트비 주식뉴스 어그리게이터 방(시운전)

▷ 한미약품 하나 64만 → 71만 ▲11% (소네페글루타이드 Lilly 기술이전 $1.26B) 원문 ▷ 서진시스템 유진 7만 → 7.9만 ▲13% (DC ESS 수요 + 베트남 부가세 해소 기대) 원문 ▷ KB금융 한화 21만 → 22.6만 ▲8% / 신한지주 한화 13.2만 → 13.7만 / BNK금융지주 한화 2.4만 → 2.55만 (은행 ROE·RoRWA 동반 상승) 원문 ▷ 오리온 하나 20만 → 22만 / 삼성물산 (작성일 —) 하나 60만 → 65만 (PBR 0.7배·지분가치 55.8조 미반영) / NHN KCP 키움 1.9만 → 2.2만 미장: ▷ MRVL IBK BUY 신규 $290 (Vera Rubin 광네트워크 연결성 재평가, +32.5% 급등) 원문 ■ TP 하향 (방향: ▼) 국장: ▷ LG화학 (현재가 —) 하나 45만 → 36만 ▼20% (HOLD, 석화 부진) [원문] ■ TP 유지·신규 국장: ▷ 현대제철 (작성일 35,900원) 미래 BUY 유지 5.5만 ▲53% (2분기 판가 인상·DC 전력망 수요) 원문 ▷ POSCO홀딩스 미래 BUY 신규 62만 / 이마트 키움 BUY 신규 12만 / NC 하나 BUY 42만 / 시프트업 하나 BUY 4.5만 미장: ▷ PL (플래닛랩스) 신한 BUY 신규 $42 (ATM 15억$ 증자 급락은 이벤트·본질은 성장, SpaceX 상장 후 진입 권고) 원문 ▷ 시장 전반: TP 상향 17건·하향 4건·신규매수 152건 (houses_top 유안타·삼성·신한) ━━━━━━━━━━━━━━━ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ━━━━━━━━━━━━━━━ 시황 갑론 — 검은월요일의 성격 이번 급락을 두고 진단이 갈린다. 유안타는 "과거 일일 8%+ 급락 이후 대부분 V자 반등, 세부 지표상 단기 차익실현 성격이 강하다"며 투매보다 낙폭과대 실적주 비중확대를 권고한다 유안타. 삼성증권도 "펀더멘털 훼손 아닌 과열 포지셔닝 정상화"로 AI 주도주 비중확대가 적절하다고 본다. 반면 대신증권은 "실질정책금리가 음수 전환하며 한번은 겪어야 할 기간조정이 시작됐다"며 6월~3분기 내리면 사고 오르면 파는 트레이딩 접근을 제시한다 대신. *차이의 축*: 금리 상승이 구조적이냐(대신) 일시적이냐(유안타·삼성). *함의*: CPI(6/10)·FOMC가 분기점, 그 전까진 분할 대응. 테마 갑론 — AI 반도체, 조정인가 수익성 의구심인가 DS투자증권은 "과열 청구서"로 반도체 멀티플 압축을 경고하면서도 순이익·ROE는 사상 최고라며 단기 조정 후 7월 실적·AI 실수요 입증으로 반등을 본다. 다만 브로드컴 운전자본 부담(재고 $4.33B)·xAI 구조적 손실을 리스크로 짚는다 DS투자. 키움은 브로드컴 3Q AI 가이던스($16.0B vs 컨센 $17.2B 하회)가 단기 AI 수요 둔화 우려를 자극한다고 본다 키움. 반면 메리츠·하나·SK는 "SOCAMM2 용량하향=공급부족의 방증, 메모리 비중확대 기회"로 일관한다. *함의*: AI capex 수익성 검증 단계 진입, 변동성 속 메모리는 펀더멘털 수렴 시각이 우세. 종목 갑론 ▷ LG화학 — 하나 HOLD 36만 하향 vs KB BUY 47만. 석화 부진 평가에서 방향 갈림 ▷ 삼성SDI — 하나 Overweight vs LS HOLD 53.1만. ESS 회복 기대 vs 마진 정체 시각차 ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 (워치리스트) ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 평균 -7.07% (n=15) vs KOSPI -6.79%·KOSDAQ -7.47% — 소폭 열위 (반도체 비중 영향) ▷ NVDA (현재가 $205.10 ▼6.2%) — 젠슨 방한 "AI주 싸다"·SK LTA 2년+ 연장. 베라루빈 LPDDR 논란은 공급부족 방증 ▷ 삼성전자 (장중 30.1만 ▼8.4%) — 30만선 장중 붕괴 후 회복 시도, NH TP 53만 상향 ▷ SK하이닉스 (장중 190만대) — 200만선 하회 후 젠슨 발언에 저점 +10% 반등, 한미반도체 HBM4 본더 442억 수주 ▷ 삼성전기 (현재가 —) — 서버용 FC-BGA 북미 공급 중, 반도체 급락 동조 ▷ AMD $466.38 ▼10.86% / GFS $75.53 ▼10.83% / MP $59.18 ▼9.59% — 미장 약세 동조 ▷ USAR $22.47 ▼17.08% / IREN $54.35 ▼12.14% / APLD $39.62 ▼10.26% — DC·코인 인프라 고베타 큰 낙폭 ▷ MSTR $120.44 ▼6.9% / STRC $93.40 ▼2.12% — DAT 프리미엄 약화 ▷ AAPL $307.34 ▼1.25% / MSFT $416.67 ▼2.66% / GOOGL $368.53 ▼0.98% (상대 선방) / META $593.00 ▼5.51% / AMZN $246.03 ▼3.06% / TSLA $391.00 ▼6.56% ━━━━━━━━━━━━━━━ 연계 아이디어 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ [소재] 中 대일 희토류 수출 80%↓ → [수혜] 비중국 공급망·소부장 삼성전자 소재 국산화 / 근거: 일본 EV·반도체장비 공급망 위기, 호주·인도 대안 EMchina / 신뢰도: 중간 ▷ [소재] 中 4nm·SMIC 7nm 수율 20% 난항 → [수혜] 삼성전자 파운드리 (TSMC 포화 대체·3분기 흑전) / 근거: 화웨이 1.4nm 경로 확보했으나 상업화 불확실 EMchina / 신뢰도: 중간 — (3/4)

▷ AI 인프라·메모리 — NVDA·AVGO·MRVL (베라루빈 스택 고정·HBM4 가격 상향) 삼성증권 ▷ 사이버보안 — CRWD·PANW (AI 도입 가속 → 보안 지출 동반 확대) 하나증권 ▷ 방어주 순환 — 보험·호텔리츠·유틸리티 (고용 강세 → 금리 수혜) 삼성증권 ■ 핵심 블로그 체크 ▷ ★ 메르(ranto28) — 시장상황점검 긴급회의(서학개미 이어 기업) (오늘 게시) 핵심: 정부가 원화 약세 투기거래 단속 강화하며 기업의 정상적 환위험 관리(Lead & Lag)까지 불법 규정 시도 — 외국환거래법 원칙과 충돌 함의: 환율 관리 실패 책임을 기업·외인에 전가하는 모습, 환규제 리스크가 외인 수급에 추가 악재 원문 ▷ doctordk(의교창) — 지금 우리는 (오늘 게시) 핵심: 메모리는 시클리컬이나 이번 리레이팅 본질은 Fab 이익률 레벨업. 26년 P/E 12.3배·28년 7.5배로 저평가 함의: 조정은 매수 기회, 삼성전자 TP 50만·SK하이닉스 350만 제시 원문 ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 지수 (KIS 공식·6/8) KOSPI 7,761.20 ▼5.19% / KOSDAQ 939.02 ▼6.52% 외국인 -1.23조 순매도 주도, 기관 +1,992억·개인 +9,074억 순매수로 분배 저항 [KIS] ■ 지수 기술적 구간 (정배열 20·60·120일선 룰) ▷ 코스피 7,761.20 — 1번 구간 (정배열) — SMA20 7,951.53 (-2.39%) / SMA60 6,622.77 (+17.19%) / SMA120 5,764.25 (+34.64%). 20일선 하회했으나 중장기 정배열 유지 ▷ 코스닥 939.02 — 3번 구간 (20일선 아래·관망·타점 조정) — SMA20 1,108.14 (-15.26%) / SMA60 1,130.65 (-16.95%) / SMA120 1,079.21 (-12.99%) ■ 오전 거래량·특징 ▷ 인버스·곱버스(KODEX 200선물인버스2X +13.6%)에 자금 쏠림, 단일종목 레버리지 ETF -16%대 폭락 — 삼전닉스 꼭지 매수 개인 손절 후 레버리지 환승 흐름 추정 ▷ NAVER +11.55% — 엔비디아 AI팩토리(세종 DC 55MW→200MW) 신사업, 기관 +409억 순매수 트위터 free 요약 ▷ SK네트웍스 +30% 상한가·52주 신고가 — SK-엔비디아 협력 모멘텀 (시초가 매수자 SKT 대신 아쉬움 Yeouido_Lab) ▷ 로봇주 동반 급등 — 로보스타 +3.9%(역사적 신고가)·아이로보틱스 +21.5%·두산로보틱스 awake ■ 신고가 갱신 ▷ 한켐 52주 신고가 17,040원 — 반도체 소재, 52주 최대 거래량 ▷ 화신정공 52주 신고가 2,625원 [연속 상한가] — 영업익 778% 급증·전기차 부품 ▷ SK네트웍스 52주 신고가 14,170원 — SK-엔비디아 협력 ■ 외인·기관 순매수 상위 (KIS 장중 잠정·수량 기준) ▷ 외인: SK네트웍스 +124만주·대우건설 +74만주·삼성중공업 +29만주 ▷ 기관: NAVER +41만주·한화생명 +25만주·제주반도체 +24만주 ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 주·다음 주 주요 이벤트 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 美 5월 CPI D-2 (KST 6/10 밤) ★★★ — 컨센 4%대, Core 결과가 금리·반등 분수령 ▷ 선물옵션 동시만기(네마녀) 6/11 ★★ — 숏감마·레버리지 청산 변동성 ▷ SpaceX 나스닥 상장 6/12 ★★ — 글로벌 유동성 美 집중·수급 공백 우려 ▷ FOMC + 점도표 D-9 (KST 6/18) ★★★ — 케빈 워시 신임 의장 첫 회의, 점도표 상향 경계 ▷ OPEC+ 회의 D-28 (7/6) ★★ — 7월 18.8만 배럴 증산 지속 여부 ■ 실적 일정 체크 ▷ ORCL — KST 6/11 05:30 (장후), D-3 (May FY26·EPS 컨센 $1.58) ▷ MU — KST 6/25 05:30 (장후), D-17 (메모리 가이드·HBM 직격) ━━━━━━━━━━━━━━━ 주도 섹터 & 종목 (한국) — 증권사 컨센 기준 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 반도체-메모리 — 삼성전자·SK하이닉스 (SOCAMM2 용량하향=수요감소 아닌 공급부족 사양재분배, 조정=기회. 