[현대차 Credit 이화진]

[8/25 모닝 시황] 1. 주식시장 Review 코스피 6,696.96 (-3.12%), 코스닥 813.33 (+1.42%) 국내 증시는 혼조 마감. 주주환원 방식에 대한 실망감에 삼성전자 및 계열사들 급락하면서 코스피는 부진. 다만 코스피에서도 2차전지, 철강, 제약•바이오, 해운, 화장품, 음식료 등은 강세. 코스피 579개 총목 상승, 286개 종목 하락. 코스닥은 2차전지, 제약주 강세에 상승 다우 53,417.16 (+0.26%), 나스닥 25,980.19 (-0.76%), S&P500 7.652.86 (-0.28%) 미국 증시는 혼조 마감. AI 투자 비용 부담에 반도체주 중심의 투매가 나타남. 주말 사이 발표된 엔비디아의 AI 서버 비용 인상 소식이 대규모 투자 계획을 발표했던 하이퍼스케일러의 비용 부담 우려를 자극하면서 반도체주 중심으로 매도세 확대됨. 캐나다를 향한 미국의 50% 관세 부과 예고도 투심에 부정적으로 작용하면서 증시 하방 압력 가중 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 3.84% (-1.8bp), 국고채 10Y 금리 4.34% (-4.1bp) 국고채 금리는 하락 마감. 국고채는 국제유가가 내리는 가운데 아시아 채권시장서 미국과 호주, 뉴질랜드 국채 금리 등이 하락한 데 영향 받아 강세 미국채 2Y 금리 4.23% (-0.3bp), 미국채 10Y 금리 4.70% (-3.6bp) 미국채 금리는 하락 마감. 미 재무부가 바이백 확대 재원으로 TGA(재무부 일반계정)를 활용할 수 있다는 보도와 국제유가 하락에 장기 금리 중심으로 하락 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,382.40원 (-4.10원) 원/달러 환율은 전장 대비 4.10원 낮은 1,382.40원에 마감. 월말이 다가오며 수출업체 네고물량이 꾸준하게 출회되는 가운데, 역외 투자자 매도세까지 유입되며 원/달러는 하방 압력을 받음 달러인덱스 99.02 (+0.186%) 달러인덱스는 99.02로 상승. 트럼프 대통령이 캐나다에 대한 관세 인상을 예고하면서 캐나다달러가 약세를 보인 가운데, 이란에 대한 추가 제재도 발표되며 달러는 강세 양상 4. 주요 뉴스 [미국, 캐나다와 이란에 경제적 압박 강화] - 트럼프 대통령은 27년 1월 1일부터 캐나다의 승용차와 트럭, 자동차 부품 및 철강에 대한 관세를 50%로 인상할 것이라고 발표하며 미국에서 생산하면 관세는 0%라고 설명 - 베선트 재무부 장관은 이란과 디지털 자산, 기술, 금, 항공, 해운 측면에서 거래하는 국가에 2차 제재를 가하겠다고 경고. 어떤 나라도 예외가 아니라는 점도 강조 *언급된 값들은 8/24일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<8/25 Morning News> [주요 뉴스] 美 재무 "이란과 디지털자산 등 거래시 2차 제재…예외 없어" https://ift.tt/KEW9v1t 예멘 후티 "사우디 선박 탄도미사일로 공격" https://ift.tt/P8UlSGX CNBC "재무부, 국채 바이백 재원으로 TGA 활용할 수도" https://ift.tt/toIY9Qm ECB 치폴로네 "호르무즈 위기에 따른 스태그플레이션 위험 낮아" https://ift.tt/zYyxhKm 교보생명, 3천억 규모 신종자본증권 수요예측서 4천460억원 확보 https://naver.me/xM5S28Oc [주요 이슈] 1. 공모채 시장 다시 시동…교보생명 등 4곳 수요예측 업계에 따르면 이번 주 교보생명보험, 롯데지주, 한화리츠, 삼양패키징이 기관투자자 대산 수요예측에 나설 예정. 교보생명은 24일 3,000억원 규모의 신종자본증권 발행을 위한 수요예측에 나서며, 차례대로 25일 롯데지주, 28일 한화리츠와 삼양패키징이 수요예측 예정되어 있음 https://vo.la/jkTHDsC 2. 