Тернистый капитализм

эх, а помните это? вот теперь действительно красиво а идеи какие были! Одна лучше другой! Кто бы знал как всё сложится) Вечер небольшой рефлексии, читаю посты и у меня флешбеки в прошлое, я помню как сидел, писал их и видел конец графика, думал тогда об уже наступившем будущем. Только представьте, вы как и тысяча других участников финансовых рынков смотрите на один и тот же график, читаете отчеты, новости и прочую аналитику, потом вы дружно принимаете решения, нажимаете кнопки и ждете куда двинется цена - магия. В общем к тому состоянию нужно возвращаться, вспомните когда и что вы советовали своим друзьям и товарищам, возможно были споры и дискуссии на рыночные темы, постарайтесь вспомнить где вы были не правы, понять корневую причину своих заблуждений и проделать работу над ошибками.

Всем привет давно не выходил на связь, была сотня идей для постов, но всю инициативу уверенно гашу сомнениями и противоречиями писать на любые кроме рыночных тем посты - чувствую когда-то это выльется в большой эпос, но время не пришло я до сих пор покупаю облиги, довел их до 52% от портфеля - рекордные значения для моих 8 лет на рынке. Доля дальнего края офз составляет 23,47% - солидно. чувствую приближающийся апогей и сквиз по ставке и инструментам с фиксированной доходностью. Видим, что центральный банк рф дает огромную по соотношению риск/премия доходность, либо мы чего-то не знаем. Короткие бонды гасятся - перекладываю пропорционально в бумажки и бонды в рамках своих идей. Опубликовали бюджет на текущий 2024 год и следующий цикл 25-26гг. Подъедет и аналитика - изучим. Напомню, риски и допущения. Начнем со вторых, допущения следующие: офз - игра с исключительно положительным мат ожиданием, вам заплатят номинал. Пережили 2014, 2020 и 2022 (2). Государство не намерено дефолтить, тем более мы видим направленное движение в сторону внедрения элементов из ммт. Риски: ультра девал - тогда любая купонная доходность не даст вам ожидаемой реальной, выраженной в покупательской способности вашего капитала но здесь возвращаемся к тому, с чего начал - цб дает вам реальную премию и сигнал на жесткую дкп даже во вред экономическому росту. акции держу, видимо, у меня конформейшн биас и попытка митигации рисков (снижения последствий от наступления рискового сценария). Поэтому и держу экспортеров. Интересна норка, новатэк, гпн/роснефть и ритейлеры типа х5 после редомициляции - эти ребята быстро адаптируются под "новые деньги" в случае девала, ведь люди всегда будут кушать. ИИС дошел до 5,9 млн. (пикча в комментах). Тип иис с вычетом в 52 тысячи уже не кажется рациональным выбором. Удивительно, что прошло уже более года с размышлений на эту же тему. Удивительно также и то, что в этом же посте я говорю о продаже всех облиг, магия не иначе. Проморгал 4 года со дня основания канала (юбилей был в августе), время бежит и, если не делать засечки на своем жизненном пути, то будто бы ничего и не происходит. Сумбурный пост без правок и редакций, просто выпулил, всем пис

За последние 2 дня доходность по коротким офз дюрацией меньше года превысили доходности по 7+ леткам Продолжаю покупать длинные, текущие позиции в убытках Напомню, что держать планирую минимум 3 года

Крупнейшие торговые партнёры Китая, 2022 Слева импорт, справа экспорт. Источник

Соотношение ожидаемой продолжительности жизни и пенсионного возраста в странах G20 по состоянию на 2023 год, источник - Reddit На одной диаграмме — сравнение двух показателей, где бóльший показатель — ОПЖ. На другой картинке — ожидаемая продолжительность пенсии, то есть разница между двумя показателями В России по состоянию на 2023 год ОПЖ мужчин составляет 67,5 лет, женщин — 78 лет. Пенсионный возраст с 2018 года — 65 и 60 лет соответственно. То есть, показатель на диаграмме для России составит 2,5 года для мужчин и 18 лет для женщин. Как вам такой аргумент в пользу более ранних инвестиций в свой капитал и свое здоровье, если вы мужчина?

Не оч приятно, но терпимо Здесь 2 мысли: 1. Зашел чуть раньше, теряю от 1 до 2% по набранным позициям в дальних бондах; 2. Ставка в 12% это превентивные меры против чего-то большего чем инфляция Поживем - увидим, раскидал заявки вблизи 11,8-11,9%

Признаю, чутка рановато я начал скупать дальний край ⚡️Банк России проведет внеочередное заседание Совета директоров по ключевой ставке но завтра продолжу) к пятницу сформирую 2/3 позиции, к концу сентября 3/3

Было бы классно провести spo в газпромнефти 1. получить доход от размещения пока котировки на исторических хаях; 2. увеличить фри флот - гпн войдет в индексы; 3. заплатить дивиденд - поддержать акционеров и сократить дефицит федерального бюджета.