Веселый Инвестор😈

⛽️ Купить акции Лукойла по 2800₽, а продать на пике за 7600₽ — это возможность, которую вы упустили. 📱 Купить убыточный Яндекс по 800₽, а продать за 4000₽ — это возможность, которую вы упустили. 🍷 Купить акции Белуги по 390₽, а продать по 5700₽ — это возможность, которую вы упустили. Обеспеченные люди знают где искать такие возможности, и не упускают их. Именно поэтому их капиталы постоянно растут. Такие возможности появляются на канале PROFIT. Автор ежедневно изучает отчеты компаний и бесплатно делится информацией о том, какими акциями нужно закупаться прямо сейчас. Нет ничего сложного. Каждый, если захочет, может разобраться. Забирайте список лучших акций на 2024 год: https://t.me/+0O2-idQAEMViNzJi #реклама

Снова добрый вечер господа. Сегодня среда, а значит время закупки в публичный портфель #акциина5000 По-традиции, под нашу закупку на рынке всегда следует распродажа, что бы нам было приятнее покупать😁 Если серьёзно - то рынок ждёт заседание ЦБ по ставке на следующей неделе и не особо обрадовался вчерашней налоговой поправке МинФина, что логично. Из обзора рынка вы уже знаете что я не жду повышения ставки на следующей неделе, но нервоз на рынке пока сохраняется. С радостью этим воспользуемся. Новости компаний я решил перенести на завтра, потому что за эти два дня и так слишком много текста, даже для моего канала😆 Как вы помните - у меня ещё осталось немного кэша с дивидедов Лукойла и продажи металлургов. Сегодня я их с удовольствием потрачу. Скажу сразу - на вечерке не торгуется большинство второго эшелона, но по текущим ценам я бы ещё спекулятивно присмотрелся к Реннесанс страхованию, и инвестиционно к МТС-банку и Европлану. Из дивидендных историй можно конечно глянуть на МТС, который неплохо пролили, но вы знаете что я настроен достаточно скептично. Ленэнерго-преф уже к сожалению заложил в себя весь дивиденд и не особо интересен по текущим. Отдельно хочу отметить ПОЛЮС Здесь очень приятно цитировать самого себя: "Безусловно, текущие цены на золото увеличивают шанс на получение хоть каких-то дивидендов по итогу года, тч не стоит быть совсем пессимистом, однако в моём базовом сценарии они отсутствуют😁 Именно этим я и обьясняю свою позицию о том, что если вы не успели - возмозжно не стоит бежать сломя голову и добирать ПОЛЮС по текущим." Собственно дивидендов и не случилось и цена с уровня в 14000 на момент написания обзора скорректировалась до сегодняшних приятных 12700+ Причём игра была достаточно очевидна, но спекули перехитрили сами себя, сдавая акции на ожидании отмены, которую и так все ожидали. Поэтому на отмене все увидели что? Правильно - небольшой но рост😆 Почему игра очевидна? Потому что во-первых опыт Норникеля где была ровно та же игра ничему их не научил. Во-вторых посмотрите на график ПОЛЮСа когда не утвердили рекомендованные 500р дивиденда прошлым летом😁 А ваш покорный слуга вполне воспользовался ситуацией и добрал сегодня по 12500😁 Текущая цена тоже хороша, но столько денег в публичном портфеле нет. Поэтому. Первой покупкой будет уже стандартно россыпь ОФЗ 26238,26244,26244 По одному лоту, потому что на следующей неделе, в преддверии заседания я думаю дадут цены получше. Второй покупкой будет ФосАгро (PHOR) Как я и писал - новости по пошлине вышли скорее хорошие для ФосАгро чем плохие, а пролили компанию неплохо. АТОН тут посчитал за меня влияние акциза на газ, что мне было лень делать, тч вся надбавка за год кроме новой ставки налога на прибыль примерно равна 1,5 кварталам экспортной пошлины в этом году. МНЕНИЕ: Фосагро дополнительно заплатит 10 млрд.