CryptoKogan

Помните нашу публикацию о Consensys? Разработчик кошелька MetaMask пытался выдать общеизвестную информацию за позитивную новость. Вчера стало известно о том, что SEC подала в суд на Consensys в связи с тем, что они не зарегистрировались как брокер и продавец ценных бумаг. Претензии также распространяются на сервисы стейкинга Lido и Rocket Pool. В общем, всё вполне ожидаемо. Consensys являются агрессивными криптоэнтузиастами, которые постоянно бросаются на SEC в своем твиттере и, в целом, ведут себя неадекватно. Если ты дразнишь бойцовую собаку, то потом глупо удивляться, что она тебя покусала. Но Consensys делают именно так. И тем самым подставляют не только себя, но и другие проекты.

Сегодня в США вышли данные по потребительским расходам (PCE), которые оказались в рамках ожиданий. Рынок сначала воспринял это оптимистично — NASDAQ даже поставил новый рекорд, — но потом резко переосмыслил ситуацию. Логика такая: если ФРС не впечатлили данные по CPI (более важный индикатор), которые были лучше ожиданий, то с чего они должны снижать ставки при ожидаемых показателях PCE? В итоге, котировки устремились вниз, и к концу дня все основные индексы были уже в минусе. BTC двигался ещё однозначнее и даже не пытался расти после PCE. На дневках ситуация по-прежнему печальная. Не смотря на то, что некоторые читатели хотели бы, чтобы мы писали “ребята, это дно, скоро летим на ATH”, дневной график сегодня выглядит ещё хуже, чем вчера. Пока никаких причин для оптимизма нет. Простите, но порадовать нечем ☹️ В альтах картина тоже показательная. От вчерашней радости по поводу спотового ETF Solana не осталось почти ничего. Мы, как раз, предупреждали о таком риске. Рынок крипты сейчас устроен так, что крупные альткоины (такие, как SOL) не могут расти против тренда BTC. Это не говоря о том, что сам по себе ETF не является чем-то особенным. У биткоина есть спотовые ETF, но он снижается уже 3 недели. Да, кстати, сегодня была новость о том, что еще одна компания — 21Shares — подала заявку на спотовый SOL ETF. Радость продлилась 30 минут, после чего котировки укатали обратно в нисходящую трендовую колею. В комментариях к прошлому посту люди спрашивают, почему мы не показываем позиции. Сегодня был интересный кейс с несработавшим тейк-профитом на Бинансе (шорт на Солану с тп по 140.333). В итоге закрылись даже лучше (только что ровно по 140), но такие случаи — это форс-мажор, у которого не всегда бывает хороший итог. Расскажем о об этом на днях, заодно объясним, в чем сложность демонстрации позиций на деривативных рынках.

Вчера один из читателей задал вопрос, обнаживший свойственную многим людям склонность делать неверные обобщения:

Не поймите меня неправильно, я не хейтер. Просто хочу обратить внимание что в сервисе бидкоган пол года набирается позиция в шорт по американскому рынку. SQQQ US уже -40%. А рынок все растет. Кажется тут похожая история, так и представляю что BTC таким вот “вялым ростом” будет двигаться к ATH, а вы будете писать тут какие есть причины ожидать дальнейшего снижения. В целом это нормально, позиция то обоснованная, профессиональная. Просто на фоне этого пассажи про «доктринерство» кажутся какими-то странными )

