Яйца по корзинам

Инфографика отраслей по инвестиционному росту за 2023 год (Объем инвестиций, ₽ млрд.) 📈Производство готовых металлических изделий больше всех остальных отраслей экономики нарастило инвестиции — 85,5% роста. На втором месте — производство компьютеров, электронных и оптических изделий (71,8%). На третьем — изготовление электрического оборудования (67,8%). 💰По общему объему вложений в лидерах — сфера госуправления, обеспечения военной безопасности (₽681,2 млрд); железнодорожный транспорт (₽278,3 млрд) и информационные технологии (₽232 млрд).

Лучшие цитаты про инвестиции и личные финансы 📝 1️⃣ «Даже если вы очень талантливы и прилагаете большие усилия, для некоторых результатов просто требуется время: вы не получите ребенка через месяц, даже если заставите забеременеть 9 женщин» - Уоррен Баффет; 2️⃣ «Великий парадокс этого замечательного века состоит в том, что чем сложнее становится окружающий нас мир, тем к большей простоте мы должны стремиться в достижении наших финансовых целей. Никогда не недооценивайте величие простоты и её доказанную эффективность как долгосрочную стратегию продуктивного инвестирования. Простота — это главный ключ к финансовому успеху» - Джон Богл; 3️⃣ «Малькольм Форбс давным-давно понял, что на инвестиционных советах можно разбогатеть, если продавать их, а не следовать им» - Бертон Малкиел; 4️⃣ «Если вы находили легко объяснимые, значимые сигналы, то их уже давно использовали другие. Существуют сигналы, которые вы не способны понять, но они есть и могут быть относительно важными» - Джим Саймонс; 5️⃣ «Замечательно, сколько долгосрочных преимуществ получили такие люди, как мы, если постоянно стараться не быть глупыми, а не стараться быть очень умными» - Чарли Мангер про любителей думать, что они самые умные на рынке; 6️⃣ «Все человеческие несчастья имеют один корень: неумение спокойно оставаться у себя в комнате» - Бенджамин Грэм; 7️⃣ «Перспектива лежать на пляже большую часть жизни звучит для меня как кошмар, как самое худшее, что может случиться. Вероятно, я бы сошёл с ума и начал принимать тяжёлые наркотики. Я бы с тоски помер. Я люблю, когда всё вертится» - Илон Маск; 8️⃣ «Инвестирование должно быть похоже на наблюдение за сохнущей краской или за ростом травы. Если же вы хотите острых ощущений, возьмите 800 долларов и отправляйтесь в Лас-Вегас» - Пол Самуэльсон; 9️⃣ «Бычий рынок похож на секс. Лучше всего ты чувствуешь себя перед тем, как все закончится» - Бартон Биггс; 🔟 «Я устроил двух детей в Гарвард, торгуя опционами. К сожалению, это были дети моего брокера» - Джейсон Цвейг; 1️⃣1️⃣ «Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы можете оставаться платёжеспособным» - Гэри Шиллинг; 1️⃣2️⃣ «От спекуляций на бирже следует воздерживаться в двух случаях: если у вас нет средств, и если они у вас есть» - Марк Твен; 1️⃣3️⃣ «Больше людей потеряли деньги, ожидая коррекций и предрекая их, чем коррекций произошло в действительности» - Питер Линч; 1️⃣4️⃣ «На медвежьих рынках акции возвращаются к своим законным владельцам» - старая пословица; 1️⃣5️⃣ «Я полагаю, фондовый рынок устроен так: вот у меня есть блюдечко с мороженым за 10 центов. Приходит официант Роберт и говорит, что мороженое закончилось и сегодня его больше не будет. Моя порция вдруг кажется вам очень ценной, и вы покупаете её у меня, скажем, за 12 центов. Затем Билл, который тоже хотел заказать мороженое, предлагает вам 13 центов. Вы, будучи шотландцем, не можете устоять перед выгодой и соглашаетесь. Новый владелец Билл изо всех сил нахваливает мороженое. Тут я решаю, что с моей стороны было глупо избавляться от такого чудесного продукта, и выкупаю его за 14 центов. Примерно в это же время я с ужасом обнаруживаю, что мороженое растаяло» - Фред Келли. Ставьте 👍, если вам зашёл такой пост, и пишите в комментах, какие цитаты вам больше всего понравились.

