Деньги делают Деньги

🧠 Мысли автора ОФЗ сроком 12-18 месяцев предлагают доходность около 16%, ОФЗ сроком 6-8 лет торгуются с доходностью около 15%.  Несмотря на привлекательные доходности, мы бы хотели дождаться замедления инфляции в РФ в течение нескольких недель, прежде чем покупать ОФЗ в инвестпортфели. #Мыслиавтора

🔸 Объем промпроизводства в Китае замедлился до 5,6% г/г с 6,7% в апреле. Рост розничных продаж ускорился до 3,7% г/г (2,3% в апреле). 🔸 Инвестиции в основной капитал снизились за месяц, при этом сокращение инвестиций в недвижимость ускорилось.  🔸 Цены на новое жилье упали на 0,7% м/м (-3,9% г/г) — максимальное месячное снижение за 9 лет. 🔸 Производство стали и алюминия в КНР в мае выросло самыми высокими темпами за последние 9 лет. 🔸 Hyundai подала заявку на проведение IPO своей индийской «дочки». Ожидается, что Hyundai India проведет IPO с рыночной капитализацией около 30 млрд $. 🔸 Годовое собрание акционеров «Татнефти», назначенное на 14 июня, не состоялось из-за отсутствия кворума. Повторное собрание пройдет 27 июня, сообщила компания. На собрании акционеры должны были принять решение о выплате дивидендов по итогам 2023 года. Для «Татнефти» проведение повторных собраний акционеров стало уже практически традицией, поэтому рисков для того, чтобы компания не утвердила ранее рекомендованные Советом директоров дивиденды, мы не видим. 🔸 ЦБ объявил официальный курс рубля к доллару с 18 июня: 89,04 руб. за $. За день курс рубля вырос на 0,02%. Между тем, вечный фьючерс на пару USD/RUB показал совсем другую динамику: от открытия на 89,42 он упал до закрытия на 87,89. Очевидно, что вечный фьючерс следует за курсом CNY/RUB на валютной секции, который упал сегодня на 1,66%, с 12,16 до 11,95. Возможно, укрепление рубля на биржевых котировках связано с опасениями относительно рисков для оборота безналичных долларов и евро в России. Нельзя не отметить рост курса турецкой лиры на валютной секции к рублю – с 2,75 до 3 за два дня (без соответствующего укрепления курса лиры на внешних рынках). Возможно, покупка турецкой лиры сейчас остается одним из немногих каналов вывода средств за границу. #Нарынке

On-chain анализ и "дорогу осилит идущий" Есть в 0у крыло ончейн аналитики. Которое посвящено - не поверите - ончейн аналитике. У этого крыла есть свой управляющий, который бдит, где, что и когда. Обучает тех, кто хочет обучится и пушит проекты с теми, кто хочет пушить проекты. И вот этот человек задропал большой гайд по вкатыванию в ончейн аналитику уровнем немножко выше, чем просто посмотреть транзакции в блокэксплорере. Гайд Гайд получился, что называется, all over the place с форматированием уровня "выколите мне глаза". Тем не менее, если осилить это - можно почерпнуть много альфы и по ресурсам, и по конкретным стратегиям. Кому это вообще читать? Тем, кого прикалывает ковырятся в ончейне и тем, кто планирует запускает что-то свое, во что будет вовлечена торговля на дексах и прочие приколюхи. Для первых вэлью очевидно: расширить кругозор своей ончейн специализации. Для вторых - это про оптимизацию стратегий, чтобы эффективнее достигать своих целей. В гайде много ссылок на статьи, видео и даже обсуждения. Кто пробьется через форматирование - почерпнет многое. Текст сугубо не для всех, так как написан технарем для технарей. Но опять же, дорогу осилит идущий.

🧠 Мысли автора Акции российских нефтяных компаний дешевеют, в то время как котировки Брент выросли в последнее время. Похожая ситуация и в США. За прошедший месяц ETF XLE Energy SPDR — крупнейший фонд, который инвестирует в акций нефтяных компаний США — упал на 5% против роста S&P 500 на 3%. Цены на нефть за это время не изменились. Во всем мире инвесторы сокращают вложения в акции компаний отрасли из-за растущих опасений по поводу одновременного замедления экономик США и Китая, а также структурных изменений политики ОПЕК+. Это означает, что лучше наблюдать и ждать, а не спешить с новыми покупками в «нефтянке». #Мыслиавтора