Учитывая, что похожие вопросы были и ранее, хотелось бы прояснить несколько важных моментов: 1️⃣Рынок цикличен. И если сегодня он падает, то завтра может расти (очевидно, не правда ли?). Мы, как раз, не доктринеры. Наша задача — ловить текущий цикл. Основной таймфрейм для трендов — дневки, на которых мы сейчас находимся в фазе слабого отскока и консолидации. 2️⃣В июне биткоин уже снижался с $71.9k до $58.4k 🔻. Но уважаемый пользователь пишет про “вялый рост” так, словно этого падения не было. Тот факт, что мы ожидали снижение, которое действительно произошло, полностью игнорируется. Видимо, был отрицательный рост 😄. И теперь если биткоин когда-то начнет расти (а он, скорее всего, начнет, и мы будем тогда вставать в лонг), человек напишет “вот видите, а вы говорили, что биткоин будет падать”. 3️⃣Из двух пунктов выше вырисовывается вывод: на рынке главным вопросом является не “сколько?”, а “когда?”. Например, текущий спад имеет жесткую привязку к ставкам ФРС. Криптовалюты, как рисковый актив, растут, когда денег в системе много и есть ожидание, что их будет ещё больше. Сейчас период неопределенности, так как ФРС, несмотря на хорошие данные по инфляции, оставила ставки высокими. Именно эта неопределенность пугает инвесторов. Всё может измениться очень быстро как в одну, так и в другую сторону

Сделайте первые шаги на фондовом рынке с Bitkogan 📈 Ещё больше пользы в Bitkogan App: мы запустили бесплатный образовательный курс для начинающих инвесторов. «Первые шаги на фондовом рынке» — это: ➡️ 16 видеоуроков от Евгения Когана ➡️ Подробные дополнительные материалы ➡️ Тест по итогам каждой темы Что будем изучать? 4 важные темы: ▫️Что такое фондовый рынок и зачем торговать на бирже? ▫️Акции: что это такое и как с ними работать. ▫️Облигации. ▫️Базовые принципы портфельного управления. В каждой теме по 4 урока. Мы собрали всё, что должен знать инвестор на старте. ❗️Курс абсолютно бесплатный и доступен всем зарегистрированным пользователям на главной странице приложения. Сделайте уверенный шаг на фондовый рынок — вместе с Bitkogan App. 💰 Скачать приложение Реклама. ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373

🚩Что правительство США делает с конфискованной криптовалютой? В среду, 26 июня, 3 940 BTC (~$240 млн) были переведены с правительственного криптовалютного кошелька на институциональную торговую платформу Coinbase Prime. Ранее монеты принадлежали наркоторговцу Банмиту Сингху, но были конфискованы после судебного разбирательства. В общей сложности Сингх передал властям США 8 100 BTC (~$150 млн по курсу на момент конфискации). За такую щедрость он получил "всего" 5 лет заключения. ➡️ Как и почему правительство США продает «грязные» монеты? Цифровые активы, конфискованные по итогам судебного разбирательства, используются для выплат пострадавшим или покрытия расходов. Но сначала, очевидно, монеты нужно превратить в фиатные деньги. Раньше правительство продавало их на аукционе, но потом перешло непосредственно на рынок. Продажа обычно осуществляется частями, чтобы избежать воздействия на рынок. ➡️ Как отреагировали котировки? 3940 BTC – это относительно небольшая сумма (~$240 млн). Для сравнения: за последние 24 часа объём торгов биткоином с учетом деривативов составил около $22 млрд. Отсюда и краткосрочная реакция: прочитали, испугались и забыли. Другой вопрос, что у американского правительства на кошельке 213546 BTC, а это более $13 млрд в фиате. Если частота продаж увеличится, эффект может быть серьёзнее.

Идущие прямо сейчас в прямом эфире дебаты Трампа 🗣 и Байдена 🗣 оказывают влияние на котировки биткоина. Когда зрители считают, что побеждает Трамп, BTC начинает расти.

Сегодня хедлайнером рынка была Solana. Заявка на спотовый ETF повлияла не только на котировки непосредственно SOL, но и на другие тикеры. AVAX, например, прибавил практический те же 10%. Альтам очень не хватало подобного позитива. Вместе с тем не стоит забывать, что ETF — это лишь инструмент, а не панацея от падений. Любая акция, которая торгуется на NYSE и NASDAQ, изначально находится в тех же условиях, что и американский биржевой инвестиционный фонд (ETF). И акции, как вы понимаете, не только растут, но и падают (даже Tesla). Или болтаются годами на одних уровнях (например, акции Ford). Так что, ожидать чрезмерного позитива не стоит. Всё по–прежнему зависит от общего наполнения системы деньгами. Если ставку будут понижать, пойдём наверх (и то, нужно будет учитывать все факторы). Если нет — никакие ETF не помогут. Ближайшая “точка бифуркации” 11 июля, когда выйдут данные CPI. С технической точки зрения BTC по-прежнему выглядит слабо. Отскок последних дней очень вялый. Даже не коснулись средней по Боллинджеру. У SOL, кстати, чисто технически ситуация гораздо лучше. Если бы она не двигалась большую часть времени за биткоином, можно было бы сказать, что паттерн разворота завершен. Но делать такие вывод без подтверждения от BTC — это выдавать желаемое за действительное. Кстати, напишем отдельно статью о том, почему ETF не являются каким-то волшебным двигателем роста. Многие люди почему-то не понимают, что за этими буквами нет ничего особенного.

