Darth Traders — Слушай Евгена!

😮 Ого... Moody's сообщает, что Федеральная резервная система США может начать смягчение денежно-кредитной политики с понижения ставки на 0,25% уже на ближайшем заседании 30-31 июля. Ожидается, что в 2024 году ставка будет снижена на 0,5-0,75%, а в 2025 году - еще на 1-1,25%. Я не думаю, что ФРС на это пойдёт, но вероятность, безусловно, есть. Почему не пойдёт? Центробанк не может так резко менять денежно-кредитную политику, так как это подорвёт доверие макроэкономических агентов. Ставку придётся держать дольше, чтобы избежать резких изменений без предупреждения. В противном случае, сигналы ФРС не будут чётко транслироваться в экономику в будущем. 💁‍♂️ Правда, для крипты даже разговоры аналитиков о более раннем снижения ставки является позитивом. Позитив нарастает... Последнии макроэкономические данные описывал тут, а также позитивные тенденции 📰 Подписаться на Евгена

🇨🇳 Крипта может найти иксы в Китае? Китай, вероятно, снимет запрет на биткоин в четвертом квартале 2024 года. Эту версию активно обсуждают сейчас в X (Twitter). На самом деле, слухи о возвращении Китая на рынок крипты ходят с середины 2023 года. Это логично, так как мир уже не может продолжать сопротивляться и запрещать криптовалюты. Даже в России постепенно движутся к тому, что криптовалюты будут ближе к хоть какому-то принятию. 🤔 4 июля Евген увидел новость, что DWF Labs запускает фонд в размере 20 млн долларов для проектов Web3 в Китае. Я задумался: зачем они это делают, если Китай, несмотря на тесные связи с криптомиром, имеет очень жесткие законы? В итоге начал искать криптопроекты, связанные с китайским рынком, чтобы попытаться посмотреть какие-то движения. 💁‍♂️ В этом цикле многие жалуются, что, несмотря на рост рынка, сильного притока розничных инвесторов не было. А если мы должны искать сектора, куда придет эта розница, может быть, она придет из Китая? Открытие Китая может помочь циклу роста биткоина продолжиться и стать основным позитивным нарративом. С 15 по 18 июля проходит съезд компартии, и, возможно, мы услышим новости, связанные с задачами по развитию технологий и какой-то открытости к ним. На партийном съезде с 15 по 18 июля обсудят важный политический документ. Он направлен на углубление реформ и продвижение модернизации Китая по всем направлениям. Учитывая, что Трамп может вернуться к власти, а пошлины и санкции против Китая могут усилиться (Трамп боролся с Китаем жёстче всех президентов США), Китай, посмотрев на Россию с ее обходом санкций, действительно может ослабить регуляторное давление на криптовалюты. 👨‍💻 Пока это только догадки, но я предлагаю следить за китайским нарративом в крипте, так как иксы могут прийти именно отсюда. 📰 Подписаться на Евгена

🌞 Почему растёт рынок, Евген? Желаю всем отличной новой рабочей недели! Наша сага про Ethereum ETF продолжается. Аналитик и президент The ETF Store Нейт Джерачи в своем посте на X сообщил, что до конца этой недели будет запущено восемь предложенных спотовых ETF на Ethereum (ETH). Джерачи не видит причин для дальнейших задержек запуска, и Евген также не видит этих причин. Грядущий запуск спотовых Ethereum-ETF будет драйвить рынок. 💰 BTC растет, и многие связывают это с резким увеличением рейтингов Трампа. Хотя это звучит не очень обоснованно, мы не должны игнорировать тезисы, распространяемые большинством (и СМИ). Выборы будут влиять на настроения на рынке. Кстати, Евген выбрал одной из тем для нового выпуска журнала рынок прогнозов на Polymarket. В нем я расскажу, как зарабатывать на прогнозах или хеджировать некоторые свои позиции. Успех Polymarket может оживить старинный нарратив в крипте, связанный с рынком прогнозов, так как люди могут сместить фокус с мемов на ставки. 🤔 Однако главной причиной роста биткоина является ожидание смягчения денежно-кредитной политики. Я уже неоднократно делал обзоры на последние макроданные. Рынок оценивает вероятность снижения ставки ФРС в сентябре на 90%. Кроме того, немецкое правительство завершило продажи конфискованных биткоинов, что уменьшило давление на рынок и дало позитивные сигналы. Единственным негативом остаются предстоящие выплаты биткоинов по Mt. Gox, которые могут сдерживать рынок в будущем. ☝️ Важно понимать, что у биткоина появились хорошие новости в виде снижения ставки ФРС, а негативные новости, такие как продажи немецкого правительства, ушли. Дисбаланс в медиапространстве снизился с очень негативного до умеренно негативного, что привело к всплеску цен. хммм... надо возобновить идею с новостной картой событий... В прошлый вторник также биткоин получил позитивные сигналы с точки зрения ончейн-метрик. После снижения цены биткоина до $55,4K средняя прибыль трейдеров, активно торгующих в течение последнего года, составляет всего +1,8%. Это самый низкий уровень с тех пор, как цена биткоина поднялась выше $20K 11 марта 2023 года. Таким образом, давление со стороны продавцов в прибыли также снизилось. 💁‍♂️ Это всё стало факторами роста рынка. Дальше стоит сохранять осторожность, но впереди уже нет чего-то такого, что могло бы и дальше продавливать цену вниз вплоть до медвежьего тренда. Я альты подкупал. 📰 Подписаться на Евгена

🇺🇸 Ставки на победу Трампа на выборах резко возросли на платформе Polymarket, где пользователи могут делать ставки на различные события с помощью криптовалют, после покушения. 📰 Подписаться на Евгена

🔥 Маск в первые минуты после покушения высказался в поддержку Трампа, а токен MAGA взлетел более чем на 40%

🇺🇸 После покушения бывшего президента Дональда Трампа срочно вывели со сцены во время предвыборного митинга в Батлере, Пенсильвания. Агенты Секретной службы сообщили СМИ, что сейчас Трамп "в безопасности" и находится под наблюдением врачей.