5 Распространенных торговых мультипликаторов, используемых при оценке стоимости нефти и газа ☑️ Энергетический сектор включает нефтегазовые, коммунальные, ядерные, угольные и альтернативные энергетические компании. Но для большинства людей именно разведка и добыча, бурение и переработка запасов нефти и газа делают энергетический сектор таким привлекательным для инвестиций. КЛЮЧЕВЫЕ МУЛЬТИПЛИКАТОРЫ ☑️ EV (Enterprise value) — оценка стоимости компании с учётом всех источников её финансирования. В большинстве случаев рассчитывается как сумма капитализации и чистого долга. • EV/EBITDAX — стоимость компании / EBITDA до вычета расходов на разведывательные работы (exploration expenses). • EV/Reserves (EV/2P, EV/3P) — стоимость компании/размер запасов • EV/Production (EV / BOE/D) — стоимость компании/ежедневная добыча в барр. н.э. ➡️ не учитывает добычу на неразработанных месторождениях и расходы на их разработку. Поэтому при его использовании стоит дополнительно оценивать эти показатели. • R/P Ratio или RLI (Reserve Life Index) — показывает отношение запасов к ежегодной добыче. ➡️ коэффициент измеряется в годах и показывает, на сколько лет компании хватит текущих запасов при сохранении темпов добычи. • EV/Capacity и Refining margin — используются для оценки и сравнения нефтеперерабатывающих заводов. ➡️ показывает отношение стоимости предприятия к мощности производства, а Refining margin показывает маржинальность нефтепереработки для предприятия. • EV/DACF — берёт стоимость предприятия и делит ее на сумму денежного потока от операционной деятельности и всех финансовых расходов, включая процентные расходы, текущие подоходные налоги и привилегированные акции. 📍 Специфические отраслевые мультипликаторы, в частности основанные на натуральных показателях, позволяют более детально провести сравнительный анализ нефтегазовых предприятий и оценить обоснованность премии или дисконта в стоимости той или иной компании ➡️ рекомендуется добавлять их в сравнительную таблицу и анализировать вместе с традиционными коэффициентами P/E, EV/EBITDA и др. ☑️ При сборе информации для расчета мультипликаторов обязательно стоит учитывать различия в единицах измерения.

Выигрывай до 1000 долларов еженедельно! Нет, мы не шутим! Розыгрыши проводятся каждую неделю на сумму в 15% от заработанной прибыли канала. На прошлой неделе это было $935. Как забрать приз? - Подпишись на канал: Александр Инвестор - Нажми на кнопку "Участвовать" в последнем посте - Готовь кошелек для получения приза!

🇨🇳Ключевые договоренности России и Китая в финансово-экономической сфере🇨🇳 📄В результате переговоров правительственных делегаций было подписано совместное заявление глав России и Китая Владимира Путина и Си Цзиньпина. Стороны в том числе изложили принципы взаимодействия в финансово-экономической сфере: Торговля и инвестиции 🌏Последовательно наращивать масштабы двусторонней торговли и оптимизировать ее структуру, совместно отстаивать стабильность и безопасность производственно-сбытовых цепочек. 🏰Последовательно повышать уровень инвестиционного сотрудничества, содействовать реализации крупных проектов. 📍Ускорить разработку и утвердить в 2024 г. новую редакцию Плана российско-китайского инвестиционного сотрудничества. Энергетика ⚡️Развивать на рыночной основе сотрудничество в области нефти, природного газа, сжиженного природного газа (СПГ), угля и электроэнергии, обеспечивать стабильное функционирование соответствующей трансграничной инфраструктуры и создание условий для беспрепятственной транспортировки энергоресурсов. 🌏Оказывать содействие крупным совместным энергетическим проектам, реализуемым предприятиями России и Китая. Финансовая сфера 💰Наращивать долю национальных валют в двусторонней торговле, инвестициях, кредитовании и других экономических операциях. ⚙️Совершенствовать финансовую инфраструктуру с тем, чтобы каналы расчетов между экономическими субъектами России и Китая функционировали бесперебойно. ✅Поощрять взаимные инвестиции, выпуск заемщиками долговых инструментов на российском и китайском финансовых рынках при соблюдении рыночных принципов.