메리츠·하나·SK·대신·유진 일제 매수) 하나증권 ▷ 피지컬AI·로보틱스 — 현대차·현대모비스·현대오토에버 (1개월 +22%·+57.8%·+83.5% 재평가, KODEX 로보틱스 ETF 6/9 상장) Ten_level ▷ AI팩토리 협력 — SK텔레콤·NAVER·두산에너빌리티 (엔비디아 DSX 기반 GW급 AI 인프라, 2027 첫 가동) ▷ 백화점·인바운드 — 신세계·롯데쇼핑·현대백화점 (1Q26 외국인 매출 급증·면세 흑자전환, 메리츠 커버 개시 어닝서프라이즈) ━━━━━━━━━━━━━━━ 컨센서스 변경 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ TP 상향 (방향: ▲) 국장: ▷ 삼성E&A (현재가 —) IBK 3.5만 → 6만 ▲71% (삼성전자 P5 비화공 수주 5조+ 기대) 원문 ▷ NHN (작성일 —) 키움 3.7만 → 5.6만 ▲51% (GPU 기술사업·웹보드 규제완화, Outperform) 원문 ▷ 삼양식품 하나 135만 → 180만 ▲33% (수출 모멘텀) — (2/4)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 점심 · 2026-06-08 월요일 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: 검은월요일 KOSPI -5.19%·코스닥 -6.52% 서킷브레이커(올해 3번째) / 젠슨 황 "AI주 지금 매우 싸다" 발언에 SK하이닉스 저점 +10% 반등·NAVER +11.55% AI팩토리 / 달러/원 1,560원 돌파에 외환당국 구두개입📌 핵심 3 1. 검은월요일 — KOSPI 7,761 ▼5.19%·코스닥 ▼6.52%, 외국인 -1.23조 주도 (KIS 시장 기준). 1단계 서킷브레이커 발동 (올해 3번째·역대 9번째) 2. 젠슨 황 "AI 관련주 지금 매우 싸다" — 방한 마지막날 발언에 SK하이닉스 저점 대비 +10%·NAVER +11.55%·SK텔레콤 +6%·로봇주 동반 급등 WalterBloomberg 3. NVIDIA-SK·NAVER·두산·LG AI팩토리 다년 파트너십 공식화 — 젠슨 "SK하이닉스 LTA 2년 이상·계속 연장" (기존 1년 단위서 상향) Kyaooo ⚠️ 리스크 2 1. 달러/원 장중 1,560원 돌파 (금융위기 이후 최고권) → 외환당국 구두개입 "일방향 쏠림 용인 안 해" 이데일리. 반대매매·6/11 네마녀·SpaceX(6/12) 수급 변수 블레이징비즈 2. 이란-이스라엘 실제 교전 — IDF 이란 서·중부 공습, 테헤란 폭발음·WTI +4% $94 예의도랩. 트럼프 "월~수 합의 서명" 기대와 충돌 (협상안·미확정) ✅ 오후장 체크 3 1. 젠슨 발언 후 외인 매도 지속 여부 — 오전 일시 매수 전환했으나 1조+ 재매도 블레이징비즈 2. 삼성전자 30만선·SK하이닉스 200만선 사수 여부 (장중 붕괴 후 기관 매수로 회복 시도) 3. 美 5월 CPI D-2 (KST 6/10 밤) — Core 결과가 금리 경로·반등 강도 분수령 ━━━━━━━━━━━━━━━ 유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▶ 종합: 유동성 → (관망·압박) — 美 5월 고용 +17.2만 서프라이즈로 연말 인상확률 70%대 재반영(키움 페드워치), 10년물 4.55%·2년물 4.16%·30년물 5% 돌파. 금리 상방 + 빅테크 유증 연쇄(알파벳 847억$·SpaceX·Anthropic) → 위험자산 할인율·희석 압박. ▶ 한국: 6/4 기준 고객예탁금 139.69조·신용잔고 37.74조 — 모닝과 동일(신규 변화 없음). 오늘 개인 +9,074억 순매수로 급락 방어. ━━━━━━━━━━━━━━━ 중요 뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 외환당국 구두개입 — 달러/원 1,560원 돌파에 "과도한 변동성·일방향 쏠림 결코 용인 안 해" 공동성명, 이후 1,545원대로 진정 이데일리 ▷ 한미반도체, SK하이닉스에 HBM4 제조용 TC본더 442억 수주 (매출대비 7.66%) DART ▷ 이재명 대통령 "주가 출렁여도 아직 저평가"·"주가조작·부동산 범죄 엄단"·보유세 인상 시사 세종경제 ▷ 삼성전자 파운드리 3분기 흑자전환 전망 — 2나노 수율 개선(1Q26 60%+)·테슬라/엔비디아 수주, 4년 만 성장궤도 Kyaooo ▷ 이재명 "반도체 초과세수 활용 대규모 투자 곧 공개" 블레이징비즈 ▷ 中, 대일 희토류 수출 80%↓ — 일본 호주·인도 대안 모색, 글로벌 공급망 갈등 격화 Yeouido_Lab ▷ Bernstein, 2027 HBM4 가격 $53/GB로 상향 "베라루빈 본격 출하 시" 강세 트위터 jukan ━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 환율 (yfinance 6/8 장중) USD/KRW: 1,545.88 ▼12.96 (-0.83%) — 1,560원 돌파 후 구두개입에 반락 JPY/KRW: 9.63 ▼0.08 (-0.78%) EUR/KRW: 1,783.30 ▼11.80 (-0.66%) CNY/KRW: 228.09 ▼2.39 (-1.03%) ▷ 하나은행 일일 FX: 달러/원 1,560원 돌파(금융위기 이후 최고)·당국 안정 의지 있으나 추가 오버슈팅 가능성. 외인 자금 이탈 + 중동 리스크가 원화 추가 부담 하나 FX ■ 미장 시황 (전일 美 6/5 마감·모닝 참조 압축) 검은금요일 나스닥 ▼4.18%·필라델피아 반도체 ▼10.26%(팬데믹 이후 최대낙폭) 후, 미장 오버나이트 선물 반등: MRVL +8.4%·MU +5.2%·NVDA +1.12%·ASML +2.33% Ten_level. ▷ *한국 영향*: 반도체 저점 매수 유입에 오전 서킷 후 V자 시도, 외인 매도 지속이 상단 제약. ■ 주요 원자재 WTI: $94.16 (+4%) — 테헤란 공습·호르무즈 통행료 징수(선박당 150~200만$) 우려 Yeouido_Lab 금: 금리 상승에 약세 / 비트코인: DAT 프리미엄 약화 ■ 미국 주요주 (6/5 마감·현재가 KIS 6/8) ▷ NVDA (현재가 $205.10 ▼6.2%) — 베라루빈 LPDDR 탑재량 축소 논란, 젠슨 "메모리 부족 수년 지속" gaoshoukorea ▷ AMD $466.38 ▼10.86% / META $593.00 ▼5.51% / TSLA $391.00 ▼6.56% ▷ GOOGL $368.53 ▼0.98% (상대 선방) / MSFT $416.67 ▼2.66% ■ 주도 테마 + 주도주 (미국) — 증권사 컨센 기준 — (1/4)

▷ CIEN 신한 신규 $584 신한 ▷ TTWO 신한 신규 $277 신한 ▷ MSFT Jefferies 신규 $575 Jefferies ■ Rating 변경 + 신규 매수 의견 국장: ▷ 두산 삼성 *NR → BUY* [삼성증권] ▷ SK하이닉스 유진 *BUY 신규* 유진 ▷ 삼성전자 유진 *BUY 신규* [유진] ▷ 녹십자 KB *BUY 신규* KB ※ 삼성전자 TP는 BUY 컨센 50만~61만 분포(레벨 차이)·현재가 32.9만 — 방향성은 일치, 눈높이만 상이 ━━━━━━━━━━━━━━━ 연계 아이디어 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ [소재] 美 5월 고용 서프라이즈·금리 상승 → [수혜] 메리츠금융지주·은행주 (금리 모멘텀·ELS 과징금 감경 1.4조→6천억) / 근거: "금리 상승 + 양호한 실질성장에 은행 수혜" iM증권 / 신뢰도: 높음 ▷ [소재] 호르무즈 리스크·LNG 공급 차질 → [수혜] HD현대중공업·삼성중공업·조선 (LNG선·FID 사상최대) / [피해] 항공(유가) / 근거: "호르무즈 폐쇄로 LNG 20% 물동량 감소, 신규 FID 사상 최대" aether / 신뢰도: 중간 ▷ [소재] Section 232 태양광 관세 도입 기대 → [수혜] OCI홀딩스 / [피해] LG화학 (석유화학 약세·TP 하향) / 근거: "중국산 결정질 모듈 경쟁력 상실, 비중국 폴리실리콘 수혜" 하나 / 신뢰도: 중간 ▷ [소재] 中 텅스텐 수출규제·美 사재기 → [수혜] MP·희토류·영월 상동광산 / 근거: "텅스텐 200% 급등·군수공급망 대체처 한국 부각" EMchina / 신뢰도: 추정 ━━━━━━━━━━━━━━━ 종합 의견 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 장은 젠슨 황 방한 발표(8:30 SK-엔비디아)와 6/5 검은금요일 충격 사이의 줄다리기다. 美 5월 고용 서프라이즈로 12월 인상확률이 46.7%까지 오르고 달러/원 1,559원·필라델피아 반도체 -10%가 겹쳐 반도체 쏠림 시장은 단기 변동성이 불가피하나, 삼성·하나 모두 "경기침체 아닌 환율·금리·차익실현의 압축 조정"으로 보고 메모리 실적 방향은 위를 가리킨다. 가장 큰 변수는 ① 오전 8:30 SK-엔비디아 발표 내용(SK하이닉스·SKT 직수혜) ② 6/10 CPI ③ 6/11 네마녀·정기변경 리밸런싱이다. 보유자는 손절보다 분할·추격, 현금 대기자는 과매도 구간 분할 매수 관점이 합리적이며, 코스닥은 3번 구간(20일선 아래)·신용잔고 정상화로 강한 호재 시 반등 탄력이 클 수 있다. 관심종목은 NVDA·SK하이닉스 발표 모멘텀, 환율 수혜 은행·조선, 그리고 우선주 괴리율 확대(삼성전자우 35.9%·LG전자우 68%) 회귀 베팅을 함께 주시. — (4/4)