🤔 Почему снижение процентных ставок является позитивным для рынка криптовалют? Сегодня три крупнейших банка США отчитались о доходах за второй квартал. JPMorgan Chase, Citigroup и Wells Fargo отметили улучшение в сфере инвестиционного банкинга. Инвестиционные банкиры JPMorgan и Citigroup показали лучшие результаты за три года, а доходы Wells Fargo в этой области выросли на 63%. Консультационные и андеррайтинговые сборы достигли наивысшего уровня с 2021 года. 💁‍♂️ Несмотря на это, высокие процентные ставки снизили чистый процентный доход во всех трех банках, и они отложили больше средств на покрытие ухудшающихся кредитов. Рост процентных ставок приводит к тому, что разница между процентами, которые банк получает по кредитам, и процентами, которые он платит по депозитам, уменьшается. Это также приводит к тому, что банки начинают выдавать меньше кредитов, что тормозит всю экономику. Однако инвестиционная активность банков сейчас на максимуме. Когда ФРС начнёт снижать процентные ставки, те, кто взял кредиты сегодня по высоким ставкам, продолжат их платить, а ставки по депозитам, наоборот, уменьшатся. Это приведёт к тому, что доходы банков будут расти, как и желание выдавать всё больше кредитов. 👨‍💻 На фоне высокой инвестиционной активности, желания банков выдавать больше кредитов и за счёт снижения ставки по кредиту, увеличение спроса на кредиты приведёт к росту денежной массы. В итоге всё больше венчурных инвесторов и розничных клиентов будет приходить на рынок криптовалют и в акции бигтехов на фондовом рынке. 😬 Добавьте сюда огромный дефицит бюджета США, которой продолжит расти за счёт выпуска нового долго — и мы получим рынок, залитый деньгами. Если вас беспокоит вопрос, кто будет покупать американский долг и как печатание денег будет влиять на инфляцию, обратите внимание на то, что Казначейство США старается СЕГОДНЯ не выпускать много долгосрочных облигаций, а наоборот, выпускает краткосрочные. Как только ФРС начнёт снижать процентную ставку, Казначейство при Байдене или при Трампе начнёт выпускать больше долгосрочных облигаций. Это позволит привлечь больше денег в долг, а банки смогут закладывать эти облигации и выдавать на их основе больше кредитов. Вин-Вин... Таким образом, если в США не начнётся рецессия из-за того, что ФРС держала ставку слишком долго (следим внимательно за уровнем безработицы), то в 2025 году на рынок может поступить намного больше денег, чем в 2024-2025 годах. Добавьте сюда также рост производственной активности за счёт ИИ и получите денежный дождь. ⏺ Напоминаю, что Евген работает над новым журналом. Он выйдет уже на следующей неделе. Помогайте создавать журнал, пишите свои темы в комментариях. 📰 Подписаться на Евгена

🇺🇸 Немного политики: Лидер демократов Палаты представителей Хаким Джеффрис встретился с президентом Джо Байденом, чтобы обсудить обеспокоенность фракции по поводу его переизбрания, предаёт издание Politico Неясно, призывал ли Джеффрис Байдена отказаться от участия в гонке. Правда, уже шестнадцать демократов Палаты представителей и один сенатор уже публично призвали Байдена выйти из гонки. 💁‍♂️ Я уже описывал свои мысли по поводу грядущих выборов. Сейчас я всё больше начинаю склоняться к тому, что Байден всё-таки выйдет из гонки. Дело в том, что по общим опросам, несмотря на то, что у Трампа больше шансов стать президентом, чем у Байдена, оба кандидата имеют очень низкую поддержку. Демократы могут сделать ставку на молодого энергичного кандидата, который сможет привлечь голоса тех, кто ранее не собирался голосовать ни за Байдена, ни за Трампа. 📰 Подписаться на Евгена

🤔 Интересное мнение от DWF Ventures с конференции EthCC, которая проходит в Брюсселе: общий консенсус венчурных капиталистов (VC) состоит в том, что за последние несколько месяцев на рынке крипты не появилось новых идей и инноваций. Большинство новых проектов повторяют старое или не приносят ничего действительно нового. Например, "STO" (Security Token Offering) теперь переименовали в "RWA" (Real World Assets). Помните хайп токенизированных ценных бумаг? Теперь это токенизированные активы. Или, как ещё подметили, "IoT" (Internet of Things) превратился в "DePIN" (Decentralized Physical Infrastructure Network). Концепция интернета вещей, где различные устройства подключены к интернету и могут взаимодействовать друг с другом, теперь представляет собой устройства и инфраструктуру, работающую на основе децентрализованных сетей. 📰 Подписаться на Евгена

🔥 Всем привет! 90% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре закладывают трейдеры, согласно данным инструмента FedWatch, который рассчитывает биржа CME на основании фьючерсов на ставку. Напомню, что вчерашние данные по инфляции подтвердили: в данный момент ситуация в макроэкономике складывается идеально для ФРС, чтобы начать снижать ставку, удерживая рынки, инфляцию и безработицу под контролем. Причём, если ФРС на июльском заседании объявит о своих планах и в сентябре снизит ставку, то мы можем увидеть сильный рост оптимизма на рынках и увеличение активности как венчурных, так и частных инвесторов на крипторынке. PS добавьте сюда фактор выборов в США, где кандидаты будут подпитывать электорат громкими заявлениями и получим идеальный коктейль для роста. 📰 Подписаться на Евгена