Комментарий
🇰🇿 экономика 🏠 недвижимость 💰 курс доллара 🤥 банки 👨💼 рейтинг эффективные люди @epekz Подкасты 🔸youtube youtube.com/@commentariuskz 🔸apple podcast shorturl.at/bV578 По вопросам пишите @commentator_kz
Mostrar más17 378
Suscriptores
+7524 horas
-2237 días
-57030 días
Distribuciones de tiempo de publicación
Carga de datos en curso...
Find out who reads your channel
This graph will show you who besides your subscribers reads your channel and learn about other sources of traffic.
Análisis de publicación
| Mensajes | Vistas | Acciones | Ver dinámicas |
01 👨💼 Китайский жилсек вошел в технический медвежий рынок (🍽) после падения более чем на 20% с майских максимумов | 3 031 | 0 | Loading... |
02 👨💼 🏦 Bank of America: Боязнь упустить выгоду от роста (FOMO), превышающая страх перед падением, может показаться иррациональной. Но это происходит. С 2023 американские акции демонстрируют более высокую волатильность в дни, когда они растут, чем в дни, когда они падают
🧐 FOMO (Fear of missing out; Боязнь пропустить интересное) — тревожное психическое состояние, когда человек боится пропустить интересное или важное событие | 227 | 0 | Loading... |
03 💵 ЕЦБ снизил ключевые ставки на -0.25%
ставку по операциям рефинансирования 4,25 %,
ставку по депозитам - до 3,75 %, а маржинальную ставку кредитования - до 4,5 %
Это было первое снижение стоимости заимствований с 2016, обусловленное значительным замедлением инфляции до уровня менее половины от прошлогоднего.
Исходя из обновленной оценки перспектив инфляции, динамики базовой инфляции и силы трансмиссии денежно-кредитной политики, после девяти месяцев стабильного удержания ставок целесообразно смягчить степень ограничения ДКП
🤠 первый пошел | 1 019 | 0 | Loading... |
04 👨💼 👨💻 Ожидается, что на сегодняшнем заседании ЕЦБ снизит ставки на -0.25% (бп), в результате чего основная ставка по операциям рефинансирования составит 4,25 %, ставка по депозитам - 3,75 %, а маржинальная ставка кредитования - 4,5 %.
Это станет первым снижением ставок с 2016, что было обусловлено значительным замедлением инфляции до уровня менее половины от прошлогоднего. В 2019 была снижена только ставка по депозитным операциям.
Трейдеры также будут внимательно следить за любыми намеками на будущее снижение ставки после июня, особенно после ускорения инфляции до 2,6% в мае и более сильного, чем ожидалось, роста экономики и заработной платы.
Рынки прогнозируют еще одно снижение ставки на -0.25%, возможно, в сентябре или декабре | 119 | 0 | Loading... |
05 👨💼 Центральные банки предпочитают увеличивать долю активов в долларах США по сравнению с юанем. В 1 кв 2021 и 1 кв 2022 наблюдался значительный рост интереса к юаню, но с 1 кв 2023 внимание переключилось на доллар. В 1 кв 2024 спрос на юань минимален, тогда как интерес к доллару заметно возрос. Что свидетельствует о том, что ЦБ считают доллар более надежным активом в текущих экономических условиях
🤠 тяжелый день у секты свидетелей конца доллара | 3 107 | 0 | Loading... |
06 👨💼 Кривая доходности США (10-летние минус 3-месячные) инвертируется 589 дней подряд, что является самой продолжительной инверсией в истории | 93 | 0 | Loading... |
07 👨💼 👁 AnchorX с Министерством торговли Китая и HK's CEDB BRO, организованной в рамках программы "Пояс и путь", подписали меморандум о взаимопонимании с AIFC и Aral Petroleum Capital в Казахстане.