공급 줄인 카드, 물량 지킨 캐피탈…A급 조달부담 여전 올해 카드채 발행이 두 자릿수 감소율을 기록한 반면 캐피탈채는 예년과 비슷한 수준을 유지하면서 카드사가 여전채 공급 감소를 주도. 여전채 공급 감소에 발행시장 전반에 강세가 이어졌으나, 신용등급에 따라 조달부담은 차별화되는 양상을 보임 https://vo.la/aYhIfIb 3. 삼성전자, 최대 110조 환원 '자사주 대신 현금 활용' 삼성전자는 21일 최대 110조원 주주환원 계획을 밝혔으며, 10일 말 구체적인 내용을 확정할 예정. 환원 방식은 현금배당일 가능성이 높은데, 이는 금산법 10%룰 영향으로 풀이됨 https://vo.la/yZpF1zZ 4. 진에어·에어부산·에어서울 합병…내년 3월 '통합 진에어' 출범 21일 진에어가 에어서울과 에어부산을 흡수 합병하는 내용의 안건을 결의하면서, 진에어, 에어서울, 에어부산이 내년 3월 17일 통합 진에어로 출범할 예정. 합병 후 신주 상장 예정일은 3월 31일로, 합병 비율은 진에어와 에어부산이 1:0.2862684, 진에어와 에어서울이 1:0.7501939로 산정됨 https://vo.la/dBsCKlt 5. 상법이 바꾸는 ‘자금 조달법’...기업들, 재무전략 다시 짠다 업계에 따르면 상법 개정으로 이사의 주주 충실 의무가 도입되며 자금 조달 방식에 변화가 생기는 양상. 자회사 중복상장과 유상증자, 전환사채 발행 등의 방법에 제동이 걸렸기 때문인데. 대체 수단으로서 구조화 금융이 각광 받고 있음 https://vo.la/7QSspy9

[8/24 모닝 시황] 1. 주식시장 Review 코스피 6,912.95 (+0.88%), 코스닥 801.94 (-4.63%) 국내 증시는 혼조 마감. 주주환원 기대감에 삼성전자 및 지분보유 계열사들 강하게 상승. 코스피에서도 반도체 대형주와 은행, 통신, 화장품 정도를 제외하면 대부분 업종이 부진. 코스닥은 제약, 로봇, 반도체 장비, 2차전지 등 주요 업종들 모두 부진한 흐름 다우 53,277.01 (+0.98%), 나스닥 26,180.45 (+0.43%), S&P500 7.674.37 (+0.43%) 미국 증시는 상승 마감. 뚜렷한 신규 재료는 없었으나 재무부의 중장기물 바이백 여파가 어느정도 소화되면서 저가 매수세 유입되며 강세. 업종별로는 소재, 의료건강, 금융주가 상승했으나, 유틸리티, 반도체 업종은 약세를 시현. 특징적으로는 반도체에서 이탈한 단기 자금이 가상화폐로 이동하면서 로빈후드가 +13.7%, 코인베이스가 +8.2% 급등함 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 3.85% (+4.3bp), 국고채 10Y 금리 4.38% (+5.3bp) 국고채 금리는 상승 마감. 국고채는 바이백 확대 발표 효과가 약해지면서 상승한 미국채 금리에 연동되며 약세 미국채 2Y 금리 4.24% (+4.8bp), 미국채 10Y 금리 4.73% (+2.7bp) 미국채 금리는 상승 마감. 재무부의 바이백 확대가 임시방편이라는 인식이 확산된 가운데, 위험자산 강세, 기대 인플레이션 상승이 맞물리며 이틀 연속 상승 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,386.50원 (-6.10원) 원/달러 환율은 전장 대비 6.10원 낮은 1,386.50원에 마감. 원/달러는 수출업체 네고 물량 및 역외 투자자들의 강한 매도세에 영향 받아 하락 달러인덱스 98.83 (-0.053%) 달러인덱스는 98.83으로 소폭 하락. 달러는 미국채 금리 오름세와 국제유가 반등에 힘입어 상승했으나, 미 재무부 바이백 확대를 둘러싼 정책 신뢰 우려가 부담으로 남으며 약세 4. 주요 뉴스 [캐나다. 