IF Stocks

🔥 Ищем 6 лучших акций для долгосрочных инвестиций Купить акции и не думать о них много лет — мечта многих инвесторов. Но реально ли это в текущих условиях? Как выбрать надежные, независимые от внешних рынков и имеющие стабильные финансовые результаты компании? В новом выпуске еженедельных «Рынков» с Кирой Юхтенко мы рассмотрим 6 лучших акций РФ для долгосрочных инвестиций. Фокус мы сделали преимущественно на лидеров в своих отраслях, но вы точно удивитесь, увидев некоторые бумаги. В списке можно найти как компании с устоявшейся историей выплаты дивидендов, которые дают в среднем 8-10% дивидендной доходности, так и компании с перспективами роста. 🎬Приятного просмотра! P. S. О чем бы вы хотели услышать в следующих выпусках? @InvestFuture

📈 Сбер, когда ждать закрытия дивгэпа? У главного российского банка прошла дивотсечка. Вчера его акции открылись в минусе почти на 10%, но уже в тот же день мы увидели отскок на 2%. Сколько надо на закрытие дивгэпа? По-разному. В прошлом году на это потребовалось всего 11 торговых дней, но в среднем за последние годы – 35 торговых дней. ❓ Как будет в этом году? Пока что у Сбера дела идут отлично: он только что выплатил рекордные дивиденды, а в кулуарах ПМЭФ вице-президент банка сказал, что каждый месяц этого года лучше по прибыли, чем тот же месяц прошлого года. А еще в 2024 году планируется побить рекорд по прибыли 2023 года. Напомним: согласно дивполитике Сбера, 50% чистой прибыли идет на дивиденды. ЦБ тоже верит в силу финансового сектора и повысил свои прогнозы по его прибыли. Он ожидает, что в 2024 году сектор заработает рекордные 3,6 трлн руб. Изначально прогноз был 2,8 трлн руб., то есть меньше, чем заработанные в 2023 году 3,3 трлн руб. 👀 Мы смотрим на этот оптимизм с осторожностью. На наш взгляд, сохранение высокой ставки и ожидание новых ужесточений ЦБ могут затянуть закрытие гэпа до середины осени. Высокая ставка замедляет банкам кредитование, а привлекательные депозиты требуют все больше затрат на их обслуживание. В июне госбанки как раз зафиксировали максимальный приток граждан во вклады. А вы взяли Сбер, чтобы заработать на закрытии дивгэпа? @IF_Stocks

📉 Как долго еще будет падать российский рынок? Рынок и так уже растерял уже весь свой рост за этот год, он провалился даже ниже уровней января. Доколе? Аналитики считают, что нас будет трясти еще 2 недели, пока ЦБ не примет решение по ключевой ставке. Почему падаем-то? 1️⃣ Капитал перетекает из акций в облигации и депозиты. ЦБ по-прежнему жесткий, он уже предупредил, что будет обсуждать повышение ставки до 17-18%, если не больше. Инвесторы пугаются и бегут в предсказуемые активы. 2️⃣ Есть техническая причина: во многих крупных компаниях прошел дивсезон с выплатой дивидендов – а значит, и дивидендными отсечками и гэпами после них, которые всегда заставляют бумаги снижаться, а заодно и индекс. Недавно прошли отсечки по акциям Роснефти» и «Татнефти, а сегодня без дивидендов начал торговаться Сбер, который занимает аж 14% в индексе Мосбиржи. О том, как быстро будут эти гэпы закрываться, можно почитать здесь. Аналитики отмечают, что уровень поддержки в 3000 пунктов был пройден достаточно легко. Поэтому, прежде чем рынок отскочит на реинвестированных дивидендах, он может упасть до 2800 до решения ЦБ по ставке. 🤔 Что будет после решения? Будет сильно зависеть от оперативной статистики. Разворот вверх возможен, если мы узнаем, что пик инфляции и правда пройден в июле, как нам недавно говорил Заботкин, а дальше она начнет снижаться. Ведь такой расклад неизбежно смягчит политику ЦБ. @IF_Stocks