руб НДПИ за 23г (~5% EBITDA) и 2 млрд.руб акциза на газ (~1% EBITDA) - АТОН Летом ждём ещё 300р дивидендов. Хотелось бы дешевле но и по текущим я готов подбирать. Третьей покупкой будет Транснефть-преф (TRNF_p) Да, акцию подразогнали но ещё не так как Ленэнерго-преф. Как видите дивиденды сейчас в цене. Докупаю потому что мы не успели набрать нужную позицию. Четвертая покупка по одному лоту Газпрома (GAZP) и Роснефти (ROSN) Роснефть - на сдачу, и да, для тех кто только набирает портфель - я бы подбирал её по текущим в первую очередь. Мы же поддерживаем максимальную долю. Про Газпром уже столько писал, что уже надоело😁 На этом всё, хорошего вам вечера🖐

Давайте закончим тему ещё одним самым свежим, вчерашним набросом, на котором пролили рынок, хотя он и из бюллетеня ЦБ за 24е число😁 "ЕСЛИ ТЕКУЩИЕ ТЕМПЫ РОСТА ЦЕН НЕ ВОЗОБНОВЯТ СНИЖЕНИЕ, МОЖЕТ ПОТРЕБОВАТЬСЯ ДОПОЛНИТЕЛЬНОЕ УЖЕСТОЧЕНИЕ ДКП" Цитата полностью звучит так: "Соответственно, для возвращения инфляции к цели необходимо поддержание жестких денежно-кредитных условий (ДКУ) продолжительное время. Более того, если текущие темпы роста цен и инфляционные ожидания не возобновят снижение, то для восстановления ценовой стабильности может потребоваться дополнительное ужесточение ДКУ." То есть опять криво вырезав цитату нам пытаются альтернативный сценарий впихнуть как основной. Но давайте ещё немного почитаем😁 "Если дезинфляция не возобновится в ближайшие месяцы, то это, возможно, будет свидетельствовать о недостаточной жесткости текущих ДКУ для возвращения инфляции к цели." Вопросы о подъёме ставки в Июне ещё остались?😁 Кстати есть мнение что длинные ОФЗ уже перепродали, в контексте дебилизма ряда участников, в преддверии Июньского заседания😁 Но это всё спекуляции😉 Стратегия МинФина по ИИС нового типа пока работает строго в рамках моего прогноза, продолжаем наблюдать за реализацией указов Президента😁 "Число индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) за 1кв 2024г сократилось с 6,0 до 5,9 млн — Банк России Инвесторы пока демонстрируют осторожное отношение к ИИС третьего типа." Мосбиржа думает о расширении и предоставлении нам новых инструментов, что неплохо, учитывая что ваш покорный слуга от безысходности валютной диверсификации уже покупает мотоциклы под аренду в Тайланде😆 Вопрос как всегда лишь один, и покупатели Китая на СПБ бирже его хорошо знают😁 "Московская биржа рассматривает возможность предоставления отечественным инвесторам доступа к азиатским рынкам, такими как Индия, Филиппины и Вьетнам." Ну и в рамках полу-оффтопа, рекомендую любителям немецких рислингов и грюннер ветлинеров, а так же французских шабли сделать запасы😁 Но с немцами полегче - Австрия то не в НАТО😉 "Ведомства обсуждают повышение ввозных пошлин на вино — ФТС Ранее Виктория Абрамченко, занимавшая тогда пост вице-премьера РФ, заявила, что правительство России рассмотрит предложение АВВР (Ассоциации виноградарей и виноделов России) об установлении ввозной пошлины для вин из стран НАТО в 200% ." На этом всё, хорошего вам дня, закупка будет ближе к вечеру🖐

