.71% — 반도체 차익실현 + FOMC 경계로 차별화. AMD -7.3%·INTC -8.5%·MU -6.2%·MRVL -9.8%. 종전 MOU에 WTI -5.8%. ▷ *한국 영향*: 미 반도체 약세 추종 압력에도 오늘 한국은 SK하이닉스 신고가로 디커플, 바이오·조선·전력으로 순환매 KB Global Tracker ■ 중국 동향 ▷ 트럼프 행정부, 딥시크·CXMT 등 中 IT 100여社 블랙리스트 등재 보류 — 협상 유연성 유지·반도체/희토류 압박 카드 EMchina ▷ 5월 中 소매판매 YoY -0.6%(리오프닝 후 첫 역성장)·고정투자 -4.1% 부진, 첨단제조(+13.1%)만 견조 — 7월 정치국회의 부양 기대 키움 중국 ▷ 中 9대 에너지집약 산업 전기료 최대 0.1위안/kWh 인상 — 철강·시멘트·알루미늄 노후설비 교체 강제 EMchina ■ 미국 AI·테크 (오전 신규) ▷ 삼성, AMD CPU 파운드리 협의 — 2028 양산 목표, BYD·구글·테슬라도 삼성 위탁생산 타진(Nikkei). 파운드리 수주 다변화 X jukan05 ▷ SpaceX, Cursor(Anysphere) $600억 인수 — AI 코딩 ARR 40억$ 확보·Colossus 인프라 활용, 희석 2.26% 제한적 삼성증권 ▷ Take-Two GTA VI 출시일 11/19 확정, FY27 가이드 $80억(컨센 -11%이나 보수적) 키움증권 ▷ 골드만, TSLA 2Q 인도 42만대(컨센 40만 상회) 전망·투자의견 중립·TP $375 유지 GS ■ 핵심 블로그 체크 ▷ 오늘 게시 신규 블로그 없음 (모닝 doctordk 인용 1회 후 생략) ━━━━━━━━━━━━━━━ 중요 뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ SK하이닉스 키옥시아 지분서 40조원+ 차익 — 베인캐피탈 지분 전량 매각, 잔여 14~15% CB 평가액 약 492억$ 추정. 키옥시아 상장 후 +5,000% X jukan05 — (1/4)

국장은 종전·유가 하락·외인 코스피 +1.5조 순매수로 8,726 신고가권, 글로벌은 다우만 강세·반도체 차익실현(필반 -5.71%)으로 차별화된 혼조다. 오늘 최대 변수는 SK하이닉스 100조 주주환원 추진으로, 한경 단독 보도 후 회사가 "구체 내용 검토한 바 없음"으로 조회공시 부인했으므로 *미확정·검토 단계*로 보되 ADR 7월 상장과 4분기 주주환원 확대 기대는 반도체 약세를 일부 상쇄할 재료다. 관심종목은 미장 반도체 차익실현으로 AMD -6.63%·NVDA -2.26% 등 평균 -1.8% 열위, 코스피 소부장도 9:00 추종 갭다운 가능성을 점검할 시점이다. 다만 컨센서스는 메모리 슈퍼사이클(MU 6/25 어닝·LTA 70%)과 AI 병목(MLCC·CCL 가격 인상)을 강하게 지지하고 있어 차익실현은 추세 훼손보다 순환매 성격에 가깝다. 단기 최대 catalyst는 6/18 FOMC 점도표(매파 기울기 기대 +19bp)와 6/24 MSCI DM 워치리스트 리뷰이며, 종전 수혜(건설·정유·항공)와 금융·밸류업의 상대 강세, 우선주 괴리율 역사 고점권 정상화 여지를 함께 주시할 만하다. — (5/5)

- 유진투자증권: 10,000p — 2Q26 코스피 영업이익 +230% YoY, 반도체·IT 가격 후행성에 반등 탄력. 단 외인 대규모 순매도 vs 개인 순매수 수급 불균형 유진 - 신한 Daily: MSCI DM 편입의 본질은 수급보다 자본비용 하락·디레이팅 완화, 2~3년 사이클 - 차이의 축: *EPS 상향 속도 + 역금융 장세 전환 timing* - 함의: 11,500 시나리오면 반도체 비중 유지, 8월말 기저 부담 신호 시 차익 검토 ▷ 테마 — AI capex 지속 vs 버블 - JP모건/ARK: AI capex는 꺾이는 사이클 아닌 5.5조$ 장기 금융 사이클(회사채·PF·대체자본 동원). 메모리·전력·패키징 상단 공급망 직접 수혜 free_life59 - Michael Burry: SpaceX 연매출 $200억 미만에 수조$ 가치는 과도, 12월 풋옵션 검토. AI·우주 거품 누적 경고 텔레 - 차이의 축: *전력 병목 해소 속도 + 토큰 단가 하락 vs 사용량 증가* - 함의: 병목 상단(메모리·전력·MLCC)은 capex 둔화에도 총수요 수혜, 다운스트림(클라우드·모델)은 마진 압박 ▷ 종목 — 현대차 (현재가 640,000원) 방향 갈림 - 유안타: HOLD 69만 — 로보틱스 기대 주도 순수 리레이팅(EPS 상향 없음), 휴머노이드 초기비용 OEM 부담·단기 ROIC 악화 유안타 - KB증권: BUY 120만 / 한국투자증권: BUY 77만 — 6/16 상향 - 의견이 갈림: 밸류에이션 리레이팅 지속성 vs 본업 감익. 현대모비스는 유안타도 BUY 87만(핵심부품 공급자 플랫폼 지위) ━━━━━━━━━━━━━━━ 컨센서스 변경 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ TP 상향 (방향: ▲) 국장: ▷ 현대백화점 (현재가 198,400원) IBK 13만 → 25만 ▲92% IBK ▷ 신세계 대신 60만 → 100만 ▲67% 대신 ▷ HD현대마린솔루션 KB 24만 → 31만 ▲29% KB ▷ KH바텍 신한 1.4만 → 1.7만 ▲21% 신한 ▷ 코스메카코리아 한화 11만 → 12만 ▲9% 한화 ▷ SK스퀘어 SK증권 165만 → 185만 ▲12% SK증권 ▷ TKG휴켐스 유안타 2.8만 → 3만 ▲7% 유안타 미장: ▷ WDC Morgan Stanley $488 → $650 ▲33% MS ▷ STX Morgan Stanley $767 → $1,035 ▲35% MS ▷ MU iM $660 → $1,500 ▲127% 텔레 ▷ Advantest JP모건 31,000엔 → 41,000엔 ▲32% 텔레 ■ TP 하향 (방향: ▼) 국장: ▷ OCI홀딩스 하나 55만 → 26.75만 ▼51% 하나 ▷ 노타 BNK 4.4만 → 3.8만 ▼14% 미장: ▷ ROKU Evercore $185 → $160 ▼14% 텔레 ■ Rating 변경 + 신규 매수 의견 국장: ▷ 삼성E&A 신한 *Trading BUY* (종전 매수서 하향) 신한 ▷ 롯데렌탈 대신 *BUY 신규* (TP 4.6만) 대신 ▷ 강원랜드 iM *HOLD → BUY* (TP 2.1만) 미장: ▷ CRWV 캔터 *BUY* (TP $167) 텔레 ▷ GEV 제프리스 *BUY* (TP $1,210) 텔레 ━━━━━━━━━━━━━━━ 연계 아이디어 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ [소재] 미·이란 종전·WTI -6% → [수혜] 유한양행?