유란의 새벽 노트

DTCC 토큰화 서비스, 2027년 하반기 솔라나 연결 • DTC가 보관하는 적격 증권을 솔라나 위 토큰으로 전환하는 계획 발표(DTCC) • 서비스는 10월 28일 출시 · 지금은 캔톤과 DTCC 자체 Besu망에 연결(DTCC) • 스텔라 연결은 2027년 상반기 예정(5월 발표) • 토큰도 기존 증권과 같은 소유권·투자자 보호 유지 • Crypto Rover 글의 114조 달러는 2025년 DTC 수탁 증권 규모로 토큰화 대상 금액이 아님(DTCC) 직접 이용은 10월 28일 기준 계약한 DTC 참가 기관 20곳 · 미래에셋증권 미국법인 포함, 추가 기관은 순차 합류

테더 골드(XAUT) 발행사, KPMG 감사 적정의견 • 대상은 2025년 12월 31일 기준 재무제표 · 미국 KPMG 감사(테더 발표) • 감사인이 금괴를 한 개씩 직접 세고 확인 · 보관처 확인서에만 기대지 않음 • 연말 보유 금 약 52만 온스(약 16.2톤 · 22억 4,600만 달러) · 유통 토큰 수와 맞음 • 8월 USDT 발행사에 이은 테더의 두 번째 빅4 감사(The Block) • 9월 말 보유분 약 82만 7천 온스는 감사가 아닌 회사 분기 보고(3분기 보고) • 테더는 감사 수치가 그간 분기 보고와 일치한다고 밝힘 올해 늘어난 금은 다음 감사 결과 확인 필요

비트코인 7만 2천 달러대, 8월 20일 이후 최저 • 11월 12일 22:40 무렵 7만 2천 달러대 · 24시간 약 1.5% 하락(CoinGecko) • 최근 120일 일별 가격 중 가장 높던 9월 22일(약 8만 6,600달러)보다 약 16% 낮음 • 8월 20~22일 급등 구간(약 6만 9천 → 7만 8천 달러)의 출발점 부근까지 내려옴 • 최근 24시간 롱 포지션 청산 2억 1천만 달러 이상(Crypto Rover) • 하락 원인과 청산 집계 범위는 원글에 없음 청산 규모 공식 집계 확인 필요

로이터 "중국 AI 기업들, 해외 엔비디아 칩 물량 선점 나서" • 해외 데이터센터의 엔비디아 연산력 임대 추진 · 젠슨 황 주변 간첩 의혹이 미국의 원격 접근 규제를 앞당길까 우려 · 소식통 3명(로이터 · Serenity) • 중국 대형 클라우드 업체가 해외 물량 선점 내부 검토 · 소형 AI 연구소는 동남아 임대 업체 접촉 검토 • 중국 회색시장에선 수출 제한 칩 사재기 시작(소식통 2명) • 원격 접근 규제 법안(RASA)은 1월 하원 통과(369 대 22) · 상원 계류 • 의혹은 황 CEO와 관계된 여성이 중국 정보 자산이라는 NYT 보도 · 로이터 독자 확인 못 함 · 중국은 부인 엔비디아·상무부는 답변 없음 상원 표결 일정 확인 필요

Onchain Lens "블랙록, BTC·ETH 약 4억 4,388만 달러어치 코인베이스 프라임으로 이체" • 21:04 게시 기준 직전 30분 동안 BTC 4,189개(약 3억 472만 달러)·ETH 6만 8,230개(약 1억 3,916만 달러)(Onchain Lens) • 출발지는 블랙록 ETF 지갑으로 집계 • 같은 집계원 기준 11월 3일 약 7억 200만 달러(Onchain Lens), 9일 약 4억 8,266만 달러(Onchain Lens)에 이은 이체 • 블랙록·코인베이스 확인은 없음 · 이체 목적과 매도 여부는 원글에 없음 블랙록 ETF 일별 자금 흐름 발표 확인 필요