▷ 제약·기술이전 — 한미약품 (하나 BUY 71만, 소네페글루타이드 릴리 L/O 최대 12.6억$)·디앤디파마텍 (하나 NR, DD01 MASH 2상 호성적) ▷ 태양광·폴리실리콘 — OCI홀딩스 (하나 BUY 55만, Section 232 관세 시 비중국 공급망 수혜) ▷ 인바운드·카지노 — GS피앤엘 (NH BUY 8.1만)·파라다이스 (NH BUY 2.3만, 역대 최대 관광객) ▷ 게임 — NC (하나 BUY 42만, 아이온2 글로벌)·시프트업 (하나 BUY 4.5만, 스텔라블레이드 신작) ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 평균 -7.07% (n=15, 6/5 미국 급락 직격) — 시장 대비 열위 ▷ NVDA (현재가 $205.10 ▼6.2%) — 젠슨 "지금이 NVDA 매수 타이밍? Yes" + 메모리 부족 수년 지속 발언, SOCAMM 논란은 공급부족 반증 ▷ 삼성전자 (32.9만) — 파운드리 2나노 수율 60%+·테슬라·엔비디아 수주 기대, 단 free 채널 "쏠림 극대화 단계 조심" 트위터 free ▷ SK하이닉스 (207만) — 오늘 8:30 SK-엔비디아 발표 직수혜, 베라 루빈 HBM 탑재 명시 ▷ AAPL (현재가 $307.34 ▼1.25%) — 방어적, 라간정밀 CPO·아이폰 업그레이드 기대 ▷ MSFT (현재가 $416.67 ▼2.66%) — Jefferies AI 하니스·오케스트레이션 계층 장악 thesis, TP $575 ▷ GOOGL (현재가 $368.53 ▼0.98%) — 847억$ 유증 AI capex ▷ META (현재가 $593.00 ▼5.51%) / AMZN ($246.03 ▼3.06%) / TSLA ($391.00 ▼6.56%) ▷ AMD (현재가 $466.38 ▼10.86%) — 반도체 급락 직격 ▷ GFS ($75.53 ▼10.83%) / MP ($59.18 ▼9.59%) / USAR ($22.47 ▼17.08%) — 소재·파운드리 급락 ▷ MSTR ($120.44 ▼6.9%) / IREN ($54.35 ▼12.14%) / APLD ($39.62 ▼10.26%) / STRC ($93.40 ▼2.12%) — 코인·DC 약세 ▷ 삼성전자우 (21.1만) — 본주 대비 괴리 35.9% z+1.94, 배당 증가 시 할인 축소 여지 ━━━━━━━━━━━━━━━ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 시황: 6/8 반등 vs 추가 조정 - 삼성증권·하나증권: 6/5 급락은 경기침체 아닌 환율·금리 재가격화·반도체 차익실현의 압축 조정. 강한 기업이익·인플레 진화로 과거보다 빠른 반등 가능. 메모리 실적 방향은 아직 위 하나 시황 - EMchina·rafiki: CAPE 42.7배(닷컴 44배 근접)·버핏지수 237% — "떨어질 때마다 구제" 가정 무효, 연준 통팽 고착으로 강한 인하 불가. Paul Tudor Jones GDP 대비 주가 임계 시 30~35% 급락 경고 EMchina - 차이의 축: *순환조정인가 구조적 거품인가* + *연준 매파 전환 강도* - 함의: 젠슨 발표·CPI(6/10) 결과가 단기 방향 분기점. 반등 시 분할 진입·추세 확인, 거품론 맞으면 비중 축소 ▷ 테마: 메모리 LPDDR 축소 — 수요둔화 vs 공급부족 반증 - 하나증권·free: 엔비디아 베라 루빈 LPDDR 탑재 축소는 공급 부족 심각성의 반증. DRAM Blended ASP 상승 전망 지지, 메모리 조정은 매수 기회 하나증권 - gatubang: NVL72 LPDDR 192GB→96GB 절반 감소로 메모리 3사 수급 축소, AI 서버 사양 기본값 하향은 단가 하락 추세 텔레 분석가 - 차이의 축: *탑재량 축소의 해석* — 총수요 견조 vs 단가 압박 - 함의: HBM4(고마진)는 계획대로 공급 → SK하이닉스 직접 영향 제한적, LPDDR 비중 큰 종목만 선별 주의 ━━━━━━━━━━━━━━━ 컨센서스 변경 ━━━━━━━━━━━━━━━ TP 상향 13건·하향 4건·신규 매수 152건 (houses: 삼성·유안타·신한·하나·KB) ■ TP 상향 (방향: ▲) 국장: ▷ 비에이치 신한 2.5만 → 4.6만 ▲84% 신한 ▷ LS ELECTRIC 한투 22만 → 28.5만 ▲29.5% 한투 ▷ 산일전기 한투 21만 → 27만 ▲28.6% 한투 ▷ 한미약품 하나 64만 → 71만 ▲10.9% 하나 ▷ 삼성물산 하나 60만 → 65만 ▲8.3% 하나 ▷ 한온시스템 유안타 2,975원 → 4,200원 ▲41.2% (HOLD) 유안타 미장: ▷ AVGO Morgan Stanley $485 → $502 ▲3.5% Morgan Stanley ■ TP 하향 (방향: ▼) 국장: ▷ LG화학 하나 45만 → 36만 ▼20% (HOLD) 하나 ▷ 삼성SDI LS증권 59.3만 → 53.1만 ▼10.5% (HOLD) LS증권 ■ TP 유지·신규 국장: ▷ OCI홀딩스 하나 신규 55만 하나 ▷ 삼성E&A KB 신규 7.35만 KB ▷ 심텍 iM 신규 18.5만 iM ▷ NC 하나 신규 42만 하나 ▷ 시프트업 하나 신규 4.5만 하나 ▷ 메리츠금융지주 신한 신규 13.3만 신한 ▷ GS피앤엘 NH 신규 8.1만 NH 미장: — (3/4)

▷ MSFT $416.67 ▼2.66% / GOOGL $368.53 ▼0.98% (상대적 선방) / AMZN $246.03 ▼3.06% ■ 주도 테마 + 주도주 (미국) — 증권사 컨센 기준 ▷ AI 인프라·ASIC — AVGO·MU·CIEN (Mizuho ASIC 채널체크: 2028 TPU 출하 3,500만개·2026 대비 8배, AVGO OAI 10GW Nexus) 트위터 jukan ▷ 광통신 NPO/CPO — AVGO·CIEN (Rubin Ultra NPO 사용량 2배·구글·화웨이 NPO 선채택) 트위터 zephyr ▷ 비만·GLP-1 — LLY (경구 비만약 파운다요 출시·시총 1조$ 탈환) Ten_level 한국 수혜: SK하이닉스·삼성전자 HBM·심텍 SOCAMM 기판 ■ 주도 테마 + 주도주 (한국) — 증권사 컨센 기준 ▷ AI DC·전력기기 — 산일전기·LS ELECTRIC (한투 동시 TP 상향, 북미 DC 수주 +50%) 한투 ▷ 로봇·피지컬 AI — 비에이치 (신한 로봇 밸류체인 재평가 TP 84% 상향)·현대차 보스턴다이나믹스 아틀라스 2.5만대 신한 ▷ 메모리 — 삼성전자·SK하이닉스 (DDR5 현물 +7.18%월·NAND +15.23%월) 메리츠 ■ AI 인프라 병목 ▷ 젠슨 황: "웨이퍼·실리콘포토닉스·케이블 커넥터까지 전 공급망 부족" — 메모리 쇼티지 수년 지속 트위터 jukan ▷ MLCC·탄탈 캐패시터 리드타임 3~4개월→6개월+, 일부 규격 수요 대비 5~10배 부족 — 베라 루빈 도입 시 추가 악화 메리츠 ▷ 메모리 수급 불균형 2028년까지 지속 (DRAM 수요 27% vs 웨이퍼 투입 10%) aether 분석 ■ 중국 동향 ▷ CXMT DDR5 가격경쟁력 3사 근접하나 HBM·고부가는 여전히 한계 텔레 분석가 ▷ 中 텅스텐 수출규제 + 美 폐텅스텐 사재기 → 군수공급망·희토류 한국(영월 상동광산) 대체처 부각 EMchina ▷ 中 5월 굴삭기 판매 +36.2% YoY (수출 +34.2%) — 건설기계 회복 EMchina ■ 핵심 블로그 체크 ▷ quantum_edge(의교창) — 정밀성의 함정 핵심: 정밀한 모형·숫자 정확성 추구가 핵심을 놓치게 함, 두세 핵심요소 가려내고 불확실성은 상상력으로 함의: 변동성 급증 구간에서 과도한 단기 수치 추종보다 테마 큰 그림 우선 원문 ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 코스피 (6/5 마감) 8,160.59 ▼478 (-5.54%) — 매도 사이드카 발동 코스닥 1,002.44 (-4.50%) ■ 수급 (6/5 금별 마감·KIS 시장 데이터) 외국인 -2.95조 (KOSPI -2.76조 / KOSDAQ -1,878억) 기관 -1.23조 / 개인 +4.26조 (KOSPI +4.22조) ▷ 외인 추세 미확정 — 6/5은 메모리 차익실현 집중. 오늘 젠슨 발표·CPI 대기 속 환율 1,560원이 외인 방향 키 하나 시황 ■ 지수 기술적 구간 (정배열 20·60·120일선 룰) ▷ 코스피 8,160.59 — 1번 구간(정배열) SMA20 7,937.98 (+2.80%) / SMA60 6,585.63 (+23.92%) / SMA120 5,733.74 (+42.33%) ▷ 코스닥 1,002.44 — 3번 구간(20일선 아래·관망) SMA20 1,121.15 (-10.59%) / SMA60 1,133.96 (-11.60%) / SMA120 1,079.09 (-7.10%) ■ 주요 우선주 괴리율 (6/5 마감) ▷ 삼성전자 32.9만 / 삼성전자우 21.1만 / 괴리 35.9% (1y 24.6% ▲z+1.94 · 3y 20.6% ▲z+2.89 ★ · 5y 19.0% ▲z+2.66) — 1y 회귀 시 +17.6% upside ▷ 현대차 70만 / 현대차2우B 26만 / 괴리 62.9% ★ (1y 34.6% ▲z+2.07 · 3y 32.9% ▲z+2.43) — 1y 최고 62.86% (6/5 발생·3일 내), 1y 회귀 +76% ▷ LG전자 30.3만 / LG전자우 9.69만 / 괴리 68.0% (1y 51.5% ▲z+3.26 ★ · 5y 52.2% ▲z+4.51 ★) — 1y 회귀 +51.7% ▷ 삼성화재 69.5만 / 삼성화재우 41만 / 괴리 41.0% (1y 24.4% ▲z+4.33 ★ · 5y 24.1% ▲z+4.93 ★) — 1y 회귀 +28.1% ▷ LG화학 34.9만 / LG화학우 15.68만 / 괴리 55.1% (1y 