احسان رضاپور | Ehsan Rezapour

از گروه بانکی شایعات خوبی به گوش میرسد. گفته میشود قرار است به صورت بلوکی سهام صندوق های بازارگردانی وتجارت وبملت وبصادر واگذار شود. این صندوق ها به دلیل خریدهای دستوری و حمایت های ویژه از سهام بانک های خودشان، حالا تبدیل به یکی از سهامداران درصدی آنها شده اند و معضلی پیچیده را به وجود آورده اند. برای شروع ظاهرا قرار شده 10% از سهام وتجارت در صندوق بازگردانی بانک تجارت به صورت بلوکی واگذار شود. این خبر در صورت صحت میتواند موجب رشد قیمت سهم در تابلوی معاملات تا 300 تومان شود.

طی چند روز گذشته معاملات خوبی در تابلو #وسدید مشاهده شد. عرضۀ مدیریت شدۀ حقوقی و ورود پول حقیقی نشانه هایی هستند که فرض قبلی ما را در رابطه با جمع کردن سهم از کف یا ورود بازیگران جدید تأیید میکند. روز گذشته نیز آخرین مهلت تقدیم لوایح طرفین دعوا به قوۀ قضاییه بود و شنیده ها حاکی است آقای رحیمی معاون قوه قضاییه گفته است به هر قیمتی تصمیم دارد پرونده فراب را بعد از 30 سال ببندد.

با سلام و صبح بخیر؛ امروز 21 شهریور ماه شروع مثبت و متعادلی در بازار سرمایه داشتیم. حقوقی ها چندان فعالیتی در این لحظات نداشتند و ارزش سفارشات فروش هم اینک بیشتر از سفارشات خرید است. در واقع فضای متعادلی است که نمیتوان چندان قضاوتی در رابطه با آن داشت. با این وجود سه خبر مثبت به بازار مخابره شده است: 1) مصاحبه ها و حواشی افزایش قیمت خودرو به شدت افزایش پیدا کرده است؛ 2) قیمت های جهانی پس از افت روز گذشته مجددا گارد صعودی به خود گرفته اند؛ 3) لایحه ای در دولت در حال تنظیم است که در آن مالیات شرکت ها 15 درصد کاهش پیدا خواهد کرد. در مورد خبر سوم چندان خوش بین نیستم. همین الان هم شرکت های بزرگ بورسی مالیاتی پرداخت نمیکنند و مالیات دغدغۀ مهمی برای آنها نیست، در نتیجه اینکه بتوانیم این خبر را به عنوان یک محرک بنیادی در نظر بگیریم، ممکن نیست. امروز گروه خودرو و بانکی میتوانند لیدر بازار باشند.

▪️در پایان معاملات امروز آخرین قیمت 45% از نمادها مثبت و 55% منفی ثبت شد. 66 نماد با صف خرید و 41 نماد با صف فروش همراه بودند. 🔰از لیست نمادهای پیشنهادی: 4 نماد با پایانی مثبت و 4 نماد با پایانی منفی بسته شدند. شاخص کل با 1012 واحد کاهش معادل 0.05% به سطح 2.122 میلیون واحد رسید. شاخص هموزن با 772 واحد افزایش معادل 0.11% به سطح 715 هزار واحد رسید. ▫️حجم معاملات سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی 6.5 میلیارد و ارزش معاملات آن ها به 4032.9 میلیارد تومان رسید. 109.3 میلیارد تومان پول حقیقی از سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی خارج شد. بیشترین پول حقیقی به گروه: صندوق های درآمد ثابت (افران) وارد شد. بیشترین پول حقیقی از گروه: فراورده های نفتی (شپنا) خارج شد.

روز متعادل و بدون هیجانی را پشت سر گذاشتیم. عملا شاهد رویداد ویژه ای در کلیّت بازار نبودیم. ارزش معاملات باز هم پایین بود و به نظر میرسد تداوم این وضعیت ما را به نقطه ای برساند که برای حرکت بعدی مجددا به یک محرک جدید نیاز داشته باشیم. این در شرایطی است که از محرک قبلی به اندازه ای که اثر گذار بود استفاده نشد. در مجموع اما وضعیت بد نبود. ارزش سفارشات خرید بیشتر از سفارشات فروش بود و در سطوح پایین تر خریداران نشسته بودند. تعداد صف های خرید نیز از صف های فروش بیشتر بود. گروه خودرویی امروز در کانون توجه بازار بود و نقدینگی خوبی را جذب خودش کرد. نماد خودرو میتواند تا 350 تومان از نظر تکنیکالی رشد کند.

