대신증권 리서치 정유·화학 / 철강·건설

[대신/이태환] 포스코인터내셔널(047050) 포항제철소 화재 진화…포스코 "철강 생산 이상 없어" https://www.hankyung.com/amp/2024111020751

[대신/이태환] Daily 건설 News 美 트럼프 2기…韓 건설업계에 미칠 영향은 https://m.dnews.co.kr/m_home/view.jsp?idxno=202411081648286360810 이수화학, 이수건설 '지원 물붓기' 통할까 https://www.newstof.com/news/articleViewAmp.html?idxno=24826 롯데건설 시공, 구로 데이터센터 본PF 전환 임박 https://dealsite.co.kr/articles/131096 "갑자기 추워진 날씨"…동절기 대비 건설현장 안전점검 https://m.news.nate.com/view/20241111n01865

[대신/이태환] Daily 철강 News 주주 뒤통수친 고려아연…상법 개정 불붙나 https://m.weekly.khan.co.kr/view.html?med_id=weekly&artid=202411110600021&code=114#c2b ‘트럼프 당선’ 힘 받은 美 철강, 주가 급등 https://www.donga.com/news/amp/all/20241110/130398323/2 인도, 상반기 철강 수입 470만 톤...중국산이 30% https://www.steeldaily.co.kr/news/articleViewAmp.html?idxno=187085 철스크랩 자급도 오름세 지속…1~9월 89.3% http://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=543599

[대신/이태환] 철강금속 Daily Index    2024-11-11 ▣ 중국 철강(USD/t, 전일대비)    - 열연  502 (+0.18%) - 냉연  580 (-0.21%) - 철근  526 (-0.85%) - 후판  506 (-0.27%) - 선재  542 (-0.14%) - STS열연 1,977 (+0.13%) ▣ 원재료(USD/t, 전일대비)    - 철광석(호주-중국)  101.50 (-1.93%) - 원료탄(호주 프리미엄)  210.33 (+0.16%)     ▣ LME 비철금속 3M 선물(USD/t, 전일대비)    - 아연(Zinc)  2,979.50 (-2.38%) - 연(Lead)  2,024.00 (-0.69%) - 구리(Copper) 9,443.50 (-2.28%) - 니켈(Nickel)  16,397.00 (-1.15%) - 알루미늄(Aluminium)  2,620.50 (-2.75%)     ▣ COMEX 귀금속 현물(USD/oz)    - 금(Gold)  2,684.77 (-0.81%) - 은(Silver)  31.3070 (-2.25%)     ▣ 리튬 가격(USD/t)    - 탄산리튬  10,509.32 (+0.09%) - 수산화리튬  8,666.67 (-5.01%)     대신증권 밸류팀 Telegram Link    t.me/daishinvalue

[대신/이태환] Daily 건설 News 건설사고 '사망자' 확 줄었다…"답은 현장점검·스마트 안전장비"[2024건설안전]⑥ https://www.news1.kr/realestate/general/5593664 GS건설, 실적 정상화…허윤홍號 책임경영 통했다 https://dealsite.co.kr/articles/131011 [2024 美대선] 친환경 정책 후퇴…건설업계, 미래먹거리 전략 수정 https://m.dailian.co.kr/news/view/1426488/ 건설노사 상생협약 “부당특약·저가낙찰 등 함께 해결” https://www.koscaj.com/news/articleViewAmp.html?idxno=312175

[대신/이태환] Daily 철강 News 한화가 가진 고려아연 지분은 2조 됐는데… 고려아연, ‘알짜’ 한화 지분 손해보고 되팔아 https://biz.chosun.com/stock/market_trend/2024/11/07/XAP5DL2HXNENZLDDC3HTP3ANRM/ 트럼프가 中 철강 때려도 반사이익 없다…시름 깊어진 K-철강 https://m.news.nate.com/view/20241108n03640 [트럼프 2기] 미-중 관세 전쟁···등 터진 철강업계 "가뜩이나 힘든데" https://news.dealsitetv.com/news/articleView.html?idxno=126324 찔끔 늘어난 열연강판 내수 판매…생산 80만톤 대까지 밀려 http://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=543511

