Аналитика от Нарека

🇺🇸💼 Booking Holdings Inc — фиксируем прибыль! Сделка дошла до таргета, честно говоря неожиданно быстро. Фиксируем прибыль. Цена закрытия: $164.00 Результат: +4.63% #ПортфельСША #Рынки #Сделка #BKNG

🇺🇸💼 Отчёт по американскому портфелю за месяц Друзья, как и обещал, показываю итоги месяца. Решил не дожидаться субботы, т.к. в целом итоги уже понятны. Хотя, пока собирал отчет портфель успел еще немного подрасти, а одна сделка дошла до таргета. Тем не менее, общую картину это не меняет. 📊 Итоги месяца 🔹 Начальный капитал: $200 000.00 🔹 Текущая стоимость: $227 641.71 🔹 Прибыль портфеля: +$27 641.71 🔹 Доходность: +13.82% 🔹 Преимущество к S&P500: +13.45% 🔹 Преимущество к Dow Jones: +17.48% 📈 Сравнение с рынком Ниже показаны результаты основных индексов США и потенциальная прибыль в деньгах по каждому индексу. 🔸 S&P500: +0.37% → $200 740.00 🔸 Dow Jones: -3.66% → $192 680.00 🔸 Мой портфель: +13.82% → $227 641.71 📋 Статистика закрытых сделок 🔹 Всего сделок: 36 🔹 Прибыльных: 30 (83.3%) 🔹 Убыточных: 6 (16.7%) 🔹 Profit Factor: 16.97 🔹 Средняя прибыль на сделку: +$744.61 🔹 Long: 19 сделок, вклад +$12 395.18 🔹 Short: 17 сделок, вклад +$14 410.97 📌 Открытые позиции 🔸 CHYM — Chime Financial Inc: 829 шт, вход $26.79, текущая $26.84, P/L +$41.45 (+0.19%) 🔸 NYT — New York Times Co: 284 шт, вход $62.52, текущая $63.71, P/L +$337.96 (+1.90%) 🔸 ABNB — Airbnb Inc: 73 шт, вход $151.80, текущая $153.99, P/L +$159.87 (+1.44%) 🔸 BKNG — Booking Holdings Inc: 71 шт, вход $156.75, текущая $160.93, P/L +$296.78 (+2.67%) 📋 Выводы Как видно, моя стратегия лонг/шорт (активное открытие коротких позиций) себя полностью оправдала. В то время, как рынок почти не изменился, портфель прибавил 14%. S&P500 вырос на 14% только за полгода. После такого убойного месяцы в целом можно еще 3 месяца не работать и все равно доходность портфеля будет 50% годовых. Но конечно, я не оставлю вас без новых сигналов. Уже очень скоро (возможно, уже сегодня), будут новые сделки. Но активность будет пониже, т.к. рынок слишком неопределенный. Текущая прибыль портфеля: +$28,159.13 Текущая номинальная доходность: +14.08% Годовая доходность: 396.63% Подписывайтесь на мои соцсети: TG канал: https://t.me/economy_and_markets Linkedin: www.linkedin.com/in/narek-avakyan Facebook: www.facebook.com/narek.dolgorukii #ПортфельСША #Рынки #Аналитика #Отчёт

🇺🇸💼 Rambus Inc — ограничиваем убыток! Цена пробила закрепилась выше психологической отметки $100, а 100-дневная скользящая средняя пробила снизу 200-дневную, что сигнализирует о восходящем тренде. Цена закрытия: $105.30 Результат: -2.48% #ПортфельСША #Рынки #Сделка #RMBS

🇺🇸💼 Synopsys Inc — фиксируем прибыль! Долго ждал, и наконец — дождался! Хоть я и уверен в дальнейшем росте акций, но на таком рынке лучше не рисковать. Цена закрытия: $445.00 Результат: +3.59% #ПортфельСША #Рынки #Сделка #SNPS