Помним о диверсификации! Валюты теперь торгуются вне биржи, ставка ЦБ, кажется, надолго «застряла» в районе 16%. Еще и льготная ипотека «все». Более жесткого напоминания о диверсификации, кажется, не придумали. Один из инструментов в моем портфеле – краудлендинговая платформа Jetlend: ➖ Недавно пополнила счет на 50 тысяч рублей, воспользовавшись кэшбеком Гаусса. ➖ Совокупная стоимость активов в портфеле превышает 475 тыс. руб. ➖ Накопленная доходность за три года — 63,73%. ➖ Реинвестирование в займы с ожидаемой доходностью в 23,01%. Сейчас целевая доходность платформы примерно на 8% выше, чем доходность двухлетних ОФЗ. А значит, даже при увеличении ключевой ставки и доходности к погашению у ОФЗ, “автоказначейство” в Jetlend скорректирует ставки заемщиков так, чтобы ожидаемая рыночная доходность по займам на первичном рынке была на 8% выше. Это обеспечит инвесторам достойное вознаграждение за принимаемый риск. Интересный актив для диверсификации портфеля. А еще и способ помочь реальным предприятиям. Если зарегистрироваться по ссылке, Jetlend даст бонус +12% годовых к доходности на три месяца. Действителен до 18.07

🏦 Акции Сбербанка открылись падением на фоне дивидендного гэпа. В первые минуты торгов бумаги упали на 9,5%. Сбербанк способствовал тому, что Индекс Мосбиржи едва не опустился ниже 2900 пунктов. Сейчас наблюдается отскок Кажется, самое страшное уже позади. @IF_Stocks

🤑 Новинка на Мосбирже – индекс инсайдерской торговли Мосбиржа планирует запустить такой индекс со дня на день. Сначала он будет публиковаться по ее собственным акциям. Но и другие эмитенты могут добровольно согласиться на расчет и публикацию ИИТ по их бумагам. Возможно – уже этим летом. ❓ О чем вообще речь? Инсайдеры —люди, которые знают о компании что-то, что еще не было опубликовано и может повлиять на цену акций. Например, владеют секретной инфой, что одна компания покупает другую, или что у эмитента в этом году вдвое упала выручка. Типичные инсайдеры – крупные акционеры, руководители, члены совета директоров. Естественно, они активно торгуют акциями. На основе их сделок по каждому эмитенту и будет рассчитываться индекс инсайдерской торговли. Поскольку за каждым инсайдером начнут следить, это должно снизить количество незаконных сделок. А также повысить прозрачность компаний. Однако к индексу инсайдерской торговли много вопросов. 1️⃣ Эмитенты будут добровольно решать, раскрывать ли им данные об торговле для расчета индекса. 2️⃣ Какие сделки считать инсайдерскими, а какие нет? Вопрос сложный, ведь законы РФ не содержат вообще термина «инсайдерская торговля». 🇺🇸 Тренд явно американский, в США инсайдер, совершив сделку, за 2 дня должен сообщить о ней регулятору SEC, который опубликует эту информацию в открытом доступе. В России практика другая: инсайдер должен отчитаться, лишь если ему поступил запрос от эмитента, УК или биржи. Поэтому мы считаем, что инициатива хорошая, но не до конца продуманная. Компании, которые поддержат идею и захотят стать более прозрачными и открытыми через публикацию индекса, конечно, улучшат свою репутацию в глазах инвесторов. Но не факт, что таких будет много. Глава ВТБ Андрей Костин недавно заявил: многие компании стали настолько «скрытными», что готовы уйти с биржи через делистинг, лишь бы сохранить свои «секреты». @IF_Stocks

❗️ Это провал! Упустить подробный разбор темы фьючерсы с командой InvestFuture было бы настоящей ошибкой, как для начинающего, так и для опытного инвестора! Отзывы, которые мы продолжаем получать натолкнули нас на эту мысль. Сомневались будет ли именно для вас полезен этот материал и пропустили самые выгодные условия? Мы не можем допустить, чтобы вы остались в неведении! Ловите 5 продуктов на выбор! 1️⃣ Комбо – 5 990₽ (Как и говорили, цена с 6.06 стала выше). ➖запись эфира ➖стратегии для каждого типа инвестирования ➖крутой калькулятор для быстрого расчета размера необходимой позиции ➖доступ в закрытый чат ➖полный конспект эфира за ваш честный отзыв 2️⃣ Запись эфира – 2 990₽ 3️⃣ Стратегии – 990₽ ➖хеджирование рисков портфеля ➖спекулятивная стратегия ➖стратегия спреда ➖стратегия "Купить и держать" 4️⃣ Калькулятор для расчета размера позиции + видеоинструкция – 1 990₽ 5️⃣ Конспект эфира – 2 999₽ Фьючерсы откроют вам новые возможности, независимо от стиля инвестирования! Переходите по ссылке и оплачивайте тот продукт, который подходит именно вам. https://t.me/IF_Sales_bot?start=combo_stocks

