Brain and Body Research

'반도체 끌고 車·조선 밀고' 수출 플러스 약발 받나 수출 품목인 반도체를 필두로 자동차·선박 등 15개 수출 품목 중 13개에서 수출이 늘며 상반기까지는 흔들림 없이 훈풍이 이어질 것이라는 전망이 나온다. 대미 무역수지도 4월 기준 54억 달러 흑자를 나타냈고, 대중 무역수지는 19억 6000만 달러 적자를 기록했습니다. 다만 올 11월 미 대선에서 도널드 트럼프 전 대통령이 재선에 성공하면 한국에 관세 제재 등을 가할 수 있다는 분석도 나오네요. https://naver.me/5Qulm8Cc

“테슬라, 고개를 돌려 미래를 보자” 4월 23일 테슬라의 실적 발표회에서 실적은 부진했지만 새로운 저가형 모델의 출시, 자율주행 시스템 강화, 로보택시 및 옵티머스 출시 계획 등이 언급됐다. 자율주행 알고리즘 강화를 위해 엔비디아의 GPU를 지속적으로 확보해 전분기 대비 AI 학습량이 두 배 늘어났다. 운행 중인 차량에서 상당한 데이터를 확보해 AI 학습에 활용하고 있다는 점은 테슬라의 가장 큰 강점이라고 생각한다. https://naver.me/FynyrPXR 테슬라가 중국에서 황금열쇠를 구했다? 자율주행 이야기 테슬라는 2020년 FSD 베타 버전 1에서 현재 버전 12.3까지 진화했습니다. 아직까지 완전한 자율주행(레벨5)은 아니지만 가장 진보한 자율주행 기술이란 평가를 받습니다. 당국이 테슬라에 데이터 안전검사 ‘적합’ 판정을 내리면서, 그동안 FSD 출시를 막았던 규제를 푼 겁니다. 사실상 FSD 중국 출시 길이 열린 셈이죠. https://naver.me/F3OnKQLe

여의도의 "장원영" 신영증권 "엄경아" 연구위원"님께서 언더스탠딩에 출현하셨습니다. 주제는 "조선업 호황이라는데, 왜 사람을 안 뽑지? 혹시..."입니다. 전체 내용을 보시기 추천합니다. 비비리서치가 뽑은 단 한 가지 아이디어는 아래와 같습니다. "영상 54분에 언급" 조선업의 큰 사이클을 볼 때 수주잔고가 1.8년 치가 붕괴가 되면 내년 매출이 줄어들 수 있는 위험이 생깁니다. 그렇게 되면 고정비도 커버가 되지 않는 것이기 때문에 조선업 사이클이 굉장히 안 좋아졌다고 인지할 수 있습니다. 우리 모두 조선업의 수주잔고를 볼 때 1.8년을 꼭 기억하길 바랍니다. 또한, 우리 비비리서치는 주요 기업의 공급계약 공시가 있을 때마다 수주잔고를 업데이트하고 있습니다. 앞으로는 수주잔고를 업데이트할 때 올해 추정 매출액 기준 몇년치의 남아있는지 기록하도록 하겠습니다. https://youtu.be/2e5LN4-aLvw?si=0yXRERc8-8RGKnMc https://t.me/Brain_And_Body_Research