미국에 보복 관세 예고] - 미국이 약 200억달러 규모의 캐나다산 제품에 50% 관세를 부과한 것에 대하여, 캐나다 카니 총리는 9월 8일부터 철강, 낙농품, 가전, 농기계, 펄프 등에 보복 관세를 부과하여 미국에 대응하겠다고 발표 *언급된 값들은 8/21일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<8/24 Morning News> [주요 뉴스] 이란 대통령 "美 가장 가혹하고 끔찍한 제재…우리 사회 많은 문제" https://ift.tt/SR6y1Lr 美, 캐나다산 제품에 50% 관세 부과…캐나다 보복 예고 https://ift.tt/sZ9fbY6 캐나다 총리 "9월 8일부터 美에 보복 관세…철강·가전·유제품 집중" https://ift.tt/PVtSXln 美 8월 S&P PMI, 서비스업 개선·제조업 둔화 추세 지속 https://ift.tt/uhFQfZj 미니애 연은 총재 "美 국채시장 잘 작동…인플레 목표 복귀 확신 못 해" https://ift.tt/BidR1Zm 中 메모리 CXMT 이어 낸드 회사 YMTC도 IPO '속도' https://ift.tt/4bDowNk 신용등급 상향 트리거 넘보는 롯데건설…투자자 경계 심리 '여전' https://ift.tt/RCI9xfn

📰 8/21 주요 이슈 1. KIC, 전략투자계정 재원 확충 검토…채권 발행 길 열리나 업계에 따르면 정부가 한국투자공사(KIC)의 전략형 국부펀드 재원을 확충하기 위해 채권 발행을 허용하는 방안을 검토하고 있음. 초기 자본금은 20조원 이상 규모로 출범하지만, 현물 출자만으로 초기 운용 재원 제한적일 수 있다는 점에서 채권 발행 등 자체적인 자금조달 수단을 허용하는 방안을 검토하는 것으로 전해짐 https://vo.la/ViqCrM2 2. 카카오, 2개 회사로 쪼개진다···카카오 AI·카카오X로 인적분할 결의 21일 카카오가 카카오 AI·카카오X로 인적분할함을 결의. 분할비율은 카카오X 0.6351463, 카카오AI 0.3648537로 결정됨(지난 6월 말 기준 카카오AI에 이전되는 순자산 장부가액을 기준으로 산정). 기존 카카오 주주는 보유 지분율에 따라 두 회사 주식을 각각 배정받으며, 카카오X는 유가증권시장 상장을 유지하고, 카카오AI는 재상장 심사를 거쳐 향후 코스피에 재상장할 예정. 오는 12월 17일 임시주주총회를 거쳐 내년 1월 1일 분할을 완료할 예정이라고 밝힘 https://vo.la/1NVE03s 3. 대한항공 조달 빨라진다…두달만에 공모채 재등판 업계에 따르면, 대한항공이 다음 달 3,500억원 규모의 공모 회사채 발행을 준비하고 있음. 2년물과 3년물로 구성할 예정이며 별도의 증액 발행은 하지 않을 것으로 보임 https://vo.la/Nnp0kFo 4. JB금융지주, 신종자본증권 1000억 발행 예고 업계에 따르면 JB금융지주가 다음달 1,000억원 규모의 신종자본증권 발행에 나설 예정. 조달 자금은 채무상환에 활용할 계획이며, 5% 안팎의 금리로 예상됨 https://vo.la/88ANPGP

[8/21 모닝 시황] 1. 주식시장 Review 코스피 6,852.58(+5.89%), 코스닥 840.89(+1.99%) 국내 증시는 상승 마감. 미 재무부 장기채 바이백 규모 확대 소식에 미 국채 장기 금리 하락하면서 투자심리 개선. 대규모 주주환원 소식에 반도체 대형주들 급등하며 코스피 지수 상승 주도. 반도체 이외 업종 중에는 증권, 제약, 인터넷, 화장품, 음식료도 강세. 은행, 정유, 의류, 해운은 약세 다우 52,759.21 (-1.32%), 나스닥 26,067.17 (-1.00%), S&P500 7,641.16 (-0.87%) 미국 증시는 하락 마감. 전일 발표한 재무부의 중장기채 바이백 확대 효과가 하루만에 약화되고 중장기 금리가 반등하면서 미국 증시는 하방 압력을 받음. 월마트의 2분기 실적이 시장 기대를 밑돌면서 미국 소비에 대한 우려를 키운 것도 하락 요인으로 작용. 특징적으로는 미국 최대 농기계 업체 디어가 시장 기대를 상회하는 호실적에 +6.94% 상승함 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 3.81% (+1.3bp), 국고채 10Y 금리 4.32% (-1.4bp) 국고채 금리는 혼조 마감. 국고채는 미 재무부 바이백 확대 소식에 단기물 약세, 장기물 강세 보이며 플래트닝 미국채 2Y 금리 4.19% (+2.6bp), 미국채 10Y 금리 4.71% (+6.0bp) 미국채 금리는 상승 마감. 