미국 CFTC, tZERO 자회사 파생상품 거래소 등록 승인 • 자회사 tZERO DCM을 지정계약시장(DCM)으로 등록 · 규제 파생상품 거래소 운영 가능(tZERO 발표 · Cointelegraph) • 10월 16일 청산소(DCO) 등록에 이은 승인 · 거래와 청산을 자체 법인으로 처리(The Block) • 대상은 금융기관 등 시장 참가자 · 거래소·청산 기능을 서비스로 빌려주는 방식 • 이번 승인으로 FG Imperii 합병 계약의 첫 성과 조건 충족 개인 투자자용 상품·출시 일정은 발표문에 언급 없음

"앤트로픽 상장 전 선물, 1.8조 달러 가리켜" · 공모 상단은 1.4조 • Liquid의 앤트로픽 상장 전 무기한 선물이 11일 8% 넘게 올라 1.8조 달러 이상을 가리켰다는 글(Crypto Rover) • 10일 제시된 공모가 범위 70~78달러 · 상단이면 1.4조 달러 규모(CNN) • 두 값의 차이는 4천억 달러가량 • 상장은 16일 주 후반 예상 · 날짜는 바뀔 수 있다는 단서(CNN) 공모가와의 차이가 상장 뒤 어떻게 움직이는지 확인 필요

엔비디아 주문 30% 축소설에 대만 AI 공급망 급락 • 12일 점심 이후 대만에서 엔비디아 주문 축소설이 돌며 CCL·PCB 업체부터 파운드리까지 AI 관련주 일제 매도(Jukan) • 같은 글에서 "수치가 말이 안 되고 FUD로 보인다 · 확인 중" • 12일 가권지수 1,165포인트(2.63%) 내린 43,091.87 마감(중앙통신) • 12일 서버 업체 위윈·콴타 6% 넘게, TSMC 2.3% 하락(Wall St Engine) • 10일 엔비디아 발주 축소설 보도엔 규모 수치 없음(공상시보) 30% 수치 출처와 엔비디아·TSMC 입장 확인 필요

Bitmine 연간 매출 97%가 ETH 스테이킹 · 1억 2,140만 달러 • 8월 31일 마감 회계연도 10-K 기준(Coin Bureau · 기준일 The Block) • 3~5월 분기만 보면 4,570만 달러, 매출의 98% · 1년 전 같은 분기 매출은 200만 달러(Cointelegraph) • 같은 연도 순손실 63억 1천만 달러 · 대부분 ETH 약 44% 하락에 따른 미실현 손실 매출은 스테이킹에서 나오고 손익은 보유 ETH 시세가 좌우하는 구조 다음 분기 공시에서 스테이킹 매출 추이 확인 필요

트럼프 일가 USD1 내세운 UAE 예측시장, 실제 거래는 USDC • FIFA 월드컵 공식 예측시장 파트너 ADI PredictStreet, 사이트의 USD1 표기를 USDC로 교체(Cointelegraph) • 6월 2일~10월 22일 거래 3억 8,860만 달러는 USDC, USD1 사용 흔적 없음(블룸버그 의뢰 TickerTracker 분석 · Bloomberg) • 같은 분석에서 거래 대부분이 수수료 지갑과 자금줄이 같은 두 계정 묶음에서 나와 관계 계정 간 거래 가능성 제기(TickerTracker) • 회사는 출시 초기 문구라 낡고 부정확했다고 해명 · 모회사로 공시됐던 IHC는 더 이상 자회사가 아니라고 밝힘(Bloomberg) 스테이블코인 채택 발표와 온체인 실제 사용 기록 대조 필요

