Finrange.com | Дмитрий Баженов

📚Обзор книги Уоррена Баффета: Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями Книга состоит из писем, адресованных Уорреном Баффетом акционерам Berkshire Hathaway. Здесь собраны тексты, написанные главой компании в течение многих лет. Одни воспринимают эссе как занятное чтение. Другие проникаются идеями Баффета, принимая их как инструкцию, как достичь богатства. Рекомендации отличаются честностью, а линия рассуждений выстраивается на принципах стоимостного инвестирования, которые Уоррен адаптирует к текущим условиям. Об авторе Автором «Эссе об инвестициях» является знаменитый американский инвестор, заработавший миллиарды, имея на старте весьма ограниченный капитал. Уоррен Баффет родился в 1930 г. в городе Омаха штата Небраска. Первый опыт вложения в бизнес он приобрел в 6 лет с перепродажи бутылок Кока-колы, в 31 год заработал первый миллион, в 1965 году через «Buffett Partnershop Ltd» скупил 49% акций убыточной текстильной фабрики, которой позже суждено превратиться в крупнейший фонд Berkshire Hathaway. В 2021 году Баффет вошел в пятерку миллиардеров, чье состояние превысило $100 млрд. В 2017 году режиссером Питером Кунхардтом был снят документальный фильм «Стать Уорреном Баффетом», посвященный жизни и успеху самого знаменитого инвестора. Чему учит книга Письма, опубликованные в «Эссе об инвестициях», собирались в течение нескольких десятилетий. Советы, которые Баффет давал своим собеседникам, владеющим акциями в Berkshire Hathaway, были тщательно отобраны, и в результате был сформирован уникальный материал для обучения инвестированию. Книга написана легко и лаконично, а для выразительности материал был снабжен афоризмами и меткими высказываниями о бизнесе и инвестировании. В результате, получилась настоящая энциклопедия инвестора, имеющая ценность для тех, кто изучает теорию экономики, и для тех, кто нуждается в практических советах. Главная тема книги – инвестиции нужно основывать на принципах фундаментального анализа и показателях работы компаний. Согласно предложенным принципам управления, руководитель компании выступает в качестве «распорядителя» капиталом, акционеры – это «поставщики» и владельцы капитала. Баффет дает немало ценных практических советов по разным темам бизнеса от ведения бухгалтерии до оценки компании. 👉Подробнее наш обзор на книгу «Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями» и цитаты из неё – читайте здесь. #Книги #Знания 🗣Если кто-то уже читал, будем рады получить от вас в комментариях обратную связь. Возможно, именно ваши слова и отзыв замотивируют людей к прочтению данной книги. —————————————————— 👥Чат для обсуждения 😎Закрытая аналитика 📲Сервис для инвесторов

​​📈Позитив в акциях Русала. Есть ли потенциал роста? Сегодня алюминиевый гигант сообщил о досрочном погашении рублёвого кредита перед Сбером в размере 61,5 млрд руб. за счёт свободных денежных средств. Ранее в августе этого года, Русал аналогично досрочно погасил часть кредита на 27 млрд руб. В результате, за год банку компания выплатила 88,5 млрд руб. Напомним, в 2010 г. Русал под залог акций Норильского никеля получил кредит у Сбера и пролонгировал его в 2020 г. Таким образом, текущая задолженность Русала перед банком составляет $2,1 млрд и 18 млрд руб. Согласно графику платежей, амортизация начинается с сентября 2024 г. В связи с вышеперечисленным, мы видим, что Русал продолжает активно снижать долговую нагрузку на фоне положительной рыночной конъюнктуры. По данным отчётности Русала за I пол. 2021 г., за счёт денежных средств, полученных от продажи части пакета Норильского никеля чистый долг сократился до $4,1 млрд. Соотношение Чистый долг / EBITDA снизилось до 2,1х против 6,4х на конец 2020 г. Соответственно, после новых водных, чистый долг Русала мог уже опуститься ниже $3 млрд, а долговая нагрузка по коэффициенту Чистый долг/EBITDA ниже 1,5х. Точнее, мы уже узнаем только по итогам 2021 г., так как Русал публикует финансовую отчётность по МСФО два раза в год. Таким образом, за счёт делевериджа и доли в Норильском никеле, фундаментальная оценка акций Русала составляет около 90-100 руб. Дополнительный позитив создают цены на алюминий, которые после осеней коррекции и консолидации, вновь развернулись вверх. В данный момент стоимость алюминия на Лондонской бирже металлов снова превысила отметку $2850 за тонну. За последние 10 дней, котировки алюминия выросли почти на 10%. На этот раз, цены на алюминий начали расти в связи с возможным снижением предложения на рынке. Алюминиевые заводы в Румынии и Черногории закрываются из-за резкого повышения цен на электроэнергию. При таких ценах на электроэнергию, предприятия становятся убыточными. Алюминиевый завод Alro в Румынии является одним из крупнейших интегрированных производителей алюминия в Европе за пределами СНГ и Скандинавии. В Черногории энергетическая компания Crnogorski Elektroprenosni Sistem заявила, что с 31 декабря 2021 г. отключит от сети алюминиевый завод KAP, если до этого времени не заключит с ним договора на поставку электроэнергии на 2022 г. На фоне вышеперечисленного, акции Русала вышли из зоны консолидации и пробили локальный нисходящий тренд. Далее котировки компании могут вернуться к историческим максимумам, в район 85 руб. #RUAL —————————————————— 👥Чат для обсуждения 😎Закрытая аналитика 📲Сервис для инвесторов

