Портфель инвестора | Как собрать портфель, в котором всего хватает?

Alean Resort Montvert в Сочи- доходность от 3 млн в год. Гарантированный пассивный доход. Премиальные новые апартаменты в собственность на берегу моря в самом популярном курорте России! Комплекс ultra all inclusive с продажей номерного фонда для инвестиций и отдыха. Станьте владельцем премиального проекта 4* в Сочи. Доход от 2.956.627 руб в год! Перейти на сайт #реклама xn----dtbqcegsfdbaxfhp6e.site О рекламодателе

ЖК Moinaco Riviera в Крыму у моря от застройщика ФЗ №214 Квартиры 36 - 86 м2 на берегу озера у Чёрного моря. Для жизни, отдыха и сдачи! Ипотека от 5% с Господдержкой! Планировки от 36 до 86 м2 Перейти на сайт Проектная декларация на сайте https://наш.дом.рф/. Застройщик: ООО СЗ ФОРУМ-ЧАЙКА. Финансовые услуги оказывает: ПАО Сбербанк. #реклама xn----ctbjkcaarsc4bgn1d9d.site О рекламодателе

Реклама для бизнеса любого уровня в Яндекс Директе Создайте эффективную рекламную кампанию с алгоритмами Яндекс Директа 👌 Начните прямо сейчас ⚡ Зарегистрироваться #реклама direct.yandex.ru О рекламодателе

🔥 +24,10% за 2 недели — получите бесплатные инвестидеи от сервиса StockLab и повторите прибыльные сделки аналитиков фондового рынка ⭐️StockLab — это команда, которая решает проблему поиска интересных бумаг на фондовых рынках. Мы ведем 4 портфеля с разными стратегиями и даем доступ к диверсифицированным портфелям мировых фондовых рынков России, США и Китая ✔️ Средняя точность прогнозов с 2019 года — 88%. Текущая доходность лучшего портфеля 66% годовых 📈 Результаты последних сделок: 🔵 Wynn Resorts, Limited (WYNN US): полностью закрыли позицию в лонг по цене $99.60 (+6.0%). 🔵 Распадская (#RASP): полностью закрыли позицию по цене 408,95 руб. с прибылью (+3,35%). 🔵 Банк Уралсиб (USBN): закрыли позицию по цене 0,2417 руб. (+24,10%). 🔵 Группа Астра (#ASTR): закрыли ½ позиции по цене 649,6 руб. с прибылью (+7,18%). 💸 Получите бесплатную идею в боте Stocklab erid: 2Vfnxy8433W

​​💻 Ростелеком (RTKM) | Неутешительные результаты 1кв2024 и предстоящее IPO ▫️Капитализация: 373 млрд (108₽ за АО, 88₽ за АП) ▫️Выручка TTM: 722 млрд р ▫️скор. Чистая прибыль TTM: 37,2 млрд ▫️P/E TTM: 10 ▫️fwd P/E 2024: 7,8 ▫️fwd дивиденд 2023 АО: 5,3% ▫️fwd дивиденд 2023 АП: 6,5% ✅ Самым важным, но и ожидаемым стало заявление Ростелекома о намерении вывести "РТК-ЦОД" (ООО «Центр Хранения Данных») на IPO. Размещение ожидается уже во второй половине 2024 года. 👆 На конец 2022 года выручка по РСБУ у данной дочки была 14,34 млрд р (+29% г/г), а прибыль 805 млн р, адекватной и свежей отчетности нет. В конце 2020 года Ростелеком продал 44,8% доли в компании и сейчас владеет только 55,23%. В конце 2020 года компанию оценивали в 78,1 млрд р. Теоретически, сейчас вполне возможна оценка в 1,5 раза выше (около 120 млрд р), тогда доля Ростелекома в этой дочке будет оцениваться примерно в 66,3 млрд р (18% от текущей капитализации Ростелекома). Если всё будет именно так, то спекулятивно акции Ростелекома могут подрасти. ❗ Как я уже писал в предыдущем обзоре, 89% выручки компании формируют медленнорастущие сегменты. Чуда от ИТ-направлений ждать не стоит. Собственно, с отчетом за 1кв2024 мы получили первое тому подтверждение: ▫️Выручка: 173,8 млрд р (+8,9% г/г) ▫️Прибыль: 12,5 млрд р (-28% г/г) ▫️Чистый долг: 569,2 млрд р (+20% г/г) ▫️Кластер информационной безопасности показал выручку 2,2 млрд р (+17,5% г/г) ▫️Кластер "ЦОД и облачные сервисы" показал выручку в 13,6 млрд р (10,6% г/г). При этом, как конкретно распределена выручка внутри этого сегмента - загадка. ❌ Чистая прибыль сильно сократилась из-за роста финансовых расходов, что вполне логично, учитывая сильный рост чистого долга. Если долг будет и дальше расти, то снижение прибыли может продолжиться. Перспектива выплаты дивидендов за 2023й год стала более сомнительной. Пока потенциально могут выплатить по 5,72 р на акцию. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #обзор #Ростелеком #RTKM #RTKMP 💼Как собрать портфель, в котором всего хватает? 😎