AnchorX планирует стимулировать трансграничную торговлю и деловую активность между Гонконгом и странами "Пояса и пути" с помощью стэйблкоина $AxHKD, выпущенного в сети Conflux Network | 3 135 | 1 | Loading... |
08 👨💼 Каждый пятый продавец на Ozon из Китая | 1 793 | 4 | Loading... |
09 👨💼 🏦 Bank of America: По сравнению с Russell 2000, S&P 600 представляет собой гораздо более качественные акции | 3 041 | 0 | Loading... |
10 👨💼 Недвижимость единственный сектор в S&P500, который с начала года в минусе | 188 | 0 | Loading... |
11 👨💼 DBS: Риски в секторе недвижимости Китая еще далеки от разрешения, и их потенциальное влияние на финансовый сектор остается под угрозой, но постоянное снижение ставок и меры по вливанию ликвидности помогают. За последний год спреды по корпоративным кредитам значительно сократились, а стоимость юаневых кредитов и рефинансирования достигла исторического минимума. Для широкого круга заемщиков, не относящихся к сектору недвижимости, наступили хорошие времена. | 51 | 0 | Loading... |
12 👨💼 Доля золота в глобальных международных резервах вырастет до 17,6% в 2023, что станет самым высоким показателем за последние 27 лет
🤠 активы ищут убежище | 46 | 0 | Loading... |
13 👨💼 👨💻 Glencore рассматривает возможность продажи своей доли (70%) в Казцинк фоне интереса со стороны потенциальных покупателей в Китае. Цены на цинк и медь в этом году выросли из-за ограничений, но долгосрочные перспективы негативны из-за слабого строительного сектора. Цинк мало используется в быстрорастущих отраслях (возобновляемая энергетика, электромобили), где растет спрос на медь и алюминий | 1 000 | 2 | Loading... |
14 👨💼 Китай на первом месте по количеству патентов. Южная Корея получает больше патентов, чем Европа
🤠 но есть нюанс, патентные тролли и пустые патенты | 3 326 | 2 | Loading... |
15 👨💼 Apple заключили соглашение с OpenAI по интеграции Chat GPT в ios | 4 419 | 23 | Loading... |
16 👨💼 IEA: в этом году в Китае будет продано 10,1 млн электромобилей (EV), 3,4 млн - в Европе, 1,7 млн - в США. В других странах мира будет продано менее 1,5 млн электромобилей.
Мировой парк электромобилей вырастет в восемь раз и составит около 240 млн в 2030. Это означает, что ежегодные мировые продажи электромобилей составят 20 млн автомобилей в 2025 и 40 млн в 2030, или 30% от всех продаж автомобилей. Более того, все большая доля этого роста, вероятно, будет приходиться на новые рынки.
🤠 FT выпустили интересную статью про Китайские EV, если коротко, то торговые санкции США и Европы дали возможность Китаю захватить рынки развивающихся стран. Япония сильно потеряла свою долю в юго-восточной Азии, вероятней всего японцам придется оттуда уйти, потому что конкурировать по цене с Китаем они не могут | 3 300 | 2 | Loading... |
17 😎 Рэй Далио, миллиардер, Bridgewater Associates:
Внутренние конфликты станут главным событием этого года, особенно в вопросе о том, примут ли результаты выборов в США обе партии. Политика администрации, возглавляемой Трампом, будет сильно отличаться от демократической. Однако в вопросах антикитайской политики между двумя партиями существует широкое согласие.
Существует большой риск экономических санкций, которые будут действительно ужасны для мира. Мир вступает в период повышенных рисков, вызванных огромным долгом, беспрецедентными для развитых стран внутренними конфликтами и столкновениями великих держав. К этому добавляются стихийные бедствия, борьба с которыми обойдется в 8 % годового мирового ВВП, пандемии и величайшая промышленная революция, вызванная искусственным интеллектом.
Неопределенность требует эффективной диверсификации инвестиций по странам, валютам и классам активов. Сила диверсификации превосходит силу даже хорошего принятия решений.
Экономическая война предшествует военной. Хотя, скорее всего, военного конфликта в ближайшем будущем не будет, в вопросе Тайваня политика одного Китая не будет продолжаться вечно. Американские инвесторы, вкладывающие средства в Китай, могут столкнуться с негативными последствиями со стороны своих правительств. И есть опасения, что с китайской стороны они могут сделать это сложным.