Че там по рынку? 💎Алроса: выше 80₽ за акцию, в лидерах по росту за сегодня (+2,5%) Пробили локальную поддержку на 80₽. Триггером к росту может стать раскрытие инфы по 1 кварталу 2024. Было бы интересно посмотреть на операционные показатели. Подозреваю, что там не все круто в рамках жесткого санкционного давления, хотя как показал 2023 год, для Алросы почти ничего не изменилось. Цены на алмазы восстанавливаются дольше ожиданий, а западные конкуренты показывают снижение выручки и по-прежнему занимаются стимулированием спроса. Акцию не раз рекомендовал к покупке, но среднесрочно тут работает правило: «покупай ниже 70, продавай выше 80». Сейчас заходить бы не стал, жду инфы. 📱Ростелеком выведет дочку на IPO (уже точно) Просевшие в последние дни котировки (особенно по префам) дали на фоне новости +4%, но не совсем понятно почему: менеджмент еще в начале года заявлял о выходе дочки на биржу во втором полугодии, и было понятно, что этой дочкой будет ЦОД. Не совсем понял, зачем надо было повторять еще раз новость😀. Видимо как с дивидендами: сначала скажут про вероятность, потом про рассмотрение, потом про утверждение, и в итоге на трех свечах суммарно будет 10%+ роста. Вот такой уж у нас рынок). Также Ростелеком выкатили отчет за 1квартал24. Если помните мой последний разбор, там я критиковал снижение темпов роста по цифровым сервисам и плохие квартальные результаты. Сейчас из плюсов можно выделить сохранение рентабельности на стабильном уровне, а также рост выручке г/г и к/к. А вот с прибылью проблемы: -17% к предыдущему кварталу, где и так все было плохо из-за капзатрат и расходов на персонал. Аналитики оценивают отчет нейтрально. 🛡Софтлайн: хороший отчет, но есть нюансы +50% к обороту за год, а также х3 к валовой прибыли в годовом выражении, что особенно потрясло инвесторов. Не знаю, почему все смотрят туда, а не на ЧП, где результаты сильно слабее. Тем не менее, никто не ожидал таких показателей, особенно с учетом сезонного фактора, так что отчет хорош. Софтлайн остается одним из самых дешевых айтишников. Но массовые М&А сделки немного напрягают: выручка от собственного бизнеса компании не превышает треть. А история показывает что истории с массовыми поглощениями плохо заканчиваются. Что ж, посмотрим. ✍️В остальном все в штатном режиме. Множество дивотсечек нас ожидает уже после 20х числе мая, там можем увидеть повышенные объемы и волатильность. В последние дни выходит много квартальных отчетов. Их разберем чуть позже, но они все +- в рамках ожиданий. Вижу, что многие крупные игроки начинают фиксить позиции по акциям, опасаясь анонса налоговой реформы к концу мая. Также ждем новостей по Роснефти, Газпрому и Новатэку. Их могут затронуть в рамках визита Путина в Китай.

<Совкомбанк планирует в ближайшие месяцы увеличить free-float до более 10%

«До 1 июля мы планируем увеличить free-float за счет уменьшен доли мажоритарного акционера до 10% и более. Это не допэмиссия, это именно уменьшение доли мажоритарного акционера», — заявил топ-менеджер банка, отметив, что 1 июля заканчивается 1 июля заканчивается Lock-up period, в течение которого акционеры не могли продавать свои акции после IPO.

<Заявление Совкомбанка:

"Менеджмент скорректировал прогноз по прибыли на год и не рассчитывает, что прибыль за 2024 год достигнет результатов 2023 года в связи с тем, что мы больше не ожидаем снижения ключевой ставки во 2м полугодии 2024."