·정유 SK이노베이션·NCC LG화학·롯데케미칼·대한유화·항공 대한항공 / [피해] 정유 정제마진·E&P / 근거: 유진투자 "유가 하락 원가 부담 완화 NCC·유틸 수익성 회복" 유진 / 신뢰도: 높음 ▷ [소재] AI 데이터센터 전력·MLCC 병목 → [수혜] 삼성전기·한미반도체·두산에너빌리티·美 VRT·ETN·GEV / 근거: 미래에셋·Ten_level MLCC AI서버 28배 탑재·연 2.4배 수요 / 신뢰도: 높음 ▷ [소재] BOJ 1.0% 인상·테이퍼링 중단 → [수혜] 엔 캐리 청산 제한적(DBS·iM "유가 하락 엔 지지 + 사전 반영, 2024.8 재현 가능성 낮음") / [주의] 급격 엔 강세 시 글로벌 위험자산 / 근거: iM증권 iM / 신뢰도: 중간 ▷ [소재] 美 반도체 차익실현 필반 -5.71% → [주의] 삼성전자·SK하이닉스·소부장 9:00 추종 갭다운 / [상쇄] SK하이닉스 주주환원 재료·메모리 슈퍼사이클 / 신뢰도: 중간 ━━━━━━━━━━━━━━━ 과거 유사 thesis ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 코스메카코리아 1Q 가이던스 상향·구조적 성장 (한화 2026-06-16) — 현재 TP 12만 상향 thesis와 일치 원문 ▷ 신세계 인바운드 대장주·1Q26 영업익 +49.5% (신한 2026-05-13, TP 56만 상향) — 대신 100만 상향으로 연속 리레이팅 확인 ━━━━━━━━━━━━━━━ 종합 의견 ━━━━━━━━━━━━━━━ — (4/5)

외국인 코스피 +1.5조 이상 순매수(반도체·금융·해운 중심)로 지수 견인, 코스닥은 약세. SK하이닉스 외인 +8,398억·기관 +5,604억 동반매수 awake ▷ 기관 +0.66조 — 세부(6/15 마감 확정·KIS): 금융투자 +0.78조·투신 +0.19조·연기금 -0.01조·사모 -0.25조·기타 -0.08조 (연기금 중립) ■ 코스피 기술적 ▷ MA50 기준 +22.08% 이격도 — 역사적 상단 +33.07% 경신 여지 있는 강세 구간이나 과도한 이격도 정정 리스크 병존 텔레 ■ 52주 신고가 (오늘 본문 이슈 종목) ▷ KB금융 52주 신고가 182,700원 (어제 갱신) — 금융 밸류업 외인 순매수 주도 ▷ 대한항공 52주 신고가 31,200원 (2일 전 갱신) — 유가 급락 수혜·하나 TP 32,000원 ■ 주요 우선주 괴리율 (6/16 마감 기준) ▷ 삼성전자 343,000원 / 삼성전자우 224,000원 / 괴리 34.7% (1y 25.1% ▲z+1.61 · 3y 20.8% ▲z+2.53 · 5y 19.2%) — 1y 회귀 시 +14.8% upside. 역사 고점권 할인, 내년 배당 증가 시 축소 여지 ▷ 현대차 640,000원 / 현대차2우B 253,000원 / 괴리 60.5% (1y 36.6% ▲z+1.77 · 3y 34.3% ▲z+2.14) — 1y 회귀 +62.7% ▷ LG전자 234,000원 / LG전자우 82,000원 / 괴리 65.0% (1y 51.9% ★z+2.34 · 3y 52.3% ★z+3.21) — 1y 회귀 +37.2%, ★ 이상치 ▷ LG화학 367,500원 / LG화학우 164,300원 / 괴리 55.3% (1y 50.6% ★z+2.80 · ★ 1y 최고 55.29% (2026-06-16 발생·3일 안)) — 1y 회귀 +10.5%, 현재 1y 최고 근처 ▷ 삼성화재 671,000원 / 삼성화재우 426,500원 / 괴리 36.4% (1y 24.7% ★z+2.68) — 1y 회귀 +18.5%, ★ 이상치 ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 주·다음 주 주요 이벤트 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ FOMC D-1 (6/18) ★★★ — 금리결정 컨센 3.75% 동결·점도표 업데이트, 워시 의장 첫 회의·시장 반응 큼 ▷ 美 소매판매 D-1 (6/18) ★★ — 코어 컨센 +0.6%(직전 +0.7%) ▷ MSCI 연례 시장분류 리뷰 D-7 (6/24) ★★★ — 한국 선진국(DM) 워치리스트 등재 가능성 작년보다 상향, 자본비용 하락·디레이팅 완화 2~3년 사이클 출발점 신한 Daily ▷ MU 어닝(D-8) (KST 6/25 05:30) ★★★ — 메모리 실적시즌 개막, LTA·HBM 가이드 한국 직격 catalyst ▷ 美 Core PCE D-9 (6/26) ★★★ — 직전 3.3% ▷ OPEC+ D-19 (7/6) ★★ — 감산·증산 결정 ▷ Q2 어닝시즌 시작 D-27 (KST 7/14) ★★★ — JPMorgan·Citi·WFC·GS·BAC 동시 개막 ■ 실적 일정 체크 ▷ MU — 미국 6/24 장후 / KST 6/25 05:30, D-8 ★ (메모리 슈퍼사이클·EPS 컨센 $19.29) ▷ NKE — 미국 6/30 장후 / KST 7/1 05:30, D-14 ━━━━━━━━━━━━━━━ 주도 섹터 & 종목 (한국) ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 반도체 — KB 