50.5% ▲z+3.00 · 3y 43.1%) — 1y 회귀 +10.3% ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 주·다음 주 주요 이벤트 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 젠슨 황 SK-엔비디아 발표 오늘(6/8) 08:30 ★★★ — SK하이닉스·SKT 보도자료 8시 배포 ▷ 美 5월 CPI D-2 (KST 6/10 밤) ★★★ — 헤드라인 컨센 4%대, 금리 경로 ▷ 美 5월 PPI D-3 (6/11) ★★ — 긴축 우려 가늠자 ▷ 6/11 네마녀(선물옵션 동시만기)·KOSPI200 정기변경 ★★★ — 리밸런싱 변동성 ▷ SpaceX IPO 6/12 (일부 6/11설) ★★★ — 글로벌 유동성 흡수 우려 ▷ FOMC D-9 (6/17) ★★★ — 케빈 워시 체제 첫 시험대, 인하기대 약화 반영 ▷ OPEC+ D-28 (7/6) ★★ — 감산·증산 ■ 실적 일정 체크 ▷ ORCL — KST 6/11 05:30 (미국 6/10 장후), D-3 ★ (SW·클라우드 가이던스·컨센 EPS $1.58) ▷ MU — KST 6/25 05:30 (미국 6/24 장후), D-17 (메모리 가격 가이드·컨센 EPS $19.29) ▷ NKE — KST 6/25 시간미정, D-17 ━━━━━━━━━━━━━━━ 주도 섹터 & 종목 (한국) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 전력기기·AI DC — 산일전기 (한투 BUY 27만)·LS ELECTRIC (한투 BUY 28.5만, 북미 DC 수주 +50%·영업익 +63%) ▷ 로봇·전자부품 — 비에이치 (신한·대신·신한생각 동시 BUY, 로봇 밸류체인 재평가) — (2/4)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 모닝 · 2026-06-08 월요일 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: 젠슨 황 방한 D-day — 오전 8:30 SK-엔비디아 협업 직접 발표, 6/5 검은금요일(-5.54%) 후 반등 변수 / 이란 미사일 3차 발사·트럼프 "이스라엘 보복 말라" 중동 재고조 / 美 5월 고용 +17.2만, 12월 금리인상 확률 46.7% 📌 핵심 3 1. 젠슨 황 방한 마지막 일정 오늘 — 오전 8:30 SK서린빌딩서 최태원 회장과 SK-엔비디아 협업 직접 발표, 이후 LG·현대차·삼성(전영현)·네이버(치지직 15:30) SK PR 2. 6/5 검은금요일 KOSPI 8,160.59 ▼5.54%·매도 사이드카, 외인 -2.95조·기관 -1.23조 vs 개인 +4.26조 KIS 시장 3. 美 5월 고용 +17.2만 (컨센 +8.5만) → 12월 25bp 인상확률 46.7%, 나스닥 ▼4%·필라델피아 반도체 ▼10.26% KB 모닝 ⚠️ 리스크 2 1. 이란 3차 미사일 발사·이라크 영공 폐쇄, 트럼프 "네타냐후에 보복 말라" 전화 — 중동 재고조 + WTI +4% WalterBloomberg 2. 달러/원 1,559원 (금융위기 이후 최고권)·6/11 네마녀(선물옵션 동시만기)·SpaceX IPO 임박 → 숏감마·레버리지 청산 변동성 신영 채권 ✅ 장전 체크 3 1. 오전 8:30 SK-엔비디아 발표 내용 → SK하이닉스·SKT 시초가·반도체 반등 강도 2. 삼성전자 (32.9만)·SK하이닉스 (207만) 6/5 폭락 후 갭·외인 수급 전환 여부 3. 美 5월 CPI D-2 (KST 6/10 밤) — 헤드라인 컨센 4%대, 금리 경로 재확인 ━━━━━━━━━━━━━━━ 유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▶ 종합: 유동성 → (관망) — 美 5월 고용 서프라이즈로 12월 인상확률 46.7% 반영, 10년물 4.53%·달러인덱스 100선 회복. 금리 상방 재료에 위험자산 할인율 압박 지속. ▶ 한국: 고객예탁금 139.69조 (▲2.88조)·신용잔고 37.74조 (▲0.03조) — 기준일 6/4 원문. 예탁금 ↑·신용 보합 → 개인 현금 대기 확대, 6/5 급락에 4.26조 순매수로 하방 방어. ━━━━━━━━━━━━━━━ 중요 뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 젠슨 황 SK-엔비디아 협업 오늘 8:30 직접 발표 — 베라 루빈에 SK하이닉스 HBM 탑재 명시, 보도자료 8시 SK하이닉스·SKT 배포 SK PR ▷ 이란, 이스라엘에 3차 미사일 발사·IDF 전량 요격 / 트럼프 "월·화·수 중 합의 서명" 언급 후 발생 WalterBloomberg ▷ TrendForce, 2Q26 서버 DRAM 계약가 +50~55% QoQ 상향(전 +45~50%) — 메모리 강세 재확인 트위터 jukan ▷ 구글 847억달러 사상 최대 유상증자 — AI capex 자금 조달, 메가 IPO 자금전쟁 해석 트위터 free 요약 ▷ 한성숙 전 네이버 대표, 국무총리 후보 지명 — AI 전환 가속 의지 해석 원문 ▷ TSMC 회장, 메모리 업체 급격한 가격 인상 비판 매크로 데일리 ━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 환율 (yfinance 6/8) USD/KRW: 1,559.43 ▲0.59 (+0.04%) JPY/KRW: 9.70 → (+0.01%) EUR/KRW: 1,794.60 ▼0.50 (-0.03%) CNY/KRW: 230.57 ▲0.09 (+0.04%) ▷ iM증권 FX: 달러/원 1,550원 돌파(금융위기 이후 최고)·금주 밴드 1,530~1,590원. 외인 순매도(월 ~150억$)·미온적 개입이 주원인 iM증권 ▷ DB증권: 수출·경상수지·금리차 등 기존 환율 모델 모두 설명력 상실 — 아시아 취약통화(KRW·INR·TWD) 동반 약세는 미국 세계주의 이탈에 따른 재평가 DB증권 ■ 미장 시황 (전일 미국 6/5 마감) 검은 금요일: 5월 고용 +17.2만(임금상승률 3.4%로 오히려 둔화)에 30년물 5% 돌파·VIX 21.5(+39.7%). 나스닥 ▼4.18%·필라델피아 반도체 ▼10.26%(팬데믹 이후 최대 낙폭), AMD ▼10.86%·MU -13%·AVGO 가이던스 미스 급락. 삼성증권은 "3월 이후 +95% 과열 순환조정·펀더멘털 훼손 X, 반등 시장 예상보다 빠를 것"으로 평가 삼성증권. ▷ *한국 영향*: 6/8 갭다운 출발 가능성이나 젠슨 황 발표·저PER·예탁금 대기 감안 시 추세하락보단 수급 충격 해소 구간. ▷ 나스닥 기술적 구간: 25,709.43 — 1번 구간(정배열) SMA20 26,476.85 (-2.90%)·SMA60 24,324.18 (+5.69%)·SMA120 23,740.44 (+8.29%). 20일선 하회로 단기 조정 원문 ■ 주요 원자재 WTI: $90.5 (+4%) · Dubai $91.3 — 호르무즈 리스크 재부각, 유럽 디젤 선물 WoW +5% 하나증권 금: 금리 상승 부담 약세 / 비트코인: 6월 초 급락 후 2월 수준 회귀 하나 디지털자산 ■ 미국 주요주 (6/5 마감) ▷ NVDA $205.10 ▼6.2% — 베라 루빈 LPDDR 탑재량 축소 논란, 젠슨 "메모리 부족 수년 지속" 트위터 jukan ▷ META $593.00 ▼5.51% / TSLA $391.00 ▼6.56% / AMD $466.38 ▼10.86% — (1/4)

▷ QCOM JPM $160 → $265 (HOLD·데이터센터 확장) JP모건 ▷ CIEN Citi $658 / Rosenblatt $720 (데이터센터 백로그) ▷ INTC 미즈호 $124 → $128 / DIS $121 → $126 / HOOD $88 → $98 ■ TP 하향 (방향: ▼) 국장: ▷ 넥센타이어 BNK 1.2만 → 1.0만 ▼17% (광주공장 화재) ▷ 클리오 현대차 1.6만 → 1.4만 ▼13% 미장: ▷ LULU Wells Fargo $150 → $110 ▼27% (북미 동일매장 부진) ▷ M (메이시스) UBS SELL $9 ■ Rating 변경 + 신규 매수 의견 국장: ▷ 두산 삼성 *NR → BUY* / SK하이닉스 골드만·유진 *BUY 신규* ▷ 삼성전자 골드만·유진 *BUY 신규* (골드만 TP 48만) 미장: ▷ TSLA JPM *Underweight → Neutral* (TP $475) ━━━━━━━━━━━━━━━ 연계 아이디어 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 美 5월 고용 서프라이즈·금리인상 우려 → [피해] 삼성전자·SK하이닉스 등 성장주 할인율 부담 / [수혜] KB금융·삼성화재 은행·보험 (금리상승 마진). 근거: Kyaooo "금리인상 구간 은행·생보 강세" / 신뢰도: 높음 원문 ▷ NVDA SOCAMM2 총수요 +10~20% → [수혜] 메모리 부품·소재·후공정·삼성전기 FC-BGA. 근거: 메리츠 "저용량 모듈 출하 증가 이중 수혜" / 신뢰도: 중간 Meritz ▷ 이란 전쟁·유가 $93~97 → [수혜] 정유·석유화학 (정제마진) / [피해] 대한항공 (24,900원)·HMM 항공·해운 연료비. 근거: iM증권 "러 디젤 수출 중단 수급 긴장" / 신뢰도: 중간 iM증권 ▷ BOJ 6월 금리인상 전망(골드만) → [주의] 엔캐리 청산 시 글로벌 증시 변동성, 한국 성장주 동반 충격 가능. 근거: 골드만 "6월 MPM 인상·최종 1.5%" / 신뢰도: 중간 골드만 ━━━━━━━━━━━━━━━ 종합 의견 ━━━━━━━━━━━━━━━ 직전 거래일 6/5는 美 고용 서프라이즈발 금리인상 우려 + 브로드컴 실적·SOCAMM2 메모리 논란 + 달러/원 1,539원 급등이 겹친 검은 금요일로, 외국인 20거래일 연속 순매도(누적 70조)와 레버리지 ETF·숏감마 수급이 낙폭을 증폭했다. 다만 코스피는 중장기 정배열을 유지 중이고 1200만 Fwd PER 9배 미만·예탁금 139.7조 대기로, 강세론(차익실현 건강한 조정·HBM4 3사 퀄 완료)과 보수론(Citi 2008년 이후 최고 거품·반도체 이익 과다추정)이 정면 충돌하는 국면이다. 6/8 월요일은 삼성전자·SK하이닉스 야간선물 추가 급락 후 반등 여부와 외인 수급 안정 확인이 최우선 관전 포인트이며, 우선주 괴리율(삼성전자우·LG전자우·현대차우)이 역사적 상단권으로 벌어져 본주 횡보 시 상대 매력이 부각될 수 있다. 주 중 美 5월 CPI(D-3)·ORCL 어닝(D-4)·SpaceX IPO(D-5), 그리고 FOMC(D-10)가 줄줄이 대기해 금리 경로가 방향을 가를 전망 — 추격 매수보다 수급·환율 안정 확인 후 분할 접근이 유효하다. 이번 슬롯 통계: 수집 620건 (텔레 458·X 97·자체사이트 31·RSS 22·KIS 5). TP 상향 15·하향 3·신규 매수 다수. 관심종목 중 이번 슬롯 변동 4종 (000660·005930·AMD·GOOGL). — (4/4)

