D의 테크 투자

📊 모닝 브리핑. 미 증시에 터진 악재 둘. 금리, 유가 동반 급등한 이유와 향 후 파장 분석. 반도체만 유난히 오른 이유. 고비 시작된 증시 체크 포인트. 대규모 현금 장착한 큰손들 ▶️ 미국 3대 지수 모두 하락, 11개 업종 중 에너지만 상승. 반도체 강세가 낙폭을 제한했으나 유가·국채 금리 상승으로 전반적인 투자 부담 확대. ▶️ 미국 10년물 금리 4.84%, WTI 배럴당 96.8달러까지 상승. 금리가 화자의 경계선인 4.8% 위에서 유지될 경우 증시 충격 가능성이 있어, 오늘·내일 생산자·소비자 물가가 핵심 변수. ▶️ 미 재무부 바이백 60억 달러는 시장 기대인 최소 70억~80억 달러에 미달. 당일 390억 달러 국채 발행과 이틀간 34개 기업의 회사채 발행까지 겹쳐 금리 상승 압력 확대. ▶️ UBS는 메모리 평균판매가격의 전분기 대비 20% 상승과 내년 공급 부족 지속을 전망. AI 관련주와 SK하이닉스 ADR 강세가 실적 기대를 뒷받침했지만, 유가·금리가 실적을 훼손한다는 분석이 나오면 하락폭 확대 가능. ▶️ 국내 시장은 선물·옵션 동시만기일과 대외 부담이 겹쳐 외국인 반응이 중요. 선물 추가 매수 여력에 의문이 있는 만큼, 현물 매수가 자사주 매입과 함께 지수를 지탱할지 관찰 필요. ▶️ 코스닥은 8월 중순 이후 790~840 박스권과 60일 이동평균선 저항 지속. 큰 하락 시 과매도권 진입 가능성이 있으나 즉각적인 반등을 보장하지 않으며, 기관 매수 회복과 외국인 수급이 관건. ▶️ 개인은 최근 5거래일간 약 20조원 현금화, 매도 자금 중 예탁금으로 남은 비율은 화자 추산 약 60%. 국내 코스닥 재유입과 해외 투자 이동 여부, 외국인·기관의 지속적인 종목별 매수 축적을 확인할 필요.

📊 9월 금리 인상 나와도 겁먹지 마라…증시를 무너뜨리는 건 '연속 인상'ㅣ홍선애, 김한진 삼프로TV 이코노미스트 [여의도 인사이트] ▶️ 증시의 핵심은 AI 투자자의 수익화 능력이라는 판단. 빅테크의 재무 상태, 클라우드 마진, AI 센터의 수요 충족률 60~70% 수준이 지속되는지 점검할 필요. ▶️ 국내 반도체 상승에는 실적 확인과 시가총액 집중에 따른 수급 저항 해소가 함께 필요하다는 진단. 반도체 투톱의 코스피 이익 비중은 약 70%, 시가총액 비중은 약 50%라는 설명으로, 다른 종목으로의 확산에는 시간이 필요. ▶️ 다음 주 FOMC는 인상·동결 의견이 팽팽하지만, 김한진 박사는 동결 확률을 70% 이상으로 평가. 공개 발언에 따른 표 구도와 파월의 성향을 추정한 전망으로, 확정된 투표 결과는 아님. ▶️ 8월 시간당 평균 임금의 전월 대비 상승률 0.3%를 디스인플레이션 유지 근거로 제시. 기대인플레이션과 임금 흐름상 연속적인 급격한 금리 인상 가능성은 낮다고 보며, 한 차례 인상은 일시적 주가 충격에 그칠 수 있다는 판단. ▶️ 시장금리는 기준금리 외에 국채 공급과 기간 프리미엄의 영향을 크게 받는다는 설명. 발화에서 미국 국채 잔고는 2020년 10조 달러에서 6년 뒤 24조 달러, 연간 이자 비용은 1조 2천억 달러로 제시. ▶️ 가치주·성장주보다 모멘텀 유무로 구분하고, 현금 30%·모멘텀 30%·비모멘텀 40%의 배분을 취향에 따라 조정하는 방안 제안. 다만 주도주의 리더십이 무너지면 비모멘텀 주식도 하락할 수 있다는 조건.