대형주 SK하이닉스·메모리 슈퍼사이클(LTA 70%·HBM4). SK증권: 메모리 3사 12MF P/E 삼성 6.77X·SK하이닉스 6.92X·마이크론 11.01X — 한국 메모리 마이크론 대비 저평가 SK증권 ■ 조선·기자재 — HD현대마린솔루션(AI DC 육상발전엔진)·한국카본(일본 LNG선 재개)·HD한국조선해양 ■ 건설·원전 — 현대건설·DL이앤씨(X-Energy SMR)·삼성E&A(중동재건 가이던스 12조)·대우건설(체코 원전 레퍼런스) ■ 화장품·소비재 — 신세계·현대백화점·코스메카코리아·오리온(카카오 원가 급락 마진 스프레드) ■ 전력기기·신재생 — 씨에스윈드·SK이터닉스(태양광 100MW PPA)·LS ━━━━━━━━━━━━━━━ 사용자 검증 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ AI 인프라 병목 thesis 검증 — 미래에셋 'AI 2막 병목=전력·광원·패키징' + MLCC 3~5배 급등·CCL 4차 인상으로 사용자 병목 포커스 일치. 삼성전기 MLCC·FC-BGA 직접 수혜 ▷ SaaS 부진 thesis 검증 — 미장 SW -1.26% 약세, 단 어닝콜 시그널은 아직 미발표. MSFT -1.67% 동반 조정 ▷ 삼성전자 HBM4 thesis — free_life59: 삼성은 메모리·로직·파운드리·모바일 통합 유일 회사로 메모리-로직 통합·HBM4 격차 축소에 장기 재평가 여지가 SK하이닉스보다 큼(단 HBM 현 우위는 SK) ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 (워치리스트) ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 평균 -1.81% (n=19, KIS 6/17 미장 기준) vs 국장 장전 — 미장 반도체 차익실현으로 열위 ▷ NVDA $207.64 ▼2.26% — 회사채 250억$ 발행·반도체 차익실현 조정. 다음 분기 어닝 TBA (Nasdaq 미공시) ▷ AAPL $299.01 ▲0.87% — 씨티 서비스 매출 비중 확대 이익률 평가, 폴더블 출시 모멘텀 ▷ MSFT $393.09 ▼1.67% — SW 약세 동반·Copilot 사용량 과금 전환 ▷ GOOGL $371.59 ▲0.61% — KB·삼성·하나 BUY 유지, 800억$ 유증 capex 부담 변수 ▷ META $598.30 ▲0.81% — 메가캡 중 상대 강세 ▷ AMZN $246.18 → — 횡보, 특이 이슈 없음 ▷ TSLA $403.14 ▼1.95% — 에너지 인프라 진출·iM 추천종목 ▷ AMD $510.97 ▼6.63% — 반도체 차익실현 직격, MEXT 인수 메모리 최적화. KB·삼성 BUY 유지 ▷ GFS $80.00 ▼4.74% — 반도체 동반 약세 ▷ MP $57.06 ▼2.06% — 희토류, 중국 광물통제 강화 모니터 ▷ USAR $21.79 ▼5.34% — 희토류 약세 ▷ MSTR $123.30 ▼5.98% — 비트코인 FOMC 앞 위험자산 축소 동반 ▷ STRC $92.85 ▼2.47% — 횡보 ▷ IREN $58.86 ▼3.27% — 네오클라우드 차익실현 ▷ APLD $46.30 ▼0.37% — AI 인프라 견조 ▷ CORZ $28.20 → — 횡보 ▷ 삼성전자 343,000원 (장전) — BNK·하나 TP 43만 동반, HBM4·메모리 통합 옵션 ▷ SK하이닉스 2,382,000원 (장전) — 100조 주주환원 추진(미확정)·ADR 7월. 하나 TP 275만·미래 380만 ▷ 삼성전자우 224,000원 (장전) — 본주 대비 괴리 34.7% 역사 고점권 ━━━━━━━━━━━━━━━ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 시황 — KOSPI 12개월 목표지수 - 대신증권: 11,500p — 반도체·비반도체 순이익 상향·밸류 정상화, AI 서버 D램 LTA 70% + 종전 기대로 7~8월 상승 탄력. 단 8월 말~9월 초 기저 소멸·역금융 장세 전환 경계 대신 — (3/5)

▷ HDD·저장장치 — WDC·STX (모건스탠리 AI 데이터 저장 수요로 '27~'28 TB당 $14~15→$25~30 전망, WDC TP $650·STX $1,035 Morgan Stanley) ▷ 메모리 — MU $1,036 -4.77% (RBC·TD코웬 TP 상향, 12분기 DRAM 업사이클 5~6분기 추가 확장 텔레) ▷ AI 클라우드 — CRWV $117.25 +9.88% (캔터 TP $167, FY27 ARR 90% 확보 텔레) ▷ 우주·AI — SpaceX IPO $204(+6%)·Cursor $600억 인수, 단 Michael Burry 고평가 경고 텔레 ▷ 한국 수혜: 삼성전자·SK하이닉스 HBM·메모리, 삼성전기 MLCC ■ 주도 테마 + 주도주 (한국) — 증권사 컨센 기준 (6/16 마감) ▷ 금융·밸류업 — KB금융(52주 신고가)·신한지주·한국금융지주 (외인 금융주 순매수·유가 하락 수혜) ▷ K방산 — 한화에어로스페이스(KAI 지분 9.97% 확대)·현대로템·LIG넥스원 (중동 재건·천궁Ⅱ 수출 Yeouido_Lab) ▷ 신재생·풍력 — 씨에스윈드 +29.8%·SK오션플랜트·동국S&C (트럼프 풍력금지 항소 철회로 미국 재개 기대 KB 유틸리티) ▷ 건설·중동재건 — 대우건설 +22.5%·DL이앤씨·삼성E&A (이란 재건 $300bn·19일 MOU 서명) ▷ 반도체 소부장은 차익실현 조정(HPSP -15.9%·테스 등)으로 순환매에서 일시 후퇴 ■ AI 인프라 병목 (미래에셋 정예 8종) ▷ AI 인프라 2막 핵심 병목은 GPU가 아닌 전력 변환(800V DC)·신호 무결성·광원(InP) 공급. FormFactor·Teradyne·Semtech·Soitec·Tower·BESI·MKS·Infineon 선별. 