[배터리완전정복](35)전고체는 각형 or 파우치형?… 끝나지 않는 폼펙터 논란 https://www.asiae.co.kr/article/2024050123122096522 [배터리완전정복](34)원통형 배터리는 어떻게 만들어지나… feat.4680 https://www.asiae.co.kr/article/series/2024042522311461013 [배터리완전정복](33)中 LFP 대적할 3대 키워드…단결정·고전압·미드니켈 https://www.asiae.co.kr/article/series/2024041816521537285 [배터리완전정복](32)ESS, 전기차 캐즘 극복할 돌파구될까 https://www.asiae.co.kr/article/enterprise-CEO/2024041023221608938 [배터리완전정복](31)'별들의 전쟁터'된 배터리 재활용, 누가 승자가 될 것인가 https://naver.me/5XTsWyfg [배터리완전정복](30)테슬라도 완성못한 건식전극, LG엔솔이 먼저 내놓나 https://naver.me/xlCgFZiq [배터리완전정복](29) 바인더는 유해물질?…EU 환경규제에 촉각 세운 전지업계 https://naver.me/5jmcxgpe [배터리완전정복](28)"K-배터리가 태어나는 곳"…오창 이차전지 특구 르포 https://naver.me/5LuwEONW [배터리완전정복](27)타이어·신발밑창 재료, 배터리서도 쓴다…도전재가 뭐길래 https://naver.me/Gl71FPb8 [배터리완전정복(26)담배포장지·참치캔 만들던 회사 대변신…이차전지 뜨자 날개단 '알루미늄박' https://naver.me/5rZRI5z1 [배터리완전정복](25)"해외서도 벤치마킹"…에코프로 포항캠퍼스를 가다 https://view.asiae.co.kr/article/2024022314145924543 [배터리완전정복](24)음극엔 왜 비싼 구리를 쓸까…대기업 전쟁터된 동박 https://naver.me/GWJ2DPXw [배터리완전정복](23)"K-배터리, 브리지 기술 없으면 계곡에 빠져 죽는다" 이상영 연세대 이차전지센터장 https://naver.me/xs8fhLUO [배터리완전정복](22)"당장 중국外 대안이 없다"…비상걸린 흑연, 자립 가능할까 https://naver.me/GDNqWq1b [배터리완전정복](21)"-20℃서도 끄떡없다" 나트륨배터리, '게임체인저' 혹은 'DoA'? https://naver.me/Gzg0DFrm [배터리완전정복](20)K-배터리 새희망, 46xx 원통형이 온다 https://view.asiae.co.kr/article/2024011816461713062 [배터리완전정복](19)'안전지킴이' 분리막, 전고체 시대에도 살아남을 수 있나 https://naver.me/FzQ7gI5s [배터리완전정복](18)'IRA 수혜주' 전해액, 中 따라잡을 절호의 기회 https://view.asiae.co.kr/article/2024010413214052528 [배터리완전정복](17)'반값 배터리' 리튬황, 나오기만 하면 대박 https://www.asiae.co.kr/article/2023122911114666340 [배터리완전정복](16)'꿈의 배터리' 전고체 상용화 경쟁 불붙었다 https://view.asiae.co.kr/article/2023122115405213915 [배터리완전정복]⑮ '음극재 끝판왕' 리튬메탈 상용화 머지 않았다 https://view.asiae.co.kr/article/2023121423004264138 [배터리완전정복]⑭美 FEOC 지침 톺아보기 https://naver.me/FYICgWw8 [배터리완전정복]⑬특허 봉인 풀린 LFP, 한국은 中 따라잡을 수 있나 https://view.asiae.co.kr/article/2023113015434988642 [배터리완전정복]⑫NCM 강국 韓, 핵심 특허는 미국 보유 https://naver.me/5gdXjzQE [배터리완전정복]⑪전기차 '5분완충'의 꿈, 실리콘 음극재가 이룬다 https://view.asiae.co.kr/article/2023111516500483200 [배터리완전정복]⑩中 85% 장악, 전구체 자립 없이 K-배터리 없다 https://naver.me/x3qcshTH [배터리완전정복]⑨에디슨도 만들었다…2차전지, 1차전지와 다른 점 https://www.asiae.co.kr/article/2023110212411727041 [배터리완전정복]⑧문과생도 이해하는 산화와 환원 https://naver.me/5jmjzDnL [배터리완전정복]⑦ "한중일 배터리 WAR", 이것에 승부 달렸다 https://naver.me/xoYRiWrD [배터리완전정복]⑥갑자기 나타난 "중국의 배터리 킹"들 https://naver.me/5Bk1wTNp [배터리완전정복]⑤한국은 어떻게 일본을 따돌렸나 https://naver.me/GpfP1IPe [배터리완전정복]④ 그 많던 "에네루프" 충전지는 어디로?…日전지기업 흥망사 https://naver.me/GZsqcamg [배터리완전정복]③"꿈의 배터리" 장착한 "소니" 캠코더…연구실에 온 구세주 덕분이었다 https://naver.me/xb7kol71 [배터리완전정복]②인류를 석유에서 구한 세명의 과학자 https://naver.me/FUzUF6ax [배터리완전정복]①美 석유 재벌은 어떻게 이차전지 모태가 됐나 https://naver.me/xwWiczOZ https://t.me/Brain_And_Body_Research (비비리서치)

