АгроИноСМИ

Первой жертвой Эль-Ниньо может стать рис Экстремальные погодные события становятся нормой. В начале июля в очередной раз был побит рекорд средней мировой температуры. Прошедший июнь стал самым жарким за всю историю наблюдений. В июне площадь льдов в Антарктике упала до минимального уровня. По прогнозам, следующие пару лет Земля проведет в режиме Эль-Ниньо. В рамках этого природного явления повышается температура поверхности океана и атмосферы, а значит до конца этого года и в 2024 г. следует ждать новых температурных и других неприятных погодных рекордов. Вероятнее всего, многие сегменты мирового рынка продовольствия будут снова дестабилизированы. Первыми над конкретными мерами по обеспечению национальной безопасности в последующие сезоны задумались страны, лидирующие в производстве риса. Индия обсуждает запрет на поставки всех видов риса кроме басмати. Под запрет может попасть 80% экспорта. Индия является ведущим мировым экспортером риса с долей 40% торговли, далеко опережая ближайших конкурентов Таиланд и Вьетнам, на которые приходится около 15 и 14% от общего объема поставок. Ведущие импортеры – Китай, Индонезия, Филиппины – активно запасались рисом в этом году, принимая во внимание, что Эль-Ниньо обычно сопровождается засухой в производящих рис регионах. До того, как стало известно о возможном запрете на экспорт риса из Индии, экспортные цены на вьетнамский и тайский рис превысили 500 долл./т (наиболее высокий уровень цен за два года). Теперь рост цен может ускориться. По данным NASA, вероятность наступления сильно выраженного Эль-Ниньо в 2023-2024 составляет 54%. Вероятность того, что явление наберет среднюю силу составляет 84%. В отдельных частях Африки и Азии будет очень жарко и сухо. А Латинскую Америку может залить дождями. Потенциально пострадать может большое количество сельскохозяйственных культур. Но предсказать каких именно и насколько в данной точке времени, пожалуй, не представляется возможным. В начале списка потенциальных жертв - уже названный рис, сахарный тростник, различные овощи, какао и прочие культуры, которые могут пострадать либо от избытка, либо от недостатка осадков. Bloomberg, India Considers Banning Most Rice Exports on Inflation Fears, 13.06.2023. Аналитика AD LIBITUM.

Пшеничный колосс По прогнозу МСХ США, в наступившем сельскохозяйственном сезоне Россия установит очередной рекорд экспорта пшеницы, увеличив отгрузки с 44,5 до 46,5 млн т (здесь и далее без учета новых территорий). Доля российских производителей в мировом экспорте вырастет на 1 п. п. до 22%. По версии журналистов Bloomberg, Россия выигрывает от снижения отгрузок из Украины. С начала конфликта доля Украины в мировом экспорте снизилась в два раза до 5%. Но растущее доминирование России на мировом рынке – это долгосрочный процесс, который обусловлен более длинными трендами. В 90-е годы доля России в мировых экспортных отгрузках пшеницы колебалась в пределах 1%. Рост отгрузок совпал с началом реформ сельского хозяйства. В 2000-х показатель в среднем составлял около 8%, в 2010-х он вырос до 14%, а в последние годы держится около отметки в 20%. Если российским экспортером удастся достичь показателя 22% в наступившем сезоне, то это станет повторением рекорда сезона 2017/2018. Россия является одной из немногих стран, которая имеет возможность развивать сельское хозяйство экстенсивно и интенсивно. Последние десять лет посевные площади пшеницы в России растут со средним темпом 2%, а мировые посевные площади практически не прирастают. Российское растениеводство становится более технологичным – в прошлом году удалось достичь рекордной урожайности пшеницы в 3,17 т/га. Обозреватели Bloomberg отмечают, что c ростом поставок Россия пытается оказывать влияние на формирование цен на мировом рынке пшеницы. Даже если это и так, то момент выбран не слишком удачный – рынок находится в фазе циклического снижения цен. В моменте зерна на рынке слишком много, а долларов слишком мало. За год цена на европейскую пшеницу упала на 36% до 248 долл./т (FOB Rouen). Украинская пшеница предлагается с дисконтом – 215 долл./т. По прогнозам Европейской комиссии, цены могут оставаться на низком уровне в рамках текущего сезона. Но можно предположить, что в перспективе рынок снова станет рынком продавца. Мировое предложение пшеницы в последние годы растет с темпом 1% и, по прогнозам ОЭСР-ФАО, темп будет снижаться. Население планеты растет и становится более платежеспособным. В странах Азии и Африки продолжается вестернизация диеты. И, скорее всего, спрос на пшеницу будет расти опережающими темпами по отношению к производству. А основным бенефициаром станет текущий лидер поставок. Bloomberg, Russia Is Tightening its Grip on the World’s Wheat Supply, 30.06.2023 Аналитика AD LIBITUM.