재무부의 바이백 효과가 일시적이라는 인식과 재정적자 등 구조적인 우려가 재부각되며 미국채 금리는 반등 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,392.60원 (-5.10원) 원/달러 환율은 전장 대비 5.10원 낮은 1,392.60원에 마감. 원/달러는 전날 밤 미 재무부의 바이백 확대로 인한 약달러 및 수출업체 네고물량에 영향받아 하락 달러인덱스 98.88 (+0.088%) 달러인덱스는 98.88로 상승. 중동 긴장에 국제유가가 상승한 가운데, 국채 바이백 효과 희석과 엔화 약세 맞물리며 달러는 강세 양상 4. 주요 뉴스 [미 주요 경제지표] - 지난 15일로 끝난 주간 신규 실업보험 청구 건수는 20만6천건으로 직전 주 21만2천건 대비 6천건 감소, 시장 예상치인 21만건을 하회 - 7월 미국 경기선행지수는 99.5로 전달 대비 +0.2% 상승. 시장 전망치(+0.1%)를 상회 *언급된 값들은 8/20일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<8/21 Morning News> [주요 뉴스] 이란군 "美와 전쟁 재개시 더 파괴적인 무기 사용할 것" https://ift.tt/2sSte87 美 7월 경기선행지수 0.2% 상승…시장 전망치 상회 https://ift.tt/yEheOZ1 재경부, 이달 국고채 20·30년 경과물 5천억원 모집 발행 https://ift.tt/lxLV4r1 '최대 16년' 초장기 기술투자펀드 띄운다…8천800억 규모 https://ift.tt/KIBdhVs 日 국채 20년물 입찰서 응찰률 3.98배…직전치 4.52배 하회 https://ift.tt/Rn0E9UZ [주요 이슈] 1. 석화 재편 '대산 1호' 결합 조건부 승인…제품가격 인상 제한 20일 공정거래위원회가 석유화학업계의 첫 구조 개편으로 제출된 '대산 1호 프로젝트'에 따른 기업결합을 조건부 승인함. HD현대케미칼이 롯데대산석화를 흡수합병하고, 롯데케미칼은 합병 존속 법인인 HD현대케미칼의 주식을 추가로 취득해 최종적으로 롯데케미칼과 HD현대오일뱅크가 HD현대케미칼의 지분을 50%씩 보유하는 것을 골자로 함. 공정위는 합병으로 일부 합성수지 시장에서 가격 인상과 공급 축소 우려가 있다고 보고 향후 5년간 가격·공급 제한 등의 시정조치를 부과함 https://vo.la/r12XcbC 2. 롯데건설 회사채 수요예측서 1천510억…예정액의 3배 19일 업계에 따르면 롯데건설은 500억원 규모의 무보증사채 수요예측에서 1,510억원의 자금을 모집함. 이는 모집예정액의 3배가 넘는 금액으로, 수요예측 결과에 따라 최대 1,000억원까지 증액 발행을 검토할 수 있다고 전함. 스프레드는 1년물이 개별민평보다 30bp 높은 수준에서, 1.5년물이 개별민평과 같은 수준에서 형성됨 https://vo.la/vrk0dW2 3. KB증권, 5년만에 달러채 복귀…3년물 북빌딩 돌입 업계에 따르면 KB증권이 달러화 표시 3년 만기 선순위 무담보채 발행을 위한 북빌딩을 진행하고 있음. 이는 5년 만으로, 최근 동일 신용등급 증권사보다 최초제시금리를 넓게 제시한 것으로 알려짐 https://vo.la/zPUw1WF

[현대차증권 Credit 이화진] Credit Weekly - 치솟던 장기금리, 바이백 확대로 진정 전쟁 장기화 가능성과 인플레이션 재점화로 장기물 국채 2007년 이후 최고치 - 미국과 이란은 6월 17일 종전 양해각서(MOU)를 체결했고, '60일 휴전 합의'에 들어 감. 8월 17일자로 휴전 종료 시한이 되었으나, 뚜렷한 성과 없이 협상 시한이 종료됨 - 전쟁 장기화 우려 속에 유가가 다시 상승세로 전환됐고, 미국채 금리도 2007년 이후 최고 수준인 미국채 30년물 5.33%까지 상승함. 일본과 유럽 글로벌 장기물 금리가 동반 상승했고, 광복절 대체휴일 이후 국내 채권 시장도 국고채 10년/30년 +6.3/+9bp 상승하면서 4.37/4.75%를 기록함. 