Кочу Арбитражить МФО

Банки снова ужесточили одобрение: отказы выросли до 77,9% НБКИ сегодня сообщило, что доля отказов по всем заявкам на розничные банковские кредиты выросла до 77,9%, против 76,6% в июле (+1,3 п.п. м/м) и 77,3% годом ранее. Даже среди клиентов с очень высоким ПКР (>750) банки сейчас отклоняют около 51% заявок.

🇰🇿 В Казахстане расследуют схему с микрозаймами в криптовалюте. АФМ по Алматы расследует деятельность Alemcredit.com - через сайт клиентам предлагали микрозаймы в криптовалюте на "привлекательных" условиях. По версии следствия, после оформления заемщики получали значительно меньше заявленной суммы: часть денег удерживалась в виде скрытых комиссий и платежей. Полная стоимость займа, переплата и штрафы также могли не сообщаться клиенту до заключения сделки. Возврат средств проходил через банковские карты третьих лиц. Во время обысков АФМ изъяло SIM-боксы и большое количество SIM-карт, использовавшихся для массовых SMS-рассылок. Расследование продолжается.

Теневое кредитование резко уходит в онлайн: число нелегальных онлайн-кредиторов выросло более чем в 6 раз За I полугодие 2026 года Банк России выявил 999 нелегальных кредиторов против 467 годом ранее - рост в 2,1 раза. При этом примерно 360 из них продвигали займы исключительно через интернет против 56 в I полугодии 2025 года, то есть рост примерно в 6,4 раза. Доля онлайн-проектов среди всех выявленных нелегальных кредиторов выросла с 12% до 36%. ЦБ отдельно отмечает переход таких игроков в соцсети, мессенджеры и площадки объявлений. Среди наиболее рискованных схем остаются криптозаймы и псевдокредитование под залог имущества; в I квартале только по двум крупным криптозаймовым проектам DigiCash и CashUp регулятор получил около 200 обращений, блокируя десятки и сотни их зеркал.

Альфа-Деньги резко удлинила продукт и подняла средний чек; новые клиенты уже берут в 2,4 раза больше По собственным данным Альфа-Денег, в I полугодии 2026 года средний срок займа вырос с 50 до 78 дней, +56% г/г, а средняя сумма - с 14 тыс. до 22,8 тыс. руб., +63%. У новых клиентов средний займ вырос особенно резко: с 10 тыс. до 24 тыс. руб., +140% г/г; у повторных - с 15,3 тыс. до 22,2 тыс. руб., +45%.

#Еженедельный ТОП и АнтиТОП МФО РФ 31 августа - 6 сентября Возвращаемся к еженедельным топам! Пару выпусков пропустил из-за перелетов. Суммарно преодолел за неделю почти 16 000 километров. Главный вывод недели: верхушка топа восстановилась очень сильно, но это почти целиком заслуга нескольких офферов. Середина и особенно хвост, наоборот, слабее, чем в июле и середине августа. Срочно Деньги - снова лучший. 501.13 → 382.45 → 308.30 → 216.06 → 310.02 → 355.53 летом; затем 252.59 на 17–23 августа и теперь 424.26. Веббанкир - главное отрицательное событие. На 17–23 августа он был №1 с EPC 297.63. Сейчас 119.33 и 13-е место. −60% за два наблюдаемых среза. Займер - самый стабильный большой оффер. Сейчас 343.06 против 289.95 на 17–23 августа, +18%. В июле он был 310.82, затем около 344 и 317.5. Это не такой взрыв, как у «Срочно Деньги», зато диапазон гораздо устойчивее. Быстроденьги - окончательно перешли на более низкое плато. 298.98 → 242.52 → 211.50 летом, затем 215.96 и сейчас 212.45. Тут очень мало признаков случайной просадки: около 210–215 уже стало новой нормой. Простые займы - самый интересный тихий победитель. 105.92 → 139.86 и сразу 19-е → 10-е место. Более того, нынешний показатель уже чуть выше 132.86, который был в середине июля. Еще важный структурный момент: сейчас всего 3 оффера выше EPC 200, тогда как на 17–23 августа их было 6, а в середине июля - 8.

«Займер» второй раз за год направляет 300 млн руб. в банк «Евроальянс» «Займер» заключил сделку о безвозвратном вкладе 300 млн руб. в имущество дочернего КИБ «Евроальянс»; деньги должны быть перечислены не позднее 30 сентября. Первые 300 млн рублей «Займер» внес в банк в марте 2026 года, причем уже в мае группа сообщала, что «Евроальянс» не испытывает потребности в дальнейшей докапитализации. Теперь появляется еще 300 миллионов. Итого за 2026 год получается 600 миллионов. Параллельно совет директоров разрешил «Займеру» кредитовать подконтрольное ПКО «ПроФи» на 85 млн руб. сроком до 24 месяцев по ставке ключевая ставка ЦБ + 4 п.п. То есть деньги материнской МКК все активнее перераспределяются внутри вертикально интегрированной группы: МФО → банк и МФО → взыскание. По результатам II квартала сам «Евроальянс» принес группе 211 миллионов рублей убытка, тогда как чистая прибыль всей группы была 484 миллиона. Банк пока не начал окупать вложенный капитал.