Раз уж мы говорим о стройке, давайте сразу пробежимся по черной металлургии: "Россия в апреле сократила выпуск стали на 5,7%, до 6,2 млн т — WSA" Как видим - замедление продолжается и здесь. Однако нельзя говорить что тут речь идёт только о нашем замедлении экономики. В целом, производство стали в мире в апреле 2024 года составило 155,7 млн т, что на 5% меньше, чем годом ранее, следует из отчета ассоциации. Китай сократил производство на 7,2%, а Северная Америка на 5,2%. Но в свете этой тендеции - накладывание сокращение темпов стройки внутри страны приведёт к вполне ожидаемому итогу у чермета, тч прогноз здесь пока сбывается. Перейдём к другим отраслям: "Первые оценки опросного индикатора промышленного оптимизма, проведенные Институтом народнохозяйственного прогнозирования РАН в мае 2024 года, показывают заметное снижение показателя до уровня февраля. Это является минимальным значением с начала 2023 года, после того как в марте индекс достиг локального максимума за последние два года. Причиной снижения стало резкое ухудшение оценок спроса среди компаний-респондентов." Как вы можете наблюдать - в Мае промышленность уже так же не особо оптимистична касаемо темпов роста. Очень важным триггером являются поправки в федбюджет, и мы их увидим совсем скоро: "Поправки в федеральный бюджет будут внесены в весеннюю парламентскую сессию для реализации поручений, данных президентом в послании Федеральному собранию. Об этом сообщил журналистам министр финансов РФ Антон Силуанов." В контексте отмены МинФина от проведения аукционов по ОФЗ - поправки очень важны, тк будет понимание сколько ещё придется занимать и какой бюджетный разрыв. Ну и теперь к самому хайпу, из-за которого все возбудились, а аналитика Альфы даже наванговали повышение ставки в Июне, а может и не одно😆 (вот и проверим): Альфа-инвестиции: "Мы считаем, что недавний скачок инфляционных ожиданий и динамика инфляции отражают ухудшение инфляционного фона, что скорее всего остановит ЦБ РФ от снижения ставки ниже уровня 16% в течение всего 2024 г.; комментарий А. Заботкина также указывает на то, что в настоящий момент сценарий повышения ставки является базовым на заседании 7 июня. При этом остается открытым вопрос о том, достаточно ли будет одного повышения ставки или российский рынок столкнется с новым раундом монетарного ужесточения." 🤣 Возбудились же они на это: "Я думаю, что альтернативный сценарий (повышение ставки. — «Ъ») будет предметно рассматриваться и на июньском заседании. Насколько значимо изменится суждение о вероятности его реализации, будет понятно по итогам обсуждения." Я вам просто напомню, что он рассматривался все эти заседания ещё с прошлого года. Но НЕ являлся основным, на то он и альтернативный. И вот эта маленькая буква "и" перед "на июньском заседании", говорит так же об этом. Просто читать надо не по диагонали и каждое заседание слушать😆 Да, присутствует слово "предметно", а я напомню что на прошлых заседаниях он рассматривался "не предметно", но это не делает его ни в коем случае основным😆 А основной сценарий следующий: "Наблюдаемая пауза в снижении инфляционных ожиданий подтверждает, что потребуется длительное поддержание жестких денежно-кредитных условий — ЦБР" То есть как я вам и говорил более длительное удержание ставки. Эту часть интервью Заботкина вообще все пропустили мимо ушей😁: "У повышения ставки есть временной лаг 3-6 кварталов, и только сейчас проявляется эффект, если получится повлиять и снизить инфляцию то снижение ставки будет также резким — зампред ЦБ Алексей Заботкин" А вот это уже нежданчик, правда?😆 Как это резко снизить ставку? А как же собирать длинные ОФЗ полгода на дне?😁