جدیدترین قیمت دلار در بازار متشکل ارزی: اسکناس 412,839 ریال حواله 375,308 ریال نرخ حواله برای تسعیر ارز صادراتی شرکتهای پتروشیمی، معدنی و فولادی مهم است. 🔺اسکناس 13 ریال و حواله 12 ریال نسبت به دیروز کاهش دارند. 🔺اسکناس دلار در بازار آزاد در این لحظه 49700 تومان است.

با سلام و صبح بخیر؛ امروز 20 شهریور ماه مصادف با بیست و دومین سالگرد حادثۀ یازده سپتامبر است. روزی که هنوز جهان و غرب آسیا تحت تأثیر آن است. خصوصا این روزها که منطقۀ ما آبستن اتفاقات بسیاری است و نیروهای مسلح جمهوری اسلامی ایران به وضعیت سطح قرمز، آمادگی نبرد و جنگی کامل با لغو همه مرخصی‌ها رسیده اند. اما برویم سراغ بازار امروز؛ شروعی متعادلی داشت و به نظرم در اواسط کار تا حدودی شرایط بهتر خواهد شد. امیدوارم امروز حجم و ارزش معاملات هم کمی بهتر شود. به نظرم می‌رسد شرایط فعلی بازار همچون رالی های قبلی بیشتر شبیه جمع‌آوری انرژی برای یک رشد دیگر است. ابهامات تا حدود زیادی برطرف شده اند و بازار میتواند p/e آتی نگر بهتری را تحلیل کند. مدیر روابط عمومی شورای رقابت نیز در واکنش به افزایش انتقادات گفت: جلسات شورای رقابت برای بررسی قیمت خودرو هر هفته برگزار می‌شود و به‌زودی قیمت‌های جدید خودرو‌ها اعلام خواهد شد!! خبری که ظاهرا مورد استقابل گروه خودرو قرار گرفته است. گروه بانکی نیز که این روزها مورد تأکید ماست، می تواند یک حرکت رشدی داشته باشد. گزینه مدنظرم از این گروه #وبملت است. شما نیز میتوانید وتجارت، وبصادر، ونوین و دارایکم را مدنظر قرار دهید. #وآیند نیز دیگر پیشنهاد بانکی ما بود که به دلایل متفاوت از سایر نمادها پیشنهاد شده بود. در بازارهای جهانی اما امروز کمی وضعیت ناخوش آیند شروع شد. هرچند طی هفتۀ گذشته وضعیت مثبت بود و بازار ما اثری از آن نگرفت!! اکنون شاهدیم با رشد شاخص دلار و رسیدن به محدوده 105 واحد، کامودیتی ها و قیمت جهانی فلزات با افت همراه شدند. با این وجود همچنان معتقدم نمودار قیمت جهانی نفت خوب است و اگر همین محدودۀ 90 دلار را حفظ کند توانایی رشد تا 98 دلار را دارد.

▪️آمادگی برای بازار فردا: در روزی که گذشت طبق انتظار روز کم رمقی داشتیم اما رویکرد معاملات نشان داد چندان تمایلی به از دست دادن حمایت ها ندارد و فردا میتوانیم منتظر فعال شدن حمایت ها باشیم. ارزیابی من از بی تحرکی حقوقی ها و بازارگردان های صندوق های سهامی نیز به همین دلیل است و شاید منتظر فرصت تکنیکالی بهتری هستند. در گروه بانکی میتوانیم منتظر تحرکات بیشتری باشیم. این گروه مدتها است فضای متعادل را حفظ کرده و همچون فنر فشرده شده است. از این گروه امروز وشهر به واسطۀ شایعه گزارش بسیار خوب صف خرید شد. گزارشی که من در دورۀ قبلی پیش بینی کرده بودم تکرار نشود که ظاهرا تکرار میشود! فعلا در گروه بانکی وبصادر و وتجارت به دلیل برخی خبرها در حوزۀ تبادل سهام مورد توجه هستند اما اگر بحث تجدید و تسعیر دوباره داغ شود #وبملت مستعدترین گزینه از این گروه است. در گروه پالایشی وضعیت عجیبی را پشت سر میگذاریم شاید دلیل آن عدم همترازی صندوق پالایش با سهام پالایشی است. در حالی که نفت به بالای 90 دلار رسیده و ارز ترجیحی نیز حذف شده است اما این گروه تحرکات درخوری از خود نشان نداده است. #شپنا مستعدترین گزینه از این گروه است. برای فردا میتوانید لیست نمادهای پیشنهادی را مدنظر قرار دهید چرا که پیش بینی میکنم نشانه های خروج از رکود و تغییر فاز از منفی متعادل به مثبت متعادل را رؤیت کنیم.