В Европе несладко Чем более защищен рынок, тем скорее на нем растут цены в кризис. Такой вывод можно сделать, наблюдая за ситуацией на европейском рынке сахара. Розничные цены на «белую смерть» выросли за год на 60%, при этом за привилегию попасть на рынок Европы иностранные производители должны заплатить 419 евро за тонну. Цены на большинство других продуктов поднялись «всего лишь» на 10-25%. Производство сахара в Европе изначально получило толчок к развитию благодаря наполеоновским войнам. Континентальная блокада оставила французского императора без тростникового сахара и вынудила развивать локальное производство из свеклы. Можно предположить, что в условиях по-настоящему свободного рынка у свекловичного сахара никогда не было бы шансов отвоевать рынки северных стран у абсолютно эквивалентного, но более дешевого продукта из тропиков. В 2017 г. ЕС предпринял шаги по «дерегулированию» рынка, покончив с системой квотирования – распределения производства среди стран блока. Жесточайший кризис перепроизводства не заставил себя долго ждать, и следующие несколько лет отрасль жила в условиях отрицательной рентабельности. Последовавший после начала пандемии скачок цен на энергоресурсы только усугубил ситуацию. Всего с начала «либерализации» рынка в ЕС закрылись более десяти крупных заводов по производству сахара. Возникновению дефицита также непосредственно предшествовал плохой урожай сахарной свеклы, который привел к дальнейшему снижению предложения. Рост цен на сахар пока не привел к снижению спроса. Сахар остается относительно дешевым продуктом, а глобальное стремление к ЗОЖ – это длинный тренд, в данном случае пока не оказывающий заметного влияния на конъюнктуру рынка. Европейская комиссия могла бы быстро изменить ситуацию, сняв тарифы на ввоз сахара. Но пока такого рода исключение сделано только для Украины, которая закономерно заняла второе место по поставкам в ЕС после Бразилии (на эти страны пришлось 18 и 41% ввоза). Снятие тарифов поставило бы под угрозу благополучие европейских фермеров, европейского бизнеса и принесло бы дискомфорт политической элите. К тому же, зачем снижать цены, если медики рекомендуют снижать потребление? Bloomberg, Another Great Reason to Stop Eating Sugar, 06.06.2023 Аналитика AD LIBITUM.