Добрый день господа. Вторая часть обзора рынка, и что забавно - я вчера закончил на ФосАгро и удобрениях, а под вечер вчера выкатили проект налоговых поправок и ФосАгро улетело бурить дно😆 На самом деле, по моим очень быстрым прикидкам на коленке я прав, тк за первый квартал если верить аналитикам из ВТБ (а у меня нет ни желания, ни времени перепроверять) - экспортная пошлина составила порядка 8,5млрд руб, отжав основную часть EBITDA. В моей теории её завершение (а теперь мы понимаем что это будет с 25г) приведет к высвобождению значительного объема свободным ден средств. Но на удобрения хотят увеличить нашлёпку по НДПИ в 2 раза, на чём вчера ФосАгро и распродали. Однако если мне не изменяет память, то НДПИ за 23г у ФосАгро было всего 10 млрд, что чуть больше чем экспортная пошлина за первый квартал, тч если я нигде не ошибся - то это наоборот позитив. Да, просто так отыграть назад не получится, но это в разы лучше если бы пошлину просто продлевали на следующие года. Касаемо же проекта налоговых поправок в целом - конечно кроме позитива в виде прежнего налога на дивиденды подвезли и негатив. Налог на прибыль в 25% сожрёт 6,25% прибыли и как следствие дивидендов, тч безусловно это негатив. Негатив не только в этом, а в том что мотивации показывать прибыль у компаний станет меньше, а инвестировать в новые проекты и КАПЕКС - больше. Работа над повышением привлекательности и капитализации фондового рынка идёт успешно😁 Кстати Игорь Шимко выдал забавную теорию заговора, которую вы так любите - что коррекция рынка за последние дни составила так же ровно 6,2-6,3%😁 Касаемо остальных поправок - о них написали уже все кому не лень, тч не буду здесь останавливаться. Теперь перейдём к животрепещущей теме, а именно к ставке и инфляции. Первая ласточка, с которой у многих пригорела пятая точка была следующая: "В мае 2024 года, по данным опроса ООО «инФОМ», оценка инфляции, которую граждане ожидают через год, возросла до 11,7 с 11,0% месяцем ранее. Увеличение связано с ростом ожиданий респондентов, не имеющих сбережений. У опрошенных граждан со сбережениями инфляционные ожидания остаются практически неизменными третий месяц подряд." Здесь хочу специально сделать акцент на людях без сбережений, тк по статистике ожидаемая и наблюдаемая инфляция у них ВСЕГДА выше. Тч я не уверен что данный опрос имеет важное значение. Говоря о реальной инфляции, данные следующие: "Инфляция в РФ с 14 по 20 мая 2024г составила 0,11%, с начала месяца к 20 мая — 0,38%, с начала 2024 года – 2,85%, годовая — 8,1% — Росстат" Приблизительная годовая инфляция по итогу 24г пока видится мною в районе 6,8% годовых. Давайте поговорим о возможных триггерах как повышения так и понижения ставки: «Если мы увидим, что ипотека замедляется, замедляются другие виды кредита, то может быть смягчение денежно-кредитной политики, снижение процентных ставок», — заявила директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова. Теперь посмотрим последние данные по ипотеке: «На 1 мая 2024 года ипотечный портфель составил 19,8 трлн рублей, что на 4,1 трлн рублей или на 26% больше показателя на 1 мая 2023 года. В структуре ипотечного портфеля 42% занимает ипотека с господдержкой, что на 19 п.п. больше к 1 мая 2023 года», — подсчитали в агентстве. Так, доля льготной ипотеки на новостройки по сравнению с 1 мая 2023 года выросла на 7 п.п., до 19% в совокупном портфеле, семейной — на 9 п.п., до 16%, дальневосточной — на 1 п.п., до 2% и IT ипотеки — на 2 п.п., до 2%. При этом в январе — апреле 2024 года банки РФ снизили выдачи ипотеки на 25% до 374,1 тыс. кредитов и на 17%, до 1,5 трлн рублей по сравнению с январем — апрелем 2023 года. Это связано с высокой ключевой ставкой и ужесточением требований к первоначальному взносу, пояснили в Frank RG. Как мы видим - ипотека и так замедляется, а после 1го Июля от неё может отвалиться ещё до 20% спроса.