[대신/이태환] 철강금속 Daily Index    2024-11-08 ▣ 중국 철강(USD/t, 전일대비)    - 열연  501 (+0.37%) - 냉연  581 (+0.48%) - 철근  531 (+0.07%) - 후판  508 (+0.51%) - 선재  542 (+0.06%) - STS열연 1,974 (+0.10%) ▣ 원재료(USD/t, 전일대비)    - 철광석(호주-중국)  103.50 (+1.47%) - 원료탄(호주 프리미엄)  210.00 (+0.48%)     ▣ LME 비철금속 3M 선물(USD/t, 전일대비)    - 아연(Zinc)  2,973.00 (-4.20%) - 연(Lead)  2,048.00 (+0.99%) - 구리(Copper) 9,343.00 (-4.06%) - 니켈(Nickel)  16,127.00 (+0.02%) - 알루미늄(Aluminium)  2,615.50 (-1.67%)     ▣ COMEX 귀금속 현물(USD/oz)    - 금(Gold)  2,707.65 (+0.03%) - 은(Silver)  32.0500 (+0.07%)     ▣ 리튬 가격(USD/t)    - 탄산리튬  10,499.79 (-0.99%) - 수산화리튬  8,638.10 (-2.42%)     대신증권 밸류팀 Telegram Link    t.me/daishinvalue

[대신/이태환] 포스코인터내셔널(047050) 포스코인터·상신브레이크 '카리브해 부국' 트리니다드토바고와 사업 협력 논의 https://theguru.co.kr/mobile/article.html?no=79376

[대신/이태환] Daily 건설 News 검, 현대건설 압수수색…“수주 때 인니 공무원에 뇌물 건네” https://www.hani.co.kr/arti/society/society_general/1166045.html#ace04ou 미국 건설업체, 트럼프發 금리 급등에 주가 '우수수' https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4331341 "회복 가능성 없다" 백기 든 롯데건설 PF 손절 돌입 https://m.news.nate.com/view/20241107n02008 대우건설 북미 진출 가속화, 정진행 미국 방문해 개발사업 협력 타진 https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=371825

[대신/이태환] Daily 철강 News 고려아연 유상증자 브레이크… 최윤범 측 경영권 방어 ‘빨간불’ https://m.seoul.co.kr/news/economy/industry/2024/11/07/20241107017004 K-철강 '트라우마' 재발 우려…건설기계, 전후 복구 기대감↑[트럼프 당선] https://www.news1.kr/industry/general-industry/5592280 [기획]K-철강·석화, 中 부양책에 기대·의심 공존 https://www.m-i.kr/news/articleView.html?idxno=1175773 [기획]철강·석화·배터리, '中 담벼락' 넘고 반등 노린다 https://www.m-i.kr/news/articleView.html?idxno=1176017

[대신/이태환] 철강금속 Daily Index    2024-11-07 ▣ 중국 철강(USD/t, 전일대비)    - 열연  499 (-1.10%) - 냉연  579 (-0.80%) - 철근  530 (-1.11%) - 후판  505 (-1.04%) - 선재  542 (-1.07%) - STS열연 1,972 (-0.99%) ▣ 원재료(USD/t, 전일대비)    - 철광석(호주-중국)  102.00 (+0.00%) - 원료탄(호주 프리미엄)  209.00 (+0.00%)     ▣ LME 비철금속 3M 선물(USD/t, 전일대비)    - 아연(Zinc)  3,103.50 (+2.24%) - 연(Lead)  2,028.00 (-0.25%) - 구리(Copper) 9,738.50 (+0.43%) - 니켈(Nickel)  16,123.00 (+0.72%) - 알루미늄(Aluminium)  2,660.00 (+1.53%)     ▣ COMEX 귀금속 현물(USD/oz)    - 금(Gold)  2,659.06 (-3.09%) - 은(Silver)  31.1778 (+0.00%)     ▣ 리튬 가격(USD/t)    - 탄산리튬  10,452.52 (-0.99%) - 수산화리튬  8,638.10 (-2.42%)     대신증권 밸류팀 Telegram Link    t.me/daishinvalue