В Саратовской области на микрокредитную организацию завели уголовное дело по ст. 172.4 УК РФ за угрозы при взыскании. Региональное ГУФССП установило психологическое давление на заемщицу, превышение допустимого числа звонков и использование телефонных номеров, не принадлежавших сотрудникам. Юрлицо оштрафовали на 250 тыс. руб., а после передачи материалов в правоохранительные органы было возбуждено уголовное дело по ч. 1 ст. 172.4 УК РФ - взыскание с угрозой применения насилия. Для рынка взыскания это сигнал, что ФССП и полиция готовы доводить нарушения практик коллекшена до уголовной статьи. При этом название МФО в публичных сообщениях пока не раскрыто.

НБКИ подтвердило разворот по самозапретам: новых установок становится меньше, а снятий - больше. По данным НБКИ, в августе 2026 года россияне установили 665,1 тыс. самозапретов на кредиты и займы - на 16,0% меньше, чем в июле. Одновременно число снятий выросло на 5,3%, до 267,4 тыс. На 1 сентября действующий самозапрет был примерно у 22,0 млн человек. Cвежий релиз НБКИ независимо подтверждает тенденцию, которую ранее показало ОКБ: первая массовая волна самозапретов уже прошла, приток новых ограничений замедляется. У ОКБ за август было 635,2 тыс. заявлений на установку (-18,4% м/м) и 249,9 тыс. заявлений на снятие (-0,5%); расхождение с НБКИ связано с разной методикой подсчета - ОКБ говорит о поданных заявлениях, НБКИ об установленных запретах. При этом итог по действующим ограничениям практически совпадает: 21,97–22,0 млн человек.

MoneyMan фактически открывает для МФО новый канал фондирования - секьюритизацию микрозаймов. 3 сентября завершился сбор заявок по первому в России выпуску облигаций, обеспеченных портфелем потребительских микрозаймов МФК MoneyMan. Класс А - 1 млрд руб., купон 17% годовых, ежемесячные выплаты, техническое размещение назначено на 8 сентября. Ведомости.

Еще из интересного в отчете МФО начали массово использовать статус самозанятых: во II квартале самозанятым выдали 15 млрд руб. - это в 6 раз больше, чем за весь 2025 год. При этом средний займ рухнул примерно в 13 раз, до 19 тыс. руб. ЦБ прямо упоминает, что при оформлении займа как предпринимательского на него не распространяется часть потребительских ограничений по ПСК, дневной ставке и максимальной переплате. Это выглядит как потенциально новый способ адаптации части рынка к ужесточению регулирования.

3 сентября Банк России выпустил «Тенденции на рынке МФО за II квартал 2026 года». Главное из отчёта ЦБ: • Общие выдачи: 490 млрд руб., +2% кв/кв против 482 млрд в I квартале. • Выдачи бизнесу выросли сразу на 32% кв/кв, прежде всего продавцам на маркетплейсах. • Совокупный портфель почти стоит на месте: 808 млрд руб., +1,5% кв/кв. • При этом качество портфеля заметно ухудшается: NPL90+ в рознице 41,8%, +1,6 п.п. за квартал. • Около трети выдач I квартала уже успели попасть в просрочку 1–90 дней, а 58% задолженности, находившейся в ранней просрочке на конец I квартала, ушла в более глубокую просрочку. Это очень плохой индикатор качества портфеля. • Резервы тоже резко растут: зарезервировано уже 50% потребительского портфеля, +2,3 п.п. за квартал. • МФО начали активнее избавляться от плохого долга: уступлено 43 млрд руб. задолженности, +52% кв/кв; списано ещё 8,5 млрд, +36% кв/кв.

Сегодня день рождения у моего друга и, пожалуй самого известного человека на рынке, Федора! 🎉 Желаю, чтобы рядом всегда были надежные люди, идеи превращались в деньги и квартиры, риски оправдывались, а сложные решения в итоге становились самыми правильными. С днем рождения! 🥂

Средний продаваемый долг МФО вырос примерно на треть - до 43 тысяч рублей. По итогам I полугодия 2026 года МФО стали выставлять коллекторам более крупные просроченные долги. Основная причина - переход рынка от классического PDL к кредитным линиям и более длинным/крупным продуктам. Коммерсант.

WEBBANKIR: спрос на микрозаймы растёт быстрее выдач, одобрение упало до 42% Во второй половине августа количество заявок на микрозаймы у WEBBANKIR выросло на 14% к первой половине месяца, а в последнюю неделю 24–30 августа спрос достиг максимума. При этом объём фактических выдач увеличился только на 5%, а средняя доля одобренных заявок снизилась до 42% против 50% годом ранее и 57% в 2024 году. Компания связывает снижение одобрения с усилением регуляторных ограничений.