비트코인 712만 개(35.4%) 공개키 노출 · 5월보다 108만 개 늘어 • 11월 10일 기준 집계(Glassnode) · 5월 20일엔 604만 개, 30.2%(Glassnode 리서치) • 주소 재사용이 공급량의 25.8% · 거래소 보유분 11.6%는 그 안에 포함 • 미래 양자컴퓨터가 노릴 수 있는 부분이라는 설명 · 지금 이를 깰 양자컴퓨터는 없음(Crypto Briefing) 새 주소로 옮기면 노출이 끝난다는 게 글래스노드 설명 내 주소 재사용 여부 확인 필요

MSCI, 스트래티지(MSTR) 지수 편출 공식 확정 • 11일 발표한 11월 정기 심사에서 MSCI USA 지수 편출 목록에 포함 · 11월 30일 장 마감 기준 적용(MSCI) • 지난달 도입한 '비영업회사' 기준에 걸렸다는 분석 · 상장 폐지는 아니고 비트코인 매도 의무도 없음(Bitcoin Magazine) • 지수 추종 펀드 보유분 약 1,300만 주(지분 약 3.1%) · 평소 하루 거래량의 60% 가까운 약 16억 달러 규모라는 계산(Coin Bureau) • 11일 종가 122.35달러 · 미 동부 17:34 기준 시간외 1.51% 내린 120.50달러(Bitcoin Magazine) 펀드 실제 매도 규모에 대한 MSCI 공식 수치는 없음

엔비디아 이사회, 젠슨 황 CEO 해임 검토 보도 • 이사회가 이르면 11일(미국 시각) 회의를 열어 황 CEO 거취를 정할 준비 중이라는 WSJ 보도(CNBC) • 직전 NYT의 사내 임원과 두 번째 혼외 관계 의혹 보도 뒤 11일(미국 시각) 시간외 거래에서 주가 9% 넘게 하락(CNBC) • 시간외 하락 전 11일 정규장 마감까지 이번 주 7% 하락, 6주 연속 주간 하락 흐름(CNBC) • "AI 트레이드는 안 끝나지만 CEO가 바뀌면 불확실성에 밸류에이션이 무너지고 자금이 AMD 등 경쟁사로 옮겨 갈 것"이라는 관측(Serenity) 이사회 결정과 회사 입장은 미발표

바이낸스 해킹 XRP, 남은 건 6,400만 달러어치 • 해커가 탈취한 XRP 3,500만 개를 THORChain을 거쳐 비트코인으로 바꿨다는 Elliptic 분석(Solid Intel) • 지금까지 XRP 약 1억 9천만 달러어치가 대부분 비트코인으로 교환됐고 약 6,400만 달러어치가 남음(Elliptic) • 원 사건은 10월 29일 바이낸스 64억 3천만 달러 탈취(Elliptic) Elliptic 집계는 11월 10일 11:00(UTC) 갱신 기준이라 그 뒤 변동은 미발표

코어위브 실적에 AI주 반등 · 11일(미국 현지) 나스닥 1.6% 상승 마감 • 코어위브 24.7% 급등 · 2025년 6월 이후 하루 최대 폭(Kiplinger) • 3분기 매출 36억 6천만 달러로 예상 상회 · 올해 매출 전망 130억~133억 달러로 상향(Motley Fool) • S&P 500 1.3% · 다우 0.5% 오름 · 하향 평가를 받은 엔비디아도 동반 상승(Kiplinger) • 11일 장중 미국 증시에 1조 3천억 달러가 더해졌다는 주장(Crypto Rover)

코어위브는 부채 우려로 연초 대비 32% 가까이 빠져 있던 종목 · 전날 물가 지표로 12월 금리 인상 가능성도 커진 상태 · AI 반등이 코인 시장으로 이어지는지 확인 필요