​​📊 Обзор банковского сектора РФ На Мосбирже банковский сектор представлен всего 11 банками или 13 ценными бумагами (с учетом префов Сбера и БСП). Общая капитализация данных компаний составляет почти 11 трлн рублей, а прогнозная прибыль за 2024й год будет около 2,1 трлн рублей (fwd P/E сектора ≈ 5,2). Собственный капитал данных банков на конец 2023 года составлял 10,3 трлн рублей (P/B сектора ≈ 1,07). ✅ По мультипликатору P/E самые крупные банки сейчас стоят дешевле, чем обычно, что объясняется текущей ситуацией, которая позволяет формировать низкие резервы под кредитные убытки (минимальные за много лет). Скорее всего, резервы банки будут массово наращивать только в преддверии завершения СВО, когда платежеспособность заемщиков будет снижаться + отмена льготки возможное снижение цен на недвижимость тоже окажет определенное влияние. Лично я не исключаю того, что прибыль сектора может сильно просесть уже во 2п2024 сразу после отмены льготной ипотеки (если её отменят). пока рынок это особо не прайсит. 💵 Дивиденды > 10% по итогам 2024 года жду только от Сбера (обычка и преф) и БСП (обычка), если не будет никаких форс-мажоров. В остальном, доходности скромные, а ВТБ и МКБ вообще могут не заплатить дивиденды, так как надо наращивать капитал. 📈 В моменте выглядят недорогими только 3 банка: Сбер, МКБ и МТС Банк. При этом, МКБ пока не платит дивиденды и проблем там намного больше, чем у Сбера или МТС Банка. Если смотреть на перспективу нескольких лет, то самую высокую потенциальную доходность (дивиденды + рост акций) могут принести: МКБ, БСП, МТСБанк, Сбер, ВТБ, Совкомбанк. Скоро выложу еще интересные данные по сектору. Если Полезно - жмите ❤️

​​🍾 Абрау Дюрсо (ABRD) - слабый 2023й год и рост акцизов в 2024м ▫️Капитализация: 29,3 млрд / 299₽ за акцию ▫️Выручка 2023г: 14 млрд (+2% г/г) ▫️EBITDA 2023г: 2,9 млрд (-19% г/г) ▫️Чистая прибыль 2023г: 1,3 млрд (-27% г/г) ▫️скор. ЧП 2023г: 1,5 млрд (-18% г/г) ▫️P/E ТТМ: 19,5 ▫️fwd дивиденды 2023: 0% ▫️P/B: 2,4 👉 ПАО «Абрау-Дюрсо» — российская компания, специализирующаяся на выпуске игристого вина. ✅ Благодаря открытию нового отеля, выручка от туристического направления выросла сразу на 55,5% г/г до 1,4 млрд рублей. Сейчас туризм уже занимает 10% в общей выручки Абрау-Дюрсо. 👉 С мая 2024г акцизы на отечественное шампанское выросли с 45 руб. до 119 руб за литр, а на иностранное - до 141 рубля, что приведет к существенному росту цен. Некоторые линейки вин от Абрау станут дороже на 9-30%. Ожидается, что рост акциза для отечественных производителей будет частично компенсирован и "основной удар" возьмут на себя импортеры. Помимо этой меры, скорее всего, будут введены дополнительные пошлины на импорт вина из недружественных стран, что в долгосроке является позитивом для отрасли. ✅ Компания активно развивает экспорт алкогольных и безалкогольных линеек продукции. Например, лимонады активно экспортируются в Индию, а в Китай в 2024г планируется поставить 1 млн бутылок игристого вина. ✅ На операционном уровне, продажи Абрау-Дюрсо выросли на 5% г/г до 56,7 млн бутылок продукции. 👆 Однако, финансовые результаты сильно ухудшились. Основная причина - это рост издержек, который нет возможности компенсировать просто поднимая цены. ❌ Объем производства игристых вин в РФ в 2023 сократился на 12,7% г/г до 14,1 млн декалитров. Никакого дефицита нет: объём импорта вина наоборот вырос на 10% г/г на фоне закупок дистрибьютеров перед предстоящим ростом пошлин. ❌ Чистый долг группы сейчас составляет 8,7 млрд (+22,4% г/г) при ND/EBITDA = 3. Благодаря льготному финансированию % ставки по кредитам у компании ощутимо ниже рыночных (диапазон от 2% до 13%), но дальше наращивать долг без ущерба финансовому состоянию некуда. Вывод: Прошедший год для Абрау-Дюрсо выдался откровенно слабым: себестоимость росла быстрее цен на продукцию, импорт основных материалов заметно подорожал, а рост выручки ощутимо замедлился. Но если посмотреть на 2024г, то менеджмент ожидает рост сбыта как минимум на 10% + росту выручки и маржинальности будет способствовать повышение цен. Компания очень медленно растёт, платит мизерный дивиденды и имеет немалый долг. Скорее всего, отрасль будет поддерживаться, что в долгосроке позитивно будет влиять на финансовые результаты компании, но пока это не соотносится с ценой акций компании. Справедливая цена акций, на мой взгляд, около 230 рублей. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #обзор #ABRD #АбрауДюрсо