한미반도체 3일(금) 한미반도체의 곽동신 대표의 HPSP 지분 매도가 공시됐습니다. 곽동신 부회장은 23년 12월부터 총 125만 1,665주를 매도했으며 HPSP 지분 매도를 통해 총 535억원가량의 현금을 확보했습니다. 곽대표는 23년부터 지난달까지 총 48만 7,786주의 한미반도체 주식을 장내매입했으며 매입한 금액은 323억원에 달합니다. 단순 계산상 HPSP 지분 매도를 통해서만 추가적으로 212억원의 현금이 남았으며 3일 종가인 130,000원 기준으로 약 16만 3,000주 정도를 추가로 매입할 수 있습니다. 곽대표의 HPSP 잔여 지분은 308만 706주로 3일 종가 기준 약 1,178억원에 해당합니다. 23년 12월부터 지속적인 HPSP의 장내매도와 한미반도체 장내매수가 이뤄졌다는 점을 감안해 볼 때 곽대표의 장내매수는 지속될 것으로 예상됩니다. 또한, HPSP의 지분을 모두 처분한다고 가정하면 23년부터 현재까지 매입한 금액의 2~3배에 달하는 금액을 지분 매입에 활용할 수 있습니다. 한미반도체는 최근 마이크론으로부터 TC BONDER 장비를 수주하며 고객사가 확대됐습니다. 이에 따라 주가는 23년 434%, 24년에 추가로 110% 이상 상승하며 HBM과 Advanced packaging 영역에서 가장 폭발적인 주가 상승을 보여줬는데요. 10배가 넘는 주가 상승에도 최대주주인 곽대표의 지분 매입은 지속되고 있으며 추가적인 장내매수에 곽대표의 보유자금은 전혀 문제가 없다는 점은 HPSP 매도를 통해 확인됐습니다. 반도체에 관심 있는 투자자분들은 향후 한미반도체의 확장은 어디까지 가능한지, 곽대표의 지분 매입은 어느 시점까지 이어질지에 대해 고민하고 지켜보시면 좋겠습니다. https://t.me/Brain_And_Body_Research (비비리서치)