​​🎄Новогодняя распродажа на все продукты Finrange Наша команда решила устроить финальную распродажу этого непростого года на сервис по анализу акций Finrange и Premium аналитику! 📲Finrange PRO – для тех, кто хочет быстро анализировать акции и самостоятельно принимать инвестиционные решения Это платный тариф на сайте по анализу акций для частных инвесторов, который позволяет проводить фундаментальный анализ компаний за 5 минут. Здесь вы найдёте в табличном и графическом виде финансовые показатели, мультипликаторы и дивиденды за 10-30 лет по российским и иностранным компаниям. Здесь два три тарифа: 1 мес. - 990 руб. 💡 12 мес. - 5940 руб. 🔥 (выгода 50%) 👉Оформить подписку 💼Finrange Premium – для тех, кто не хочет самостоятельно искать инвестиционные идеи Это закрытая аналитика в Telegram, где мы публикуем инвестиционные идеи на российском и американском рынке акций в рамках трёх инвестиционных портфелей: «Активный РФ», «Дивидендный РФ» и «Стоимостной США». 🎁На этом подарки не заканчиваются! Чтобы январские праздники вы провели продуктивно, 31 декабря мы готовим гайд по основным оценочным мультипликаторам, а также подробное описание актуальных инвестиционных идей на рынках РФ и США. Материалы будут в формате pdf, адоптированные под мобильный, чтобы вам было удобно читать) Здесь есть три тарифа: 1 мес. - 1490 руб. 💡 6 мес. - 4670 руб. 😎 (выгода 47%) 12 мес. - 7790 руб. 🔥 (выгода 56%) 👉Оформить подписку Время выгоды ограничено — только до 31 декабря! 🔥

​​🎄Новогодняя распродажа на все продукты Finrange Наша команда решила устроить финальную распродажу этого непростого года на сервис по анализу акций Finrange и Premium аналитику! 📲Finrange PRO – для тех, кто хочет быстро анализировать акции и самостоятельно принимать инвестиционные решения Это платный тариф на сайте по анализу акций для частных инвесторов, который позволяет проводить фундаментальный анализ компаний за 5 минут. Здесь вы найдёте в табличном и графическом виде финансовые показатели, мультипликаторы и дивиденды за 10-30 лет по российским и иностранным компаниям. Здесь два три тарифа: 1 мес. - 990 руб. 💡 12 мес. - 5940 руб. 🔥 (выгода 50%) 👉Оформить подписку 💼Finrange Premium – для тех, кто не хочет самостоятельно искать инвестиционные идеи Это закрытая аналитика в Telegram, где мы публикуем инвестиционные идеи на российском и американском рынке акций в рамках трёх инвестиционных портфелей: «Активный РФ», «Дивидендный РФ» и «Стоимостной США». 🎁На этом подарки не заканчиваются! Чтобы январские праздники вы провели продуктивно, 31 декабря мы готовим гайд по основным оценочным мультипликаторам, а также подробное описание актуальных инвестиционных идей на рынках РФ и США. Материалы будут в формате pdf, адоптированные под мобильный, чтобы вам было удобно читать) Здесь есть три тарифа: 1 мес. - 1490 руб. 💡 6 мес. - 4670 руб. 😎 (выгода 47%) 12 мес. - 7790 руб. 🔥 (выгода 56%) 👉Оформить подписку Время выгоды ограничено — только до 31 декабря! 🔥