📈Solana растет на новостях о ETF Сегодня компания VanEck направила заявку на создание спотового Solana-ETF в Комиссию по ценным бумагам и биржам США. В моменте курс SOL рос почти на 10%. Мы не однократно писали, что следующим после BTC-ETF и ETH-ETF будет SOL-ETF. И вот на прошлой неделе 3iQ подала заявку на запуск Solana-ETF в Канаде, однако, рынок не обратил на это внимания. Зато довольно эмоционально отреагировал на слухи о возможном расследовании в отношении Solana в понедельник за несколько дней до подачи заявки. Совпадение? Или инсайдеры своевременно оформили себе скидочку?

🚩Как определить привлекательность монеты с помощью FDV? Мы уже писали, что у криптовалют нет классических фундаментальных показателей (прибыль, EBITDA, чистый долг), но есть внутренние факторы, влияющие на цену, например, токеномика. Сегодня мы решили вернуться к этой теме и рассказать, как, зная количество заблокированных монет и общий объем предложения, можно попытаться определить привлекательность проекта. Для этого нам понадобятся: 🔵Текущая рыночная капитализация = Текущая цена × Количество монет в обращении 🔵Полностью разводненная оценка (FDV) = Текущая цена × Общее количество монет Эту информацию можно найти в документации проекта на официальном сайте, на платформе Etherscan или в деталях смарт-контрактов выпущенных монет и т.д. 🟦В качестве примера рассмотрим криптовалюту Arbitrum (ARB). По состоянию на 25 июня ее цена составляла $0.83, количество монет в обращении - 3 231 588 116, а общее предложение - 10 млрд. Таким образом, FDV токена ARB = $0.83 * 10 000 000 000 = ~$8 312 млн, при капитализации в $2 686 млн. Поскольку в обращении находится менее 50% всех ARB, существует риск размывания. По мере того как на рынок поступают новые монеты, без соответствующего увеличения спроса, цена ARB, очевидно, снизится. Поэтому важно внимательно отслеживать даты разблокировки. 🚩Какой можно сделать вывод? Чем больше разница между рыночной капитализацией и FDV тем выше риск размывания, так как это означает, что у проекта много заблокированных токенов, ожидающих выхода на рынок. В последнее время, кстати, увеличилось количество проектов с небольшим количеством монет в обращении и высоким FDV. Это делается для того, чтобы раздуть цену актива в начале торгов. Поэтому смотрите на FDV, чтобы не попасть в ловушку.

Друзья, вас становится всё больше. Мы очень рады новым подписчикам и постараемся сделать ваше пребывание здесь познавательным и комфортным. Наш контент многообразен и подходит как опытным пользователям, так и новичкам. Ежедневно у нас выходят обзоры текущей ситуации на крипторынке, которые помогают трейдерам определиться с направленностью текущего тренда. Также мы регулярно пишем статьи с разбором конкретных криптопроектов, важных терминов и основных правил работы с криптовалютой. В ближайшее время мы напишем пост о том, с чего начинать человеку, который только собирается разобраться в мире блокчейн-технологий. Расскажем о том, как заводить кошелек, платить комиссии, покупать и продавать криптовалюту. Так что - добро пожаловать 😎 P.S. На обложке - лягушонок Пепе. Мем-персонж, в честь которого был выпущен токен PEPE, ставший хитом этой весны. С февраля по май он вырос более чем на 1300%.