🔸 Цены производителей в США неожиданно упали на 0,2% м/м — усиливает обеспокоенность по поводу замедления экономики.  Доходность гособлигаций упала на 7 б.п. 🔸 Индекс S&P 500 вновь обновил максимум за счёт сектора производителей полупроводников (1,5%). Соотношение растущих и снижающихся в цене акций составило 1:1,6. 🔸 Банк Японии планирует объявить план сокращения баланса в июле, при этом процентную ставку намерен сохранить на уровне 0%. 🔸 Акции Мосбиржи завершили вчерашнюю сессию снижением всего на 1%, хотя в начале торгов теряли более 10%. «Газпром» вырос на 1,8%, в то время как «Новатэк» упал на 2,8%, акции нефтяных компаний также подешевели. 🔸 Индекс Мосбиржи упал на 0,5% и составил 3215. Лидерами среди компаний, входящих в индекс, стали акции «Аэрофлота» (+7,1%), «Русала» (+4,1%), «Новатэка» (+3,8%), «Интер РАО ЕЭС» (+2,7%), «ЭН+ Груп» (+2,2%). 🔸 На этой неделе прекратились торги долларом, евро и гонконгским долларом на валютной секции «Московской биржи». Но на срочной секции биржи расчетные фьючерсы на доллар и евро в паре с рублем торговаться продолжили. Базовым активом для них теперь будут котировки на внебиржевом рынке, по ним теперь Банк России будет устанавливать официальные курсы доллара и евро. 🔸 Прекращение торгов долларом и евро привело к укреплению рубля против юаня. Это произошло, так как в ответ на панический рост спроса на валюту 13 июня ЦБ насытил рынок, предоставив нужные ему объемы юаней и ситуация быстро стабилизировалась. Банк России 13 июня продал 14,2 млрд юаней на 174,2 млрд рублей в рамках валютного свопа. Объемы были крупнейшими за всю историю сделок – механизм работает с 19 января 2023 года. 🔸 На этой неделе прошло заседание ФРС, на котором американский ЦБ не изменил ставку и спрогнозировал 1 понижение ставки до конца года. Рынок фьючерсов на ставки закладывает два снижения – одно в сентябре, другое в декабре. Однако ЕЦБ уже понизил ставку в начале июня и также, как ожидается, понизит ставку в сентябре. Расхождение в действиях ЦБ играет против евро – пара EUR/USD упала ниже отметки 1,07. #Нарынке

🟥 Московская биржа: по нашим расчетам, санкции могут снизить комиссионный доход в 2024 г. на 8-11% за счет валютного рынка, но основной бизнес биржи не пострадает ⛔️ Московская биржа после попадания в список SDN вместе с НКЦ и НРД с 13 июня останавливает торги инструментами с расчетами в долларах США и евро на фондовом, денежном и валютном рынках. Изменений в торгах на срочном рынке нет. 🔹 Негативный эффект от санкций на валютный рынок мы оцениваем в 8-11% от наших прогнозов комиссионного дохода в 2024-2025 гг., 4-8% от операционного дохода или 5-13% прибыли до налогов. 🔹 Мы не ожидаем влияния санкций на комиссионные доходы биржи на фондовом, денежном и срочном рынках. На наш взгляд, санкции не окажут прямого воздействия на процентный доход биржи, учитывая, что практически весь инвестиционный портфель Мосбиржи номинирован в рублях. 🔹 В сложившихся условиях мы видим возможность пересмотра вниз наших прогнозов чистой прибыли биржи в 2024-2025 гг. и ожидаем негативной реакции рынка в ближайшее время. 🔹 Однако мы по-прежнему прогнозируем рост комиссионного дохода на всех рынках (кроме валютного рынка), учитывая рост объемов торгов, а также ожидаем рост процентного дохода в 2024 г. на фоне высоких процентных ставок. 🔹 Сегодня акции Мосбиржи последний день торгуются с дивидендом — 17,35 руб. на акцию, див. доходность 7%. #Инвесторам

