Private Market Investors

그러나 법원은 VIG파트너스 측 사모펀드(PEF) 등 일부 피고들에 대한 부당이득반환채권 자체가 존재하지 않는다고 판단하고 유안타증권의 청구를 기각했다. 사모펀드가 부담해야 할 주채무를 인정하지 않으면서 VIG파트너스 등에 연대책임도 지울 수 없다고 관련 청구도 기각했다. 나머지 피고들에 대한 청구는 법적 요건을 갖추지 못했다는 이유로 각하됐다. https://m.edaily.co.kr/News/Read?newsId=04775686645453512&mediaCodeNo=257

반환 구조는 (주)SK와 SK에코플랜트가 나눠 부담하는 방식이 거론된다. (주)SK는 지난 4월 FI가 보유한 보통주 1985억원 어치와 CPS 1999억원 상당을 매입한 바 있다. SK에코플랜트가 내달 나머지 6500억원 규모의 CPS를 매입하면 프리IPO 투자금 반환 작업은 종료된다. FI 측은 2022년 8000억원을 투자해 4년 만에 2000억원이 넘는 수익을 거둬들였다. 하지만 SK에코플랜트의 기업 가치가 제대로 반영되지 못한 상태에서 IPO 미이행에 따른 투자자 보호 수준에서 마무리 돼 아쉽다는 평가도 나온다. https://m.news.nate.com/view/20260528n33392?mid=m02&list=recent&cpcd=

광명역 B주차장은 BOT(건설·운영·양도) 방식으로 조성된 자산이다. 민간 사업자가 시설을 건설해 일정 기간 운영하고, 협약기간이 끝나면 코레일에 넘기는 구조다. 큐캐피탈은 2049년 6월까지 잔여 운영기간 동안 운영수익을 확보할 수 있다. 이 구조에서는 소유권보다 운영기간 중 현금창출력이 중요하다. 주차장 이용률, 요금 체계, 부속시설 임대, 관리비 절감 등이 수익성을 좌우한다. 큐캐피탈은 주차장 운영 안정성을 유지하면서 유휴공간 활용도를 높이는 방향으로 운영 전략을 세우고 있다. https://www.newstopkorea.com/news/articleView.html?idxno=45177#_enliple

27일 투자은행(IB) 업계에 따르면 SK지오센트릭은 최근 원폴 지분 100%를 사모펀드(PEF) 운용사 제이더블유앤파트너스에 매각했다. 매각 측은 별도의 자문사 선정 없이 자체적으로 원매자 태핑을 통해 거래를 성사시킨 것으로 알려졌다. 매각 금액은 68억원 수준이다. SK지오센트릭이 원폴 인수와 사업 운영 과정에서 투입한 자금을 고려하면 사실상 투자금 절반의 손실을 감수한 거래로 평가된다. 앞서 SK지오센트릭은 지난 2022년 플라스틱 폐기물 재활용 시장 진출을 위해 원폴을 약 113억원에 인수한 바 있다. https://biz.chosun.com/stock/market_trend/2026/05/28/AAXJRDPJZZHYREMCJCD3KT4G5I/

'자동차 마케팅맨'이 이끄는 사모펀드(PEF)가 회생절차를 밟던 한국피자헛의 새 주인이 된다. 주인공은 현대자동차그룹 부사장 출신인 조원홍 대표(사진)가 2021년 설립한 PEF 운용사 윈터골드프라이빗에쿼티(윈터골드PE)다. 윈터골드PE는 케이클라비스인베스트먼트와 공동으로 110억원에 한국피자헛 영업권을 인수한다. 한국피자헛은 경영난으로 회생절차를 밟던 중 차액가맹금 반환 소송 상고심에서 최종 패소해 회생채권 총액이 615억원으로 확정됐다. 기존 법인 유지가 불가능해지면서 윈터골드PE와 케이클라비스가 설립한 합작법인 PH코리아에 영업권을 넘기는 인가 전 인수·합병(M&A) 방식으로 방향을 틀었다. https://stock.mk.co.kr/news/view/1094502?type=theme

27일 투자은행(IB) 업계에 따르면 KIC는 IMM인베스트먼트·도미누스인베스트먼트와 수개월간 조율해 온 펀드 규약 등 세부 설계 작업을 마무리하고 다음달 중 약관·주주간계약을 체결할 계획이다. KIC는 지난해 하반기 투자심의위원회를 열고 이들 두 운용사를 첫 국내 출자 대상 PEF로 선정, 각각 2억 달러(약 3000억 원)씩 총 4억 달러를 출자하기로 결정했다. https://news.nate.com/view/20260527n29562

28일 투자은행(IB)업계에 따르면 VIG파트너스는 미니쉬 지분 약 20%를 300억원에 인수했다. 미니쉬 기업가치(EV)는 1500억원 상당으로 평가받았다. 시장에서는 최근 헬스케어·에스테틱 분야에 투자해 온 VIG파트너스가 미니쉬의 초정밀 가공 기술과 글로벌 경쟁력에 주목한 것으로 보인다고 바라본다. 2021년 설립된 미니쉬는 손상된 치아를 원래 건강한 상태로 되돌리는 치아 복구 솔루션 ‘미니쉬’를 치과에 공급하는 헬스테크 기업이다. https://news.nate.com/view/20260528n05746