Эти опасения нашли отражение в падении фондового рынка в Гонконге и на материке в начале этого года. Сейчас китайские активы имеют очень привлекательную цену. За последние пять лет Bridgewater очень хорошо поработал там, что говорит о том, что существуют эффективные способы инвестирования в Китай.
Я по-прежнему инвестирую в США и Китай, которые являются единственными крупными игроками в области революционных новых технологий. Однако я обратил внимание на нейтральные государства, такие как страны Юго-Восточной Азии, Индия и даже Ближний Восток. Во время войны нейтральные страны часто добиваются лучших результатов, чем даже победители. Главное - уделять внимание количеству в диверсификации.
Я отдаю предпочтение фондовым активам, а не долговым, поскольку опасаюсь, что последний класс активов не сможет обеспечить адекватную доходность. Центральные банки владеют многими из этих долгов и несут убытки. Им, возможно, придется монетизировать эти убытки, что является классическим последствием инфляции в конце цикла. Золото должно быть в портфеле инвесторов, поскольку оно является третьей по величине резервной валютой, сразу после доллара и евро | 3 289 | 1 | Loading... |
18 👨💼 Nvidia обошла Apple и стала второй по величине компанией в S&P 500 | 3 407 | 6 | Loading... |
19 👨💼 Премия за риск по акциям (выгода от владения акциями по сравнению с казначейскими облигациями) упала до самого низкого уровня за последние 22 года | 3 460 | 2 | Loading... |
20 👨💼 С начала 2023 средние акции в Европе опережают средние акции США | 3 546 | 0 | Loading... |
21 👨💼 Недельный отток из акций техсека составил более $2 млрд, что является вторым по величине показателем с 2008 | 3 432 | 1 | Loading... |
22 💰 BTCUSD $70’474 (логотип на здании ЕЦБ во Франкфурте) | 3 993 | 3 | Loading... |
23 🇺🇸 Джанет Йеллен, Секретарь Казначейства США:
казначейство никогда не пытается подстроиться под рынок в управлении долгом, выпуск казначейских векселей соответствует средним историческим показателям | 3 890 | 0 | Loading... |
24 👨💼 Доходность 10-летних казначейских облигаций США (^TNX) резко упала на ~11 бп и торговалась вблизи отметки 4,40%
🤠 похоже рынок готовится к понижению ставки. слабые макроданные и отчеты по вакансиям открывают для ФРС окно возможностей | 3 886 | 1 | Loading... |
25 👨💼 👨💻 Goldman Sachs: шорт сделки стали менее популярными из-за негативных последствий и судебных разбирательств. Индустрия коротких продаж столкнулась с "геймификацией" рынка, подрывающей ее. Число активных шортистов сократилось, и становится все труднее привлекать новые средства для рискованного медвежьего подхода. Но, есть и плюсы, растущий рынок создает компании с завышенной стоимостью, на которые в конечном счете будут охотиться продавцы коротких позиций
🤠 голдманы говорят, что шортисты на грани вымирания. Ревуший котик и ЦБ с высокими ставками загнал медведей в дикие убытки | 3 862 | 2 | Loading... |
26 👨💼 Crunchbase проанализировал все мегараунды (больше $100 млн) с начала года и выяснил, куда идут деньги инвесторов в 2024 году. Кстати, всего таких раундов в американские стартапы было уже 115. В топ-3 по количеству сделок, ожидаемо, вошли ИИ-стартапы, медийный шум вокруг которых не утихает. У них 11 раундов. Самый большой ($1,1 млрд) подняла компания CoreWeave, которая при поддержке Nvidia сдает в аренду графические процессоры.
Но на первом месте с большим отрывом (42 сделки) оказались биотех-стартапы. Лидер в сегменте — компания Xaira Therapeutics, которая привлекла более $1 млрд на поиск новых лекарств с помощью AI. Всего в 2024 году такие проекты привлекли $5,6 млрд в 110 раундах А, а это это 53% от всех раундов А в США с начала года. Замыкают топ-3 ИБ-стартапы c 10 сделками. Первое место (сделка на $1 млрд) у стартапа Wiz, который зарабатывает на буме облачной безопасности.