복수 증권사 동시 커버 + 6/5 발간 콜 기준 (증권사 컨센서스 기준): ▷ 메모리 반도체 — SK하이닉스 (207만 ▼9.92%)·삼성전자 (32.9만 ▼6.4%) — 골드만·삼성·대신 동시 BUY, 2027~28 수급 타이트 골드만 ▷ 자동차·로봇 — 현대차 (70만)·기아 (16.1만 ▼1.95%)·현대모비스 (69.7만) — 미래에셋 보스턴다이내믹스 모멘텀 + 3Q 실적 회복 미래 자동차 ▷ IT부품·기판 — 삼성전기·비에이치·LG디스플레이 — FC-BGA·MLCC 슈퍼사이클·애플 폴더블 대신 ▷ AI·원전·방산 — LG이노텍·LS·한화에어로스페이스 — KB 대형주 포트 KOSPI200 대비 +299%p KB 대형주 ▷ 전력 인프라(소외 강세) — 대원전선 +25%·서전기전 +30% (AI DC 전력수요·송배전망 노후), 커뮤니티 미주목 원문 ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 평균 -7.07% (n=15) vs KOSPI -5.54%, KOSDAQ -4.50% — 열위 (-1.53%p, 반도체·AI 인프라 집중 탓 6/5 직격) ▷ NVDA $205.10 ▼6.2% — SOCAMM2 논란·HBM4 3사 퀄 완료, 다음 분기 어닝 TBA (Nasdaq 미공시) ▷ AMD $466.38 ▼10.86% — 미즈호 Outperform TP $615(▲$515) vs KB 내부 BUY/HOLD 혼재, 어닝 TBA ▷ AAPL $307.34 ▼1.25% — 방어 선방 / MSFT $416.67 ▼2.66% (Citi TP $620·풀스택 AI OS 전환) ▷ GOOGL $368.53 ▼0.98% — 사상최대 증자(SpaceX초과)·버크셔 참여·컴퓨팅 capex 원문 ▷ META $593.00 ▼5.51% — capex 유증 검토 부담 / AMZN $246.03 ▼3.06% ▷ TSLA $391.00 ▼6.56% — JPM Neutral 상향 TP $475(▲$145) ▷ MSTR $120.44 ▼6.9% / IREN $54.35 ▼12.14% / APLD $39.62 ▼10.26% — AI DC·BTC 동반 급락 ▷ USAR $22.47 ▼17.08% / MP $59.18 ▼9.59% / GFS $75.53 ▼10.83% — 고베타 직격 ▷ STRC $93.40 ▼2.12% (상대 방어) / 삼성전자·SK하이닉스·삼성전자우 (21.1만) — 위 국장 시황 참조 ━━━━━━━━━━━━━━━ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 시황: 건강한 조정 vs 거품 정점 강세 (free_life59·Kyaooo·EMchina·골드만): 6/5 급락은 펀더멘털 훼손 아닌 CTA·변동성통제펀드 기계적 매도와 차익실현. 반도체 PER 6~7배·공급제약 2028년까지로 2027년까지 강세 지속, 골드만 S&P 8,000·Citi 8,100 목표 제시. 풍부한 예탁금·ETF 유입이 저가매수 지지 원문. 보수 (Citi·BCA·1001378197756): Citi 베어마켓 체크리스트 10/18 — 2008년 이후 최고 거품. BCA는 연준이 AI 인플레(전기·메모리)를 과소평가해 거품 조장 경고 WalterBloomberg. 반도체 합산 영업이익 추정이 빅테크 실제 capex 여력 대비 과다(3조$ 비현실)해 실적 하회 시 급락 위험 원문. - 차이의 축: *실적·capex 지속성* + *레버리지/숏감마 수급 취약성*. hgkim0257는 강제청산 2단계 진입 시 혼잡 종목 -40~60% 극단 낙폭 경고. ▷ 테마: 메모리 수요 — SOCAMM2 축소 해석 충돌 강세 (메리츠·한화·미래에셋): NVL72 SOCAMM2 192GB→96GB는 용량 감소가 아닌 공급제약 증거. 96GB 6배·64GB 50% 주문 증가로 총 LPDDR 수요 +10~20%, DRAM 업사이클 중반 이전 — 조정은 비중확대 기회 Meritz. 약세 (SemiAnalysis 해석·일부 시장): 메모리 가격이 시장 감당 한계 수준, 2026 하반기 메모리 하락 가능 — 마이크론 -13% 급락이 심리 반영 원문. - 차이의 축: *SOCAMM 용량 축소의 수요 해석* + *HBM/일반 DRAM 전환 영향*. SK증권 한동희: HBM4 3사 퀄 완료로 독점→3파전, 가격 협상력 약화는 변수 SK증권. ▷ 종목 (간결) - 삼성SDI (TP 레벨 차이 아님·방향 갈림): 삼성·하나 BUY vs LS증권 HOLD TP 53.1만 — 배터리 사이클 회복 시점 이견 - TSLA ($391.00): JPM Neutral 상향 TP $475 (로봇·FSD) vs 삼성 HOLD — 단기 EV 실적 vs 장기 로보틱스 밸류 충돌 ━━━━━━━━━━━━━━━ 컨센서스 변경 ━━━━━━━━━━━━━━━ 전체 TP 상향 15건·하향 3건·신규 매수 다수 (houses_top: 삼성·유안타·신한·하나·KB) ■ TP 상향 (방향: ▲) 국장: ▷ 현대차 (70만) 미래에셋 64만 → 95만 ▲48% 원문 ▷ 현대모비스 (69.7만) 미래에셋 55만 → 92만 ▲67% 원문 ▷ 기아 (16.1만) 미래에셋 20만 → 24만 ▲20% ▷ 삼성전기 미래에셋 280만 (KB 220만) — FC-BGA 비중국 수혜 원문 ▷ 삼성E&A 하나 6.7만 신규 / 비에이치 대신 5.2만 / LG디스플레이 대신 1.7만 ▷ 한미약품 삼성 68만 → 74만 ▲9% / 현대백화점 한화 16만 → 19만 ▲19% ▷ 한국금융지주 유안타 31.4만 → 34만 ▲8% 미장: ▷ AMD 미즈호 $515 → $615 ▲19% ▷ MU Morgan Stanley $520 → $1,050 ▲102% (DRAM 공급부족 2~3년) 원문 — (3/4)

함의: 금·비트코인 약세 + 원화 약세 가속 → 한국 성장주 할인율 부담. 원문 ▷ ★ 메르(ranto28) — 美 12.5% 강제노동 관세 (301조) 핵심: 기존 10% 글로벌 관세 + 301조 12.5% 누적, 태평염전 WRO로 신뢰도 훼손. 함의: 수출주 비용 부담·원화 약세 압력 추가. 원문 ▷ htk1019 — 뉴스를 열심히 보고 투자에 도움이 되었나 (6/5) 핵심: 3일 급락 촉매는 브로드컴이나 근본은 마통 41조·레버리지 FOMO 구조적 취약성. 함의: 동일 펀더멘털도 하락장에선 악재만 부각 — 수급 안정 확인 전 신규 추격 자제. 원문 ▷ quantum_edge — 안전해 보일 때가 가장 위험하다 핵심: 주류 시나리오 악재는 이미 반영, 예측 불가 블랙스완이 환호 속 폭락 유발. 함의: 과신 구간 리스크 관리·현금비중 점검. 원문 ━━━━━━━━━━━━━━━ 중요 뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ NVIDIA, HBM4 빅3(SK하이닉스·삼성·마이크론) 전량 승인 완료 — 독점→3파전 전환 트위터 jukan ▷ SpaceX-구글, 월 9.2억$·약 11만개 NVIDIA GPU 클라우드 계약 (26.10~29.6) 트위터 zephyr ▷ 젠슨 황 7개월만 방한 — "한국에 공장 짓겠다"·SK·현대차·LG·네이버 총수 회동, 로보틱스·HBM4 협력 원문 ▷ 삼성전기, 글래스 기판 원패스 라인 NDA 체결 — 6~7월 발주 가능성 트위터 jukan ▷ Anthropic, Apollo·Blackstone서 350억$ 조달 — '칩 금융'(SPV·Broadcom 담보) 모델 부상 원문 ▷ 메타, AI capex 145조 위해 수십억$ 유증 검토 → 주가 -5.5% 원문 ▷ Citi "글로벌 증시 2008년 이후 최고 거품" 베어마켓 체크리스트 18개 중 10개 점등 WalterBloomberg ▷ 이란 해군, 오만만서 美 구축함 향해 경고사격 — 중동 리스크 잔존 WalterBloomberg ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 ━━━━━━━━━━━━━━━ 직전 거래일(6/5 금) 검은 금요일 — KOSPI -5.54%·KOSDAQ -4.50%, 2008년 금융위기 이후 최다 사이드카(20회). 외국인 -3.70조·기관 -7,984억 동반 순매도, 개인 4.26조 순매수로도 상쇄 실패 (KIS 공식 시장 데이터 6/5). 