▪️در پایان معاملات امروز آخرین قیمت 36% از نمادها مثبت و 64% منفی ثبت شد. 49 نماد با صف خرید و 51 نماد با صف فروش همراه بودند. 🔰از لیست نمادهای پیشنهادی: 2 نماد با پایانی مثبت و 6 نماد با پایانی منفی بسته شدند. 1 صف خرید داشتیم. شاخص کل با 5979 واحد کاهش معادل 0.28% به سطح 2.123 میلیون واحد رسید. شاخص هموزن با 2149 واحد کاهش معادل 0.3% به سطح 714 هزار واحد رسید. ▫️حجم معاملات سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی 7.2 میلیارد و ارزش معاملات آن ها به 4731.9 میلیارد تومان رسید. 432.8 میلیارد تومان پول حقیقی از سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی خارج شد. بیشترین پول حقیقی به گروه: صندوق های درآمد ثابت (کمند) وارد شد. بیشترین پول حقیقی از گروه: فراورده های نفتی (شپنا) خارج شد.

شب گذشته عرض کردم احتمال اینکه امروز هم بازاری منفی و کم حجم داشته باشیم وجود دارد. اینگونه نیز شد ولی جای نگرانی خاصی نیست. در واقع چارتیست ها هنوز سیگنال مناسبی جهت خرید صادر نکرده اند و همین موضوع از جذابیت بازار کاسته است و باید منتظر باشیم. البته اخبار خوبی هم امروز به گروه خودرویی نرسید. اینکه سامانه ناکارآمد فروش یکپارچه خودرو بار دیگر جهت ثبت نام معرفی شد و اینکه گفته شد شورای رقابت برای اعلام افزایش قیمت خودرو تعلل میکند، همگی از هیجان بازار کاست. فردا برخورد با سطوح حمایتی را داریم و این موضوع میتواند فضای بازار را متفاوت کند.

جدیدترین قیمت دلار در بازار متشکل ارزی: اسکناس 412,852 ریال حواله 375,320 ریال نرخ حواله برای تسعیر ارز صادراتی شرکتهای پتروشیمی، معدنی و فولادی مهم است. 🔺اسکناس 16 ریال و حواله 15 ریال نسبت به دیروز افزایش دارند. 🔺اسکناس دلار در بازار آزاد در این لحظه 49720 تومان است.

با سلام و صبح بخیر؛ امروز 19 شهریور ماه بازار شروع منفی و کم رمقی داشت اما در ادامه وضعیت اندکی بهبود پیدا کرد و اکنون تقریبا نصف نصف بازار مثبت و منفی است. رنج های مثبت در گروه پالایشی را داریم که میتواند ناشی از افزایش قیمت جهانی نفت و افزایش کرک اسپرد باشد. از این گروه #شپنا پیشنهاد ماست. برای گروه بانکی نیز شایعات مثبتی داریم. ظاهرا برای افزایش سرمایه بانک ها از محل تجدید ارزیابی گشایش هایی در نظر گرفته شده که حتما میتواند این گروه را متحول کند. معافیت مالیاتی نیز برای این نوع افزایش سرمایه در نظر گرفته میشود. از این گروه #وبملت پیشنهاد ماست. مرکز پژوهش های مجلس نیز گزارش خوبی در رابطه با قیمت گذاری دستوری خودرو منتشر کرد که در آن توصیه به عرضه خودرو در بورس کالا دارد. از این گروه #خاور پیشنهاد ماست. در مجموع به نظر میرسد با این اخبار بهتر است تحرکات نمادهای پالایشی، بزرگان بانکی نظیر وبملت وتجارت وبصادر و خودروسازان نظیر خودرو و خساپا را مدنظر قرار دهیم. حرکات رو به بالا یا پایین این نمادهای میتواند بازار را حرکت دهد.

▪️آمادگی برای بازار فردا: نگاهی به وضعیت تکنیکالی شاخص کل نشان میدهد منفی امروز چندان غیر طبیعی و عجیب نبوده است و از دو نظر یکی برخورد با ابرکومو و دیگری شکست مقاومت ها، میتوانست رخ دهد. این احتمال وجود دارد که شاخص کل نتواند فردا هم از ابرکومو خارج شود و شاید یک روز متعادل منفی و کم حجم را پیش رو داشته باشیم. از نظر بنیادی وضعیت همچنان مطلوب است. بسیاری از ابهامات این چند وقت اخیر برطرف شده و برای رفع سایر ابهامات خصوصا موضوعات مربوط به گروه خودرویی ظاهرا تمایل جدی وجود دارد. قمیت های جهانی نیز وضعیت مطلوبی دارند و نفت توانست خود را در سطح 90 دلار تثبیت کند. در چنین شرایطی همچنان توصیه و پیشنهاد ما توجه بیشتر به نمادهای بنیادی است. نمادهایی که در فضای رکودی و نوسانی ثبات قیمتی بهتری دارند و در صورت بهبود جریان نقدی در بازار میتوانند حرکات قابل توجهی داشته باشند. لیست نمادهای پیشنهادی در این چارچوب و برای این فضا طراحی شده است.