🤠 Самое время присмотреться к биотеху. За наводку спасибо Kursiv.Digital | 3 808 | 9 | Loading... |
27 👨💼 Crunchbase проанализировал все мегараунды (больше $100 млн) с начала года и выяснил, куда идут деньги инвесторов в 2024 году. Кстати, всего таких раундов в американские стартапы было уже 115. В топ-3 по количеству сделок, ожидаемо, вошли ИИ-стартапы, медийный шум вокруг которых не утихает. У них 11 раундов. Самый большой ($1,1 млрд) подняла компания CoreWeave, которая при поддержке Nvidia сдает в аренду графические процессоры.
Но на первом месте с большим отрывом (42 сделки) оказались биотех-стартапы. Лидер в сегменте — компания Xaira Therapeutics, которая привлекла более $1 млрд на поиск новых лекарств с помощью AI. Всего в 2024 году такие проекты привлекли $5,6 млрд в 110 раундах А, а это это 53% от всех раундов А в США с начала года. Замыкают топ-3 ИБ-стартапы c 10 сделками. Первое место (сделка на $1 млрд) у стартапа Wiz, который зарабатывает на буме облачной безопасности.
🤠 Самое время присмотреться к биотеху. За наводку спасибо Kursiv.Digital | 1 | 0 | Loading... |
28 👨💼 Нефтегазовые компании США переживают период консолидации.
По данным Управления энергетической информации США, в прошлом году компании, занимающиеся разведкой и добычей сырой нефти и природного газа, увеличили расходы на слияния и поглощения до $234 млрд, что с учетом инфляции является самым большим показателем с 2012.
Последняя сделка, о которой было объявлено в среду, заключается между хьюстонской компанией ConocoPhillips (COP) и Marathon Oil (MRO). Сумма сделки оценивается в $22,5 млрд, включая долг.
🤠 позабавил комментарий одного из представителей ИБ:
Теперь, когда мы понимаем, что нефть и газ никуда не денутся в течение нашей жизни, [нефтедобывающим компаниям] приходится наверстывать упущенное.
Как там зеленая энергетика парни? | 3 783 | 5 | Loading... |
29 🤠 На последней пресс-конференции Председатель Нацбанка на вопрос
👤 Вы ранее сказали, что в Казахстане закредитованности нет. Но если даже у главы Нацбанка есть кредит, как мы можем сказать, что у нас нет закредитованности?
ответил:
🇰🇿 Я несколько раз говорил свою позицию тоже, что есть несколько вариантов: закредитованность, перекредитованность, высокий просто уровень кредита, кредитное время. Многие люди по-разному используют эти термины. По сути, мне кажется, что понятно, что перекредитованности в Казахстане нет, в целом по населения
Что вызвало бурную реакцию. Воспользуюсь моментом и поадвокаствую в пользу Тимура, человеку еще ставку держать и с инфляцией бороться, а тут такое недопонимание.
Для начала кредиты — это не зло. Это нормальный инструмент экономики, который имеет свои плюсы и минусы.
В плюсах это возможность получить товар или услугу в моменте, а также кредитование создает возможность экономического роста.
Из минусов, кредит выдают на условиях срочности, платности и возвратности. Кредит нужно платить в срок и с процентами.
Важно понимать, что правильное использование кредитов может помочь вам достичь финансовых целей, будь то покупка жилья, автомобиля или развитие бизнеса.
Беря кредит помните, что кредит на предпринимательские цели означает, что погашать % вы будете с будущей прибыли, которая в тч появится/увеличится от кредита. Беря потребительский займ вы дисконтируете свои будущие доходы, но получается определенную дозу эндорфина.
К сути конфликта, стоит отличать два важных понятия: закредитованность и перекредитованность.
🧐 Закредитованность означает, что у вас есть кредиты, но их общая сумма и условия выплат находятся в пределах допустимых границ. Вы способны своевременно и без затруднений выполнять свои долговые обязательства.