브로드컴 가이던스 실망 + Vera Rubin 메모리 논란 + 달러/원 1,539원 환율 급등이 복합 작용 KB 장마감. ▷ ★ 이은택(KB·이그전): 강세장에서도 이격 조정은 필연, 로봇>AI전력설비>AI반도체소부장 순 이격 확대 — 조정·업종 순환 정상 국면 원문. ▷ 신한 시황: 반도체 겹악재(브로드컴·마이크론 CEO 지분매각·SOCAMM 축소) 속 금융·소비재·소부장으로 로테이션 신한. ■ 지수 기술적 구간 (정배열 20·60·120일선 룰) ▷ 코스피 8,160.59 — 1번 구간 (정배열) — SMA20 7,937.98 +2.80% / SMA60 6,585.63 +23.92% / SMA120 5,733.74 +42.33% 원문 — 급락에도 중장기 정배열 유지 ■ 수급 (KIS 6/5 마감) 외국인 -3.70조 (20거래일 연속 순매도·누적 70조 돌파) 기관 -7,984억 / 개인 +4.26조 ▷ 전기전자 -7.23%·유통 -9.05% 약세, 역방향 인버스 ETF·여행레저(카지노/면세) 방어 미래 마켓클로징 ■ 52주 신고가 (금융 방어주 강세) ▷ KB금융 52주 신고가 175,700원 — 6/5 +4.5% (홍콩 ELS 과징금 감경 호재·금리상승 수혜) awake ▷ 삼성화재 52주 신고가 757,000원 — 금리상승 손보 수혜 ■ 주요 우선주 괴리율 (6/5 마감) ▷ 삼성전자 32.9만 / 삼성전자우 21.1만 / 괴리 35.87% (1y 24.58% ▲z+1.94 · 3y 20.64% ▲z+2.89 · 5y 18.96% ▲z+2.66) — 1y 회귀 시 +17.6% upside, 역사적 상단권 할인 ▷ 현대차 70만 / 현대차2우B 26.0만 / 괴리 62.86% ★ (1y 34.64% ▲z+2.07 · 3y 32.90% ▲z+2.43) — ★ 1y 최고 62.86% (6/5 발생·3일내), 1y 회귀 +76.0% upside ▷ LG전자 30.3만 / LG전자우 9.69만 / 괴리 68.02% ★ (1y 51.48% ▲z+3.26 · 5y 52.20% ▲z+4.51) — 극단적 저평가권 ▷ 삼성화재 69.5만 / 삼성화재우 41.0만 / 괴리 41.01% ★ (1y 24.43% ▲z+4.33, 6/4 발생·3일내) — 우선주 역사적 최대 할인 ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 주·다음 주 주요 이벤트 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 美 5월 CPI D-3 (KST 6/10 밤) ★★★ — 헤드라인 컨센 4%+, 금리 경로 핵심 변수 ▷ SpaceX IPO D-5 (6/12) ★★ — 나스닥100 편입·우주 ETF 자금 유입, 청약 현금화로 단기 수급 교란 가능 ▷ FOMC D-10 (6/17) ★★★ — 금리 결정 + 점도표 업데이트, 시장 반응 큼 ▷ OPEC+ D-29 (7/6) ★★ — 감산·증산 결정 ■ 실적 일정 체크 ▷ ORCL — 미국 6/10 장후 / KST 6/11 05:30, D-4 ★ (SW·클라우드 가이던스·RPO) ▷ MU — 미국 6/24 장후 / KST 6/25 05:30, D-18 (HBM4·메모리 ASP 가늠자) ▷ NKE — 미국 6/25 시간 미정, D-18 ━━━━━━━━━━━━━━━ 주도 섹터 & 종목 (한국) ━━━━━━━━━━━━━━━ — (2/4)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 모닝 · 2026-06-07 일요일 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: 6/5 검은 금요일 KOSPI -5.54%·외인 20거래일 연속 순매도 누적 70조, 美 5월 고용 +17.2만 서프라이즈로 12월 금리인상 확률 63%, 달러/원 1,539원 17년래 최약세 📌 핵심 3 1. 美 5월 고용 +17.2만 (컨센 +8만) → 12월 인상확률 48→63%, 나스닥 -4.18%·필라델피아 반도체 -10.26% 2. 6/5 국장 검은금요일 삼성전자·SK하이닉스 직격, 외인 -3.7조·20거래일 연속 순매도 누적 70조 3. NVDA Vera Rubin SOCAMM2 스펙 축소 논란 → 메모리 수요 둔화 우려 vs "총수요 +10~20%" 반박 ⚠️ 리스크 2 1. 달러/원 1,539원(장중 1,549) 17년래 최약세 — 외인 유출 + 레버리지 ETF·숏감마 강제청산 증폭 위험 2. Citi "2008년 이후 최고 거품" 18개 중 10개 경고등 — FOMC D-10·美 CPI D-3 대기 ✅ 월요일 장전 체크 3 1. 삼성전자 (32.9만 ▼6.4%)·SK하이닉스 (207만 ▼9.92%) 야간선물 추가 급락 후 6/8 반등 여부 2. 美 5월 CPI D-3 (KST 6/10 밤·헤드라인 컨센 4%+) — 금리 경로 재확인 3. ORCL 어닝 D-4 (KST 6/11 새벽) — SW·클라우드 가이던스 ━━━━━━━━━━━━━━━ 유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▶ 종합: 유동성 → (관망) — 美 5월 고용·PCE 동반 강세로 12월 인상 확률 63%까지 상승, 위험자산 할인율 압박. 단기 자금환경은 금리 상방 재료에 눌림. ▶ 한국: 고객예탁금 139.69조 (▲2.88조)·신용잔고 37.74조 (▲0.03조) — 기준일 6/4 원문. 예탁금 ↑·신용 보합 → 개인 현금 대기 증가, 6/5 급락에 4.26조 순매수 대응 여력 확인. ━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 환율 (yfinance 6/7 기준) USD/KRW: 1,558.84 ▲25.88 (+1.69%) JPY/KRW: 9.70 ▲0.14 (+1.50%) EUR/KRW: 1,795.10 ▲15.70 (+0.88%) CNY/KRW: 230.48 ▲4.25 (+1.88%) ▷ 신한 FX 체크업: 강달러(달러지수 99p)+외인 대규모 순매도로 원/달러 1,500원 중반 속등, 정책 당국 개입 출회 전까지 상단 위협 지속 전망 신한 FX ■ 미장 시황 (전일 미국 6/5 마감) *검은 목요일/금요일*: 5월 고용 +17.2만 (컨센 +8만)·4월 +179K로 상향, 2년물 +5.6bp 4.10%·10년물 +4.7bp 4.52% 급등. 나스닥 -4.18%·필라델피아 반도체 -10.26%, AMD ▼10.86%·MU -13%·AVGO 브로드컴 실적/가이던스 미스로 급락. 12월 인상 확률 48→63% WalterBloomberg. ▷ *한국 영향*: 야간 선물 하한가권, 6/8 코스피 갭다운 출발 후 저PER(1200만 Fwd 9배 미만)·개인 예탁금 대기 감안 시 추세 하락보단 수급 안정 확인 구간. ▷ 나스닥 기술적 구간: 26,062.64 — 1번 구간(정배열) SMA20 26,494 (-1.63%)·SMA60 24,330 (+7.12%)·SMA120 23,743 (+9.77%) — 20일선 하회로 단기 조정 진입 원문 ■ 주요 원자재 WTI: $93.7 (+2.9%) · Brent $96.0 (+0.8%) · Dubai $97.4 — 이란 전쟁 후 항공유·디젤 급등 iM증권 금: 금리인상 전망에 단일일 -3.1% 약세 / 비트코인: 美 정부 보유분 $40.7B→$20.8B 반토막 WalterBloomberg ■ 미국 주요주 (6/5 마감) ▷ NVDA $205.10 ▼6.2% — SOCAMM2 스펙 축소 메모리 논란·HBM4 3사 퀄 완료 ▷ META $593.00 ▼5.51% — AI capex 145조 유증 검토 보도 원문 ▷ TSLA $391.00 ▼6.56% — JPM 'Neutral' 상향(TP $145→$475) "미래는 로봇" WalterBloomberg ▷ AMD $466.38 ▼10.86% / MSFT $416.67 ▼2.66% / GOOGL $368.53 ▼0.98% (상대적 선방) ■ 주도 테마 + 주도주 (미국) — 증권사 컨센 기준 ▷ AI 보안 — CRWD·PANW (크라우드스트라이크 AIDR +250% QoQ·FY27 가이던스 상향) 신한 보고서. 단 발표 전 70% 급등 선반영 조정 주의 하나증권 ▷ AI 인프라·광통신 — ORCL·DELL·CIEN (DELL AI서버 매출 +757%·시에나 백로그 77억$). 신한 BUY 신한 해외주식 ▷ 우주항공 — RKLB·ASTS·LUNR (SpaceX IPO 6/12 금표 상장 수혜) 삼성 ETF전략 ■ 중국 동향 ▷ 중국 대형 메모리 IPO (CXMT·YMTC) — 단기 자금 흡수로 지수 압력이나 AI 사이클·설비 발주로 중기 반도체 강세 유진투자 ▷ MSCI·FTSE 리밸런싱서 중국 AI 기업 편입 확대 — 광통신·PCB·반도체 공급망 재평가 KB Asia Monitor ■ 핵심 블로그 체크 ▷ ★ 메르(ranto28) — 미국 고용지표의 나비효과 (6/5 게시) 핵심: 5월 고용 17.2만·PCE 3.8%(3년 최고)로 연내 인상 확률 71.1%, 달러지수 100 돌파·원화 1,559원. — (1/4)