Все, кто с небольшими портфелями (от 30.000р до 900.000р) успейте подписаться! Этот канал специально для вас. Вход: https://t.me/+PiJ5M2HVvOQ1YjA6 👆Ежедневно забирают прибыль. Ничего сложного нет, так может каждый. #реклама

Рынок нефти. Многие видели следующую новость: "Китай в апреле сократил среднесуточный ввоз нефти из России до 2,25 млн б/с, что на 11,5% меньше, чем в марте, когда поставки были на близких к рекордным уровням, согласно расчетам «Интерфакса» на основе данных Главного таможенного управления КНР." Однако загвоздка в том, что в апреле Китай в целом почти на 18% меньше нефти чем в марте😁 "Всего Китай импортировал в апреле 42,41 млн тонн, или 10,88 млн б/с против 49,95 млн тонн, или 11,55 млн б/с в марте." На прошлой неделе Индия обратилась к своим государственным нефтеперерабатывающим компаниям и частному НЗП Reliance Industries Ltd. с редкой просьбой совместно провести переговоры о долгосрочном соглашении о поставках с Россией. Правительство хочет, чтобы ее нефтеперерабатывающие предприятия фиксировали по крайней мере треть своих контрактных поставок из России с фиксированной скидкой, чтобы помочь защитить экономику страны от волатильных цен. И сегодня все видели данную новость, которая является первой ласточкой, однако я надеюсь не последней, тк насколько я прикидывал - до трети ещё не хватает пары аналогичных контрактов и да, скорее всего большинство будет с Роснефтью: "ИНДИЙСКАЯ RELIANCE ЗАКЛЮЧИЛА ГОДОВОЙ КОНТРАКТ С РОСНЕФТЬЮ НА ПОСТАВКУ НЕФТИ С 1 АПР 2024Г С ОПЛАТОЙ В РУБЛЯХ" Так же из позитивных новостей по Роснефти: - Туапсинский НПЗ Роснефти возобновил переработку нефти в минувшее воскресенье, восстановив работу после пожара, произошедшего 17 мая после атаки беспилотных летательных аппаратов. - СД Роснефти дал рекомендацию по ожидаемым нами 29р дивидендов за 2ое полугодие. - Игорь Иванович решил попробовать накатить на правительство, что бы отжать с них денег за ремонты НПЗ и инвестнадабвку за их модернизацию😆 "«Роснефть» обратилась к правительству с просьбой отказаться от ряда условий выполнения инвестиционных соглашений и продлить на два года сроки получения инвестиционной надбавки к обратному акцизу на нефть. Компания также предлагает предоставить дополнительные налоговые льготы для компенсации расходов из-за атак беспилотников на НПЗ в России." Под инвестнадбавкой понимается инвестсоглашение о вводе новых установок углубления переработки. Всего заключено 21 соглашение на ввод 50 установок, но там куча НПЗ и Газпром нефти и Гуцериева, за последние два года было выплачено 106 млрд и 150 млрд руб, тч речь здесь не о самых огромных суммах. Но если удастся продавить ещё и льготы из-за атак - будет уже весьма интересно😁 Несмотрая на все разговоры о запрете на импорт российских удобрений, ситация следующая😁: "ЕС наращивает закупки российских удобрений 3-й месяц подряд: — в марте закуплено удобрений на €174 млн — максимум с декабря 2022г — в феврале — на €167 млн — в январе — на €125 млн" Учитывая устаканившиеся цены на ди-аммониум фосфат в районе 520$ и разговоры о возможной отмене экспортной пошлины - шанс на более крепкое второе полугодие у ФосАгро есть. Во второй части - завтра утром будет наиболее хайповая тема, инфляция, ставка и как аналитика Альфа-инвестиций читают по диагонали😆 Хорошего вам вечера🖐

Остальные новости, касаемо несчастного Газпрома не такие хорошие😁 "Австрийская нефтегазовая группа OMV заявила в среду, что поставки газа от российского «Газпрома» может быть приостановлено в связи с решением иностранного суда без указания обстоятельств дела." Австрия остается крупнейшим импортёром и контракт с OMV на 8 млрд куб. м газа - это с учётом поставки в прошлом году 4,8 млрд кубов, потеря в районе 150-250 млрд руб, которые как вы понимаете у Газпрома не лишние. При этом на данных новостях газ на споте в Европе сходил с 350 до 400$ и сегодня вышла следующая новость, которая говорит о том что Австрия всё таки не собирается сдаваться просто так😁: "Глава нефтегазового концерна OMV считает невозможным отказ от контракта на поставки с «Газпромом», так как против газа нет санкций, — ТАСС" Однако и здесь не всё так просто😁 Следите за руками. Буквально на прошлой неделе совет ЕС утвердил закон, позволяющий приостанавливать странам-членам ЕС поставки природного газа, включая спг, с 2026г из РФ и Белоруссии. Однако документ также содержит условие, что меры не должны нарушать безопасность снабжения газом европейского рынка и отдельных стран-членов ЕС. У OMV есть альтернативные источники поставок, но они будут дороже, ключевой вопрос - достаточен ли будет дисконт для того что бы Австрия смогла обосновать данную поставку как необходимую для энергетической безопасности. Наблюдаем😁 Следующая новость - это основной из немногих позитивов для Газпрома на этой неделе😁 "После убытков «Газпрома» в 2023 году на фоне падения экспорта вновь активизировалась дискуссия о либерализации внутреннего рынка газа. Участники отрасли и регуляторы предлагают различные пути решения этой проблемы, обсуждая необходимость перехода к рыночному ценообразованию и улучшения биржевых торгов." Со своей стороны могу подтвердить что дискуссия действительно ведется и кто знает к чему приведет😁 Например к частичной либерализации рынка и как следствие конечному росту тарифов, говоря по-простому - перекладыванию расходов Газпрома на потребителя. Напомню что рост тарифов будет летом, однако пока государство фактически забирает всю надбавку себе. Так же наблюдаем.