<Вчерашнее заявление ЦБ:

ЦБ обеспокоен аллокацией на

IPO и free-float после него. Регулятор хочет обсудить с рынком минимальный порог акций в свободном обращении после проведения IPO

<Пост в канале месячной давности про низкий фри-флоат последних IPO https://t.me/Eggsinbaskets/1716 🧩Теперь сложим пазл воедино: Банки и МФО (которые чудесным образом составили половину от всех выходцев на айпио с 23 года) поняли, что начало цикла повышения ставок=падение дохода в будущем и рост долговой нагрузки. Выход на биржу=привлечение беспроцентного займа и снижение этой самой нагрузки, а также возможность руководству поднять денег из воздуха. По мере приближения конца лок-апа после выхода на биржу, эмитент начинает переобуваться плавно менять риторику, но при этом преподносить различные допки, SPO как что-то благое и зазывать туда люд. Какие выводы? ✔️При попытках спрогнозировать инфляцию смотрим не в рот Набиуллиной и инвестбанкам, а на макростатистику. При оценке IPO проводим глубокий фундаментальный анализ компании и держим в голове вопрос «В чем выгода выхода на биржу для самой компании и руководства», а не смотрим на красивые презентации и не хаваем все, что скажет управляющий на эфире с инвестблогерами в ютубе. Низкий фри-флоат, пиковые финансовые/операционные показатели должны настораживать. Особенно когда это превращается в тенденцию.

Сводка новостей (16.05) 🇷🇺 «М.Видео» нарастила в 1 квартале общие продажи до 131,3 млрд рублей. Общие онлайн-продажи по итогам отчетного периода выросли на 24,1%, до 97,9 млрд рублей. Доля общих онлайн-продаж от GMV составила 74,5%. Продажи на собственном маркетплейсе электроники выросли на 33%. «М.Видео» связывает это с ростом количества селлеров и расширения доступного ассортимента. 🇷🇺 «Магнит» за 2023 год увеличил чистую прибыль по МСФО на 94%. На конец 2023 года чистая розничная выручка ритейлера составила 2,5 трлн руб, увеличившись на 9,1% по сравнению с 2022 годом. Валовая прибыль «Магнита» выросла на 7,8% год к году, до 577,3 млрд руб. Показатель EBITDA составил 166,3 млрд руб., рентабельность по EBITDA — 6,5%. По состоянию на 31 декабря 2023-го чистый долг компании — 166,1 млрд руб. Что по рынку? 🔻 Курс доллара - 91,08 руб. (-0,21 руб.) 🔻 Курс евро – 98,85 руб. (-0,10 руб.) 🔻 Нефть Brent – $82,78 за барр. (-$0,06) 🔺 Индекс Мосбиржи – 3 471 (+0,20%) 🔺 Индекс РТС – 1 200 (+0,49%) ⬆️ Лидеры роста среди голубых фишек: РУСАЛ (+3,79%), Полюс (+2,55%), Роснефть (+0,72%), Татнефть (+0,68%), Сбербанк (+0,59%) ⬇️ Лидеры падения среди голубых фишек: Сургутнефтегаз (-4,22%), ММК (-0,6%), Новатэк (-0,52%), ЛУКОЙЛ (-0,42%), АЛРОСА (-0,32%)

🏦⛽️⛽️🍏🍏📲🏦📦📱 Открываю марафон с 20.000р по акциям Цель до конца мая — 81.000р Вход для вас бесплатный. Начинаю в четверг. Первая сделка уже в канале: https://t.me/+GwuKvN3xcpJiMzhi #промо

🐖ЦБ: более 30% «квалов» имеют портфели менее 100 тысяч рублей Более 30% квалифицированных инвесторов имеют портфели менее 100 тысяч рублей, заявила директор департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Ольга Шишлянникова в рамах конференции НАУФОР.

«Нас смущают цифры по поводу того, какие портфели у наших квалифицированных инвесторов», — сказала она. «Конечно, такое в теории возможно, потому что наличие вкладов в банке не означает, что все они перетекли на фондовый рынок.. Но нам кажется, что все-таки процент таких счетов у квалифицированных инвесторов он все-таки несколько завышен»,

Ранее Банк России неоднократно обращал внимание на тенденцию искусственного «окваливания» инвесторов: когда брокеры помогают своим клиентам получить статус квалифицированного инвестора по формальным признакам — будь то имущество на 6 млн рублей или же определенный оборот и частота сделок на рынке. Число квалифицированных инвесторов в России за 2023 год выросло на 33%, до 737 тысяч человек. ✔️Слишком легкие критерии для попадания в квалы? ✔️Слишком мало денег у населения? ✔️Квалы предпочитают недвигу и вклады ценным бумагам? Ваши версии?)