실제 하우스의 자금 모집과 소싱 능력은 창립 멤버들의 개인 이력에 의존하는 모습이다. 고도파트너스는 MBK파트너스 출신의 이진하 대표와 베인캐피탈 한국사무소 대표를 역임한 이정우 대표가 올해 초 설립한 독립계 운용사다. 서울대학교 산업공학과 96학번 동기인 두 사람은 막역한 사이로 알려졌지만, 과거 고려아연 경영권 분쟁 당시에는 각각 MBK파트너스와 베인캐피탈 소속으로 서로 다른 진영에서 각자의 역할을 수행했던 이력도 가지고 있다. https://dealsite.co.kr/articles/162393/

서울전선 인수 추진은 헬리오스PE의 10호 M&A 블라인드펀드 집행 흐름과 맞닿아 있다. 10호 펀드는 ‘헬리오스 제10호 엠앤에이사모투자합자회사’로 지난해 11월 설립됐다. 헬리오스PE는 같은 해 정책금융기관과 민간 출자자(LP) 자금을 바탕으로 4010억원 규모 10호 블라인드펀드 결성을 마무리했다. 10호 펀드의 첫 투자처는 세라젬이다. 헬리오스PE는 지난 3월 세라젬 CB 1500억원 투자를 단행했다. 서울전선 거래는 세라젬 CB 투자 이후 공개된 10호 펀드의 첫 바이아웃 추진 사례다. https://www.newstopkorea.com/news/articleView.html?idxno=45154

26일 업계 등에 따르면 해태HTB 매각 주관사인 삼정 KPMG는 최근 잠재적 매수자들에게 티저 레터를 발송한 것으로 전해졌다. 특히 식음료(F&B) 분야에 강점이 있는 재무적 투자자(FI)를 중심으로 3000억 원대로 인수 의향을 타진 중인 것으로 알려졌다. 갈아만든배를 비롯해 봉봉·코코팜·강원평창수 등 제품을 생산하는 해태HTB는 지난해 매출 3741억 원, 영업손실 101억 원을 기록했다. 현재 부채를 포함해 해태HTB의 자산가치는 약 4000억 원으로 산정된다. https://www.news1.kr/industry/distribution/6177718

26일 투자은행(IB) 업계에 따르면 LS그룹과 KKR은 2100억원 규모 LS오토모티브 인수금융 리파이낸싱 주선사로 DB증권을 낙점했다. 만기는 3년이며 금리는 5%대 수준으로 알려졌다. 최근 인수금융 시장 금리가 통상 6~7% 수준에서 형성되고 있다는 점을 감안하면 비교적 낮은 수준이라는 평가다. 이번 리파이낸싱은 기존 고금리 인수금융 부담을 낮추기 위한 작업의 연장선으로 풀이된다. 앞서 LS그룹과 KKR은 LS오토모티브 인수금융 3600억원 가운데 약 1500억원을 선제 상환을 결정한 바 있다. 당시 업계에서는 남은 약 2000억원 규모에 대해 별도 차입 구조 전환 가능성도 거론됐지만, 결국 인수금융 리파이낸싱 형태로 가닥이 잡혔다. https://www.investchosun.com/site/data/html_dir/2026/05/26/2026052680102.html

26일 투자은행(IB) 업계에 따르면 E&F PE는 이달 초 JC파트너스에 KES환경개발 인수대금을 납입(클로징)했다. 이 과정에서 한화투자증권과 KB국민은행이 인수금융을 공동 주선한 것으로 전해졌다. 현재는 인수금융 셀다운(인수 후 재매각)이 진행되는 상황이다. E&F PE는 지난 3월 24일 기존 대주주인 JC파트너스로부터 KES환경개발 지분 약 80% 인수를 위한 주식매매계약(SPA)을 체결했다. 양측이 합의한 기업가치(EV)는 약 2000억원 수준으로 알려졌다. https://biz.chosun.com/stock/market_trend/2026/05/26/KNDOS4HEJRFNDM6QAPFPFNT5NY/

오로라파트너스는 기존 펀드 만기와 주요 LP였던 유니드 등의 투자금 회수(엑시트) 수요가 발생하자, 에이팩트를 외부에 매각하기보다 신규 펀드로 이전하는 구조를 선택했다. PEF 업계에서 활용하는 컨티뉴에이션 펀드 전략이다. 주요 출자자로는 효성그룹이 참여했다. 앞서 효성화학은 지난 6일 오로라 3호 펀드에 유한책임사원으로 참여해 500억원을 현금 출자하기로 결정했다고 공시했다. 이는 효성화학 자기자본의 7.9%에 달하는 규모다. 여기에 조현준 효성 회장 일가의 개인회사 갤럭시아에셋매니지먼트와 갤럭시아디바이스가 합산 250억원을 출자했다. https://www.bloter.net/news/articleViewAmp.html?idxno=663372