한국 수혜: 삼성전기 MLCC·FC-BGA, 한미반도체 HBM 미래에셋 ▷ MLCC 슈퍼사이클 — 선전 화창베이 고용량 MLCC 한 달 3~5배 급등, 무라타·삼성전기 풀가동에도 수급 갭 -15~20% 텔레·Ten_level ▷ CCL/기판 — Kingboard CCL·Prepreg 15% 인상(올해 4번째), 광모듈 캐파 확대 메리츠 ■ 핵심 블로그 체크 ▷ ★ doctordk(의교창) — AI가 DRAM의 역사를 바꾸고 있다 (오늘 게시) 핵심: AI 24시간 데이터 구조적 수요로 DRAM이 사이클 부품에서 'AI의 기억' 인프라로 변모, 과거 소비자 경기 수요 패턴과 본질적으로 다른 장기 강세 가능성. 함의: 메모리 슈퍼사이클 thesis 강화 — 삼성전자·SK하이닉스 장기 보유 근거. 단 '이번엔 다르다' 반복 리스크 경계. 원문 ▷ doctordk(의교창) — 스페이스X와 수급 핵심: SpaceX 6/26 Russell·6/29 MSCI 편입 예정 → ETF 대규모 자금 유입 수급 catalyst. 함의: 편입 전 선반영·편입 후 차익실현 양면. 미장 유동성 분산이 반도체 차익실현 가속 요인. 원문 ▷ ★ 메르(ranto28) — 엔비디아는 돈을 왜 빌릴까? 핵심: NVDA 967억$ 현금흐름에도 250억$ 회사채 발행 — 자금난 아닌 5년 만 채권시장 복귀로 신용 벤치마크 구축·대규모 M&A 포지셔닝. 함의: AI 생태계 운영·M&A 대비 신용 인프라 → AI capex 장기 금융 사이클(JP모건 5.5조$) thesis와 연결. 원문 ━━━━━━━━━━━━━━━ 중요 뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ SK하이닉스 100조 주주환원 추진 — 한경 단독, 4분기 자사주매입+배당. 단 회사 조회공시 "규모 등 구체 내용 검토한 바 없음" 부인(미확정) DART ▷ SpaceX, Cursor(Anysphere) $600억 인수 — 주식교환, 3Q26 완료 예정 SEC ▷ BOJ 31년 만 1.0% 인상 — 0.75→1.0%(7:1), '27.4월 국채매입 축소 중단. 다음 인상 4Q 전망 삼성증권 ▷ DeepSeek $7.4B 첫 외부 펀딩 — 중국 최고가치 AI 스타트업, 량원펑 ~$3B 투자 텔레 ▷ TSMC·Amkor 애리조나 10년 패키징 계약 — 美 칩제조-패키징 연결 텔레 ▷ 여천NCC 신용등급 A-→BBB+ 하향 — 사모사채 조기상환 트리거 발동, 6/22 상환 예정 한국기업평가 ▷ 중앙그룹 4개사 회생절차 — JTBC 회사채 EOD, 단 BBB0급 이하 회사채 잔고 0.48%로 전이 제한적 iM증권 ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 코스피 마감 (6/16) 8,726.60 ▲2.11% / 코스닥 1,018.68 ▼1.48% — 순환매·혼조. BOJ 인상 기정사실로 영향 제한, 반도체 소부장·피지컬AI 차익실현 vs 방산·금융·건설 반등 삼성 마감시황·미래에셋 ■ 수급 (6/16 마감) — (2/5)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 모닝 · 2026-06-17 수요일 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: SK하이닉스 100조 주주환원 추진(미확정·조회공시 부인)·ADR 7월 상장, 美 반도체 차익실현 — 필반 -5.71%·다우만 +0.64% 차별화, BOJ 31년 만 1.0% 인상 ━━━━━━━━━━━━━━━ 브리핑 카드 ━━━━━━━━━━━━━━━ 📌 핵심 3 1. SK하이닉스 100조 주주환원·ADR 7월 — 한국경제 단독, 4분기 자사주매입+배당. 단 DART 조회공시 "구체 내용 검토한 바 없음" 공식 부인(미확정·검토 단계). ADR 7월 중순~말 나스닥 상장(신주 2.5%·최대 40조) DART 2. 美 반도체 차익실현 — 필라델피아 반도체 -5.71%·나스닥 -1.15% vs 다우 +0.64% 차별화. FOMC 경계 + SpaceX로 유동성 분산. AMD -6.63%·INTC -7.14% KB 모닝 3. 메모리 슈퍼사이클 지속 — MU 어닝(6/25) 앞 RBC·TD코웬·Cantor TP 상향, NAND 스팟 +35%. 24일 마이크론 실적으로 메모리 테마 재부각 하나증권 ⚠️ 리스크 2 1. FOMC D-1 (6/18)·점도표 — 연말 누적 1회 인상 42%·기대 +19bp 매파 기울기. 워시 의장 첫 회의 2. BOJ 31년 만 1.0% 인상 + 반도체 거래 혼잡도 사상 최고(80%)·AI 버블 우려(28%) ✅ 장전 체크 3 1. SK하이닉스 주주환원 후속 보도·재용이형 카운터 변수 점검 2. 美 반도체 차익실현 → 코스피 소부장 9:00 갭다운 추종 여부 3. 종전 수혜(건설·정유·항공) vs 반도체 차익실현 순환매 점검 ━━━━━━━━━━━━━━━ 금리·유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 금리 전망 (investing.com Fed Rate Monitor 기준) ▷ 현재 3.50~3.75% ▷ 6수(6/17): 동결 99.1% ▷ 7수(7/29): 동결 90.4% · +25bp 8.8% ▷ 9수(9/16): 동결 70.5% · +25bp 26.9% · +50bp 2% ▷ 10수(10/28): 동결 60.9% · +25bp 32.9% · +50bp 5.4% ▷ 12수(12/9): 동결 40.5% · +25bp 42.3% · +50bp 14.7% · +75bp 2% ▷ 연말(2026) 누적: 동결 40.5% · +25bp 42.3% · +50bp 14.7% · +75bp 2% (기대 +19bp) ▶ 종합: 시장 연말 소폭 인상 기울기 (기대 +19bp) → 금리 상방=위험자산 약한 역풍. 