🔸 Базовая инфляция в США упала до 0,16% м/м — самый низкий уровень почти за 3 года, ниже консенсуса. Рынок акций США поднялся к новому максимуму, евро и золото также выросли. 🔸 Комментарий ФРС США по итогам заседания и обновлённые прогнозы оказались жёсткими. ФРС повысила прогноз корневого PCE на конец года до 2,8% с 2,6%, прогноз по ВВП на 2024 год остался на уровне 2,1% г/г. 🔸 Индекс потребительских цен в Китае в мае (0,3% г/г) остался на уровне апреля. Индекс цен производителей составил -1,5% г/г (в апреле -2,5% г/г). 🔸 Банк России сообщил, что с 13 июня 2024 года будет устанавливать официальные курсы доллара США и евро к российскому рублю на основе результатов торгов на внебиржевом валютном рынке по состоянию на 15:30 по московскому времени в текущий рабочий день. В соответствии с этой практикой Банк России уже сегодня установил официальные курсы с 14 июня — 88,2080 руб. за $ и 94,8324 руб. за евро. 🔸 Заявки по безработице в США за последнюю неделю составили 242 тыс. — максимум с августа 2023 года. Данные могут говорить о том, что экономика США все-таки начала постепенно охлаждаться, что откроет путь для снижения ставки ФРС в сентябре. Начало снижения ставки будет означать, что инвесторы могут начинать рассматривать вложения в длинные облигации США как способ не только зафиксировать высокую купонную доходность, но и заработать на росте цены самих облигаций. #Нарынке

🧠 Мысли автора Тем временем на внешних рынках сегодня очень важный день. В 15:30 мск выйдут данные по индексу потребительских цен в США за май, а в 21:00 мск ФРС объявит решение по итогам своего заседания. Ставка, как ожидается, останется неизменной, но ФРС вместе с решением опубликует новые прогнозы по ожидаемой траектории изменения ставки. Сегодняшние данные по индексу потребительских цен могут повлиять на решение ФРС. Ожидается, что инфляция останется неизменной на уровне 3,4% г/г. В случае более высоких данных по инфляции доллар может показать рост, который может усилиться по итогам решения ФРС. Скорее всего, в любом случае ФРС сегодня будет прогнозировать только одно понижение ставки до конца года против трех в мартовском прогнозе — этого ждут большинство экономистов. Экономика США находится в состоянии перегрева из-за большого бюджетного стимула — в такой ситуации ФРС не должна торопиться снижать ставку. Инфляция в США с высокой вероятностью покажет рост если не сегодня, то через месяц. Пара EUR/USD, которая попала под давление на прошлой неделе после снижения ставки ЕЦБ и выхода сильных данных по экономике США, может уже на этой неделе приблизиться к отметке 1,05. Вероятное ужесточение риторики ФРС негативно скажется на цене и всех других рисковых активов: от американских акций до золота и биткойна. #Мыслиавтора

За погашение займов МФО с банковских карт появится комиссия Национальная система платежных карт с 1 июля вводит комиссию в 0,5 % для погашения займов, взятых в микрофинансовых организациях (МФО). Речь идет о возврате микрокредита с помощью карт «Мир», выяснил «Коммерсантъ». Изменения затронут россиян не напрямую. Комиссия устанавливается для банка-эквайера, то есть банка-плательщика. До сих пор эти операции рассматривались как платежи в адрес торгово-сервисных предприятий, и комиссии зависели от типа карты (где-то меньше, где-то больше). Теперь тариф будет единым для всех. Источники «Ъ» полагают, что НСПК таким способом решила увеличить свои доходы. Участники рынка не сомневаются, что операционные затраты МФО в результате изменений «однозначно вырастут», и некоторые компании начнут вводить комиссии для клиентов. Финансовый директор платформы Webbankir Илья Соловий полагает, что крупные МФО все же возьмут расходы на себя и не будут прямо перекладывать их на клиентов. Кроме того, многие микрофинансовые сервисы наверняка будут пропагандировать переводы через Систему быстрых платежей (СБП), которая дешевле. Однако сейчас только 30 % клиентов используют этот способ оплатить кредит. Остальные либо несут деньги наличностью, либо платят картой, говорят опрошенные газетой финансисты. #Инвесторам

Вчера с учениками подобрали себе в портфель #aptos По 8$ за монету. 💪 В проект инвестировали такие гиганты как: ➡️ Andreessen Horowitz ➡️ Binance Labs ➡️ Coinbase Ventures и многие другие. Только за последний год APTOS заключил партнерства с такими гигантами как: 🟣Microsoft 🟣Google Cloud 🟣Mastercard и так далее. 🍿Присуствует стейкинг, комиссии дешевые, а транкзакции быстрые. Так же проект поддерживают Tier-1 Funds предоставляя своих работников в контакты и другие ресурсы. Большой твитер на который подписаны знаменитые люди. В общем, проект что нужно👍 Взял его в HOLD на хорошую сумму, ожидаю от 5X и более🦄 🎵 При откате к 6$-5$ еще подкуплю. Полезно? ЖМИ👇