Finam Premium

⚡️«Финам Премиум» провел закрытую встречу для клиентов, где был представлен новый продукт. 🎫9 июля на крыше офиса «Финам» состоялся вечер для клиентов, в ходе которого гости смогли познакомиться с новым продуктом «Финам Премиум» «Инвестиции в золотые монеты». 🎤Во время выступлений спикеры акцентировали внимание на следующих темах: 📈Сергей Хандохин, руководитель отдела инвестконсультирования, рассказал о наиболее интересных инвестиционных направлениях в настоящий момент:

- Среди классических инструментов фиксированной доходности можно выделить облигации, структурные облигации и денежные инструменты, а среди фондовых инструментов - акции, фонды и производные инструменты. - Среди альтернативных инструментов - заблокированные инструменты с дисконтом, арбитраж СМЕ/ММВБ, арбитраж внутри ММВБ и Pre-IPO. Очевидный, но важный совет: диверсифицируйте свой инвестиционный портфель (Например, 45% акций, 25% альтернативных инвестиций, 15% российских облигаций, 15% замещающих облигаций) для уверенности и защиты от крупных потерь.

💰Алексей Вязовский, вице-президент компании ООО «Драгоценные металлы и монеты», в своем выступлении осветил тему инвестирования в золотые монеты:

Золото является надежным способом сохранения капитала: цена золота в рублях выросла на 4% с начала года и на 40% в прошлом году. Эти показатели превышают инфляцию и ставки депозитов. Золотые монеты привлекательнее слитков, так как освобождены от 1 контроля оборота драгоценных металлов и практически не подделываются. Ключевые выгоды в приобретении монет: • Независимость от финансовой системы; • Измеряется в долларах за тройскую унцию (рублевые "качели" не страшны); • Отсутствие НДС при покупке; • Легкая доступность приобретения; • Низкий порог вхождения инвестиций; • Низкий спред между ценой BUY/SELL;

🤝После выступления гости смогли в непринужденной обстановке побеседовать со спикерами, задать им интересующие вопросы и принять правильные решения о будущих инвестициях. Подробнее об инвестициях в золотые монеты читайте во вложенном файле👇

⚡️«Финам Премиум» провел закрытую встречу для клиентов, где был представлен новый продукт. 🎫9 июля на крыше офиса «Финам» состоялся вечер для клиентов, в ходе которого гости смогли познакомиться с новым продуктом «Финам Премиум» «Инвестиции в золотые монеты». 🎤Во время выступлений спикеры акцентировали внимание на следующих темах: 📈Сергей Хандохин, руководитель отдела инвестконсультирования, рассказал о наиболее интересных инвестиционных направлениях в настоящий момент: 💰Алексей Вязовский, вице-президент компании ООО «Драгоценные металлы и монеты», в своем выступлении осветил тему инвестирования в золотые монеты: 🤝После выступления гости смогли в непринужденной обстановке побеседовать со спикерами и задать им интересующие вопросы. Подробнее об инвестициях в золотые монеты читайте во вложенном файле👇

⚡️«Финам Премиум» провел закрытую встречу для клиентов, где был представлен новый продукт. 🎫9 июля на крыше офиса «Финам» состоялся вечер для клиентов, в ходе которого гости смогли познакомиться с новым продуктом «Финам Премиум» «Инвестиции в золотые монеты». 🎤Во время выступлений спикеры акцентировали внимание на следующих темах: 📈Сергей Хандохин, руководитель отдела инвестконсультирования, рассказал о наиболее интересных инвестиционных направлениях в настоящий момент: 💰Алексей Вязовский, вице-президент компании ООО «Драгоценные металлы и монеты», в своем выступлении осветил тему инвестирования в золотые монеты: 🤝После выступления гости смогли в непринужденной обстановке побеседовать со спикерами и задать им интересующие вопросы. Подробнее об инвестициях в золотые монеты читайте во вложенном файле👇