단 종전發 유가 -6% 급락이 물가 완화로 상쇄, 18일 FOMC 점도표가 변수. ■ 마켓 레짐 (변동성·금리·달러·원자재) ▷ VIX 16.4 — 중립 ▷ 美 국채금리: 300만 3.63% · 2Y 3.80% · 5Y 4.15% · 10Y 4.43% · 30Y 4.93% → 2s10s +63bp (정상·우상향) ▷ 달러·원자재: DXY 99.5 ▼0.1% · WTI $75.8 ▼6.1% · 구리 $6.48 → · 금 $4,353 ▲0.6% ▶ 종합: 위험선호 중립·커브 정상. WTI -6% 급락(종전 호르무즈 개방)이 인플레 완화·금 상승. 10Y 4.43% 안정으로 성장주 역풍 제한적. ■ 유동성 패널 • RRP(역레포): <$1B →1주 →100만 — 2026-06-15 • TGA(美재무부 일반계좌): $816B ▼1주 -$10B — 2026-06-12 • 지급준비금: $3.08T ▲1주 +$67B ▼100만 -$22B — 2026-06-10 • Fed 총자산: $6.73T ▲1주 +$14B ▼100만 -$3B — 2026-06-10 • 순유동성(Fed자산 − TGA − RRP): $5.91T ▲1주 +$23B ▶ 종합: 유동성 ▲ (순유동성 +$23B/주, 지급준비금 +$67B 회복) → 위험자산 우호 ▶ 한국: 고객예탁금 120.58조 (▼0.47조)·신용잔고 37.08조 (▲0.20조) — 기준일 6/15. 예탁금 소폭 이탈·신용 증가 → 디레버리징 속 일부 신용 베팅, 현금 대기보다 베팅 우위. ━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 주요 지수 마감 (미국 6/16) 다우 +0.64% vs S&P 500 -0.57%·나스닥 -1.15%·필라델피아 반도체 -5.71% — FOMC 경계 + 반도체 차익실현으로 뚜렷한 업종 차별화. 금융·은행(+1.24~2.45%) 강세, SW -1.26%·자동차 -1.63% 약세 삼성 마감시황 ■ 환율 (yfinance 6/17 KST) USD/KRW: 1,512.91 ▲4.59 (+0.30%) JPY/KRW: 9.41 ▲0.03 (+0.31%) EUR/KRW: 1,756.30 ▲6.00 (+0.34%) CNY/KRW: 224.00 ▲0.51 (+0.23%) ▷ 미·이란 종전·유가 급락은 원화 하방 요인이나 1,500원대 결제 수요가 하단 지지. BOJ 회의 후 엔 투기적 숏 청산 여부가 달러/원 변수 KB FX·달러/원 1,505~1,515원 하락 압력 우세 우리은행 FX ■ 미장 시황 (미국 6/16 마감) 종전 합의發 원유 판매 허용 전망에 WTI $76.05 -5.82%(3월 4일 이후 최저)·필반 -5.71% 급락. 다우는 유가 하락 수혜 금융주 랠리로 +0.64%. 미 10년물 4.44%(-3.4bp)·달러인덱스 99.54. SpaceX 프리마켓 +6% IPO $204 기록하며 개인 유동성 흡수. ▷ *한국 영향*: 미장 반도체 차익실현 추종으로 코스피 소부장 9:00 갭다운 가능, 단 종전 수혜 건설·정유·항공 + 금융주 강세는 우호. SK하이닉스 100조 주주환원 재료가 반도체 약세 일부 상쇄 변수 KB 모닝 ■ 주요 원자재 WTI: $76.05 ▼5.82% — 미·이란 양해각서 + WSJ 석유 수출제한 해제 보도, 3개월 최저 금: $4,353 ▲0.6% / 구리: $6.48 → — 종전 안전자산 약세에도 금 견조 ■ 미국 주요주 (메가캡, KIS 6/17) ▷ NVDA $207.64 -2.26% · MSFT $393.09 -1.67% · GOOGL $371.59 +0.61% ▷ META $598.30 +0.81% · AMZN $246.18 → · AAPL $299.01 +0.87% ▷ TSLA $403.14 -1.95% · AMD $510.97 -6.63% (반도체 차익실현 직격) ■ 주도 테마 + 주도주 (미국) — 증권사 컨센 기준 — (1/5)

▷ [소재] MLCC·CCL·IC기판 공급난(30일 내 가격 인상) → [수혜] 009150 삼성전기(2Q 컨센 상회·FC-BGA 양산) — 근거: 메리츠·Ten_level "AI서버 MLCC 스마트폰 28배" Ten_level / 신뢰도: 중간 ━━━━━━━━━━━━━━━ 종합 의견 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 한국 증시는 미-이란 종전 기대와 유가 급락 risk-on에 KOSPI +2.11%·외인 +1.23조로 강세였으나, 코스닥 -1.48%·반도체 소부장 차익으로 *대형주 쏠림·순환매*가 두드러졌다. 장 마감 후 최대 변수는 SK하이닉스 100조(일부 150조) 주주환원 단독보도 → DART 즉각 해명("구체 내용 검토 無")으로, 확정이 아닌 검토 단계임을 분명히 인지하고 ADR 7월 상장 기대와 분리해 접근해야 한다. 메모리는 마이크론·WDC·HDD TP 상향 행렬로 슈퍼사이클 thesis가 보강됐고, SK하이닉스 P/E 6.92X(마이크론 11.01X 대비)의 밸류 갭이 ADR發 리레이팅 논리의 핵심. 다만 코스피 MA50 이격도 +22%의 단기 과열과 FOMC(KST 6/18)·점도표가 임박했고 BofA 서베이상 인상 베팅(40%)이 급증한 만큼, 미장 진입 시 메가캡 숨고르기·금리 상방 리스크를 함께 점검할 시점이다. — (4/4)