태성 [특징주] 태성, '애플 AI 발표 예고' 애플향 AI 서버 PCB 설비 공급 부각 - 머니S https://m.moneys.co.kr/article/2024050313334156906 태성은 비비리서치에서 지난주 탐방 다녀온 기업입니다. 탐방 다녀온 내용을 기반으로 짧게 코멘트하겠습니다. 위 뉴스 내용은 이미 많이 알려진 내용입니다. 지난 3월에도 비슷한 뉴스가 나왔는데요. 실제로 태성의 가장 큰 고객사가 중국 폭스콘의 PCB자회사 펀딩입니다. 뉴스 내용이 틀리지 않았음을 뜻합니다. 무엇보다 태성을 공부해야 하는 가장 큰 이유는 반도체 사이클의 끝자락에 있는 PCB 업황을 이해하는데 큰 도움이 되기 때문입니다. 먼저 태성의 사업보고서를 꼭 읽어보시길 추천합니다. 정성 들여 작성한 티가 팍팍 납니다. 소위 친절한 사업보고서라는 말이 있죠. 다시 한번 말씀드리지만 PCB 이해를 돕기 위해서도 꼭 읽어보시길 바랍니다. 회사의 투자 아이디어는 몇 가지가 있는데요. 첫 번째는 올해 상반기 실적입니다. 업계 관계자를 통해 자료를 수집한 결과 태성은 지난 1분기 내내 굉장히 바쁘게 움직였습니다. 본업에서 상당히 좋은 퍼포먼스를 낼 것으로 기대됩니다. 비비리서치가 추정하기로 상상할 수 조차 없는 좋은 실적이 나올 것으로 보고 있습니다. 두 번째는 신사업입니다. 태성은 CATL의 요청으로 복합동박 설비를 제작하고 있습니다. 조만간 좋은 테스트 결과를 보여주지 않을까 생각됩니다. 중국에서 작성된 여러 보고서를 검토한 결과 복합동박 시장은 2025년까지 약 5조원 규모로 성장합니다. 해당 시장은 지난 2015년부터 연구 개발 및 퀄테스트가 진행되고 있으며, 올해부터는 관련 업체들이 시양산에 돌입한 상황입니다. 태성은 자체 설비 기술을 도입해 복합동박설비를 제작했습니다. 이와 동시에 중국 내 특허도 등록한 상황입니다. 복합동박 시장이 상당히 빠르게 성장하는 것과 해당 장비의 ASP가 약 400만$인 점을 볼 때 신사업 성장이 상당히 기대됩니다. 세 번째는 온디바이스 AI 시대에 따라 다양한 종류의 PCB가 늘어날 것으로 예상되는 가운데 태성의 PCB 설비 수요 또한 동반 성장할 것으로 기대됩니다. 정리하면, 호실적으로 부각될 회사의 성장성과 단기에 이어달리기가 될 수 있는 신사업(복합동박설비)과 애플의 연례행사인 세계개발자회의(WWDC)를 통한 온디바이스AI 테마 형성 등으로 해석됩니다. https://t.me/Brain_And_Body_Research (비비리서치)

https://www.medipana.com/article/view.php?news_idx=325887&sch_cate=C '개인 맞춤형 건강기능식품 소분 사업'은 대한약사회가 약사 직능 확대를 위한 목적으로 지난 2022년부터 준비해왔다. 지난해 규제샌드박스 실증특례 사업으로 선정됐으며, 이와 관련해 약사회가 마련한 '건기식 전문가 과정'에 유료로 등록한 약사가 4000명을 돌파하는 등 많은 약사들의 관심이 지속적으로 이어지고 있다.

"日, 엔화 또 개입한다…금리 인상도 고려" 이미 두 차례 개입서 최소 8조엔 투입한 듯 "필요한 만큼 오랫동안 개입" 전망 나와 달러당 165엔 전망…"가을 추가 금리인상" 역대급 엔저 지속에 일본 당국이 엔화 끌어올리기에 나선 가운데 엔화 약세가 지속될 경우 언제든 다시 개입할 수 있다는 전망이 나왔다. 일본 정부와 일본은행(BOJ)이 환율 방어를 위해 앞서 두 차례 투입한 금액은 최소 8조엔(약 71조원)으로 추산되고 있다. 엔화 가치는 지난 1주일간 세 차례나 급등했다. 이날 뉴욕 외환시장에서 엔·달러 환율은 1달러당 156엔대에서 서서히 우하향해 저녁 무렵에 153엔대를 기록했다. 엔·달러 환율 하락은 엔화 가치 상승을 의미하는데, 하루 동안 3엔 환율 변동은 상당히 큰 폭이다. NHK 등 일본 매체는 당국이 시장 개입을 반복한다는 관측이 우세해지며 이에 따른 경계심에 엔화가 상승한 것으로 분석했다. 하지만 일본 당국의 개입에도 불구하고 엔화 가치 약세는 이어질 것이란 전망이다. 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 전망이 후퇴하면서 양국 금리 차가 지속될 수밖에 없는 상황이어서다. RBC 캐피털 마켓은 엔·달러 환율이 달러당 165엔을 기록하며 엔화 가치가 1986년 이래 최저 수준까지 떨어질 것으로 전망했다. 이에 단기 개입에 더불어 BOJ가 미일 금리 격차를 좁히기 위해 연내 2차, 3차 금리 인상에 나설 것이라는 예측도 나온다. 일본 정부와 일본은행은 엔화 가치 하락을 막기 위해 이미 두 차례 시장에 개입했으며, 앞으로도 필요시 추가 개입과 금리 인상을 고려할 것으로 보입니다. 더 이상의 엔화 가치 하락은 힘들겠네요 https://n.news.naver.com/article/277/0005414047?sid=104