📉 Обвал на мировых рынках облигаций — снова! На этой неделе мировой долговой рынок вновь находится под сильным давлением. Доходности 10-летних государственных облигаций поднялись выше 5% в США, Великобритании, Австралии и Новой Зеландии. Медвежий тренд усилился около месяца назад на фоне нового этапа конфликта вокруг Ирана. Некоторые ставки по 10-летним бондам: 🔸 США — 5,17% (максимум за 19 лет) 🔸 Великобритания — 5,35% (максимум с 2007 года) 🔸 Австралия — 5,41% 🔸 Новая Зеландия — 5,1% 🔸 Франция — 4,7% (максимум с 2008 года) 🔸 Италия — 4,55% 🔸 Германия — 3,6% (максимум за 17 лет) 🔸 Япония — 3,1% (максимум за 30 лет) 📋 Ключевые причины обвала облигаций 🔹 Геополитическая эскалация. Ситуация вокруг Украины и Ирана становится всё более сложной и напряжённой, что приводит к росту цен на сырьевые товары. 🔹 Рост инфляции. В США и многих других развитых странах CPI продолжает расти или оставаться повышенным по сравнению с прошлым годом. Ситуацию усугубляют высокие цены на топливо и сельскохозяйственную продукцию. 🔹 Переток капитала. На фоне продолжающегося роста фондовых рынков инвесторы всё чаще предпочитают направлять капитал в акции, перераспределяя его из облигаций. Последняя причина особенно интересна, и, на мой взгляд, её стоит рассмотреть подробнее. 🔀 Переток капитала Глобальные фондовые рынки развитых стран растут уже третий год подряд. В результате, например, индекс S&P 500 почти удвоился, а Nikkei 225 вырос на 110%. Однако это не является прямым результатом экономического роста — значительную роль играет переток капитала с других рынков. Это привело к экстремальной перекупленности: коэффициент P/E для S&P 500 достиг 30, что более чем в два раза выше его исторического среднего уровня. Хотя чистые потоки капитала на рынке облигаций всё ещё остаются положительными и достигли $60 млрд, общий объём предложения превышает $120 млрд. Кроме того, часть капитала перетекает в акции — общий приток за последнюю неделю достиг $40 млрд! Одновременно количественное ужесточение со стороны ФРС и ЕЦБ за последний месяц сократило ликвидность ещё на $60 млрд. 📝 Ключевые выводы и моё мнение Ситуация на рынках облигаций развитых стран сейчас действительно сложная. При высоком уровне долговой нагрузки даже небольшое повышение доходностей облигаций приводит к резкому росту стоимости обслуживания долга. В США эти расходы уже превысили $1 трлн в год. Фундаментальная проблема высоких ставок — инфляция. Если инфляцию в США и других развитых странах не удастся снизить ниже 3%, ФРС и ЕЦБ не смогут существенно снижать ключевые ставки. Кроме того, необходимо стимулировать частные фонды и инвесторов увеличивать вложения в рынки облигаций. Без этих двух шагов ставки останутся высокими, что создаст серьёзные проблемы для развитых стран. Подписывайтесь на мои соцсети и делитесь с друзьями: TG канал: https://t.me/economy_and_markets LinkedIn: www.linkedin.com/in/narek-avakyan Facebook: www.facebook.com/narek.dolgorukii #Облигации #Ставки #Рынки #Аналитика

Портфель у меня идет на рекорд — доходность 340% годовых! Пока что это мой лучший портфель даже с учетом всех модальных портфелей, видимо сказывается опыт. Активность была хорошая, так что пока с новыми сделками буду осторожен, завтра возможно открою 1-2 позиции. В субботу будет большой разбор результатов портфеля за месяц, а завтра напишу что происходит на долговом рынке США — тема очень горячая, обязательно надо ее разобрать. Сегодня уже поздно, не хочу вас грузить лишней аналитикой.

🇺🇸🤝🇨🇳 Главный итог визита Си Цзиньпина в США — технологическое сотрудничество Хотя государственный визит Си Цзиньпина в США еще продолжается (он закончится лишь к концу пятницы), уже сейчас понятны его основные достижения и итоги. Главным событием, безусловно, стала встреча Си и Трампа. 📌 Главные результаты 🔹 Торговое соглашение продлено до января 2027 года. Торговая война — все, по крайней мере новых пошлин пока не ожидается. 🔹 Начаты переговоры о масштабном взаимном снижении пошлин на $30 млрд на «некритические» (обычные потребительские) товары. 🔹 Официально заявлено о начале сотрудничестве в сфере ИИ. Стороны будут активно развивать технологии, но при этом координировать безопасность. 🔹 Трамп приостановил сделку по продаже оружия Тайваню на $14 млрд. 🔹 Китай подтвердил и согласовал машстабну сделку на покупку 200 самолетов Boeing и двигателей к ним, хотя рынки при этом ожидали более крупного контракта (до 500 судов). 📉 Реакция рынков Пока что какой-то внятной реакции не наблюдается. Вероятно, инвесторы ожидают официальных комментариев лидеров или возможно совместной пресс-конференции. Рынки в основном пока умеренно снижаются: 🔸 S&P500 -0.2% 🔸 Dow Jones -0.2% 🔸 Nasdaq -0.6% 🔸 Russell2000 -0.5: 🔸 UST 10-y 5.09% 🔸 VIX +3.3% (15.7 пунктов) 💬 Мое мнение Я оцениваю результаты визита Си как умеренно-позитивные. Этот визит, конечно, не стал каким-то прорывом (собственно, об этом я ранее и писал). Тем не менее, встреча с Трампом позволила снизить торговую напряженность и вернула инвесторам уверенность, что торговых войн в ближайшей перспективе не будет. Сильно переоценивать этот визит не стоит, хотя конечно и рядовым событием тоже нельзя сказать что он является. Думаю, в перспективе ближайших 2-х недель эта встреча будет иметь умеренно позитивно влияние на рынки. Подписывайтесь на мои соцсети и делитесь с друзьями: TG канал: https://t.me/economy_and_markets Linkedin: www.linkedin.com/in/narek-avakyan Facebook: www.facebook.com/narek.dolgorukii #США #Китай #Рынки #Экономика #Аналитика