▪️در پایان معاملات امروز آخرین قیمت 20% از نمادها مثبت و 80% منفی ثبت شد. 41 نماد با صف خرید و 134 نماد با صف فروش همراه بودند. 🔰از لیست نمادهای پیشنهادی: 2 نماد با پایانی مثبت و 6 نماد با پایانی منفی بسته شدند. 1 صف فروش داشتیم. شاخص کل با 21348 واحد کاهش معادل 0.99% به سطح 2.136 میلیون واحد رسید. شاخص هموزن با 9624 واحد کاهش معادل 1.32% به سطح 716 هزار واحد رسید. ▫️حجم معاملات سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی 10.4 میلیارد و ارزش معاملات آن ها به 5796.8 میلیارد تومان رسید. 1019.4 میلیارد تومان پول حقیقی از سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی خارج شد. بیشترین پول حقیقی به گروه: صندوق های درآمد ثابت (افران) وارد شد. بیشترین پول حقیقی از گروه: بانکها (وتجارت) خارج شد.

روز خوبی را پشت سر نگذاشتیم. تمایل به عرضه به تشخیص من بی دلیل بود و بیشتر از یک حرکت جمعی می آمد تا یک رفتار تحلیلی؛ شاید یک پولبک بود به مقاومت های شکسته شده و با توجه به اخبار مثبتی که داشتیم، آن را پایدار ارزیابی نمیکنم. ارزش معاملات سهام و حق تقدیم نیز نتوانست خودش را به 5 هزار میلیارد تومان برساند. خروج پول نیز تا این لحظه به رقم قابل توجهی رسیده است. با تمام این اوصاف فردا و پس فردا سطوح حمایتی مهمی فعال خواهند شد. همین امروز نیز در برخی سهم ها روی این سطوح سفارشات خرید سنگینی نشسته بودند. در نتیجه طی روزهای آینده انتظار افزایش تقاضا را دارم.

به نظر میرسد تحولات میدانی در مرز بین ایران، ارمنستان و آذربایجان و تجربۀ مجدد دلار 50 هزار تومانی، اثرات کاهشی توافق نانوشته بین ایران و آمریکا را کم رنگ کرده است.

من دلیل موجهی برای اصلاح قیمت ها در این مقطع از بازار پیدا نمیکنم. امروز بر خلاف روز سه شنبه حقوقی ها نیز در سمت فروش چندان فعال نیستند و بیشتر خریدار بودند. نرخ دلار نیز در بازار آزاد خود را به 50 هزار تومان رساند. در صندوق اهرم نیز شاهد ورود پول حقیقی هستیم. در نتیجه به نظر نمیرسد این اصلاح ادامه دار باشد و شاید از دقایق پایانی و یا فردا شاهد برگشت و بهبود بازار باشیم.

در صندوق های سهامی وضعیت آشفته و نابسامانی را شاهد هستیم. صندوق اهرمی توان برای لحظاتی به پایین تر از NAV خود رفت! صندوق اهرمی شتاب نیز با وجود جدید بودن و عدم انتشار تمام یونیت ها با استقابل درخوری مواجه نشده است و در محدودۀ 5% بالاتر از NAV معامله میشود. صندوق اهرمی اهرم نیز بر خلاف رویۀ همیشگی به محدودۀ 10% بالاتر از NAV چسبیده و سطح تعادلی جدیدی را شناسایی کرده است. در سایر صندوق ها نیز وضعیت جالب نیست. صندوق های دارایکم و پالایش کماکان در خلاف جهت ارزش ذاتی حرکت میکنند. صندوق پتروآگاه فوق العاده سنگین است و تحرکات چند روز اخیر نمادهای پتروشیمی را پوشش نداد! به نظر میرسد بازارگردان های این صندوق ها تمایل و انگیزه ای برای حمایت از صندوق هایشان ندارد و این موضوع کمی کار را سخت کرده است.

جدیدترین قیمت دلار در بازار متشکل ارزی: اسکناس 412,836 ریال حواله 375,305 ریال نرخ حواله برای تسعیر ارز صادراتی شرکتهای پتروشیمی، معدنی و فولادی مهم است. 🔺اسکناس دلار در بازار آزاد در این لحظه 49950 تومان است.

🔺دلار در بازار بدون توجه به تحلیل ها و تفسیرها حوالی 50 هزار تومان بازگشایی شد. مهمترین محرک دلار در این روزها ناآرامی ها منطقه ای است.