📊 27년에 빛날 주식 미리 준비하세요. 이 주식은 어닝쇼크 나오면 사라!..반도체에 편견 없습니다 이 주식은 정말 이상해요 / 격월 이건규 9월 (풀버전) ▶️ 시장 이탈과 비관론 확대를 매도 압력 완화의 신호로 해석하며 내년 상반기 회복 가능성에 무게. 다만 금리·전쟁·유가·환율 위험은 남아 있으며, 보유·추가 매수의 기준은 투자 아이디어가 유지되는지 여부. ▶️ 에이전트 AI의 토큰 소비 증가와 HBM 증설에 따른 일반 D램 생산능력 축소 가능성을 근거로 내년 반도체 공급 부족 심화를 전망. 화자가 인용한 데이터에서는 에이전트의 토큰 비중이 65%, 기존 이용 대비 소비량이 약 6배라는 설명. ▶️ 반도체 투자는 하반기 후공정·파운드리 장비로 수혜가 확산될 것으로 예상하며, 소재의 본격 수혜는 장비 투입 이후인 내년으로 판단. 이번 달 HBM 가격 협상 결과가 추가 촉매가 될 수 있으며, 화자는 2배 이상 인상을 예상. ▶️ 삼성전자 우선주는 이익·주주환원 규모가 확정되지 않은 추정으로 올해 배당수익률 6~7%, 내년에는 긍정적 시나리오에서 10% 초과 가능성을 제시. 보통주보다 우선주 소각 비중이 높아진다면 재평가 가능성이 있다는 조건부 판단. ▶️ 바이오는 임상 성공 이후 예상 매출·이익으로도 현재 기업가치를 설명하기 어려운 기업이 많다는 부정적 평가. 소수의 우량 기업도 하락한 주가가 충분히 싸 보이지 않는다는 판단이며, 단기 반등 가능성 자체는 미확정. ▶️ 방산은 출고 지연에 따른 분기 실적 부진을 매수 기회로, 조선은 데이터센터 예비전력용 엔진을 추가 성장 요인으로 평가. 전력기기는 3년치 이상 수주잔고와 가격 상승을 긍정적으로 보되, 미국 매출·현지 설비·증설 계획에 따른 기업별 구분이 필요하다는 의견. ▶️ 건설은 대미 LNG·원전 투자, 재건축·재개발 및 SOC 활성화 가능성과 부실 정리 진전을 근거로 내년·후년 개선을 전망. 실제 수혜 기업을 가르는 핵심은 해외 공사 경험이라는 판단.

📊 주식 시황. 증시 두 업종 호재 동시에 터졌다. 저항대 돌파한 날 증시 큰 손들 매집한 종목. 실적 대비 괴리감 큰 업종은? 이벤트 구간 돌입, 증시 시나리오. 주요 특징주와 수급 ▶️ AI·2차전지 중심의 대형주 상승이 지수를 견인했으나 종목 전반의 강세는 제한적. 주요 이벤트 이후에도 상승이 이어지는지와 SK하이닉스 180만원 지지 여부가 주도주 판단의 핵심 조건. ▶️ 외국인은 장중 매수 우위였으나 동시호가에서 2천억원 넘게 매도하며 순매도로 전환. 삼성전자 매도 7,800억원의 영향이 커 전면적인 매도 전환으로 단정하기 어렵다는 평가. ▶️ 중동 불안·관세 갈등·구리 공급 부족은 물가를 높이고 상승 종목 확산을 제약하는 요인. 카타르 정박 선박 화재의 이란 공격 여부는 미확인이며, 인명 피해 없이 수습됐다는 보도. ▶️ 베센트의 미·중 경쟁 발언은 미국의 AI 투자 지속 필요성을 재확인한 것으로 해석. 포드에 중국 업체와의 관계 단절을 요구했다는 보도는 국내 배터리 업체 수혜 기대를 자극. ▶️ 환율 하락에 따른 환차익으로 외국인이 보는 지수 회복 정도는 원화 기준보다 앞선다는 설명. 달러 기준 코스피는 발화상 2,553포인트로 7월 초 수준에 도달해, 해당 구간에서 외국인이 계속 매수할지가 중요. ▶️ 영상 당일 밤 미국 재무부 국채 바이백 규모, 다음 날 밤 미국 물가 지표, 다음 주 일본·미국 금리 결정이 예정된 흐름. 바이백 이후 국채 금리가 실제로 하락한다면 기술주에 유리할 수 있으며, 이벤트 이후 업종별 수급 지속 여부가 관찰 대상.

메모리 지표 업데이트 — 1일 전 마지막 전송 보고서 대비 변화 반영 혼조 • DRAM 스팟가 · 2026-09-08 (직전 관측 대비) DDR3 4Gb: 0.0% DDR4 16Gb: -1.6% DDR4 8Gb: +0.0% DDR5 16Gb: +0.1% 종합: 품목별 흐름 혼재

Gravity Rules 대시보드 — 매크로 트리거 비점등, 금리만 위험구간 접근한 경계 국면 ▶️ 미국 10년물 국채금리 4.81%로 임계(5%) 대비 -19bp 여유 ▶️ 주거비 제외 sticky 근원CPI 2.23%로 임계 3.0%까지 -0.8%p에 불과해 물가 위험구간에 접근(트리거는 아직 비점등) ▶️ 금리 성격은 '혼재' — breakeven 2.37%·실질금리 2.43%·기간프리미엄 0.89%·WTI $94 기준 특이 급등 없음 ▶️ 수급·심리는 양호 — 개인 매수일치도 25%(고점경계 50% 미만), 텐베거 비율 1.6%로 투기 과열 신호 약함 ▶️ 고위험 ETF(139조)가 대표지수 추종 ETF(71조)를 +69조 상회해 위험선호 확산은 지속 중 🧭 평가 : 현재 국면은 금리·유가 상방 압력과 낮은 매수일치도가 공존하는 혼재 국면입니다.