■ 주도 섹터 (한국·증권사 컨센·외인 수급 기준) ▷ 금융/밸류업 — 신세계 +8.8%(신고가·대신 100만 상향)·KB금융·하나금융·미래에셋생명(+19.6%·연기금 추정) ▷ 신재생/풍력 — 씨에스윈드 +29.8%·SK오션플랜트 +26.9%·동국S&C·SK이터닉스 +25%(투자경고 지정예고) ▷ 건설/재건 — 대우건설 +22.5%·DL이앤씨·삼성E&A (이란 재건 $300bn 기대) ▷ 지수 이격도: 코스피 MA50 +22.08%(기간 최대 +33.07% 근접)로 단기 과열 구간 트위터 free ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 (워치리스트) ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 평균 -0.11% (n=19) vs KOSPI +2.11%·KOSDAQ -1.48% — 열위 (반도체 메가캡 차익·국내 대형주 강세 미참여) ▷ 005930 삼성전자 343,000원 ▲1.78% — 주주환원 FCF 50%(추정 재원 140조+)·SK하이닉스 환원 보도에 동반 관심. SK증권 12MF P/E 6.77X(마이크론 11.01X 대비 저평가) ▷ 000660 SK하이닉스 2,382,000원 ▲4.11% — 주주환원·ADR 모멘텀. 단 보도 미확정·외인 장중 차익. P/E 6.92X ▷ 005935 삼성전자우 224,000원 ▲3.70% — 본주 대비 강세 ▷ NVDA $211.02 ▼0.67% / AMD $541.10 ▼1.13% — 메가캡 차익 소폭 조정, 미장 진입 관망 ▷ MU (워치 외 메모리 대표) $1,094.29 ▲0.58% — 어닝 D-9, TP 상향 행렬 ▷ MSTR $129.79 ▼1.03% · IREN $59.80 ▼1.73% · APLD $45.69 ▼1.67% · CORZ $28.00 ▼0.79% — AI인프라·BTC 숨고르기 ▷ AAPL $295.998 ▼0.14% · GOOGL $368.10 ▼0.34% · META $591.76 ▼0.29% · AMZN $247.34 ▲0.54% · TSLA $405.62 ▼1.35% — 이슈 제한·FOMC 관망 ▷ GFS $83.01 ▼1.16% · MP $58.08 ▼0.31% · USAR $22.74 ▼1.22% · STRC $95.35 ▲0.16% — 횡보 ━━━━━━━━━━━━━━━ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ KOSPI 목표지수 — 강세 vs 보수 - 대신증권(6/17 발간): 12개월 목표 11,500p 상향 — 반도체·비반도체 순익 상향 + 밸류 정상화, AI서버용 D램 장기계약 70% + 종전 기대로 7~8월 상승 탄력. 단 8월 말~9월 초 기저 소멸·역금융 장세 전환 경계 대신 - 유진투자증권: 10,000p — 2Q26 코스피 영업익 +230% YoY이나 외국인 순매도·개인 순매수 수급 불균형, 가격 후행성으로 변동성 유진 - 신한 노동길: 단기 8,800p 근접 — 미국 규제 해소·종전 risk-on, MSCI 선진 워치리스트 리레이팅이 플로우보다 본류 신한 - 차이의 축: *반도체 이익 사이클 지속성* + *외국인 수급 방향* — 11,500 강세는 EPS 상향, 10,000 보수는 수급 불균형 - 함의: 지수 과열 이격도(+22%) 감안, 11,500 시나리오 검증 전까지 종전 수혜·메모리 핵심만 압축 대응 ▷ 현대차/현대모비스 로보틱스 리레이팅 — 펀더 vs 기대 - 유안타: 현대차·기아 급등(+39~117% YTD)은 EPS 상향 없는 순수 밸류에이션 리레이팅 — 본업 감익 와중 BD 휴머노이드 기대로 부풀린 단일 P/E 평가는 보수적 접근 필요. 현대차 HOLD 유안타 - 단 유안타도 현대모비스 BUY 56만 → 87만 ▲55%(로봇 부품 플랫폼 지위)로 모비스엔 긍정 유안타 - 차이의 축: *OEM(현대차) 초기 비용 부담* vs *부품사(모비스) 플랫폼 수혜* — 휴머노이드 비용은 OEM이 먼저, 부가가치는 핵심 부품에 누적 ▷ 종목 갑론 — 현대차 (현재가 64만원) 방향 갈림: 유안타 HOLD 69만 vs 한국투자 BUY 71만 → 77만 vs KB BUY 120만(6/15) — HOLD vs 적극 BUY·TP 120만까지 폭 갈림 ━━━━━━━━━━━━━━━ 컨센서스 변경 ━━━━━━━━━━━━━━━ 전체 방향성: TP 상향 27건 vs 하향 6건, 신규 매수 139건 — 강세 일변 (집계 [consensus_signals]) ■ TP 상향 (방향: ▲) 국장: ▷ HD현대마린솔루션 KB 24만 → 31만 ▲29.2% — AI 데이터센터 육상발전엔진(힘센) 수요 KB ▷ 현대모비스 유안타 56만 → 87만 ▲55% ▷ 기아 한국투자 24만 → 26만 ▲8% (현재가 17.02만) ▷ 코스메카코리아 한화 11만 → 12만 미장: ▷ WDC Morgan Stanley $488 → $650 ▲33% ▷ STX Morgan Stanley $767 → $1,035 ▲35% ■ TP 유지·신규 국장: ▷ DL이앤씨 키움 신규 14.3만 (이란 재건 Top Pick·현재가 8.94만 +13.16%) 키움 ▷ 대우건설 대신 신규 2.8만 (체코 원전 레퍼런스 재평가) 대신 ▷ 삼성E&A 대신 신규 7.3만 (중동 재건·LNG·반도체 캡티브) 미장: ▷ CRWV 캔터 신규 $167 · GEV 제프리스 신규 $1,210 ■ Rating 변경 + 신규 매수 의견 국장: ▷ 삼성E&A 신한 *Trading BUY* 전환 미장: ▷ ROKU 베어드 *Outperform → HOLD* 하향 (매각설 +20% 후 밸류 부담) · CRM RBC *HOLD $120*(Fin $36억 인수 통합 리스크) ━━━━━━━━━━━━━━━ 연계 아이디어 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ [소재] 미-이란 종전·호르무즈 금요일 개방 기대 → [수혜] 대우건설·DL이앤씨·삼성E&A (재건 $300bn) / [피해] 정유·NCC는 유가 하락 원가 우호이나 에너지주(유틸 한국전력 수혜) — 근거: 키움 "이란 재건 + OPEC 증산으로 하반기 70~80달러" 키움 / 신뢰도: 중간(서명 19일 전·진행 중) ▷ [소재] AI 저장·HBM 슈퍼사이클(MU·WDC·STX TP 상향) → [수혜] 000660·005930 HBM·DRAM 직격, 후공정 네패스아크 — 근거: Morgan Stanley HDD '27~28 EPS 2~3배 / 신뢰도: 높음 — (3/4)