▷ 현대모비스 미래에셋 55만 → 92만 ▲67% (아틀라스 핵심공급사·美 액추에이터 공장, BD 지분가치 합산) butler ▷ 기아 미래에셋 20만 → 24만 ▲20% (HEV 확대·美 점유율 상승) 미래에셋 ▷ 현대모비스 유진투자 56만 → 91만 ▲63% (5/29) [컨센] 미장: ▷ AMD 미즈호 $515 → $615 ▲19% (5/31) [컨센] ▷ MU 모건스탠리 $520 → $1,050 ▲102% (DRAM 병목·구조적 호황 재평가) 트위터 free ▷ CIEN Citi 신규 $658 / 로젠블랫 BUY $720 (AI 데이터센터·백로그 77억$) 텔레 kwusa ■ TP 유지·신규 미장: ▷ TSLA JPM 중립 상향 $145 → $475 (로보틱스·자율주행 가치) WalterBloomberg ▷ DELL 키움 BUY 신규 $478 (AI 서버 +757%·ISG 영업익 72%) 키움/DOC ▷ MDT BTIG BUY $90 (FY26 10년래 최고 성장) 텔레 kwusa ■ TP 하향 (방향: ▼) 미장: ▷ LULU 웰스파고 Marketperform $150 → $110 ▼27% (북미 동일매장매출 감소) 텔레 kwusa ━━━━━━━━━━━━━━━ 연계 아이디어 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ [소재] 美 5월 고용 서프라이즈·12월 인상확률 63% → [피해] 성장주·반도체 NVDA·삼성전자 (할인율 상승) / [수혜] 미국 금융·가치주. 근거: 2년물 4.147% 급등 WalterBloomberg / 신뢰도: 높음 ▷ [소재] 러시아 항공유·디젤 수출중단+중동 공급차질 WTI +2.9% → [수혜] 정유·석유화학 (정제마진 개선)·금호석유화학 / [주의] 항공 대한항공. 근거: iM "정제마진 개선 수혜" iM증권 / 신뢰도: 중간 ▷ [소재] 현대차그룹 보스턴다이내믹스 6~8월 변곡점+RMAC 가동 → [수혜] 현대차·현대모비스·기아 (로봇 모멘텀+3Q 증익). 근거: 미래에셋 TP 일제 대폭 상향 미래에셋 / 신뢰도: 높음 ▷ [소재] 원화 약세 1,549원+중국 노동절·BTS 부산콘서트 → [수혜] 면세·카지노 롯데관광개발·파라다이스 (방한 외국인 수혜). 근거: KB 레저 KB 레저 / 신뢰도: 중간 ━━━━━━━━━━━━━━━ 종합 의견 ━━━━━━━━━━━━━━━ 검은금요일은 *반도체 겹악재(브로드컴·SOCAMM 논란·CEO 매각)+환율 1,549원+외인 20일째 셀코리아*가 단일종목 레버리지 ETF 감마 사고와 맞물려 증폭된 하루였다. KOSPI -5.54%·SK하이닉스 -9.92%로 BIG2가 급락했으나 금융·소부장으로의 역주행과 개인 +4.26조 매수가 바닥을 받쳤고, 관심종목은 환율 방어로 KOSPI 대비 +3.15%p 우위였다. 핵심 변수는 미 5월 고용 서프라이즈(+17.2만)로 *12월 Fed 인상 확률이 63%까지 뛴 점* — 강달러·강금리가 성장주·신흥국 자금에 역풍이다. 메모리 급락을 두고 시장(수요 둔화) vs 메리츠·한투·미래에셋(오해·공급제약 호재)이 갈리며, 월요일 외인 수급과 1,549원 돌파 여부가 과대낙폭 반등 vs 추세 약화의 분기점이다. 미장 진입 시 6/10 CPI·NASDAQ선물 -1.1% AI 약세를 함께 점검할 것. 이번 슬롯 통계: 수집 395건 (텔레 312·X 42·증권사 자체 29·KIS 3·기타). TP 상향 22·하향 7·신규 매수 196. 워치리스트 적중 7종(삼성전자·SK하이닉스·NVDA·AMD·GOOGL·META·MSFT). — (4/4)

▷ SpaceX IPO 상장 D-7 (6/12) ★★ — $75B 조달·$1.77T 밸류, 우주 ETF 자금유입 삼성 ETF전략 ▷ FOMC + 점도표 D-12 (6/17) ★★★ — 금리 결정. 강한 고용으로 인상 경계 부각 ■ 실적 일정 체크 ▷ ORCL — 미국 6/10 장후 / KST 6/11 05:30, D-6 ★ (클라우드 RPO 가시성·AI 인프라) ▷ MU — 미국 6/24 장후 / KST 6/25 05:30, D-20 (메모리 가격·HBM 가이드 한국 직결) ※ NVDA·AMD·AVGO 등은 다음 분기 일정 Nasdaq 미공시(TBA) ━━━━━━━━━━━━━━━ 주도 섹터 & 종목 (한국) ━━━━━━━━━━━━━━━ 검은금요일에도 *역주행 두 축* 부각: ▷ 금융·밸류업 — KB금융·신한지주·한국금융지주 (홍콩 ELS 과징금 감경+금리상승 수혜+외인 재배치). 외인 매도세 속 금융주로 자금 이동 [KIS 시장데이터] ▷ 반도체 소부장 — 한켐·피에스케이·코미코·테스·원익IPS (대형주 차익 → 소부장 순환매, 기관 매수 유입). 단 BIG2 급락 동반 변동성 KB 주도섹터 ▷ 로봇·휴머노이드 — 로보스타 +13.7%(역사적 신고가)·로보티즈 — 젠슨 황 방한·현대차 BD 모멘텀. 단 두산로보틱스 외인 -10.8% 차익 aware ▷ 조선·건설 수주 — DL이앤씨 제주 복합발전 4,999억·태영건설 1,208억·계룡건설 1,507억 DART darthacking ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 평균 -2.39% (n=15) vs KOSPI -5.54%·KOSDAQ -4.50% — 우위 +3.15%p (미국주가 환율·반도체 약세 방어) ▷ NVDA $214.53 ▼1.89% — HBM4 3사 퀄 완료·쿠모AI 인수, Vera Rubin 3Q 양산 (현재가 KIS 6/5) ▷ AAPL $312.62 ▲0.45% — 빅테크 중 방어 ▷ MSFT $428.50 ▲0.11% — 양자칩 마요라나2·AI 모델 발표 모멘텀 신한 GPW ▷ GOOGL $367.05 ▼1.38% — AI capex 800억$ 증액, 차익 소폭 ▷ META $622.12 ▼0.87% — 뮤즈 스파크 API 출시 연기로 수익화 의문 트위터 kwusa ▷ AMZN $252.01 ▼0.70% / TSLA $419.75 ▲0.31% — JPM 중립 상향(TP $145→$475, 로보틱스 가치) WalterBloomberg ▷ AMD $505.59 ▼3.37% — 미즈호 Outperform TP $515 → $615 ▲19% (5/31) KB 미국추천 ▷ GFS $82.00 ▼3.19% / MP $64.20 ▼1.92% / USAR $26.32 ▼2.88% (희토류·반도체 약세) ▷ MSTR $124.02 ▼4.14% / STRC $95.33 ▼0.09% (BTC 6일째 하락 동조) ▷ 삼성전자 32.9만 ▼6.4% — SOCAMM 논란·외인 -300만주, 삼성 BUY 50만 (현재가 KIS 6/5) ▷ SK하이닉스 207만 ▼9.92% — CSOP 레버리지 감마+메모리 논란 직격, 삼성 BUY 350만·DRAM 2030년 2배 증설 SK증권 ▷ 삼성전자우 — 본주 32.9만/우선주 22만, 괴리 37.4%로 ATH권. 배당 증가 기대 시 할인율 축소 관점 유효 (관찰자 시각) ━━━━━━━━━━━━━━━ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 시황 갑론 — 검은금요일의 성격 한쪽은 *구조적 조정 시작*으로 본다. 외인 20거래일 연속 셀코리아(70조)·환율 1,549원·사이드카 20회·레버리지/마통 41조 FOMO가 쌓인 *구조적 취약성*이 브로드컴을 빌미로 터졌다는 시각이다. 반대로 삼성증권 긴급시황은 *한국 상대강세에 따른 차익실현+6월 이벤트(SpaceX·Fed·BOJ) 경계심리*의 복합 요인으로, 반도체·피지컬AI·IT부품 주도주 중심 *대응 유지가 유효*하다고 본다(코스피 밴드 7,000~9,200) 삼성 긴급시황. 차이의 축은 *낙폭이 구조적 디레버리징인가 vs 강세장 중간 차익인가*. 의사결정 함의: 월요일 외인 수급·환율 1,549원 돌파 여부가 분기점 — 안정 시 과대낙폭 반등, 추가 이탈 시 추세 약화. ▷ 테마 갑론 — NVDA Vera Rubin/SOCAMM2 메모리 수요 약세론은 *SOCAMM2 모듈 용량 축소(192GB→96GB)가 메모리 수요 둔화 신호*라며 반도체 초대형주를 급락시켰다. 반박 측은 메리츠·한국투자·미래에셋이 일제히 *시장 오해*라고 본다. 메리츠는 "192GB→96/64GB 대체로 *총 LPDDR 수요 10~20% 증가*, 2026E/27E 실적 상향 요인"이라 평가 트위터 jukan/메리츠. 한화는 "용량 다운그레이드는 *공급제약의 증거*, 고정 공급물량으로 ASP 상승 지속 → 비중확대 기회" 한화/KIS. 미래에셋은 "Vera CPU 수량 증가로 HBM4 동반 성장·LPDDR5X 가격인상까지 → 저가매수" 미래에셋. 차이의 축은 *모듈당 용량 축소를 수요 위축으로 읽나 vs 출하대수 증가·공급제약으로 읽나*. 의사결정 함의: 반박론 맞으면 급락은 노이즈 → 삼성전자·SK하이닉스 분할 매수 구간. ━━━━━━━━━━━━━━━ 컨센서스 변경 ━━━━━━━━━━━━━━━ TP 상향 22건·하향 7건·신규 매수 196건 (houses top 삼성·유안타·신한·하나) ■ TP 상향 (방향: ▲) 국장: ▷ 현대차 미래에셋 64만 → 95만 ▲48% (보스턴다이내믹스·로봇 모멘텀+3Q 실적개선) 미래에셋 — (3/4)

WTI: $93.7 ▲2.9% / Brent $96.0 ▲0.8% (러시아 항공유·디젤 수출중단·중동 공급차질) iM증권 비트코인: $62,292 ▼2% (6일 연속 하락·美정부 보유분 반토막 $20.8B) WalterBloomberg ■ 중국 동향 ▷ 中 대형 메모리 IPO(CXMT·YMTC) 단기 자금흡수 vs AI 사이클 수혜 — 광통신·반도체장비·소재 중기 강세 전망 유진투자증권 ▷ MSCI·FTSE 리밸런싱서 中 AI 기업 편입 확대 — 글로벌 자금이 中을 'AI 인프라·첨단제조' 관점 재평가. 광통신·PCB 공급망 지위 강화 KB Asia Monitor ▷ SK하이닉스 NAND 신규증설 계획 無 — 증설은 YMTC·키오시아 주도, DRAM은 2030~31년 현 2배 확대 트위터 jukan ■ 핵심 블로그 체크 ▷ htk1019 — "뉴스를 열심히 보고 투자에 도움이 되었나?" (오늘 게시) 핵심: 3일 급락은 브로드컴이 촉매였으나 근본은 마통 41조·레버리지 FOMO로 쌓인 구조적 취약성. 상승장엔 긍정신호만, 하락장엔 부정신호만 부각되는 심리 사이클. 함의: 동일 펀더멘털도 국면 따라 다르게 해석됨 → 단기 뉴스 추종보다 구조적 수급(외인·레버리지) 점검 우선 원문 ▷ quantum_edge — "5% 하락했다고 벌벌 떠는 당신에게" (오늘 게시) 핵심: 단기 변동성에 일희일비 말고 기업 본질가치·산업 변화에 집중. 진정한 수익은 우량 기회에 오래 자리잡는 인내에서. 