Open Space

И конечно уже слышны голоса, которые говорят, что оценка TAM, базирующаяся в тех отраслях где компания пока не создала никаких продуктов это натягивание совы на глобус

Ещё интересное. SpaceX позиционирует себя как ИИ компанию. По крайней мере так считают свой TAM

Очень много экспертов пишут про этот документ. Вот например про D2D - Starlink, который напрямую связывается со смартфонами. – По состоянию на 31 марта 2026 года группировка Starlink Mobile насчитывала 650 спутников версии V1 Mobile, обеспечивающих предоставление услуг 7,4 млн уникальных устройств ежемесячно примерно в 30 странах. – В 2025 году выручка от частных абонентов составила более 60% от общей выручки сегмента «Связь» (Connectivity) компании SpaceX (включающего как фиксированный, так и мобильный интернет Starlink). – Объем «общего адресного рынка» (TAM) для Starlink Mobile оценивается в 740 млрд долларов (для услуг фиксированного интернета Starlink этот показатель составляет 870 млрд долларов). – Оценки TAM для Starlink Mobile основаны на прогнозируемом среднемесячном показателе ARPU (средней выручки на одного пользователя) для мобильной связи, составляющем 8 долларов в глобальном масштабе. В разбивке по категориям рынков это выглядит следующим образом: 18 долларов — на рынках с высоким уровнем дохода; 5 долларов — на рынках с уровнем дохода выше среднего; 2 доллара — на рынках с уровнем дохода ниже среднего; и 2 доллара — на рынках с низким уровнем дохода. – Операторы мобильной связи оплачивают услуги Starlink Mobile либо посредством фиксированной абонентской платы, либо исходя из платы за каждого отдельного пользователя. https://www.linkedin.com/posts/mikedano_here-are-the-starlink-mobile-details-in-spacex-share-7462998094494740480-UYdN?utm_source=share&utm_medium=member_desktop&rcm=ACoAAAZsKa8BHeilMT9lxDr5u5zDRT5mkR0jakM

❕ SpaceX официально подала заявку на IPO! Только что SpaceX подала в комиссию по ценным бумагам США форму S-1 — предварительный документ для проведения IPO. Акции будут торговаться под тикером SPCX. В компанию входят так же xAi (Грок) и X (Твиттер). То есть, SpaceX выходит на биржу не просто как оператор космических запусков, а как технологически-информационный гигант. Точных дат в документе пока нет, но можно понять что акции будут делиться на 2 класса: А и B. За счет акций класса «B» (которые дают по 10 голосов на акцию) Илон Маск продолжит единолично принимать ключевые решения и формировать совет директоров. Ссылка на документ тут: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1181412/000162828026036936/spaceexplorationtechnologi.htm В нем много интересной информации, к примеру, выручка за 2025 год составила 15 миллиардов долларов от запусков ракет Falcon и созвездия Starlink, и по 4 с небольшим миллиарда принесли X и Grok. #SpaceX #IPO #Money 🦎 📰 Подпишитесь на 📱 @SpaceX_rus и 📱 наш YouTube!

Самый интересный документ сегодня, который многие читают сейчас под микроскопом. Самая большая заявка на IPO в истории! Вот небольшой анализ от Novaspace https://www.linkedin.com/posts/maximeputeaux_at-novaspace-we-just-finished-the-277-page-share-7463142610061148160-4rjt?utm_source=share&utm_medium=member_desktop&rcm=ACoAAAZsKa8BHeilMT9lxDr5u5zDRT5mkR0jakM "SpaceX S-1 это на самом деле три бизнеса, скреплённые вместе, и вся заявка отчаянно пытается представить их как единое целое. ➡️ Starlink — печатный станок для денег, но с трещиной. Сегмент Connectivity обеспечил $11,4 млрд выручки в 2025 году (около 61% всей выручки компании). Операционная прибыль — $4,4 млрд, практически software-like маржинальность на крайне hardware-heavy инфраструктуре. Но если посмотреть внимательнее на экономику подписчиков, картина становится менее однозначной: количество пользователей Starlink выросло с 2,3 млн в 2023 году до 4,4 млн в 2024-м и 8,9 млн в 2025-м (достигнув 10,3 млн к концу марта 2026 года). Однако ARPU упал с $99 на абонента в месяц в 2023 году до $66 к марту 2026-го. Падение ARPU на 33% за 30 месяцев. Рост объёмов пока маскирует ухудшение unit economics. ➡️ Launch & Starship — moat, который одновременно является крупнейшим центром затрат. Сегмент Space, включающий launch и crew services для NASA, сгенерировал $4 млрд выручки в 2025 году и почти столько же — $3 млрд — потратил на R&D для Starship. Falcon 9 печатает деньги, Starship их сжигает. В filing прямо указано, что “Starship delays and development topped the list of risk factors” — и не без причины. Starship является обязательным условием для: 1️⃣спутников V3, 2️⃣мобильной connectivity V2, 3️⃣orbital AI compute. Именно поэтому Starship настолько важен финансово: Без регулярных запусков Starship рост маржинальности Starlink остановится через 2–3 года. Это также единственный реалистичный путь к orbital data centers (тот самый xAI-in-space thesis). Каждая задержка Starship мультиплицируется на все остальные сегменты бизнеса. Иными словами: Starship — это не продукт. Это multiplier для всех остальных направлений S-1. 🤖 xAI — вопросительный знак на $6,4 млрд. AI-сегмент, сформированный после покупки xAI, сгенерировал $3,2 млрд выручки в 2025 году. Операционный убыток: $6,4 млрд. Около 60% всех капитальных расходов SpaceX в 2025 году было направлено именно в AI-направление. При этом выручка сегмента выросла лишь примерно на 22% — значительно ниже темпов роста, которые демонстрируют leading frontier AI labs. Именно поэтому SpaceX выходит на IPO сейчас, а не в 2028 году. Совокупный долгосрочный долг на конец марта 2026 года составил $29,1 млрд. Самое примечательное раскрытие: Anthropic (прямой конкурент xAI) обязался платить $1,25 млрд в месяц за аренду мощностей дата-центров SpaceX — до $45 млрд к 2029 году. Frontier AI labs теперь фактически финансируют compute-инфраструктуру Маска. Главное структурное противоречие выглядит так: Starlink финансирует Starship. Starship обеспечивает Starlink V3 и orbital AI. xAI нуждается и в том, и в другом (плюс в деньгах IPO), чтобы выжить. Убери любой элемент — и вся конструкция начинает рушиться."

Комиссия и агентства сильно далеки от предпринимателей

Саммари от Эммы Гатти, Spacenews Двойное назначение означает уязвимость - эти активы могут стать целями. Copernicus как фундамент для всех коммерческих сервисов. Одни пользователи говорят что им не нужны новые спутники, а другие говорят что сейчас их не хватает.

Обработка данных на борту - обязательно для будущих миссий

Eomap - ежедневно

10 минут для Kayrros

Раз в день - высокое для них

Раз в день для инсар нормально

Для их юзкейса нужно временное разрешение - неделя.

Очень буднично, но мне кажется что очень близко к жизни и выстрадано

Обработка и исходные данные от разных аппаратов даже внутри одной группировки не совпадают

Недостаточно транспарентные поставщики данных

Messium используют гиперспектральные данные для сельхозки. Стандартизация данных - первый челлендж