MSCI, 스트래티지(MSTR) 지수 편출 결정이라는 보도 · 이달 말 적용 MSCI · 스트래티지 • 이달 말부터 MSCI 지수에서 빠진다는 공시가 나왔다는 보도(DeItaone · Bull Theory) • 스트래티지는 3분기 SEC 보고서에서 이미 이 가능성을 알렸음(Crypto Rover) • MSCI 공식 발표문은 아직 미확인 비트겟 해커 지갑 • 11/12 04:43 기준 최근 6일간 1,052.34 BTC(7,861만 달러) 유출 · 그중 847.26 BTC는 코인조인으로(Arkham) • 같은 시점 잔량 959.29 BTC · 원 사건은 9월 24일 3억 8,700만 달러 해킹(Decrypt) 스테이블코인 · 비트코인 • 11/11까지 30일간 스테이블코인 공급 145억 달러 감소 · 2022년 이후 가장 빠른 속도 · 테더가 84억 달러(Coin Bureau) • 11/12 Glassnode 기준 비트코인 최대 청산 밀집 구간은 6만 달러 부근 · 8월 급등 뒤 그 진입가까지 내려간 적 없음(Glassnode) MSTR 보유자는 MSCI 공식 발표와 적용일 확인 필요

이스라엘 디스카운트은행, 11월 26일부터 앱에서 BTC·ETH 매매 은행 모바일 앱에서 비트코인·이더리움을 바로 사고, 보관하고, 팔 수 있게 함(The Block) 외부 거래소 계좌나 별도 지갑은 필요 없음 · 대상은 증권 거래가 열린 18세 이상 개인 고객 · 보관은 Fireblocks 인프라 · 코인 손익을 다른 투자 손익과 묶어 원천징수(crypto.news)

레우미은행은 2022년 Paxos 협업이 전면 출시에 못 갔고, 갤럭시와 손잡은 새 서비스는 2027년 초 예정이라 디스카운트가 먼저 열 전망

거래 수수료율은 미발표

텍사스 시·카운티, 비트코인에 최대 1천만 달러 투자 허용 법안 발의 민주당 론 레이놀즈 주하원의원이 11월 9일 접수한 HB 815(텍사스 의회) 시·카운티마다 관리 자금 중 최대 1천만 달러를 비트코인이나 다른 암호화폐에 넣을 수 있게 하는 내용(The Block) 암호화폐 정의는 2025년 제정된 주 비트코인 비축 법 조항을 따르고, 시행 예정일은 2027년 9월 1일

같은 의원의 2025년 판은 주 안정기금 2억 5천만 달러 투자까지 담았다가 위원회에서 멈췄고, 이번엔 지방정부 조항만 남김

다음 정기회기에서 위원회를 넘는지 확인 필요

엔비디아·젠슨 황 상대 주주 집단소송 제기 • 9일(현지) 장 마감 직후 캘리포니아 북부 연방지법에 증권 집단소송 접수(Cointelegraph · CBS) • 젠슨 황과 중국 간첩 의혹 인물의 관계, 싱가포르 Megaspeed 거래를 두고 회사·황이 한 발언 4건이 투자자를 오도했다는 주장(Decrypt) • 대상은 2025년 10월 9일~2026년 11월 8일 매수자 · 청구액 미기재 • 미 법무부 국가안보국은 Megaspeed 수사 중(CBS) 엔비디아의 소송 입장은 미발표 소장 속 주장이고 집단소송 인정 여부는 법원 판단 · 진행 상황 확인 필요

TSMC 「첨단 칩 수요, 채워지지 않는 수준」 • 케빈 장 TSMC 수석부사장이 11일 도쿄 닛케이 포럼에서 고객사들은 쓸 수 있는 연산 능력이면 뭐든 확보하려 한다고 발언(Nikkei Asia) • AI 수요 둔화 조짐은 없고 수요가 공급 능력을 크게 웃돈다는 답변 · 고객 병목으로 전력과 기판 지목(Serenity) • 코어위브도 실적 발표에서 공급보다 수요가 10배 많다고 했다는 같은 게시자 설명(Serenity) 보수적으로 말해 온 칩 제조사가 공개석상에서 공급 부족을 인정 AI 반도체 공급망 기업들의 다음 증설 일정 확인 필요