25일 업계에 따르면 티빙과 웨이브 간 합병 논의는 최근까지도 뚜렷한 진전 없이 답보 상태를 이어가고 있다. 그간 최대 변수로 꼽혀온 KT 측 의사결정이 새 경영진 출범 이후 속도를 낼 것이라는 분석이 있었지만, 미디어 사업 방향성에 대한 검토가 길어지면서 논의 역시 지연되고 있는 것으로 알려졌다. KT 관계자는 "여러 가지 상황을 보고 검토하고 있다"고 밝혔다. https://www.ajunews.com/view/20260525133302902

24일 투자은행(IB) 업계에 따르면 과거 SK렌터카 인수를 추진했던 IMM프라이빗에쿼티(PE)와 글랜우드프라이빗에쿼티(PE), 그리고 국내외 빅딜 기회를 엿보고 있는 MBK파트너스 등 대형 PEF 운용사들이 롯데렌탈 인수 후보군으로 거론된다. 국내 렌터카 업계 1위인 롯데렌탈의 안정적인 현금창출력과 시장 지배력은 여전히 매력적인 매물이라는 평가다. 하지만 실제 원매자로 나설 PEF들의 속내는 복잡하다. 앞서 공정위는 올초 어피니티의 롯데렌탈 기업결합을 불허하며 “일정 기간 후 매각을 목표로 하는 사모펀드의 특성상 행태적 조치의 영속성을 담보하기 곤란하다”고 밝혔다. IB 업계 관계자는 “공정위가 PEF의 기업 경영권 매각 속성을 이유로 결합을 불허한 만큼, 향후 다른 사모펀드가 인수를 추진하더라도 동일한 규제 리스크에 직면할 수 있어 경계감이 높은 상황”이라고 전했다. https://m.sedaily.com/amparticle/20047971

홈플러스가 NS홈쇼핑에 매각된 홈플러스 익스프레스에 이어 잔존사업부문에 대한 인가 전 인수·합병(M&A)에 착수한다. SSM 매각으로 유입되는 자금이 기존 계획 대비 적어 자금 유입 이후에도 자금난을 완전히 해소하기 어렵다는 판단에 사실상 마지막 승부수를 던진 것으로 풀이된다. https://www.kookje.co.kr/mobile/view.asp?gbn=v&code=0200&key=20260526.22010006481

25일 투자은행(IB)업계에 따르면 대형 사모펀드(PEF)와 해외 전략적 투자자(SI)들은 리노공업이 인수합병(M&A) 시장 매물로 등장할 가능성을 크게 보고 있다. 인수 의향자들은 인맥을 동원해 리노공업 경영진 연락처를 수소문 중이다. 다만 최대주주 측이 주관사를 선정해 공식 매각 절차를 밟는 상황은 아닌 것으로 알려졌다. https://m.news.nate.com/view/20260525n13774

21일 투자은행(IB) 업계에 따르면 어펄마캐피탈은 최근 삼성증권과 로스차일드를 화성코스메틱 매각 주관사로 선정, 투자의향서(LOI) 접수를 시작했다. 지난달 초 글로벌 PEF 운용사 등을 잠재 원매자로 선정, 티저레터를 발송하기도 했다. 매각 대상은 어펄마캐피탈이 아스테리온홀딩스로 보유한 화성코스메틱 경영권 지분 약 70%와 기초 화장품 전문 ODM사 나우코스 지분 전량이다. 어펄마캐피탈은 앞서 화성코스메틱 볼트온 전략의 일환으로 2022년 나우코스를 인수했다. https://biz.chosun.com/stock/market_trend/2026/05/25/LRAE5T6ODRFTTGHIZ27OOWCNWA/

홈플러스는 메리츠가 브릿지론을 실행할 수 있도록 공동대표이자 회생절차 관리인인 김 부회장의 이행보증과 추가 담보 방안을 제시했다. 익스프레스 매각계약이 이미 체결된 만큼 상환 재원은 확보돼 있고, 김 부회장이 관리인으로서 보증 책임까지 부담하겠다고 나선 만큼 메리츠의 우려를 덜 수 있다는 취지다. 반면 메리츠는 매각대금이 실제 들어오기 전까지 대출금 회수를 보장할 더 확실한 장치가 있어야 한다는 입장이다. 메리츠 측은 김 부회장 개인 이행보증만으로는 책임 범위가 충분하지 않다고 주장하고 있다. 김 부회장이 아닌 MBK와 김병주 회장이 책임 있는 보증에 나서야 한다는 것이다. https://m.news.nate.com/view/20260524n02708

23일(현지시간) 파이낸셜타임스(FT)에 따르면 지난해 미국 에너지·유틸리티 기업의 M&A 거래 규모는 2000억달러(약 302조원)에 이르렀다. 2023년 800억달러에 못 미치던 것과 비교하면 두 배 넘게로 증가했다. 맷 매클루어 골드만삭스 글로벌 공동책임자는 “AI는 M&A 거래의 강력한 동력이 되고 있다”고 말했다. https://m.news.nate.com/view/20260524n12996