Перекредитованность, это когда долгов становится слишком много, и вам трудно или невозможно своевременно их выплачивать. Что может привести к финансовым трудностям, необходимости реструктуризации долгов или даже банкротству.
Если совсем упростить, то закредитованность это когда вы при обслуживании кредита теряете в качестве жизни, более дешевая еда и одежда, вместо такси автобус или пешком и тд. Перекредитованность это когда вы не можете обслуживать свой кредит.
Поэтому Тимур сказал все правильно, перекредитованности нет [но закредитованность есть]. Не нужно разводить негатив.
Конечно особое внимание стоит уделить потребительскому кредитованию, куда входит и автокредитование. Оно несет в себе риски социальной дестабилизации и простые решения могут создать в обществе опортунистичные настроения, когда люди начинают брать кредиты без должного понимания их последствий, либо надеятся что им простят долги.
Я не сторонник потребительского кредитования, хотя есть и потребы и рассрочки, тем не менее стараюсь от них избавляться по мере сил и возможностей.
Более того как человек травмированный управлением ликвидностью (cash management) мне тяжело совершать покупки, в тч кредит, на сумму свыше 3 млн тенге. Потому, что я всегда смотрю куда свободные деньги можно инвестировать, но и не могу купить новое авто или телефон/ноутбук.
И напоследок пару советов:
когда берете кредит проверяйте какой у вас тип платежа, аннуитет или равными долями:
■ Платеж равными долями позволяет быстро сокращать сумму основного долга, что очень помогает при досрочном погашении кредита. При этом такой ежемесячный платеж по размеру обычно превышает аннуитетный
■ Аннуитетный платеж означает, что вначале вы будете выплачивать вознаграждение по займу, а только потом основной долг. Что делает невыгодным досрочное погашение. При этом сумма платежа обычно меньше, чем равными долями
■ Если ваш денежный поток позволяет выплачивать равными долями, то лучше выбирать такой тип платежа.
■ Также вы можете временно выбрать аннуитет, но потом обратиться к кредитору с просьбой о замене типа платежа, некоторые банки берут за рассмотрение таких запросов комиссию
■ Потребительский и/или инвестиционный займ под ставку выше 30% годовых это самоубийство, такой уровень процентов выдержит только оборотка | 3 879 | 12 | Loading... |
30 ■ деньги не должны ночевать на счетах, ищите банки с овернайтами (в случае с ЮЛ) или гибкими депозитами, деньги могут работать даже ночью | 1 | 0 | Loading... |
31 👨💼 🛢 Стоимость добычи нефти по странам: Фискальная безубыточная цена и внешняя безубыточная цена | 3 903 | 7 | Loading... |
32 💵🇰🇿 Казахстан инфляция, май 2024: 8.5% YoY (-0.2), на уровне ожиданий; 0.4% MoM (-0.2), на уровне ожиданий
Ослабление инфляционного давления продолжается 15 месяцев подряд, цены на продукты питания снизились, расходы на непродовольственные товары остались неизменными
🤠 месячная инфляция 0.4% это хороший показатель ниже средней в 0.5%, теперь вопрос в продолжительности | 3 857 | 1 | Loading... |
33 📉 Brent $76.9 | 3 959 | 4 | Loading... |
34 👨💼 🏦 IMF (по итогам миссии в Казахстане):
■ Экономика и финансовый сектор Казахстана остаются устойчивыми, но риски ухудшения прогноза существенны.