WTI: $80.5 ▼0.3%(장중 $76~80·Brent 3월 이후 첫 $80 하회) — Trump "호르무즈 금요일 완전개방·무료통행". Goldman Brent 4Q $80·'27년 $75 하향, HSBC "통행 정상화 7월 말~9월 말, 부분 재개 시 60% 캡" WalterBloomberg ■ 미국 주요주 컨센 변경 ▷ MU — RBC·TD Cowen 목표가 대폭 상향(컨센 $1,200~1,500), 12분기 DRAM 업사이클 +5~6분기 연장·생성형AI 메모리 탑재량 구조 성장 원문 ▷ WDC Morgan Stanley $488 → $650 ▲33%·STX $767 → $1,035 ▲35% (Outperform) — AI 저장 수요로 HDD TB당 $14~15 → $25~30, FY27~28 EPS 2~3배 Morgan Stanley ▷ CRWV 캔터 신규 $167 — FY27 ARR 90% 확보, risk/reward 매력 원문 ▷ GEV 제프리스 신규 $1,210 Top Pick — 수주·가격 견조, 4월 고점 -30% 회복 가능 원문 ■ 중국 동향 ▷ 中 5월 산업생산 +4.5%(부합)·소매판매 -0.6%·고정자산투자 -4.1%(예상 하회) — 내수 부진·첨단제조(AI투자 +17%) K자. 삼성 中 '26 성장 4.6→4.7% 상향 삼성증권 ▷ YMTC 낸드 점유율 1년 새 8→13%·소비자 SSD 한국 진출 — 005930·000660 마진 압박 모니터 EMchina ▷ Huawei Mate 90 8~9월 조기 출시·Kirin TSMC 3nm급 트위터 jukan ▷ DeepSeek $7.4B 펀딩 완료·기업가치 $50B+ (中 최고가 AI 스타트업) WSJ(트위터 zephyr) ■ 핵심 블로그 체크 ▷ doctordk(의교창) — AI가 DRAM의 역사를 바꾸고 있다 (오늘 게시) 핵심: AI 시대 DRAM은 가격 하락 부품이 아니라 AI '기억' 핵심 인프라로 변모, 24시간 구조적 수요로 과거 소비자 경기 사이클과 본질적으로 다른 장기 강세 가능 함의: 메모리 밸류에이션 레짐 전환(PBR→PER) thesis 강화 — SK하이닉스·삼성전자·마이크론 장기 비중. 단 "이번엔 다르다"의 역사적 오류·공급과잉은 견제 원문 ▷ htk1019 — 변동성 큰 코스피에서 레버리지 경계 (오늘 게시) 핵심: 코스피 변동성 67.5%(역사 평균 4~5배)에서 레버리지 리밸런싱 드래그(2배 ~45.6%)로 수익 저해, 켈리 기준 최적 노출 1배 이하 함의: 급등장 레버리지 ETF 집중(개인 단일종목 레버리지 매수)은 변동성에 취약 — 현금 비중 상향 신호 원문 ━━━━━━━━━━━━━━━ 중요 뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ SK하이닉스 100조 주주환원 단독보도 → DART 해명(구체 내용 검토 無) — 4Q 자사주(유통주식 최대 10%·상장주식 2%대)·배당, ADR 상장 후 추진설. *미확정* DART ▷ SK하이닉스 ADR 7월 중순~말 상장 전망 — SEC 최종 승인 대기, 신주 2.5%(최대 40조·시총 대비 2~3%로 희석 우려 제한), 2Q26 실적(영업익 60~65조 추정) 직전 BFox/인베스트조선 블레이징비 ▷ SpaceX, Anysphere(Cursor) $60B 인수 — 주식교환·3Q26 완료, 존속법인 100% 자회사 SEC(트위터) ▷ 풍력 트럼프 인허가 중단 행정명령 항소 자진 철회 — 씨에스윈드·동국S&C·SK오션플랜트 美 매출 회복 기대. 씨에스윈드 +29.8% KB 유틸리티 ▷ AI 모델 수출통제(Anthropic Fable5·Mythos5) — 규제 초점 칩→모델 이동, 각국 소버린AI·HBM/DRAM·데이터센터 수요 자극 키움 ▷ Robinhood 인력 10% 감축·프리마켓 +1.3% WalterBloomberg ▷ NVDA $250억 회사채 발행 완료(청약 폭증)·자사주 확대 가능성 원문 ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 코스피 8,726.60 ▲2.11% / 코스닥 1,018.68 ▼1.48% — 업종 순환매 혼조. 반도체 소부장·피지컬AI 차익실현, 방산·금융·건설·풍력·백화점 반등. BOJ 1.0% 인상은 종전 risk-on에 흡수 삼성 마감 ■ 수급 (KIS 일별 마감 확정) 외국인 +1.23조 (KOSPI +1.54조 / KOSDAQ -3,095억) — 반도체·금융·해운 중심 기관 +2,447억 (KOSPI +7,076억 / KOSDAQ -4,630억) 개인 -1.39조 ▷ 기관 세부 (6/16 마감 확정·KIS): 기관계 +0.24조 中 투신 +0.26조 · 금융투자 +0.00조 · 연기금 -0.04조 · 기타 -0.05조 — 연기금 소폭 매도, 투신이 매수 주도 ▷ 외인 일중 최대 +3.1조 매수 후 2.3조 매도로 방향 전환(SK하이닉스 시간외 7만주·1,667억) 원문 ■ 52주 신고가 (오늘 갱신) ▷ KB금융 52주 신고가 182,700원 — 금융/밸류업 강세 주도 ▷ 화신정공 52주 신고가 6,830원 — 로봇(현대모비스·BD 테마) — (2/4)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 저녁 · 2026-06-16 화요일 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: SK하이닉스 100조 주주환원 단독보도 → DART 조회공시 "구체 내용 검토 無" 부인(미확정)·ADR 7월 중순 상장 전망, KOSPI 8,726.60 (+2.11%) 외인 +1.23조, SpaceX, Cursor(Anysphere) $60B 인수(SEC filing) ━━━━━━━━━━━━━━━ 브리핑 카드 ━━━━━━━━━━━━━━━ 📌 핵심 3 1. SK하이닉스 주주환원 단독보도 → 즉시 조회공시 해명 — 한국경제 "최태원 승부수·100조(일부 150조) 역대급 주주환원" 단독 → SK하이닉스 DART 해명공시 *"다양한 방안 검토 중이나 기사의 규모 등 구체 내용은 검토한 바 없다"*. 