📈На российском рынке наметился разворот? Несмотря на дивгэп «Сбера», многие акции восстановили вчерашние потери, что говорит о том, что причина падения, скорее, была вызвана закрытием маржинальных позиций, чем устойчивыми фундаментальными факторами. Также дополнительный навес предложения могут создавать держатели российских акций из «дружественных» стран. Например, казахстанский депозитарий после введения блокирующих санкций США в отношении НРД призвал клиентов вывести российские бумаги из своего контура. Допускаем, что значительная часть этих акций может быть попросту продана. Что касается российского рынка, то многие акции пришли на интересные для покупки уровни. 🏦В частности интересен банковский сектор в лице ВТБ (торги возобновятся 15 июля), «Совкомбанка» и Т-банка. 🏦ВТБ прогнозирует, что заработает 500 млрд руб. по итогам года и не исключает выплату дивидендов уже по итогам текущего года — сильно раньше, чем ожидает консенсус. Но даже если дивиденды начнут выплачивать на год позже обещанного, то по текущим это все равно хорошая идея, так как банк оценен очень дешево — форвардный P/E 2x. 🏦Т-банк уже торгуется на уровне первого полугодия прошлого года. Фактически весь рост рынка прошел мимо него. Конечно, присоединение «Росбанка» серьёзно подпортит показатели в части достаточности капитала (ROE), но сам капитал значительно вырос, и банк обещал представить в конце года стратегию по возврату ROE выше 30%. 🏦«Совкомбанк» — очень эффективный (ROE>30%) и динамично развивающийся за счет M&A-сделок банк. Причем покупки осуществляются с дисконтом. Но результаты банка сильно зависят от ключевой ставки, из-за чего ROE упадет ниже 25% по итогам года. Однако акции существенно упали с мая и в районе 14–15 рублей интересны для покупки под восстановление показателей.

🏦Дивгэп «Сбера» укажет путь рынку Завтра последний день покупки «Сбера» под дивиденды, а сегодня вышел полугодовой отчет. Как быстро «Сбер» закроет дивгэп и почему это так важно для рынка? Коротко пробежимся по отчету, так как в целом он повторяет месячную динамику. За полгода чистая прибыль по РСБУ достигла 768,7 млрд. «Сбер» продолжает наращивать прибыль, но темпы пока низкие — 5,6% г/г. Банк может выйти на 35 руб. дивидендов за 2024 год. После отсечки это около 12% дивдоходности. В этом году «Сбер» отсекается под 10,4%. ❗️«Сбер» интересен тем, что это единственная голубая фишка, которая избежала существенной коррекции и даже недавно обновляла локальный максимум. В закрытии дивгэпа у нас сомнений нет. Главное условие для этого — следующие дивиденды выше предыдущих — выполняется. Да и ключевая ставка, скорее всего, будет повышена в этом цикле в последний раз. Но вот с быстрым закрытием могут быть проблемы. Второе полугодие будет непростым для банковского сектора, так что удивлять «Сберу» будет нечем, а до следующих дивидендов еще год. Поэтому есть риск, что инвесторы разочаруются в акциях «Сбера» и реинвестирование дивидендов может оказаться ниже, чем ожидается. Временная статистика по дивгэпам «Сбера» не очень релевантна. До 2019 года дивдоходность составляла всего несколько процентов, поэтому если взять 2019–2021 годы, то средняя скорость закрытия дивгэпа не очень высокая — 76 дней. Быстрое закрытие в 2023 году мы тоже исключили, так как изначально рынок не ждал, что «Сбер» заплатит такие высокие дивиденды. Это может усилить негативные настроения на рынке и отток капитала в безрисковые инструменты с фиксированной доходностью: вклады и фонды ликвидности.

⛽️⛽️Технический отскок «Газпрома» и очередной выкуп акций в «Лукойле» Индекс МосБиржи завершает неделю плюс-минус там же, где и начинал. Особо важных событий на неделе не было. Разве что помимо значимого технического отскока в котировках «Газпрома» рынку в очередной раз пытались продать выкуп «Лукойлом» своих акций у иностранных держателей. На сайте компании на несколько минут появилась оферта с таким предложением. В моменте котировки «Лукойла» устремились вверх, но сейчас прибавляют меньше процента. Трудно это как-то комментировать, так как истории с выкупом в августе исполнится год. 📊Рынок устал от IPO Сегодня начались торги акциями «Всеинструменты.ру». Компания разместилась по нижней границе диапазона, а на открытии котировки сразу устремились вниз. Это уже не первое неудачное для инвесторов IPO. Чувствуется, что интерес участников рынка к первичным размещениям постепенно угасает. Компании стараются выйти по справедливой оценке, что не дает задела на рост на старте торгов. А предыдущие размещения, когда IPO проходило с дисконтом, характеризовались низкой аллокацией из-за чего много заработать на них е удавалось, что, вероятно, тоже привело к снижению интереса.