이에 베센트 재무 장관은 19일(현지시간) 장기 국채 바이백 규모를 2배로 확대한다고 밝히면서 미국채 금리가 하락하고 주식시장이 안정을 찾음 미국 AI 기업 회사채 조달 확대로 인한 금리 상승 리스크 부각 - 미국-이란 휴전 연장 실패와 갈등고조로 유가가 상승하면서 장기 인플레이션 우려, AI 투자 확대와 전쟁 비용에 따른 재정 적자 심화, AI 관련 기업들의 회사채 조달 확대에 따른 금리 및 차환 리스크 부각됨. 국내 크레딧 채권 시장은 유가 상승세로 8월 백투백 인상 가능성도 높아지면서 단기물 중심으로 약세를 나타냄 - 밤사이 미국 재무부 국채 바이백 확대 소식으로 다시 환율이 1,380원 대로 하락함 국내 채권 금리 급등, 글로벌 동조화와 금통위 경계감에 장기물 중심 금리 상승 - 지난 주 국고채 금리는 전 구간에서 상승했으며, 특히 장기물 구간 약세가 두드러짐. 국고채 금리는 연휴 기간 미국-이란 MOU 만료 이후 협상 교착에 상승한 미국채 금리 연동된 가운데, 외국인의 국채선물 순매도가 더해지며 전 구간 급등했고, 손절성 매도까지 나오며 약세 폭 확대됨. 지정학적 긴장감 고조, 인플레이션 우려, 글로벌 재정 적자, AI 투자 확대로 장기물 금리가 크게 상승함 AI발 수급 부담 여전하나 미 재무부 바이백 확대 발표에 초장기물 중심 강세 전환 - 초장기물 금리는 밤사이 미 재무부의 바이백 확대 발표로 하락 전환됨. FedWatch 기준 9월 인상 확률은 1달 전 51.2%에서 32.6%까지 하락함 -19일 미 재무부가 장기채 liquidity-support buyback의 회당 한도를 기존 20억 달러에서 최소 2배인 40억 달러로 확대한다고 발표하며 유동성 개선책을 내놓자 초장기물 중심으로 강세 전환됨. 미국채 30년물은 2025년 10월 이후 가장 큰 일간 하락폭을 보임 - 이번 바이백 확대에도 구조적인 공급 부담은 지속될 것으로 보고 있음. 재정 확대에 따른 국채 발행 증가와 AI 관련 기업의 회사채 공급 증가가 가중되면서 금리가 상승함 *자세한 내용은 하단 링크 자료 참고 부탁드립니다:) *https://vo.la/6t4pjSf *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

[8/20 모닝 시황] 1. 주식시장 Review 코스피 6,471.17 (-5.80%), 코스닥 824.46 (-1.17%) 국내 증시는 하락 마감. 중동 불확실성 속, 국내 증시는 간밤 미국·일본·독일 등 주요국 장기물 금리의 급등에 크게 영향받으며 하방 압력을 받음. 다만, 정규장 마감 직후 SK하이닉스가 총 40조원 규모의 자사주 장내 매수 및 전량 소각 계획을 공시하면서 코스피는 애프터마켓에서 급등 다우 53,463.05 (+0.22%), 나스닥 26,331.09 (+0.16%), S&P500 7,707.98 (+0.21%) 미국 증시는 상승 마감. 간밤 미국 재무부가 중장기물 국채 바이백 규모를 최소 2배 확대한다고 발표하면서 중장기 금리 하락, 투자 심리 개선됨. 이에 의료건강, 임의소비재, 소재 관련 업종이 상승. 반면 기술, 산업, 금융, 에너지 업종은 하락했는데, 특히 AI 및 반도체주는 오픈AI의 2분기 실적 실망감에 투심 위축되며 하락함 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 3.80% (-4.9bp), 국고채 10Y 금리 4.34% (-4.5bp) 국고채 금리는 하락 마감. 반도체 주가 하락에 위험회피 심리 확산되자 국고채 강세 미국채 2Y 금리 4.16% (-0.8bp), 미국채 10Y 금리 4.65% (-5.9bp) 미국채 금리는 하락 마감. 미국 재무부가 중장기물 국채 바이백 규모 확대를 깜짝 발표하면서 장기물 중심으로 급락 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,397.70원 (-14.10원) 원/달러 환율은 전장 대비 14.10원 급락한 1,397.70원에 마감. 약달러 및 엔화 강세 속 원/달러는 이날 외국인 달러 선물을 6만계약 넘게 순매도하자 크게 하락 달러인덱스 98.80 (-0.867%) 달러인덱스는 98.80으로 하락. 