​​Добрый вечер господа. Долгожданный большой обзор рынка недели, новости которые повлияют на наш рынок и экономику. Новости компаний традиционно не влезли, тч всё кроме Газпрома и Роснефти - завтра перед закупкой. А поскольку обзор большой - то что бы вас не утомлять, он будет из двух частей. Одна сегодня, вторая - завтра утром. Начнём с рынка в целом. После вчерашней распродажи, как я и ванговал сегодня отросли к 3350п, подслив часть роста перед закрытием на вбросе о поднятии ставки. Об этом потом, сейчас лишь скажу что к летнему дивсезону должны прийти к моему прогнозу в 3600п - доля Газпрома в Индексе, тк пролили его знатно и на 180р в этом году думаю уже мало кто расчитывает😁 Доля Газпрома в Индексе как вы помните в районе 9%, тч с поправкой на Газпром мы должны вернуться в районе 3510-3520п, поэтому условные 3550п можно будет считатать уже достаточно справедливой оценкой рынка с текущей ставкой. При этом я напоминаю, что тенденция остается с прежнего обзора неизменной и будет лишь усиливаться, всё меньше денег физиков в акции, всё больше в ОФЗ и LQDT. (Диаграмма внизу) Переворот в обратную сторону будет резким, но лишь при реальной риторике о снижении. Тч дивиденды рынок поддержат, но ни о каком росте на 4000+ я бы не стал мечтать, а плавно переводил портфель в доходность. "Согласно данным ЦБ РФ, в марте-апреле розничные инвесторы впервые с ноября 2022 г. перешли к нетто-продажам акций — они составили 39,7 млрд руб. Продавая акции, розничные инвесторы продолжают активно наращивать вложения в облигации и фонды денежного рынка. Нетто-покупки ОФЗ и корпоративных облигаций за март-апрель составили 53,1 млрд руб. и 27,0 млрд руб., притоки в фонды денежного рынка — 27,6 млрд руб." Новость номер один для нашего рынка на самом деле была следующая: "Минфин поддерживает идею не менять налоговую нагрузку на дивиденды — Силуанов «Также было предложение по дивидендам. Значит не менять, налоговую нагрузку при выплате дивидендов. Это, мне кажется, хорошая идея о том, чтобы сохранить уровень налогообложения», — сказал он." В прошлом обзоре я очень переживал по этому поводу, тк если поставить ещё и заградительный налог на диввыплаты - ни о каких исполнении указов Президента об удвоении капитализации рынка можно было уже не говорить. Перейдеём к рынку газа. Вышли данные китайской таможни по закупкам СПГ "Китай в январе — апреле нарастил импорт сжиженного природного газа из России до 2,4 млн тонн, на 13,2% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года." Средняя цена за тыс кубов вышла по моим прикидкам около 438$, что неплохо. Для свидителей супер-дисконтов по нашему газу - так же мои примерные прикидки по цене крупнейшего поставщика Австралии - 414$ и второго - Катара 421$. Что касается поставок по трубам: "По данным китайской таможни, стоимость поставок по газопроводу «Сила Сибири» из России в КНР в январе — апреле выросла на 8,2%, до $2,5 млрд. Р С 1 января по 12 мая 2024 года объем поставок на 37,4% превысил показатель за аналогичный период прошлого года." На самом деле здесь нет никакого "Вау" - эффекта, тк мы просто пришли к плановым 30 млрд кубов в этом году и с учётом перевыполнений в прошлом, может быть поставки будут на уровне 31 млрд. В целом - ждём новостей по Силе Сибире 2 и монгольскому Союз - Востоку.