🏦Вопрос с повышением ставки решен. Когда понижение? Вчера вышли данные по недельной инфляции с 25 июня по 1 июля. Недельная инфляция прибавила сразу 0,66% на фоне планового роста тарифов на ЖКХ. Накопленная с начала года инфляция составила 4,51%. Последний прогноз ЦБ предполагал инфляцию по итогам года 4,3-4,8%. Но ввиду его нереальности Банк России уже объявил о пересмотре в сторону повышения. Одновременно с этим начался прогрев под повышение ставки на ближайшем заседании. Глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что предметно будет обсуждаться шаг повышения. Тем не менее, мы считаем, что 18% в этом цикле все и ограничится. Хотя и 16% вполне достаточно. Но Банк России не может не отреагировать на риски при текущей динамики инфляции. ⁉️Остается открытым вопрос, когда Банк России начнет цикл снижения? С одной стороны, в августе начнет действовать эффект высокой базы в курсе рубля и сезонное снижение на плодоовощную продукцию. С другой — в июньском релизе PMI компании отмечают, что темпы роста производственных затрат стали самыми быстрыми с января. Выросли издержки из-за роста расходов на зарплаты. А темпы инфляции отпускных цен ускорились до пятимесячного максимума. Дефицит рабочей силы и растущие госрасходы станут главными вызовами для Банка России на ближайшие годы. Так как влияние ДКП на эти сильные проинфляционные факторы ограничено. Поэтому снижение может затянуться вплоть до II кв. следующего года, если Банк России решит удостовериться, что траектория инфляции движется к цели в 4%.

УК «Финам Менеджмент» презентовала фонд «Навигатор – Фонд будущих эмитентов» для инвестиций на стадии pre-IPO. Презентация состоялась 1 июля 2024 года в формате Public Talk с Александром Бородой, раввином и генеральным директором Еврейского музея и центра толерантности, и Кайлом Шостаком, соучредителем компании Navigator Principal Investors LLC, в партнерстве с которой был разработан «Навигатор». Фонд ориентирован на инвестиции в высокотехнологичные и здравоохранительные компании, готовящиеся к IPO. С начала 2024 года восемь российских компаний уже провели публичное размещение, которые привлекли около 58 млрд рублей. «Навигатор» предлагает инвесторам выгодные возможности вложений на стадии pre-IPO.

Мы ожидаем кратного роста IPO на российском рынке. В сложившейся ситуации компаниям выгоднее привлечь средства на рынке ценных бумаг, вместе с тем высокотехнологические компании могут рассчитывать и на поддержку государства. На этом фоне наш фонд открывает инвесторам самые широкие возможности — не только диверсифицировать портфель, но и рассчитывать на высокий доход, вложившись в перспективные компании на стадии pre-IPO

— говорит соучредитель Navigator Principal Investors LLC Кайл Шостак.

Наш фонд сфокусирован на компаниях, которые продемонстрировали эффективность своей бизнес-модели, быстро растут и намерены выйти на российский рынок в среднесрочной перспективе. Последние размещения показывают ажиотажный спрос инвесторов — компании размещаются по верхней границе, книги заявок переподписываются. На этом фоне участие на ранних этапах финансирования позволяет инвесторам рассчитывать на высокую аллокацию на стадии IPO, и, конечно же, на более высокую отдачу от вложений

— прокомментировал продакт-менеджер УК «Финам Менеджмент» Евгений Цыбульский.

Твои преимущества Эксклюзивные преимущества для инвесторов с капиталом от 8,5 млн ₽: • Персональный менеджер • Выгодный тариф: 0,0235% за сделку • Накопительный счет до 15% на ежедневный остаток до 10 млн ₽ • Премиальная карта с кешбэком до 10 000 ₽ в месяц • Уникальные инвестиционные возможности