재무부의 국채 바이백 규모 확대 발표에 미국채 금리 하락하자 달러는 약세 압력을 받음 4. 주요 뉴스 [미 재무부 장기국채 바이백 규모 확대] - 미 재무부, 19일(현지시간) 만기가 10~30년 남은 장기 국채를 시장에서 되사들이는 바이백 규모를 최소 2배로 확대 - 이에 따라 바이백 회당 매입 규모가 현재 최대 20억달러에서 최소 40억달러로 확대 *언급된 값들은 8/19일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<8/20 Morning News> [주요 뉴스] 美재무부 "장기 국채 바이백 확대…회당 최대 20억→최소 40억弗" https://ift.tt/fNP7v5R 트럼프 "정말로 금리 내려가야…성공·성장은 인플레 유발 안해" https://ift.tt/FKVn7pG 미국 국가 부채 사상 첫 40조달러 돌파…악순환 우려 https://naver.me/x2YV8Tnt 美 '비인기' 20년물 국채에 부진한 수요…수익률 예상 상회 https://ift.tt/j3XaldH '기자회견 역풍' 불었던 7월 FOMC…"인플레 안 낮아지면 긴축" https://ift.tt/zy4BajV 유로존 7월 CPI 확정치 2.9% 상승…전달 대비 가속 https://ift.tt/Y7rGgBv '40조 자사주 매입' 하이닉스 당장 내일부터 산다…1조원 장내 매수 신청 https://ift.tt/pORKBzd [주요 이슈] 1. 중진공, 4억달러 채권 발행 성공…최저 스플·ESG로 비용 절감 두각 업계에 따르면, 18일 중소벤처기업진흥공단이 수요예측을 통해 4억 달러 규모의 3.5년 만기 소셜본드 발행을 확정함. 이번 발행에 최대 13억달러의 주문이 몰렸으며, 금리는 동일 만기 미국 국채금리에 40bp 가산한 값으로 확정됨 https://vo.la/kJHJmcf 2. SK하이닉스, 자사주 40조원 규모 2천407만주 매입 19일 장 마감 후 SK하이닉스는가 공시를 통해 40조 45억 4천만원 규모의 자사주 2,407만주를 매입할 계획이라고 밝힘. 자사주 매입 규모는 18일 종가 기준으로 산정했으며, 취득 예상 기간은 오는 20일부터 11월 19일까지임. SK하이닉스는 매입을 완료한 뒤 자사주를 전량 소각할 계획이라고 밝힘 https://vo.la/XOGdPOX

[8/19 모닝 시황] 1. 주식시장 Review 코스피 6.869.83 (-1.55%), 코스닥 834.20 (-3.52%) 국내 증시는 하락 마감. 한때 코스피는 연휴 기간 미국 반도체주의 강세에 영향 받아 7,200선을 넘봤지만, 일본 국채금리가 약 30년 만의 최고치로 치솟자 하락 전환. 이러한 위험자산 회피 흐름 속, 1조원 넘게 순매수하던 외인은 순매수 규모를 900억원대까지 축소 다우 53,343.40 (-0.22%), 나스닥 26,289.71 (-1.33%), S&P500 7,691.76 (-0.69%) 미국 증시는 하락 마감. 장 초반 주요국 장기금리가 동반 상승하면서 위험회피 심리 확산된 영향. 특히 AI 인프라 투자를 위해 회사채 의존도를 높인 빅테크가 고금리로 인한 이자 부담과 현금흐름 악화를 겪을 것이라는 우려가 AI 및 반도체주 투매로 연결, 필라델피아 반도체지수는 -4.98% 급락함. 업종별로 기술, 산업은 하락한 반면 에너지, 필수소비재는 상승함 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 3.85% (+5.1bp), 국고채 10Y 금리 4.38% (+6.9bp) 국고채 금리는 상승 마감. 국고채는 미국-이란 종전 MOU가 소득 없이 만료되며 국제유가 상승하자 약세 미국채 2Y 금리 4.17% (-0.5bp), 미국채 10Y 금리 4.71% (-1.8bp) 미국채 금리는 하락 마감. 장 초반 중동 긴장 영향에 장기물 중심으로 상승했으나, 기술주 중심의 증시 급락과 장기물 국채선물 대규모 매수세가 유입되며 하락 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,411.80원 (-1.20원) 원/달러 환율은 전장 대비 1.20원 낮은 1,411.80원에 마감. 