확정 아님·검토 단계. ADR 7월 중순~말 상장(신주 2.5%·최대 40조) 기대와 맞물림 DART 해명 2. KOSPI +2.11% (8,726.60)·외인 +1.23조 — 미-이란 종전 기대 + 유가 급락 risk-on. 방산·건설·금융·풍력 순환매, 반대로 코스닥 -1.48%(소부장·피지컬AI 차익). 외인 반도체·금융·해운 매수 KB 마감 3. SpaceX, Cursor(Anysphere) $60B 주식교환 인수 — SEC filing, 3Q26 완료 예정. 프리마켓 SPCX +6~10%·$204(공모가 $135 대비 +51%) WalterBloomberg ⚠️ 리스크 2 1. FOMC D-2 (KST 6/18)·점도표 — 워시 의장 첫 회의, 시장 97% 동결 예상이나 BofA 서베이 55% "hawkish hold"·40% 향후 1년 인상 전망. '완화 편향' 문구 삭제 여부가 분수령 WalterBloomberg 2. 주주환원 보도 미확정·수급 쏠림 — SK하이닉스 외인 일중 +3.1조 매수 후 2.3조 매도로 방향 전환, 개인 SK하이닉스·삼성전자 단일종목 레버리지 ETF·KODEX 인버스 순매수 → 고베타 변동성 ✅ 미장 진입 체크 3 1. SpaceX-Cursor 인수·SPCX 프리마켓 강세가 마이크론 등 메모리 거래대금 잠식하는지 (caher: "스엑 유동성 흡수에도 MU 거래량 유지") 2. Trump 이란 기자회견 — 호르무즈 *금요일 완전개방·무료통행* 발언, Brent $80 첫 하회. 정유·항공 vs 에너지 WalterBloomberg 3. MU 어닝 D-9 (KST 6/25 05:30)·FOMC 점도표 앞 메모리 모멘텀 점검 ━━━━━━━━━━━━━━━ 금리·유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 금리 전망 (Fed funds 선물 · CME FedWatch 방식) ▷ 현재 3.50~3.75% (실효 3.62%) ▷ 7월 회의: 동결 91% · 25bp 인상 9% ▷ 9월 회의: 동결 79% · 25bp 인상 21% ▷ 12월 회의: 동결 66% · 25bp 인상 34% ▷ 연말 누적: 동결 41% · 1회 인상 42% · 2회 인상 14% (기대 +19bp) ▶ 종합: 시장 연말 소폭 인상 기울기 (기대 +19bp) → 인하 아닌 인상 쪽 꼬리. BofA 서베이도 인상 베팅 16%(5월)→40% 급증. 위험자산엔 약한 역풍이나 종전發 유가 급락이 기대인플레 완충 ■ 마켓 레짐 (변동성·금리·달러·원자재) ▷ VIX 16.2 — 중립 ▷ 美 국채금리: 2Y 3.80% · 10Y 4.47% · 30Y 4.97% → 2s10s +67bp (정상·우상향) ▷ 달러·원자재: DXY 99.8 →0.0% · WTI $80.5 ▼0.3% · 구리 $6.46 ▼0.3% · 금 $4,340 ▲0.3% ▶ 종합: 위험선호·커브 정상 → 성장주 우호. 유가 $80 안착으로 인플레 압력 완화 지속 ■ 유동성 패널 • 순유동성(Fed자산 − TGA − RRP): $5.93T ▲1주 +$59B (지급준비금 +$67B·TGA -$45B) ▶ 종합: 유동성 ▲ → 위험자산 우호. *모닝·점심과 동일·변화 없음* ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 주·다음 주 주요 이벤트 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ FOMC D-2 (6/18) ★★★ — 금리결정 컨센 3.75% 동결·점도표·기자회견. 워시 의장 첫 회의 ▷ 美 소매판매 D-2 (6/18) ★★ — Core 컨센 +0.5% (직전 +0.7%) ▷ 美 Core PCE D-10 (6/26) ★★★ — 직전 3.3% ▷ OPEC+ D-20 (7/6) ★★ — 증산·감산 결정 ▷ Q2 어닝시즌 시작 D-28 (7/14) ★★★ — JPM·Citi·WFC·BAC·GS 동시 시작 ■ 실적 일정 체크 ▷ MU — 미국 6/24 장후 / KST 6/25 05:30, D-9 ★ (메모리 슈퍼사이클·HBM 가이드) ▷ NKE — 미국 6/30 장후 / KST 7/1 05:30, D-15 ━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 환율 (yfinance 6/16 KST 저녁) USD/KRW: 1,508.28 ▼7.59 (-0.50%) JPY/KRW: 9.382 ▼0.04 (-0.42%) EUR/KRW: 1,748.70 ▼5.70 (-0.32%) CNY/KRW: 223.02 ▼1.15 (-0.51%) ▷ 종전·유가 급락 risk-on에 원화 강세. KB은행 FX: 달러/원 1,500~1,520원, 1,500원 저가 매수세가 하단 지지. BOJ 회의는 금리인상 자체보다 *엔 투기적 숏 청산 여부*가 달러/원 변동성 핵심 KB FX. 우리은행: 외인 증시 복귀·수출 네고에 1,505~1,515원 하락 우세 우리 FX ■ 미장 시황 (미국 6/16 프리마켓·KIS 잠정) 메가캡 차익 소폭 조정 속 메모리·우주 강세. NVDA $211.02 ▼0.67%·AMD $541.10 ▼1.13%·MSFT $397.77 ▼0.50%·META $591.76 ▼0.29%·AMZN $247.34 ▲0.54%·TSLA $405.62 ▼1.35%. MU $1,094.29 ▲0.58%(어제 +10.8% ATH 후)·SPCX 프리마켓 +6%. Trump 이란 기자회견·FOMC 앞 관망. ▷ *한국 영향*: 미장 메가캡 숨고르기에도 메모리·우주 모멘텀 유효 → 화요일 마감 강세 SK하이닉스·소부장 추종 연장 가능, 단 FOMC 점도표 경계 ▷ Goldman: TSLA 2Q 인도 42만대(컨센 40만 상회)·유럽 급반등 전망 WalterBloomberg. TSMC AI 수요·가격결정력 underrate, 랠리 여력 WalterBloomberg ■ 주요 원자재 — (1/4)