[대신/이태환] Daily 건설 News 불가리아 20조 원전 사업, 현대건설이 수주 https://www.chosun.com/economy/industry-company/2024/11/06/7VTLQ4Q7HBFLHCVJZVUI5MO3ZQ/?outputType=amp 대우·호반건설, 자양5구역 사업지 절반씩 나눈다 https://dealsite.co.kr/articles/130840 [기자수첩] 위기의 건설산업 "겨울이 다가온다" https://m.news.nate.com/view/20241106n02388 현대건설 뒷배 '에테르노 압구정', 3000억 본PF 전환 https://dealsite.co.kr/articles/130834

[대신/이태환] Daily 철강 News [단독] 고려아연 유상증자, 이사회 반대 없었다?…허위기재 논란 https://www.hani.co.kr/arti/economy/economy_general/1165911.html#ace04ou 동국제강그룹, 소부장 투자…철강 내실 다지기 https://dealsite.co.kr/articles/130813 한국금속재료연구조합, CO2저감 제철기술 심포지엄 개최 http://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=543391 [비즈S+] "누가 돼도 문제"…K-철강, 미 대선에 긴장감↑ https://m.news.nate.com/view/20241106n02858

[대신/이태환] 철강금속 Daily Index    2024-11-06 ▣ 중국 철강(USD/t, 전일대비)    - 열연  504 (+1.21%) - 냉연  583 (+0.23%) - 철근  536 (-0.20%) - 후판  510 (+0.57%) - 선재  548 (+0.61%) - STS열연 1,992 (-0.06%) ▣ 원재료(USD/t, 전일대비)    - 철광석(호주-중국)  102.00 (+0.00%) - 원료탄(호주 프리미엄)  209.00 (+0.48%)     ▣ LME 비철금속 3M 선물(USD/t, 전일대비)    - 아연(Zinc)  3,035.50 (-1.11%) - 연(Lead)  2,033.00 (-1.00%) - 구리(Copper) 9,696.50 (+1.32%) - 니켈(Nickel)  16,007.00 (+0.40%) - 알루미늄(Aluminium)  2,620.00 (+0.77%)     ▣ COMEX 귀금속 현물(USD/oz)    - 금(Gold)  2,744.11 (+0.00%) - 은(Silver)  32.6570 (+0.64%)     ▣ 리튬 가격(USD/t)    - 탄산리튬  10,556.99 (+1.98%) - 수산화리튬  8,852.38 (+0.00%)     대신증권 밸류팀 Telegram Link    t.me/daishinvalue

[대신/이태환] 포스코인터내셔널(047050) '대왕고래' 시추 카운트다운… 포스코인터 '기대감' https://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2024/11/04/2024110400052.html

[대신/이태환] Daily 건설 News 4분기 대형건설업체 공급 '여기' 몰렸다 https://m.moneys.co.kr/article/2024110416433538266#_endPass [지금 일본은] 일철, 건설 ‘ProStruct’ 해외 출시…물재연, 극저온·고압 금속재료 평가 https://www.ferrotimes.com/news/articleView.html?idxno=37768 "고금리·공사비 상승 지속"…대형 건설사 3분기 실적 '암울' https://mobile.newsis.com/view_amp.html?ar_id=NISX20241104_0002945652 자연채광 늘리고, 수직증축…건설업계, 리모델링 신기술 경쟁 https://m.news.nate.com/view/20241105n01179

[대신/이태환] Daily 철강 News 고려아연 인수 나선 뒤 처음 입 뗀 김병주 MBK 회장 "지배구조와 주주가치 개선 위해" https://m.news.nate.com/view/20241104n02343 철근 수요 끝없는 내리막…올해 '700만톤 중반대' 위기감 고조 http://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=543320 中 저가공세에 떠밀린 K철강, 인도서 돌파구 찾는다 https://m.news.nate.com/view/20241105n01182 ‘실적 부진’ 철강 3사…AI로 돌파구 마련 https://www.asiatime.co.kr/article/20241104500302#_mobwcvr#_across