강달러에도 불구하고, 수출업체 네고물량이 원/달러를 하방으로 이끌며 1,410원선 안팎에서 하단 테스트를 이어가는 모습 국내 외환시장은 광복절(대체공휴일)로 휴장 달러인덱스 99.66 (+0.08%) 달러인덱스는 99.66으로 상승. 미국채 금리 하락에 장 초반 약세를 시현했으나, 미국-이란 간 합의 기대감 약화가 국제유가 상승과 맞물리며 강세 전환 4. 주요 뉴스 - 도널드 트럼프 미국 대통령은 18일(현지시간) "이란과 현재 진행 중이거나 예정된 어떠한 협상이나 대화도 없다"면서 이란을 대상으로 한 "해상 봉쇄는 전면적으로 계속 시행되고 있다"고 밝힘 *언급된 값들은 8/18일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<8/19 Morning News> [주요 뉴스] 트럼프 "이란과 진행 또는 예정된 협상 없어…호르무즈 정상 운영" https://ift.tt/xZIMLKo "美·캐나다 합의안 마련돼…50% 관세 부과 유예, 트럼프 결정만 남아" https://ift.tt/bTPMomX 'GDP 나우', 3분기 성장률 4.0%로 0.3%P 낮춰…4연속 하향 https://ift.tt/anUM2Tj 국고 30년 지표 금리 장중 4.747%…사상 최고 재차 경신 https://ift.tt/2qcnhJe 日, 美 국채 보유액 2개월 연속 감소…재투자 안 한 듯 https://ift.tt/SC7UGfn [주요 이슈] 1. 비우량채 잇따라 회사채 발행, 투심 가늠자 오는 19일, 롯데건설과 이랜드월드이 공모채 수요예측을 실시할 예정. 롯데건설은 1년, 1.5년물, 이랜드월드는 1년물의 단기물 중심으로 트랜치를 구성. 최근 회사채 금리가 전반적으로 상승한 가운데, 기관투자자들의 수요가 얼마나 뒷받침될지에 시장의 관심이 쏠리고 있음 https://vo.la/dxXH1ie 2. 공모채 셧다운 LG·CJ, 국민성장펀드에 'SOS' 업계에 따르면, CJ, LG 등 일부 대기업 계열사들이 국민성장펀드를 통해 필수 자금을 조달하거나 유치를 추진 중인 것으로 파악됨. 하반기 회사채 시장 경색과 시중은행의 선별적 대출 기조 속에서 정책 자금으로 방향을 튼 것으로 보임 https://vo.la/zKTyDhH 3. 500억 날린 미래에셋, 현대산업개발에 소송…'아시아나 계약금 물어내라' 아시아나항공 인수 무산으로 계약금 몰취 책임을 두고, 미래에셋증권이 HDC현대산업개발을 상대로 약 494억 원의 손해배상 소송을 제기. 앞선 소송에서는 미래에셋측 책임까지 인정되었으나, 자세한 사실관계는 아직 밝혀지지 않음. 현산은 해당 피소 사실이 반기보고서에서 누락된 것을 확인한 뒤 정정 공시함 https://vo.la/IKnLLk0 4. 우리금융, 동양생명-ABL생명 통합 시동…내년까지 합병 마무리 18일 우리금융은 공식적으로 동양생명과 ABL생명 통합을 추진하겠다는 계획을 밝힘. 19일에는 구체적인 통합 방향과 비전을 밝힐 예정. 이는 두 보험사를 인수한지 1년여 만으로, 내년 10월 합병이 마무리되면 총자산 55조원 규모의 업계 5위권 생명보험사가 탄생할 전망 수 https://vo.la/HHLyeoH

<8/18 Morning News> [주요 뉴스] 트럼프 "이란, 내가 필요한 합의 하지 않아…MOU 연장 안해" https://ift.tt/AWCM75Y 트럼프 "李대통령에 전화로 이란 문제 도움 요청했지만 거절"…재차 불만 표출 https://ift.tt/1JNbpD9 이란 "60일 휴전이라는 논의 자체 의미가 없어…완전한 경계태세" https://ift.tt/r2OWPQq 엔비디아, 오픈AI 오하이오 데이터센터 임차계약에 1천50억달러 보증 https://ift.tt/pk6joLx [주요 이슈] 1. KDB생명 인수 우선협상대상자에 한국투자금융지주 업계에 따르면 KDB생명 인수 우선협상대상자로 한국투자금융지주가 선정됨. 