■ Денежно-кредитная политика должна оставаться жесткой до тех пор, пока инфляция не приблизится к целевому показателю. Ожидается ужесточение бюджетной политики в этом году, и необходимы реформы для повышения доверия к бюджетной политике. Необходимо развивать надежную систему санации банков и потенциал макропруденциальной политики
🤠 пару моментов: финсектор устойчив, но проработайте механизмы санации банков (оздоровление); развивайте макропруд; держите ставку ЦБ высокой; инфляция может прийти со стороны импорта, а значит нужен дорогой тенге | 3 898 | 1 | Loading... |
35 Goldman Sachs: опрошенные аналитики предположили, что теперь у компаний может быть меньше возможностей переложить более высокие затраты на потребителей. 55% аналитиков сообщили, что у компаний меньше возможностей для ценообразования, чем год назад | 3 947 | 0 | Loading... |
36 👨💼 Восстановление импорта из Китая давит на доллар | 3 893 | 1 | Loading... |
Photo unavailableShow in Telegram
👨💼 Китайский жилсек вошел в технический медвежий рынок (🍽) после падения более чем на 20% с майских максимумов
👍 31🔥 15✍ 3👀 2🤨 1🗿 1
Photo unavailableShow in Telegram
👨💼 🏦 Bank of America: Боязнь упустить выгоду от роста (FOMO), превышающая страх перед падением, может показаться иррациональной. Но это происходит. С 2023 американские акции демонстрируют более высокую волатильность в дни, когда они растут, чем в дни, когда они падают
🧐 FOMO (Fear of missing out; Боязнь пропустить интересное) — тревожное психическое состояние, когда человек боится пропустить интересное или важное событие
🔥 3👍 2🐳 1
Photo unavailableShow in Telegram
💵 ЕЦБ снизил ключевые ставки на -0.25%
ставку по операциям рефинансирования 4,25 %,
ставку по депозитам - до 3,75 %, а маржинальную ставку кредитования - до 4,5 %
Это было первое снижение стоимости заимствований с 2016, обусловленное значительным замедлением инфляции до уровня менее половины от прошлогоднего.
Исходя из обновленной оценки перспектив инфляции, динамики базовой инфляции и силы трансмиссии денежно-кредитной политики, после девяти месяцев стабильного удержания ставок целесообразно смягчить степень ограничения ДКП
🤠 первый пошел
👍 31🔥 11🤔 2
Photo unavailableShow in Telegram
👨💼 👨💻 Ожидается, что на сегодняшнем заседании ЕЦБ снизит ставки на -0.25% (бп), в результате чего основная ставка по операциям рефинансирования составит 4,25 %, ставка по депозитам - 3,75 %, а маржинальная ставка кредитования - 4,5 %.
Это станет первым снижением ставок с 2016, что было обусловлено значительным замедлением инфляции до уровня менее половины от прошлогоднего. В 2019 была снижена только ставка по депозитным операциям.
Трейдеры также будут внимательно следить за любыми намеками на будущее снижение ставки после июня, особенно после ускорения инфляции до 2,6% в мае и более сильного, чем ожидалось, роста экономики и заработной платы.
Рынки прогнозируют еще одно снижение ставки на -0.25%, возможно, в сентябре или декабре
Photo unavailableShow in Telegram
👨💼 Центральные банки предпочитают увеличивать долю активов в долларах США по сравнению с юанем. В 1 кв 2021 и 1 кв 2022 наблюдался значительный рост интереса к юаню, но с 1 кв 2023 внимание переключилось на доллар. В 1 кв 2024 спрос на юань минимален, тогда как интерес к доллару заметно возрос. Что свидетельствует о том, что ЦБ считают доллар более надежным активом в текущих экономических условиях
🤠 тяжелый день у секты свидетелей конца доллара
👍 28🔥 8🤔 5😁 3👀 1🗿 1
Photo unavailableShow in Telegram
👨💼 Кривая доходности США (10-летние минус 3-месячные) инвертируется 589 дней подряд, что является самой продолжительной инверсией в истории
👨💼 👁 AnchorX с Министерством торговли Китая и HK's CEDB BRO, организованной в рамках программы "Пояс и путь", подписали меморандум о взаимопонимании с AIFC и Aral Petroleum Capital в Казахстане.
AnchorX планирует стимулировать трансграничную торговлю и деловую активность между Гонконгом и странами "Пояса и пути" с помощью стэйблкоина $AxHKD, выпущенного в сети Conflux Network
👍 37🔥 9🌚 2
Photo unavailableShow in Telegram
👨💼 🏦 Bank of America: По сравнению с Russell 2000, S&P 600 представляет собой гораздо более качественные акции
👍 34🔥 12
Photo unavailableShow in Telegram
👨💼 Недвижимость единственный сектор в S&P500, который с начала года в минусе
👍 5👀 2