[대신/이태환] 철강금속 Daily Index    2024-11-05 ▣ 중국 철강(USD/t, 전일대비)    - 열연  498 (-0.26%) - 냉연  582 (+0.24%) - 철근  537 (+0.19%) - 후판  507 (-0.14%) - 선재  545 (-0.41%) - STS열연 1,993 (+0.39%) ▣ 원재료(USD/t, 전일대비)    - 철광석(호주-중국)  102.00 (+0.99%) - 원료탄(호주 프리미엄)  208.00 (-0.24%)     ▣ LME 비철금속 3M 선물(USD/t, 전일대비)    - 아연(Zinc)  3,069.50 (+1.34%) - 연(Lead)  2,053.50 (+1.68%) - 구리(Copper) 9,570.50 (+0.68%) - 니켈(Nickel)  15,944.00 (+1.44%) - 알루미늄(Aluminium)  2,600.00 (-0.67%)     ▣ COMEX 귀금속 현물(USD/oz)    - 금(Gold)  2,736.72 (+0.00%) - 은(Silver)  32.4277 (-0.07%)     ▣ 리튬 가격(USD/t)    - 탄산리튬  10,352.40 (+1.77%) - 수산화리튬  8,852.38 (-0.54%)     대신증권 밸류팀 Telegram Link    t.me/daishinvalue

[대신증권 리서치센터: 정유/화학 위정원] [3Q24 Review] S-Oil: 예상된 적자, 4Q 반등 전망 투자의견 매수, 목표주가 90,000원 유지 ▣ 3줄 요약 · 유가 및 정제마진 하락으로 정유부문 3Q OP -5,737억원, 적자확대 · 중국 석유제품 수출감소, 북미/유럽 정기보수로 4Q 석유제품 수급 개선 전망 · 현재 동사의 PBR 0.76배로 근 5년 내 최하단, 단기 트레이딩 접근 유효 ▣ 3Q24 Review: 예상된 적자 동사의 3Q OP -4,149억원으로 QoQ 적전. 윤활기유를 제외한 정유/화학부문 감익. 정유부문 OP -5,737억원으로 QoQ -4,787억원 적자확대. 휘발유 마진 하락(3Q 평균 6.4달러/배럴, QoQ -52.5%)으로 원재료 래깅을 감안한 동사의 3Q 정제마진 -4.3달러/배럴(QoQ -4.8달러) 추정. 이에더해 유가+OSP 하락(QoQ -11.6%)에 따라 정유부문 재고평가손실 -2,619억원 발생. 화학부문 OP 50억원 QoQ -95.5% 기록. 휘발유 블렌딩 수요 감소로 P-X 스프레드 하락(3Q24 241.5달러/톤, QoQ -22.6%). 전분기 마진 강세를 보였던 벤젠 역시 주요 설비 정기보수 종료로 스프레드 하락(QoQ -12%). 윤활부문 OP 1,538억원으로 QoQ +5.5%. 아시아 지역 그룹3 윤활기유 판가 상승(1,138.3달러/톤, QoQ +2.6%)한 가운데, 원가 하락으로 스프레드 개선 ▣ 4Q24 Preview: 겨울과 함께 찾아올 반등 4Q 예상 OP 2,668억원으로 흑전 전망. P-X 마진 하락d세 지속된다는 점에서 화학부문 개선은 제한적이나, 정유부문 예상 OP 1,044억원으로 QoQ +6,781억원 개선. 1) 중국 석유제품 수출 감소, 2) 북미/유럽 정기보수(각각 300만, 200만 B/D)로 4Q 수급 개선되며 추정 정제마진 2.7달러/배럴 QoQ +6달러 전망. 최근 주가 조정으로 인한 낮은 밸류에이션 감안 시 단기 트레이딩 관점 접근 유효. 현재 동사의 PBR 0.76배 수준으로 근 5년내 밸류에이션 최하단에 위치 감사합니다 보고서 링크 https://buly.kr/FsHKMqv 대신증권 정유화학/철강건설 Telegram Link t.me/daishinvalue