앞서 진행된 본입찰에는 한투와 흥국생명, 한화생명 등 3개사가 참여했으며, 산은은 2014년 이후 일곱 번째 시도 만에 KDB생명 매각을 눈앞에 두게 됨 https://vo.la/k9fLUNQ 2. 한국투자금융지주, KDB·카디프생명 '동시 인수' 열어뒀다 업계에 따르면 13일 KDB생명 우선협상대상자로 선정된 한국투자금융지주가 KDB생명과 BNP파리바카디프생명을 동시에 인수할 가능성도 열어둔 것으로 파악됨. 양사 동시 인수, KDB생명 단독 인수, 카디프생명 단독 인수 등의 시나리오를 검토 중에 있는 것으로 알려짐 https://vo.la/gu5XBfl 3. 4000억 규모 주택전용 앵커리츠 만든다...PF 지원도 확대 13일 정부는 브릿지론 조달난 해소를 위한 4000억 규모의 주택전용 앵커리츠 신설 계획을 밝힘. 동시에 기존 앵커리츠의 주택투자 비중 상향(70%)과 HUG, HF의 PF 보증 공급목표를 상향하는 내용도 공개함 https://vo.la/h2n3Iyt 4. 한화리츠도 공모채 복귀, 리츠업계 조달 이어질까 업계에 따르면 한화리츠가 2,000억 규모의 공모 회사채 발행을 추진할 계획임. 롯데리츠 담보부사채로 투심 확인되면서 다음달 발행을 목표로 이번 달 수요예측을 진행할 계획 https://vo.la/hbTYSIt

[8/14 모닝 시황] 1. 주식시장 Review KOSPI 6,813.34 (+3.56%), 코스닥 861.37 (+0.29%) 국내 증시는 상승 마감. 외국인은 전일에 이어 코스피를 2조원 넘게 순매수. 반도체 대형주 강세가 코스피 지수 상승 주도. 네이버, 삼성전기 등 AI 관련 종목들도 크게 상승. 반면 엔터, 여행레저, 음식료 등은 약세. 코스닥은 대형주 대비 소형주가 부진한 가운데 소폭 상승 다우 53,839.99 (+0.13%), 나스닥 26,803.03 (+0.81%), S&P500 7,789.99 (+0.65%) 미국 증시는 상승 마감. 전일 소비자물가에 이어 생산자물가도 예상치를 하회하면서 위험선호 심리 확대된 영향. 오후 들어 이란 전쟁 장기화에 따른 인플레이션 재반등 우려 부각되며 상승폭 일부 반납했음에도 S&P500 지수는 사상 최고치를 경신함. 업종별로는 통신서비스, 부동산 업종이 상승했으며, 메타, 테슬라, 마이크론 등의 기술주도 강세를 보임 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 3.78%(-1.0bp), 국고채 10Y 금리 4.30%(+0.4bp) 국고채 금리는 혼조 마감. 국고채 중단기물은 소폭 하락했지만 장기물은 일부 상승세. 미국 CPI가 예상치에 부합하며 강세 압력으로 작용했으나, 장기물은 약세 압력 지속 미국채 2Y 금리 4.14% (-5.9bp), 미국채 10Y 금리 4.64% (-4.5bp) 미국채 금리는 하락 마감. 국제유가가 하락한 가운데, 7월 PPI가 시장 예상치를 하회하면서 인플레이션 둔화 기대 강화된 영향 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,419.40원 (+3.70원) 원/달러 환율은 전장 대비 3.70원 오른 1,419.40원에 마감. 전일 CPI 예상치 부합 및 외인 국내주식 순매수 등 원/달러 하방요인이 더 컸으나, 오후 들어 달러 강세 전환하자 원/달러는 소폭 상승 달러인덱스 99.96 (-0.04%) 달러인덱스는 99.96으로 소폭 하락. 생산자물가 둔화와 미국채 금리 하락 영향에 달러는 약세 압력을 받음. 장중 지정학적 긴장 부각되며 낙폭 일부 만회했으나 약세 유지됨 4. 주요 뉴스 [미 주요 경제 지표] - 7월 미국 전품목 PPI는 전달 대비 보합으로 시장 전망치(+0.2%)를 하회. 근원 PPI도 전달 대비 0.2% 상승하며 전망치(+0.3%)를 하회 - 지난 8일로 끝난 한 주 동안 신규 실업보험 청구 건수는 20만9천건으로 직전 주의 20만건 대비 9천건 증가. 시장 예상치(20만2천건)도 상회 *언급된 값들은 8/13일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.