🙂 POSI готовит выпуск облигаций. И допку по акциям Позитив собирается выкатить очередной выпуск облигаций. В рамках этого он завтра проведет: ➖в 11-00 Мск – презентацию для потенциальных инвесторов на ютуб-канале Мосбиржи ➖внеочередное собрание акционеров, где будет обсуждаться вопрос о допэмиссии. Она будет обсуждаться в рамках закрытой подписки, то есть эти новые акции не будут продаваться на открытом рынке, а будут предложены только определенному кругу лиц. А что там с допкой? Еще в марте стало известно, что компания собирается выпустить новые акции. Тогда же озвучили и политику по работе с капиталом: максимальная величина допэмиссии будет составлять 15% на каждый двукратный рост капитализации. В этом году она составит 7,9%. С помощью допок компания планирует мотивировать сотрудников, а также инвестировать полученные средства в развитие. 🔍 Как вообще дела у компании? Мы считаем Позитив один из лидеров на российском рынке IT. Компания входит в число тех, кому комфортно даже с высоким ключом ЦБ. Позитив растет в два раза быстрее рынка: отгрузки в 2023 г. взлетели на 76%, а рынок кибербеза в РФ – на 30-35%. В первом квартале высокий рост сохранился: отгрузки увеличились на 50%. По итогам 2024 года компания планирует достичь выручки 40-50 млрд руб. (это +57-96%). При этом для Позитива, как и у других айтишников, очень важна сезонность: исторически на IV квартал приходится порядка 60–65% отгрузок. Так что планы кажутся вполне достижимыми. Устойчивости компании добавляют крайне низкий чистый долг и высокая маржинальность, почти 50% по EBITDA. А еще Позитив – практически монополист на рынке кибербеза, поэтому легко может перекладывать инфляцию и издержки на покупателя. Спрос на услуги остается высоким, так как многие компании откладывали импортозамещение, а количество кибератак в этом году только участилось. Бум наверняка сохранится в ближайшие 2-3 года, а далее компании ничто не мешает захватывать дружественные страны. POSI выигрывает от налоговой реформы: новый налог в 5% зафиксирован до 2030 года. Раньше предполагалось, что по 2027 год включительно будет действовать 3% налог на прибыль, а далее льгота иссякнет, и компании будут платить 20%. Что в итоге? Нам нравится Позитив и его открытость к акционерам. Мы не считаем компанию переоцененной, но и дешевой ее назвать нельзя. На коррекциях вполне можно подумать о покупке. @IF_Stocks

📈 Дивидендный гэп – быстро и не страшно? Июль – один из самых мощных дивидендных сезонов в России. На него часто приходятся и квартальные, и полугодовые, и годовые выплаты крупнейших компаний. А что это значит? 1️⃣ Инвесторы получат большой денежный поток, который смогут снова вложить в акции, повышая их цену. 2️⃣ Но перед этим многие акций упадут после дивотсечек, а вместе с ними на время просядет весь российский рынок. Давайте посчитаем, сколько времени надо, чтобы рынок упал под дивиденды, а потом благодаря им же пошел расти дальше. Данные по ТОП-5 компаниям с дивидендами в июле – на картинке. 📉 Что такое дивидендный гэп? Это падение цены акций на размер дивидендов, когда список получателей выплат уже утвержден (это называется закрытие реестра, отсечка). Снижение российского рынка из-за дивидендных выплат не должно быть долгим. Судя по историческим данным, бумаги, как правило, откупают в пределах нескольких недель. Особенно быстро должны закрыть квартальные выплаты: они сами по себе меньше, значит, и падение после отсечки тоже. 🔮 Но прошлое не гарантирует будущего. Однако сейчас российский рынок закрытый, и выбор у инвесторов небольшой. Значит, больше дивидендов должно возвращаться в рынок, а дивгэпы должны закрываться быстрее. @IF_Stocks