Private Market Investors

9일 투자은행(IB)업계에 따르면 놀부부대찌개와 놀부보쌈 등을 운영하는 '1세대 외식 프랜차이즈' 놀부는 최근 서울회생법원에 기업회생절차를 신청했다. 한때 1000개가 넘는 가맹점을 거느렸던 대표 토종 외식 브랜드가 법원 관리 아래 구조조정에 들어간 것이다. 놀부의 회생은 달라진 F&B 시장의 투자 문법을 상징적으로 보여준다. 오랜 업력과 높은 인지도에도 외식경기 둔화와 원가·인건비 부담, 경쟁 심화 속에서 수익성을 방어하지 못하면서 과거의 브랜드 가치만으로 생존하기 어려워졌다. https://m.news.nate.com/view/20260809n11213?mid=m02&list=recent&cpcd=

9일 일본 인수합병(M&A) 전문 조사업체 레코프데이터에 따르면 일본 내 M&A는 올해 상반기 2647건으로 반기 기준 사상 최대치를 기록했다. M&A 증가는 기업 구조조정과 사업 재편 활성화로 이어지며 일본 산업계에 활력을 불어넣고 있다. 반면 한국 PEF 생태계는 주요 출자자(LP)의 투자가 위축되고 각종 PEF 규제 법안이 잇달아 발의되고 있다. https://news.nate.com/view/20260809n12001

맥쿼리는 가비아 공개매수가격 산정 시 웹호스팅·클라우드 기업을 비교집단으로 활용한 반면 KINX 가치 반박 과정에서는 통신사 배수(5~7배)를 근거로 제시했다. 2대주주 미리캐피탈과 3대주주 얼라인파트너스는 이를 근거로 KINX와 2024년 준공된 과천 데이터센터의 기업가치가 저평가됐다고 주장하고 있다. https://www.bloter.net/news/articleViewAmp.html?idxno=670325

7일 금융권과 투자은행(IB)업계에 따르면 롯데카드 매각 주관사인 UBS는 최근 하나금융을 비롯해 우리금융과 카카오뱅크 등 주요 인수 후보들에게 투자안내서(티저레터)를 배포했다. 매각 측은 추석 연휴 전 예비입찰을 실시하는 방안을 검토 중인 것으로 전해졌다. https://www.ddaily.co.kr/page/view/2026080714215114600

6일 투자은행(IB) 업계에 따르면 HJ중공업(097230)은 최근 국제신문 투자계약체결자로 선정됐다. 매각 주관사는 삼일회계법인이다. 국제신문 매각은 스토킹 호스 방식으로 진행됐다. 앞서 스토킹 호스였던 송월·장금상선 컨소시엄이 인수 협상에 나섰지만 매도자와 이견을 좁히지 못하면서 인수전에서 물러났다. https://m.sedaily.com/amparticle/20076603

사우디아라비아 국부펀드(PIF)가 주도하는 컨소시엄이 비디오게임 개발사 일렉트로닉 아츠(EA) 인수 절차를 완료했다고 밝혔다. 인수 규모는 550억달러(약 78조3000억원)다. https://www.numbers.co.kr/news/articleView.html?idxno=21580

당초 업계에서는 삼성생명과 흥국생명이 본입찰에 참여해 양강 구도를 형성할 가능성이 높다고 봤다. 삼성생명은 전담 태스크포스(TF)를 꾸리고 인수 가능성을 적극 검토해온 것으로 알려졌지만, 실사 이후 최종 입찰에는 참여하지 않기로 결정했다. https://www.mt.co.kr/amp/finance/2026/08/07/2026080716314651069

7일 투자은행(IB) 업계에 따르면 IMM PE는 오는 10일 이화다이아몬드공업 인수 대금 잔금을 납입하고 거래를 종결할 예정이다. 거래 대상은 창업주 측이 보유한 이화다이아몬드공업 경영권 지분 약 65%이며, 거래 규모는 약 4000억원이다. 지난 5월 주식매매계약(SPA)을 체결한 지 약 3개월 만의 결실이다. https://m.news.nate.com/view/20260807n14691

어펄마캐피탈은 우선 750억 원을 투자해 구주와 신주를 인수한 뒤 6개월 내 250억 원 추가 납입 옵션을 행사할 경우 지분율을 최대 25.8%까지 확보하게 된다. 이번 투자 과정에서 블루엘리펀트는 약 4000억 원 대 기업가치를 인정받았다. https://www.news1.kr/amp/industry/distribution/6252543

6일 투자은행(IB) 업계에 따르면 PEF 주요 임직원의 보수를 당국에 보고하도록 강제하는 제도는 유럽연합(EU)을 제외하면 미국·일본·홍콩·싱가포르 등 글로벌 주요 금융 허브 국가 어디에도 존재하지 않는다. PEF의 본고장인 미국에서는 유사 규제와 관련한 소송에서 연방법원이 위헌 취지의 판결을 내리기도 했다. https://www.sedaily.com/article/20076575?ref=sedailyEng