🇺🇸💼 Pershing Square Inc — фиксируем прибыль! Цена дошла до таргета, идея реализовалась, забираем прибыль. Цена закрытия: $48.60 Результат: +4.24% #ПортфельСША #Рынки #Сделка #PS

🇺🇸💼 Arm Holdings Plc — фиксируем прибыль! Идея реализовалась, но из-за того, что цена открылась ниже таргета, прибыль немного больше. Цена: $319.20 Результат: +4.49% #ПортфельСША #Рынки #Сделка #ARM

🇺🇸💼 Tempus AI Inc — фиксируем прибыль! Цена почти дошла до таргета, дожидаться формальный тейк-профит не имеет смысла. Цена: $74.90 Результат: +3.85% #ПортфельСША #Рынки #Сделка #TEM

🇷🇺 Почему я до сих пор не сформировал российский портфель Прошел уже почти месяц с тех пор, как я стал вести американский портфель. Я обещал, что также заведу портфель и на российском рынке, но к сожалению, пока конъюнктура слишком неблагоприятная. 📝 Основные причины 🔹 Низкая ликвидность. Есть всего 2-3 десятка акций, имеющих достаточный торговый оборот чтобы хотя совершать спекулятивные сделки и не более 50 инструментов, пригодных для торговли в целом. 🔹 Высокая волатильность. По ходу дня рынок может двигаться в диапазоне 3%-4%, причем без внятного тренда. 🔹 Нет понятного тренда. Из прежней проблемы вытекает этот фактор — рынок непредсказуем, индекс МосБиржи в течение дня меняет тренд несколько раз. 🔹 Непредсказуемость факторов. На рынок влияют главным образом не макростатистика или корпоративные события, а геополитик, внутренняя политика, заявления властей или действия отдельных чиновников. Проще говоря, главный фактор влияния на рынок — человеческий, что делает его трудно-прогнозируемым. 📰 Текущая ситуация на рынке Рынок все еще крайне волатилен с нестабильным трендом. Буквально сегодня вышли 3 новости, которые оказали влияние на тренд — сообщения о трехсторонней встрече РФ-Украина-США в Нью-Йорке (уже сегодня), опровержение этой трехсторонней встречи и сообщения о полноценном трехстороннем мирном саммите в ноябре. Одновременное Минфин РФ внес предложения по бюджету на 2027-2028 гг. Ожидается, что налоги снова повысят, но в этот раз под ударом уже окажутся инвесторы и держатели депозитов. Налогами будут облагаться пассивные доходы — от дивидендов, купонов облигаций и банковских вкладов. Это, естественно, уронило рынок. 📋 Вывод Сейчас, мягко говоря, не самый лучший момент для формирования российского портфеля. Рынок слишком волатилен, но хуже того — он слишком непредсказуем. И при том, когда рынок непредсказуем, но имеет достаточно ликвидности, то там все равно можно найти что купить или что продать — такая ситуация сейчас кстати США. Но если при этом еще и ликвидных инструментов крайне мало, то тут уже вариант только один — ждать благоприятной конъюнктуры. Так что ждем и будет следить за ситуацией. Но вероятнее всего, в ближайшей перспективе (вероятно, до конца осени) такая конъюнктура вряд ли получится. P.S. На фото к статье специально закрепил часовой график индекса МосБиржи, чтобы все понимали что я имею ввиду под "непредсказуемостью". TG канал: https://t.me/economy_and_markets Linkedin: www.linkedin.com/in/narek-avakyan Facebook: www.facebook.com/narek.dolgorukii #Портфель #Рынки #Россия #Аналитика

🇺🇸💼 Текущее состояние американского портфеля После стольких сделок решил показать общую ситуацию с портфелем. Совокупно открыто 9 сделок, кэш в портфеле 25%. Агрессивно наращивать портфель пока не хочу, т.к. рынок слишком волатилен в последнее время. Каждую сделку прописывать не стал, все есть в скрине. Текущая прибыль портфеля: +$23,160.67 Текущая номинальная доходность: +11.58% Годовая доходность: 317.20% Подписывайтесь на мои соцсети: TG канал: https://t.me/economy_and_markets Linkedin: www.linkedin.com/in/narek-avakyan Facebook: www.facebook.com/narek.dolgorukii #ПортфельСША #Рынки

🇺🇸💼 Pershing Square Inc — новая сделка! Еще один шорт на сегодня. Акции выросли на корпоративных действиях Билла Акмана и как показывает история после резкого роста на таких новостях всегда следует коррекция. Цена: $50.75 Таргет: $48.60 Доля в портфеле: 10% #ПортфельСША #Рынки #Сделка #PS