​​🍷 Novobev Group (BELU) - результаты за 2023й год ▫️Капитализация: 95 млрд ₽ / 6000₽ за акцию ▫️Выручка 2023: 116,9 млрд (+20% г/г) ▫️EBITDA 2023: 19,3 млрд (+11% г/г) ▫️Чистая прибыль 2023: 8,1 млрд (-4% г/г) ▫️скор. ЧП 2023: 8,2 млрд (+6,3% г/г) ▫️P/E TTM: 11,6 ▫️P/B: 3,6 ▫️fwd Дивиденд 2023: 11,3% ▫️fwd Дивиденд 2024: 6,5-13% 👉 «Novabev Group» (ранее Белуга Групп) — одна из лидирующих компаний российского алкогольного рынка, стратегическим направлением деятельности которой является выпуск ликероводочной продукции. 👉 Отдельно результаты за 2П2023г: ▫️Выручка: 69 млрд ₽ (+24,8% г/г) ▫️EBITDA: 11,7 млрд ₽ (+15% г/г) ▫️скор. Чистая прибыль: 5,5 млрд ₽ (+7,4% г/г) ✅ Прогресс компании по достижению целей Стратегии-2024: ▫️Выручка: 116,9 / 130 млрд (выполнено на 90%) ▫️Доля алкоголя помимо водки в выручке: 68% / 45% (цель достигнута) ▫️Магазины ВинЛаб: 1713 / 2500 (выполнено на 68,5%) ▫️Доля ретейла в выручке: 46% / 45% (цель достигнута) ✅ Несмотря на значительное сокращение экспорта, компания все равно продемонстрировала рост отгрузок по итогам года на 1% г/г до 17 млн декалитров. Весь этот рост был обеспечен сегментом импортных брендов, где отгрузки выросли сразу на 64% г/г до 3,6 млн декалитров. По собственной продукции наблюдается сокращение на 1% г/г. ✅ За прошедший год на чистое погашение долгов было направлено 8 млрд рублей, но на фоне истощения денежной позиции чистый долг вырос до 32 млрд (ND/EBITDA = 1,66). Средневзвешенная годовая процентная ставка по обязательствам — 9,57%. ✅ Итоговый дивиденд за 2023г составил 680 рублей на акцию (+9% г/г). Всего на выплату дивидендов направлено чуть более 8 млрд рублей, что составляет 100% от ЧП за период и 110% от FCF. ❌ С 1 мая вступили в силу новые ставки на акцизы на вино, которые теперь составляют 108 рублей на литр (вместо 38 рублей ранее). Для импортных товаров данного сегмента - это негатив. Помимо этого, обсуждается повышение пошлин для вина и другой алкогольной продукции из недружественных стран, что сделает их импорт менее рентабельным или как минимум снизит спрос на фоне роста цен. ❌ В 2023г Белуга получила 6 млрд рублей от продажи акций с баланса. То есть в денежном выражении продали примерно такой же объём, который был выкуплен с рынка в 2022г. Частично благодаря этому были профинансированы дивиденды и сокращен общий долг. В связи с этим, есть высокая вероятность того, что за 2024й год дивиденды будут намного скромнее. Вывод: Несмотря на высокую базу 2022г, бизнес продолжает расти на операционном и финансовом уровне. Рентабельность по чистой прибыли и EBITDA снизилась г/г, но относительно 2021г показатели по-прежнему выше. Даже на фоне потенциального роста фискальной нагрузки в 2024г компания с высокой вероятность покажет новый рекорд ЧП в 10-11 млрд рублей. На мой взгляд, учитывая перспективы на 2024г и сохранение распределения 100% ЧП на дивиденды, компания оценена дорого. Адекватная цена для акций Novobev Group около 5000 рублей. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #обзор #Белуга #BELU

