Аналитика Мосбиржи

☝️ На Артёма (это кто графики эти выложил), можете подписываться. Время от времени замечает интересные моменты по рынку (и не только).

Мда, физики по полной набились в лонги во фьючерсе на 🏛 индекс Мосбиржи перед переговорами. Новый исторический рекорд чистого лонга поставили (разница между количеством лонг и шорт контрактов). Неужто все разбогатеют? https://t.me/artem_tradings/3461

🏦 Сбер потихоньку ползет вверх. До полного перекрытия дивидендного гэпа остается всего около 2%. Если посмотреть глобально, на месячном таймфрейме идет рост от основной поддержки - от средней линии канала. Примерно +24% от нее уже есть. В целом, чисто по технике, каких-то преград для продолжения роста я не вижу. Как по мне, так сейчас полностью открыта дорога на рост к глобальной цели - к верхней границе канала 409р. С текущих до нее 28,5%. Да, немало, конечно. Но, в целом, не невозможно. Сбер сейчас стоит относительно недорого, примерно 4.4х Р/Е и 0,97х Р/В. Потенциал для роста есть. Еще если по геополитике наконец будет позитив или ставку продолжат быстро снижать, то вполне себе Сбер к этой границе может прийти 💁‍♂️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🏛 Давай, давай 💪 Нам нужен нормальный пробой + закреп выше.

🤷‍♀️ Это как вообще? У ⛽️ Газпрома, да в разгар дня, низкая ликвидность? У кого тогда высокая?

⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️ СРОЧНО СКАЧИВАЙТЕ ПРИЛОЖЕНИЕ АЛЬФА-ИНВЕСТИЦИЙ НА АЙФОН ⚡ УСТАНОВИТЕ ПРЯМО СЕЙЧАС. И инвестируйте, как раньше. Кто не успеет, тот опоздает. Скорее скачайте на айфон приложение My Products, пока его не удалили. Внутри подарок новым инвесторам — 10 000 рублей. Редактор канала: про скорость света знаете? Я опередил 🐱 @alfabank

🔋 Новатэк прямо очень бодро растет в последнее время. За пару недель, с начала августа, выходит уже +26%. Скорее всего гонят на том, что если с переговорами что-то получится, то возможно ослабят санкции, в первую очередь на Арктик СПГ 2. Ну, вы понимаете, сотрудничество России и США в Арктике о котором недавно говорил Трамп. На это ставка идет. Как будет по факту, ослабят ли санкции - я без понятия. Прогнозировать геополитику - дело такое себе. Но вот чисто по технике, рост идет на довольно крупных объемах. Какой-то покупатель есть. В качестве потенциальной цели мне видится наклонка 1520. Сейчас до нее около 20%. Если и расти Новатэку дальше, то наверное к ней. Но, понятно, что новости должны подыграть. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Сегодня вышла такая новость: "Правительство обнулило нормативы обязательной репатриации и продажи валютной выручки экспортерами. Норма продажи снята из-за укрепления и стабилизации рубля, а также достаточной ликвидности валютного рынка." Ну и на этом дернули фьючерс на 💵 доллар на +1%. И все уже приготовились к росту валюты. Но, нужно вспомнить, какая вообще норма была обязательной: "Крупнейшие экспортеры должны были переводить на банковские счета минимум 40% иностранной валюты и продавать 90% из нее." То есть экспортерам в обязательном порядке нужно было продавать на рынке 36% валютной выручки. А из «Обзора рисков финансовых рынков» (источник пдф) за июль от ЦБ (скрин ☝️) мы видим, что экспортеры итак продавали валюты больше, чем обязывала их норма. Февраль 99%, март 97%, апрель 99%, май 86%. За июнь и июль данных пока что нет. Но вряд ли там что-то кардинально изменилось. То есть, формально никакого влияния обнуление нормативов на курс оказать не должно. Но, можно воспринимать это как сигнал, что государству хотелось бы курс повыше. Может какие-то в дальнейшем еще шаги будут предприниматься 🤷‍♂️

😶 Верим в 5600 по 🏛 индексу?

Тут Альфа-Банк составил список из 8 самых чувствительных к геополитике акций. (источник). Вот кратко, что пишут по каждой акции:

🏦 СПБ Биржа В 2023 году биржа попала под санкции. Торги иностранными акциями, на которых специализировалась биржа, были остановлены. Инвесторы предполагают, что потенциальное снятие санкций позволит вернуть объёмы торгов. Однако, похоже, что все хорошие новости уже заложены в цене акций, которые сейчас торгуются с P/E 35х против 5,3х P/E Мосбиржи. Чтобы оправдать такую премию по мультипликаторам, СПБ Биржа должна будет нарастить прибыль до 7,2 млрд, что почти в три раза выше показателей 2021 года. 🔌 Юнипро Если снимут санкции, то возможно Uniper (до 2023 года владел 83,73%, сейчас этот пакет у Росимущества) вернет контроль и расщедрится на выплату дивов за 3 пропущенных года. Но пишут, что потенциальной выплате дивов может помешать озвученная в этом году программа капвложений на 327,1 млрд руб. до 2031 года. 🪓 Сегежа В 2022-2023 году компания почти полностью потеряла высокорентабельные рынки Европы, если санкции снимут, то возможно Сегежа вернет обратно себе эти рынки. Но как будто бы возможный позитив уже заложили в цену. На конец 2021 года показатель EV (капитализация + чистый долг) компании составлял 232 млрд руб., сейчас — 164 млрд руб. Таким образом, дисконт текущей цены к состоянию 2021 года — всего 30%, что не отражает риски, сроки и сложность возврата на европейские рынки. 🏭 ВСМПО-АВИСМА Компания производит около 30% титана. В 2022 году Boeing и Airbus отказались от закупок титана у компании, а в 2024 году доля поставок в дальнее зарубежье снизилась до 53% (в 2017 году было 71%). Если удастся вернуть крупных зарубежных заказчиков, то это позитивно отразится на компании. Но возможный позитив уже частично заложили, компания торгуется с P/E 23x. ✈️ Аэрофлот Если снимут ограничения на международные рейсы, обслуживание самолетов и дадут свободно расширять парк - это позитивно скажется на компании. Но одновременно с этим к нам могут вернуться иностранные перевозчики, а это увеличит конкуренцию. ⛽️ Газпром Ну, тут все понятно. Расчёт на то, что при снятии санкций, компания восстановит поставки по уцелевшей части Северного потока. 🔋 Новатэк Ослабление санкций позволило бы на полную запустить ключевой проект роста - «Арктик СПГ 2», а также принять инвестиционное решение о проекте «Мурманский СПГ». ⚓️ Совкомфлот Оператор танкерного флота для перевозки нефти и нефтепродуктов попал под санкции США в конце февраля 2024 года. В результате, выручка в I квартале 2025 года упала на 30%, EBITDA - почти в 2 раза. Если бы сняли санкции, то компания нарастила бы прибыль и возможно вернулась к выплате дивов.

Будьте как белки 🐿️

👆 Если вдруг неочевидно, то это не реклама, а личная рекомендация. Реально рекомендую на Федора подписаться и последить хотя б недельку 🇺🇸

Перманентно держу в закрепе в ТГ и буквально каждый день захожу почитать Федора Сидорова. httрs://t.mе/fedоrinvest (сразу в канал проваливаетесь, без заявок и последующего рекламного спама) Нравятся его фундаментальные разборы наших компаний. Со всех сторон разбирает эмитентов и выносит свой вердикт - стоит покупать или нет. Ну, то есть, есть в них какая-то идея, либо же нет ее и быть не может, так как компания фуфло полное. Неделю назад (6 августа) он разобрал ⛽️ Роснефть, ⛽️ Лукойл, ⛽️ Газпромнефть, ⛽️ Сургутнефтегаз. Высказался, есть в них идея или нет. В этот понедельник (11 августа) сделал подборку из 3-х хороших 🏛 облигаций со сроком погашения 2-3 года. Федор учит мыслить, как настоящий инвестор. Объясняет, как изыскивать деньги для инвестиций, что делать с долгами и кредитами. Недавно, он сделал пост, как должен выглядеть портфель для тех, кому 40+ лет. Вообще, он делится своей логикой при принятии инвест. решений. Он учит думать самостоятельно. Не реклама, а личная рекомендация. httрs://t.mе/fedоrinvest

Самое время вспомнить прогнозы аналитиков из статьи РБК (источник) от 4 января 2025 года. Понятно, что часть аналитиков уже пересмотрели свои прогнозы. Например, Цифра брокер до 4000п понизили прогноз. Но, в целом, как будто бы большинство аналитиков могут оказаться правы. В среднем ждали где-то 3200-3300 на конец года. Не так уж и много до туда остается 🤷‍♂️

Ваше мнение, придет 🏛 индекс к верхней стороне треугольника, к ~ 3279?

Это правда?

🗿 Действительно, и почему это акции у нас на месте болтаются и не растут... Все ведь мимо кассы несете. В валюту и облиги пошло просто в десятки раз больше денег, чем в акции. (источник Альфа-Банк)

Ну все, сейчас создатели заработают все деньги мира. Можем расходиться...

Исследователи из России разработали нейросетевую модель, способную за сутки до события с точностью более 83% предупредить о приближении краткосрочного фондового кризиса. Для ее обучения специалисты проанализировали данные с 2014 года по 2024 год, включающие рыночные и макроэкономические показатели, в первую очередь индекс Мосбиржи IMOEX, а также индикаторы настроений инвесторов. "Модель эффективно обрабатывает неравномерные данные и достигает точности 78,70% при прогнозе кризисных событий в день наблюдения и 78,85% - на следующий торговый день. Использование месячной повторной тренировки и адаптивных временных окон позволило довести точность до 83,87%. Ключевыми факторами, влияющими на предсказания, оказались биржевые индикаторы, капитализация компаний - эмитентов акций и рыночные курсы валют", - подытожила профессор Теплова. Источник: ТАСС (ссылка)