Ненужные рекорды: мировой спрос на сою упал на фоне ее растущего предложения Эпидемия Африканской чумы свиней (АЧС), нанесшая катастрофический урон китайскому свиноводству в 2018 – 2020 гг., стала определяющим событием не только для мирового мясного рынка, но и для рынков зерновых и масличных культур. Порядка 100 млн животных погибло или было уничтожено для того, чтобы остановить распространение заболевания. В 2019 г., на пике эпидемии, производство свиней в Китае упало до 440 млн голов. Нормальный уровень годового производства составляет более 700 млн голов. Распространению чумы помогла низкая концентрация в отрасли – в начальной точке эпидемии примерно 50% свиней выращивалось в личных подсобных хозяйствах, где помои были важной составляющей рациона кормления, а о биобезопасности задумывались лишь в тот момент, когда возникала дилемма – закопать издохших животных тайком, прирезать подыхающих и продать мясо на рынке или все же сообщить властям. По таким хозяйствам чума прошлась тяжелой косой, и восстанавливалось свиноводство уже по новым правилам – в закрытых контролируемых помещениях и со стандартным промышленным комбикормом. Перестройка отрасли потребовала увеличить импорт сои, и в 2020 г. импорт этой масличной культуры побил все рекорды, превысив 100 млн. Больше 60% поставила Бразилия. Примерно четверть поставок пришлось на США. В период высокого спроса бразильские и американские фермеры активно наращивали площади посадок и начали ставить рекорды как раз в тот момент, когда Китай подрастерял энтузиазм к закупкам сои из-за рубежа. Во-первых, производство свиней удалось восстановить, рынок насытился, и цены на свинину дошли до такой точки, что пришлось возобновить государственные закупки свинины. В этом году АЧС, которая еще не скоро покинет страну окончательно, снова вырвалась из-под контроля и может привести к серьезным потерям (по оценкам, до 10% стада). И это еще больше снизит спрос со стороны китайских животноводов. Во-вторых, правительство Китая не испытывает особой радости по поводу зависимости от импортной (особенно американской) сои и всячески стимулирует переход в рецептурах на собственную пшеницу. Кардинально заместить высокобелковые соевые шроты пшеницей на получится, но в масштабах Китая важен каждый процент. В сезоне 2023/24 США и Бразилия, по прогнозам МСХ США, поставят очередные рекорды по сборам сои. Аргентина, скорее всего, выйдет на нормальные объемы после проваленного из-за засухи сезона 2022/23. В сумме это ведет мировой рынок к абсолютному рекорду в 411 млн т (+11% к прошлому сезону). Едва ли это хорошая новость для российских экспортеров подсолнечного и рапсового масла. Влияние фундаментальных факторов на мировом рынке начинает перевешивать влияние политических форс-мажоров. В конце мая цена на бразильскую сою впервые упала ниже цены украинской сои. И эти фундаментальные факторы указывают на вероятное продолжение периода низких цен на масличные культуры и продукты их переработки в обозримой перспективе. Reuters, Easing of China’s soybean appetite puts Brazil crop growth into question, 02.06.2023 USDA, European Commission DG Agriculture, Trade Map Аналитика AD LIBITUM.

Пшеница в пустыне – пирровы победы фермеров на Ближнем Востоке По мере снижения воды в реках, иракские фермеры поступают парадоксальным образом, перенося производство пшеницы вглубь пустыни. На смену древнему методу орошения – подтапливанию полей – приходят технологичные стометровые скважины, соединенные с системой спринклеров для полива. В процессе урожайность увеличивается в два раза, но является ли такая смена технологий долгосрочным решением? В последние годы поток воды в крупнейших водных артериях Ирака – реках Тигр и Евфрат – упал почти в два раза. Переход на орошение из колодцев позволил нарастить производство пшеницы до самого высокого уровня за последние несколько лет – урожай превысил 4 млн т. По разным оценкам, это позволит закрыть 60-80% внутренних потребностей. В стране сейчас 110 000 скважин, и у правительства Ирака сейчас достаточно мотивации для быстрого увеличения их количества, но при этом критически возрастает вероятность падения уровня грунтовых вод. И в этом случае ставится под сомнение сама возможность проживания на землях, которые когда-то были колыбелью человеческой цивилизации. С аналогичной проблемой в свое время столкнулась Саудовская Аравия. В 2009 г. страна вынуждена была отказаться от развития выращивания пшеницы в пустынях с использованием орошения из скважин. По любопытному совпадению на пике выращивания пшеницы страна получала также (как в этом сезоне в Ираке) 4 млн т зерна. Сейчас в Саудовской Аравии выращивается 0,6 млн т пшеницы. Технологии пустынного орошения пришли в Саудовскую Аравию из Аризоны. И этот американский штат также испытывает сейчас тяжелейший кризис, связанный с недостатком водных ресурсов. Использование грунтовых вод для выращивания зерновых ставит под угрозу национальную безопасность во многих странах Ближнего Востока. Помимо Ирака над расширением посевов зерновых с орошением из скважин серьезно задумались в Алжире. Но не лучше ли закупать пшеницу, стоимость перевозки и хранения которой является относительно невысокой, и заниматься орошением там, где это действительно необходимо – в садоводстве и овощеводстве? Пустынное орошение зерновых может тяжелейшим образом усугубить климатический кризис в странах Ближнего Востока. С другой стороны, Россия могла бы дать им долгосрочные гарантии поставок пшеницы. Это бы прекрасно сочеталось бы с планами возвращения в оборот около 10 млн га сельскохозяйственных земель в нашей стране. Такие соглашения также могли бы лечь в основу более масштабных программ государственной закупки зерна в кризисные для российских фермеров периоды и стимулировали бы инвестирование в качественные мощности хранения. Reuters, Desert wells help Iraq harvest bumper wheat crop as rivers dry, 29.05.2023 Аналитика AD LIBITUM