​​🏥 ЕМС (GEMC) - какой дивиденд можно ждать по итогам 2023г? ▫️Капитализация: 84 млрд / 930₽ за акцию ▫️Выручка 2023: 270,5 млн € (-17,1% г/г) ▫️EBITDA 2023: 116 млн € (+4,2% г/г) ▫️Чистая прибыль 2023: 104,2 млн € (+131,4% г/г) ▫️скор. Чистая прибыль 2023: 84 млн € (+26,3% г/г) ▫️ND/EBITDA: 0,8 ▫️P/E ТТМ: 10,1 ▫️fwd дивиденд 2023: 12% 👉 Результаты компании за 2П2023г: ▫️Выручка (в евро): 131,3 млн € (-21% г/г) ▫️Выручка (в рублях): 13,1 млрд ₽ (+25% г/г) ▫️EBITDA: 58,6 млн € (-2% г/г) ▫️Чистая прибыль: 50 млн € (+2% г/г) ▫️скор. ЧП: 47 млн € (+30% г/г) ✅ Не смотря на снижение годовой скор. выручки на 17,1% г/г (в основном снизилась выручка от менее рентабельных услуг), благодаря мерам по контролю за расходами, ЕМС удалось сохранить маржинальность по EBITDA на уровне 42,8%. ✅ Как я и ожидал, менеджмент принял решение сократить долг и направил на погашение кредитов и займов 54 млн €. Благодаря этому чистый долг снизился на 44% г/г до 93 млн € (ND/EBITDA = 0,8). ✅ Компания почти полностью избавилась от валютного долга и перешла на фиксированные кредиты в рублях. Сейчас такие займы составляют уже 61% кредитного портфеля, а средняя ставка по ним не превышает 10,9%. ❌ На конец года у ЕМС на балансе оставалось 34,2 млн € денежных средств и эквивалентов (около 3,3 млрд рублей). Даже с учетом ближайших денежных поступлений, я сомневаюсь, что компания решит направить на выплату дивидендов больше 10 млрд рублей (див. доходность 11,8%). ❌ По итогам года, число визитов и госпитализаций сократилось на 17,9% и 8,7% соответственно. Отчасти, это эффект отказа от менее рентабельных операций по ОМС, но главная причина такого падения — это сокращение клиентской базы. Выводы: Менеджмент сделал правильный выбор и частично использовал накопленную денежную подушку для инвестиций в рост бизнеса через M&A и сокращение долга. Это снижает потенциальный дивиденд за пропущенные периоды, но, в долгосрочной перспективе, это более грамотное решение для бизнеса. На мой взгляд, в текущих условиях, адекватная цена для акций ЕМС — это не более 850₽. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #обзор #EMC #GEMC

🧑‍💻Дорогие подписчики, собрали для вас ТОП каналов этой недели. Подпишитесь.👍 Высокодоходные облигации от ведущих компаний РФ с ежегодной ставкой до 21% и сроком погашения до 4 лет. Гарантированные выплаты 1 раз в месяц или квартал. Надежность, гарантии. Только глупый сюда не зайдёт – @doxodnie 💸Осторожный инвестор – канал для тех, кто инвестирует или планирует начать, не любит большой риск и хочет получать надежный пассивный доход в 20-25% годовых. Опытный инвестор делится своими идеями, прогнозами и результатами. 💎 Деньги |Инвестиции – Рассказываем о деньгах вокруг: финансовая грамотность, банки, советы миллиардеров, инвестиции и многое другое. Портфель инвестора | Как собрать портфель, в котором всего хватает? – Данный канал посвящен инвестициям, акциям, техническому и фундаментальному анализу. На этом канале вы найдете описание компаний в которые можно вложить свои деньги. ⚡ЧЭ – Экономика бизнеса, информация в мире бизнеса и не только! Идеи для бизнеса и инвестиций – Самые актуальные и прибыльные способы зароботка и приумножения денежных средств. Подписывайся, реализуй идеи, богатей и развивайся. ♦️Цены делистингованных ADR российских эмитентов – Внебиржевые котировки. ❗️Только для наших подписчиков - САМЫЙ ИЗВЕСТНЫЙ ЗАКРЫТЫЙ КЛУБ в Telegram, ранее принимавший оплату в 300$, теперь бесплатно 👉: ЗДЕСЬ #реклама @finadmbot