함의: 검은금요일 과매도 국면 — 보유 종목 thesis 재확인 후 대응 원문 ━━━━━━━━━━━━━━━ 중요 뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 美 5월 NFP +17.2만(컨센 두 배)·실업률 4.3% — 12월 Fed 인상 확률 63%로 점프, 강한 노동시장 WalterBloomberg ▷ 코스피 검은금요일 -5.54%·사이드카 상반기 20회 — 외인 20일째 셀코리아 누적 70조·환율 1,549원 미래에셋 마감 ▷ 美 정부 AI 기업(OpenAI 등) 지분취득 검토 — 수익을 국민배당·공공재원 활용 구상 Reuters/키움 ▷ 워런 의원, 젠슨 황에 6/11 상원 은행위 청문회 출석 요청 + AI 데이터센터 소비세 추진 트위터 kwusa ▷ SpaceX IPO(6/12)서 중국·홍콩 자본 배제 — ITAR 규정, 美 기술안보 경계 WalterBloomberg ▷ 이란 해군, 오만만서 美 구축함에 경고사격 — 중동 지정학 재고조 WalterBloomberg ▷ 블랙스톤 BCRED 등 사모신용펀드 환매 급증 — 10% 신청 중 5%만 수용, 신용시장 유동성 우려 트위터 kwusa ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 지수 코스피 8,160.59 ▼5.54% / 코스닥 1,002.44 ▼4.50% ■ 지수 기술적 구간 (정배열 20·60·120일선 룰) ▷ 코스피 8,160.59 — 1번 구간 (정배열) — SMA20 7,937.98 +2.80% / SMA60 6,585.63 +23.92% / SMA120 5,733.74 +42.33% ※ 급락에도 여전히 정배열 유지(20>60>120). 단 20일선과의 이격 +2.8%로 급격히 축소, 추가 하락 시 정배열 이탈 경계 [지수기술적] ■ 수급 (KIS 공식 시장 데이터·일별 마감) ▷ 외국인 순매수 합계: -2.95조 (KOSPI -2.76조 / KOSDAQ -1,878억) — 20거래일 연속 순매도, 누적 70조 돌파 ▷ 기관 순매수 합계: -1.23조 (KOSPI -1.38조 / KOSDAQ +1,508억) ▷ 개인 순매수 합계: +4.26조 (KOSPI +4.22조 / KOSDAQ +337억) ▷ 삼성전자 외인 -300만주 대량 순매도·SK하이닉스 외인 순매도, 단 금융주·방산·인프라로 외인 재배치 [KIS 시장데이터] ■ 신고가·강세 종목 (검은금요일 속 역주행) ▷ KB금융 52주 신고가 175,700원 — 홍콩 ELS 과징금 감경 호재·금융주 방어 수요 (역사적 신고가, +4.5% 5,034억 거래) ▷ 신한지주 역사적 신고가 (+7.4% 3,042억) — 금융 밸류업 수급 집중 KB 주도섹터 ▷ 반도체 소부장 역주행: 한켐 +29.9%(52주 신고가)·피에스케이 +9.9%(역신고)·코미코 +9.9% — 소부장 순환매 KB 주도섹터 ■ SK하이닉스 변동성 메커니즘 ▷ 홍콩 CSOP SK하이닉스 2배 레버리지 ETF(7709·AUM 800억HKD·세계최대 단일종목 레버리지)의 스왑딜러 델타헤지가 본주에 비대칭 매수·매도 압력 전이. 삼성전자는 롱·인버스 동시 상장으로 상쇄되나 하이닉스는 롱만 있어 *순수 전달* → 상승·하락 양방향 자기강화로 변동성 확대 텔레 분석가 ▷ 장 막판 국내 단일종목 레버리지 ETF 물량 미소화로 감마 사고 발생, 선물·NXT 현물로 분산 처리 중 — "구조적 취약성 노출, 향후 반복 노출" [시장 분석가] ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 주·다음 주 주요 이벤트 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 美 5월 CPI D-5 (6/10) ★★★ — 헤드라인 4.2%·코어 2.9% 예상. 강한 고용 뒤 물가 확인 시 달러·금리 추가 자극 삼성 전략 ▷ 코스피 정기변경·선물옵션 동시만기 D-6 (6/11) ★★ — 리밸런싱 수급 변동성 — (2/4)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 저녁 · 2026-06-05 금요일 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: 검은 금요일 KOSPI -5.54% (사이드카 상반기 20회·외인 -2.95조 20일째 누적 70조), 달러/원 1,549원 (2009년 이후 최고), 美 5월 NFP +17.2만 서프라이즈 → 12월 Fed 인상 확률 48%→63% ━━━━━━━━━━━━━━━ 브리핑 카드 ━━━━━━━━━━━━━━━ 📌 핵심 3 1. 검은 금요일 — KOSPI 8,160.59 ▼5.54%·KOSDAQ 1,002.44 ▼4.50%. 외인 -2.95조·기관 -1.23조 동반 매도, 개인 +4.26조로 지탱. 사이드카 상반기 20회(2008 금융위기 이후 최다) KB 장마감 2. 달러/원 1,549원 — 2009년 3월 이후 최고. 외인 20거래일 연속 셀코리아(누적 70조)+강달러가 주범. 신한 "정책당국 개입 출회 전까지 상단 위협 지속" 신한 FX 3. 美 5월 고용 서프라이즈 — NFP +17.2만(컨센 +80~8.5만)·실업률 4.3%·3~4월 +9.3만 상향. 2년물 4.147%(Feb '25 이후 최고)·12월 인상확률 63%(직전 48%) WalterBloomberg ⚠️ 리스크 2 1. 반도체 겹악재 — 브로드컴 가이던스 실망(매출 160억 vs 컨센 172억)·NVDA Vera Rubin SOCAMM 스펙 축소 메모리 수요 논란·마이크론 CEO 지분매각. 삼성전자 -6.4%·SK하이닉스 -9.92% 삼성 긴급시황 2. 단일종목 레버리지 감마 사고 — 장 막판 ETF 물량 미소화로 변동성 증폭. 운용사 레코드 짧아 선물·NXT 현물로 처리 중, 향후 반복 노출 우려 [시장 분석가] ✅ 미장 진입 체크 3 1. 美 강한 고용 → 금리 상승·달러 강세 지속. NASDAQ선물 -1.1% vs S&P선물 -0.5%, AI 트레이드 약세 진입 WalterBloomberg 2. NVDA $214.53 ▼1.89%·AMD $505.59 ▼3.37% 반도체 추가 약세 여부 + 메모리 동조 3. 호르무즈 긴장(이란 해군 美구축함 경고사격)·금 4,425 ▼1.1%·BTC 6일째 하락 $62,292 WalterBloomberg ━━━━━━━━━━━━━━━ 유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ • RRP(역레포): <$1B →1주 +<$1B →100만 -<$1B — 2026-06-02 • TGA(美재무부 일반계좌): $857B ▲1주 +$31B — 2026-06-01 • 지급준비금: $3.07T ▼1주 -$63B ▲100만 +$148B — 2026-05-27 • Fed 총자산: $6.70T ▼1주 -$9B ▲100만 +$4B — 2026-05-27 • 순유동성(Fed자산 − TGA − RRP): $5.85T ▼1주 -$41B ▶ 종합: 유동성 ▼ (TGA +$31B 흡수·순유동성 -$41B/주) → 단기 자금 압박. *모닝과 동일·변화 없음*. 강한 고용으로 인상 우려 가세하며 위험자산 비우호 ━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 환율 (yfinance 6/5) USD/KRW: 1,551.74 ▲18.78 (+1.23%) JPY/KRW: 9.67 ▲0.11 (+1.19%) EUR/KRW: 1,797.90 ▲18.50 (+1.04%) CNY/KRW: 227.38 ▲1.15 (+0.51%) ▷ 장중 1,549원 터치, 2009년 3월 이후 최고. 신한 "강달러(달러지수 99)+외인 대규모 순매도+역송금 수요로 원화 약세 우세, 6/10 美 CPI 확인 시 달러 상방 추가 자극" 신한 FX ■ 미장 시황 (미장 진입 가이드) 美 5월 고용 서프라이즈가 진입 핵심 변수. NFP +17.2만(컨센 두 배)·3~4월 +9.3만 상향·시간당임금 YoY +3.45%로 *노동시장 견조* 확인. 결과 2년물 +7bp 4.147%·10년물 +4.7bp 4.524% 급등, 12월 인상 확률 48→63% 점프 WalterBloomberg. 선물은 AI 약세 주도로 NASDAQ -1.1%·S&P -0.5%, 매그니피센트7 대부분 약세 vs 실적호재 종목(MRLN +29%·TTAN +15%) 강세 WalterBloomberg. ▷ *한국 영향(6/8 월 개장)*: 강달러·강금리 → 외인 매도·환율 부담 연장. 단 검은금요일 과대낙폭(삼성 -6.4%·하이닉스 -9.9%)에 따른 기술적 반등 vs 메모리 수요 논란 지속의 줄다리기. ■ 나스닥 기술적 구간 ▷ 직전 마감 기준 — 정규 마감 데이터 미수신·이번 슬롯 산정 보류 (payload row 없음) ■ 미국 주요주 (현재가 KIS 6/5) ▷ NVDA $214.53 ▼1.89% / AMD $505.59 ▼3.37% (브로드컴 후폭풍·메모리 논란) ▷ GOOGL $367.05 ▼1.38% / META $622.12 ▼0.87% / AMZN $252.01 ▼0.70% ▷ AAPL $312.62 ▲0.45% / MSFT $428.50 ▲0.11% / TSLA $419.75 ▲0.31% ▷ MSTR $124.02 ▼4.14% (BTC 6일째 하락 동조) / MP $64.20 ▼1.92% / USAR $26.32 ▼2.88% ■ ★ 엔비디아 (NVDA) 행보 ▷ NVDA HBM4 삼성·SK·마이크론 3사 퀄 완료 발표(젠슨 황 방한) — 기존 SK 독점 → 3파전 전환, 공급경쟁 본격화 SK증권 ▷ AI 모델사 쿠모AI 4억$+ 인수(연합인포맥스) 트위터 kwusa ▷ Vera Rubin 3Q 양산·Foxconn 일정대로 출하 확인, 모간스탠리 "Computex 후 밸류 리레이팅" 트위터 kwusa ■ 주요 원자재 금: $4,425.03 ▼1.1% (강한 고용에 금리 인상 우려·ETF 자금 주춤) WalterBloomberg — (1/4)

점심요약은 수정중인게있어서 늦을듯요