원하는 장기에 약물 전달하는 ‘나노 의약’ 나와… 맞춤형 치료 가능 KAIST 연구진, 인공 탄수화물 나노입자 기반 약물 전달 기술 개발 간, 신장, 비장 포함한 특정 장기의 질병 치료 가능 특정 장기에 선택적으로 약물을 전달하는 기술은 치료 효과를 극대화하고 부작용을 최소화할 수 있다. 하지만 현존하는 기술로는 간, 비장, 폐와 같은 대식세포가 활발히 활동하는 장기에만 약물을 전달하는 것이 가능했다. 콩팥, 심장, 뇌와 같은 장기로의 약물 전달은 숙제로 남아 있었다. 연구진은 다섯 가지의 단당류 단위체를 조합해 ‘인공 탄수화물 나노입자(GlyNP)’ 라이브러리 수십 종을 합성했다. 이어 직접 동물 체내에서 선택성을 평가해 간, 신장, 비장, 폐, 심장, 뇌에 대해 선택성을 가지는 인공 탄수화물 나노입자 후보군을 각각 선별했다. 특히, 간, 신장, 비장에 선택성을 가지는 인공 탄수화물 나노입자 후보군은 해당 장기 내에서 각각 간세포, 신장 상피세포, 대식세포를 표적 했다. 전상용 교수는 “이번 연구를 통해 개발한 장기와 세포 선택적인 약물전달시스템을 이용하면 독성을 낮추고 효능을 크게 올릴 수 있어 기존에 가능하지 않았던 장기별 질병 치료에 한 걸음 더 나아갈 수 있을 것”이라며 “뇌나 심장과 같이 표적 약물 전달이 어려운 장기들로 기술을 확장해 나갈 예정”이라고 전했다. https://n.news.naver.com/article/366/0000990292?sid=105

8000억 투입하는 MBK, 높아진 엑시트의 벽 MBK파트너스가 지금까지 커넥트웨이브에 투자한 금액은 5000억원이 넘는다. 여기에 이번에 공개매수까지 성공하면 총 8000억원을 투입해 지분 약 88%를 확보하게 된다. 코스닥 상장사 커넥트웨이브의 시가총액 8349억원(30일 종가기준)을 상회하는 수준이다. 추후 엑시트(투자금 회수) 눈높이도 훨씬 높아질 수밖에 없다. 다만 투자은행(IB) 업계 한 관계자는 "과거와 달리 지금은 이커머스 기업에 두 자릿수 멀티플을 산정하는 건 너무 비싸다"고 말했다. 재무적 투자자(FI) 입장에선 어떻게든 에비타를 키우고 멀티플을 최대한 높게 붙여 투자차익을 얻어야 하는데, 지금 에비타에선 멀티플 배수 14배 이상을 적용하지 않으면 원금 회수가 안 되는 상황이다. 이에 따라 비상장사로 전환해 배당 등을 통해 중간회수를 시도하며 에비타를 끌어올리면서, 인수한지 2년 정도밖에 안된 만큼 기업가치 제고에 집중할 것으로 예상된다. 지난해 말 커넥트웨이브는 5년내 에비타를 3배까지 끌어올리겠다는 청사진을 제시했다. 에비타 수준이 1500억~1800억원까지 높아진다는 얘기인데, 이러면 멀티플이 한 자릿수여도 조 단위 몸값 책정이 가능하다. PEF는 통상 밸류에이션 비교를 통해 상장폐지, IPO 여부를 결정합니다. 정말로 5년 내에 EBITDA를 3배로 끌어올릴수 있다면 상장폐지 이후 투자금을 회수하면서 다른 곳에 매각하는게 좋은 방법이 될 수 있는데요. EBITDA를 끌어올릴 방법이 무엇인지 궁금하네요. https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202404300619573340103875&lcode=00&page=1&svccode=00