더불어민주당이 기관전용 사모펀드(PEF)의 자산평가와 신탁업자 감시 특례를 폐지하는 법안을 추진한다. 홈플러스 사태를 계기로 PEF에 대한 감독을 강화하겠다는 취지지만, 업계에서는 국내 PEF만 규제하는 '역차별'이 될 수 있다는 우려도 나온다. https://news.nate.com/view/20260806n31648?mid=n1101

반면 토종 PEF 업계를 향한 국회의 포화는 거세지고 있다. 2025년 7월 이후 발의된 기관 전용 PEF 제도 개선 개정안만 총 11건에 달한다. 개정안에는 PEF의 차입 한도 규제, 금융 당국 보고 의무 강화는 물론 운용역 보수 공개와 경영권 인수 시 근로자대표 사전 통보 등의 내용까지 포함됐다. 정작 국내에 뿌리를 둔 자본에만 족쇄가 채워지는 역설적 상황이다. https://m.sedaily.com/amparticle/20076576

5일 투자은행(IB) 업계에 따르면 PEF 부문은 BNW인베스트먼트와 KL&파트너스가 숏리스트에 올랐다. 재단은 이 가운데 1곳을 최종 선정한다. 재단은 이번 공고에 최대 1000억원을 출자한다. 한 펀드당 출자액은 100억~200억원이다. 출자를 받으려면 PEF는 1000억원, VC는 700억원 이상으로 펀드를 결성해야 한다. https://v.daum.net/v/20260806130804324

6일 투자은행(IB) 업계와 국회에 따르면 한정애 더불어민주당 의원이 대표 발의한 자본시장법 개정안은 일반·기관 전용 사모펀드가 다른 회사의 최대 주주가 되는 투자를 할 경우 경영권 참여 목적과 고용에 미치는 영향 등을 해당 회사 근로자 대표에게 통보하도록 하는 내용을 담고 있다. 통보 시점은 경영권 인수 후 2주 이내다. https://m.news.nate.com/view/20260806n29201

투자는 인수목적회사(SPC)인 이노비전홀딩스를 통해 이뤄진다. 에이스에쿼티는 기존 주주의 구주와 이노오토텍이 발행하는 신주를 합쳐 총 350억원을 투자한다. 에이스에쿼티는 거래 종결과 함께 경영권을 확보한다. https://www.newstopkorea.com/news/articleView.html?idxno=46823#_enliple

글로벌 사모펀드(PEF) 운용사 베인캐피털이 공차 경영권을 약 9000억 원에 인수한다. 공차는 대만에서 설립된 브랜드로 현재 미국계 PEF 운용사 TA어소시에이츠가 경영권을 가지고 있다. 전체 2200여 개 매장의 40%가량이 한국에 있을 정도로 국내에서도 높은 인기를 자랑한다. https://m.sedaily.com/amparticle/20076414

콜옵션 행사에 적용될 굿리치의 기업가치는 6000억원 중반대로 예상된다. 기업가치 6500억원과 지분율 67.3%를 적용하면 JC파트너스의 지분가치는 약 4370억원 수준으로 추산된다. 투자배수는 약 2.4배, 총수익률 기준 IRR은 20%를 웃돈다. 굿리치의 기업가치도 투자 당시 약 2000억원에서 3배 이상 상승했다. https://www.newstopkorea.com/news/articleView.html?idxno=46835#_enliple

6일 투자은행(IB) 업계에 따르면 글로벌 PE들은 최근 국내 부동산 투자 조직을 보강하며 물류센터와 오피스, 데이터센터 등 실물자산 투자 확대에 속도를 낸다. 대표적으로 KKR은 2024년 크리에이트자산운용을 설립한 뒤 국내 부동산 시장 공략을 본격화했다. 최근에는 물류센터 최대 매물로 꼽히는 '아레나스 양지' 입찰에도 크리에이트자산운용과 컨소시엄을 구성해 참여했다. https://m.etoday.co.kr/news/view/2611644

이번 매각은 2019년 설립해 출범한 WJ PE의 첫 엑시트(투자금 회수) 딜이다. WJ PE를 이끄는 장원재 대표는 미래에셋자산운용 PE본부 시절 글로벌 골프 브랜드 타이틀리스트를 보유한 아쿠쉬네트 인수를 주관했던 베테랑이다. https://marketin.edaily.co.kr/News/Read?newsId=06133606645544696

영풍·MBK는 미국 정부와 지역사회, 투자자들에게 프로젝트 크루서블을 설명하는 활동도 최대주주가 수행할 수 있는 정상적인 주주 활동이라고 강조했다. 미국 통합제련소 사업이 고려아연의 기업가치에 미칠 영향이 큰 만큼 현지 이해관계자와 소통할 권리가 있다는 주장이다. https://www.newstopkorea.com/news/articleView.html?idxno=46808#_enliple