Банковские МФО уже контролируют почти две трети выдач. Во II квартале на связанные с банками МФО пришлось 227 млрд из 347 млрд руб., или 65,42% всех выдач в периметре СРО. В онлайне концентрация еще выше - 66,23%. Год назад доля банковских МФО составляла 62,37%, а в конце 2023-го - всего 34,71%.

МигКредит усиливает CPA-направление? 31 августа Denum разместила вакансию CPA-менеджера для МФО «МигКредит». Судя по описанию, речь не о вспомогательном маркетинге: человек должен вести действующих партнеров, подключать новых с технической интеграцией, контролировать качество и fraud, а также управлять воронкой по EPC, EPL, CR, AR, TR и FR. От кандидата отдельно требуют опыт fintech CPA и знание моделей CPA/CPL/CPC. Дополнительный сигнал: в актуальной выдаче hh.ru у Denum одновременно присутствует позиция «Руководитель CPA-направления» для МигКредит, где среди требований прямо указано знание основных партнеров и вебмастеров fintech-рынка.

Кстати. Из новостей. У моего хорошего друга Андрея Leadgid появился свой телеграм-канал. Кто знает его подход к делам, тот понимает - скучно не будет и водой он не льет. Почитал его пост про падение EPC. Тема знакома каждому. Мое мнение - рекл работает на одной стороне с вебом и партнерками. Чем быстрее будет его реакция и работа в команде, тем меньше трафика и доверия он потеряет. Тема близкая всем, кто варится в affiliate. Короче, рекомендую почитать и подписаться, ссылка здесь.

Пока в очередной изучал просторы рынка, наткнулся на интересный кейс. Интересным он мне показался своей моделью бизнеса, отсутствием какого либо присутствия в CPA и размером прибыли. Так вот, сегодня «Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг МФК «ЦФР ВИ», работающей под брендом «Ваш инвестор», с ruB+ до ruBB-, прогноз изменен с позитивного на стабильный. Агентство объясняет повышение улучшением диверсификации, качества портфеля, ликвидности и риск-менеджмента: за год доля выдач залоговых займов физлицам снизилась с более 95% до 61%, самозанятым пришлось 28%, МСБ - 10%; норматив достаточности капитала вырос более чем вдвое. Цифры красивые и, при этом, я раньше и не слышал о такой МФК. Покопался чуть глубже. «Ваш инвестор» = ООО МФК «ЦФР ВИ», новосибирская МФО, работающая с 2019 года. Их основной бизнес - длинные займы под залог ПТС. В Лидс даже оффер такой был, но очень короткое время и сейчас на стопе. По последним данным «Эксперт РА» структура новых выдач за 01.07.2025–01.07.2026 такая: 61% — физлица, в основном залоговые займы; 28% — самозанятые; 10% — МСБ; практически весь бизнес обеспечен транспортными средствами. То есть типичный клиент - не человек, которому нужны «10 000 до зарплаты», а владелец автомобиля, которому нужны условные 200–800 тыс. на длительный срок, либо ИП/самозанятый, которому автомобиль позволяет получить оборотное финансирование. «Эксперт РА» пишет о продуктах на 13–60 месяцев, причем с II квартала 2025 года средний срок новых займов стал более трех лет. На собственном сайте МФК сейчас заявлены суммы примерно от 15 тыс. до 1 млн физлицам и вплоть до 15 млн юрлицам. И масштаб у них уже вполне заметный. На 1 июля 2026 года: портфель - 3,01 млрд, выдачи за последние 12 месяцев - 3,14 млрд, активы - 2,35 млрд. При этом 93% портфеля приходится на ОФЛАЙН. У них 25 офисов; крупнейшие регионы - Краснодарский край, Новосибирская и Ростовская области. Поэтому их и не видно среди обычных PDL-офферов: их модель сильно отличается от Займера/eKapusta. Это скорее конкурент автоломбардам и компаниям типа CarMoney, чем классическим payday. Но есть интересный нюанс. Группа уже пошла именно в беззалоговый сегмент: у «Вашего инвестора» есть аффилированная ООО МКК «Кредит без границ», зарегистрированная в реестре ЦБ в апреле 2025 года. И вот «Кредит без границ» уже гораздо больше похож на знакомый PDL. Суммы 5 000–49 999 ₽, без залога, срок 30-180 дней. Но самое интересное: «ЦФР ВИ» имеет 1,435 млрд капитала и в 2025 году заработала 526 млн чистой прибыли. 526 млн чистой прибыли на портфеле 3 млрд - это очень достойно. Не перестаю удивляться: пока одни рассказывают, что в бизнесе денег нет, вокруг сплошные убытки, в стране всё плохо, а работать «в белую» почти невозможно - другие в это же самое время просто берут и делают 500 млн рублей чистой прибыли за год. Красиво.

🟢 СРО «МиР» запустила подготовку клиентов МФО к массовой биометрии. 28 августа СРО разослала всем своим членам специальное информационное письмо с рекомендациями, примерами и готовыми материалами о том, как объяснять заемщикам, зачем сдавать биометрию. Это связано с тем, что с 1 марта 2027 года ЕБС станет обязательной уже для МКК, то есть практически для основной массы онлайн-МФО.