​​🎄Новогодняя распродажа на все продукты Finrange Наша команда решила устроить финальную распродажу этого непростого года на сервис по анализу акций Finrange и Premium аналитику! 📲Finrange PRO – для тех, кто хочет быстро анализировать акции и самостоятельно принимать инвестиционные решения Это платный тариф на сайте по анализу акций для частных инвесторов, который позволяет проводить фундаментальный анализ компаний за 5 минут. Здесь, вы найдёте в табличном и графическом виде финансовые показатели, мультипликаторы и дивиденды за 10-30 лет по российским и иностранным компаниям. Здесь два тарифа: 1 мес. - 990 руб. 💡 12 мес. - 5940 руб. 🔥 (выгода 50%) 👉Оформить подписку 💼Finrange Premium – для тех, кто не хочет самостоятельно искать инвестиционные идеи Это закрытая аналитика в Telegram, где мы публикуем инвестиционные идеи на российском и американском рынках акций в рамках трёх инвестиционных портфелей: «Активный РФ», «Дивидендный РФ» и «Стоимостной США». 🎁На этом подарки не заканчиваются! Чтобы январские праздники вы провели продуктивно, 31 декабря мы готовим гайд по основным оценочным мультипликаторам, а также подробное описание актуальных инвестиционных идей на рынках РФ и США. Материалы будут в формате pdf, адаптированные под мобильный, чтобы вам было удобно читать) Здесь есть три тарифа: 1 мес. - 1490 руб. 💡 6 мес. - 4670 руб. 😎 (выгода 47%) 12 мес. - 7790 руб. 🔥 (выгода 56%) 👉Оформить подписку Время выгоды ограничено — только до 31 декабря! 🔥

​​💊Акции здравоохранения – защити своё здоровье и деньги Один из защитных и устойчивых к рецессиям секторов — сектор здравоохранения. Это огромный сектор, в который входят: разработчики лекарственных препаратов, вакцин и генной терапии, поставщики медицинского оборудования и устройств, медицинская страховка, телемедицина и биотехнологии. Доходы компаний, которые входят в данный сектор менее зависимы от экономических условий и внешних факторов. Одна из причин – это долгосрочный тренд, расходы на здравоохранение в США демонстрируют стабильный рост на протяжении 60 лет. Поэтому несмотря на экономические трудности, население не экономит на собственном здоровье. Повышенный интерес к бумагам сектора здравоохранения объясняется не только усилением роста индустрии медицины в целом, но и стабильным спросом на медицинскую продукцию среди стареющей части населения. В условиях ужесточения денежно-кредитной политики ФРС мы предпочитаем акции из сектора здравоохранения. Сейчас сектор привлекает не только своими защитными свойствами, а также справедливой оценкой и перспективами роста. В нашем стоимостном портфеле США данный сектор занимает более 15%. При этом, мы выбираем малоизвестные компании, которые защищены патентами, имеют высокие темпы роста, низкую долговую нагрузку и программу buyback. Совокупность данных критериев обеспечит нам высокую доходность, несмотря на высокую волатильность на рынке США и ожидаемый рост ставок в 2022 г. 💼Оформляйте подписку Finrange Premium и инвестируйте вместе с нами.

​​💊Акции здравоохранения – защити своё здоровье и деньги Один из защитных и устойчивых к рецессиям секторов — сектор здравоохранения. Это огромный сектор, в который входят: разработчики лекарственных препаратов, вакцин и генной терапии, поставщики медицинского оборудования и устройств, медицинская страховка, телемедицина и биотехнологии. Доходы компаний, которые входят в данный сектор менее зависимы от экономических условий и внешних факторов. Одна из причин – это долгосрочный тренд, расходы на здравоохранение в США демонстрируют стабильный рост на протяжении 60 лет. Поэтому несмотря на экономические трудности, население не экономит на собственном здоровье. Повышенный интерес к бумагам сектора здравоохранения объясняется не только усилением роста индустрии медицины в целом, но и стабильным спросом на медицинскую продукцию среди стареющей части населения. В условиях ужесточения денежно-кредитной политики ФРС мы предпочитаем акции из сектора здравоохранения. Сейчас сектор привлекает не только своими защитными свойствами, а также справедливой оценкой и перспективами роста. В нашем стоимостном портфеле США данный сектор занимает более 15%. При этом, мы выбираем малоизвестные компании, которые защищены патентами, имеют высокие темпы роста, низкую долговую нагрузку и программу buyback. Совокупность данных критериев обеспечит нам высокую доходность, несмотря на высокую волатильность на рынке США и ожидаемый рост ставок в 2022 г. 💼Оформляйте подписку Finrange Premium и инвестируйте вместе с нами.

​​📈Акции Газпром вернулись в восходящий тренд Котировки газового гиганта растут третий день подряд вслед за ценами на газ. Фьючерсные цены на газ в Европе на днях вновь подскочили до рекордных уровней, преодолев $2000 за тысячу кубометров. Это происходит на фоне ожиданий холодной зимы, новостей о сокращении поставок российского газа в Германию и неопределенности вокруг «Северного потока-2». Дополнительным драйвером послужили высказывания менеджмента Газпрома по поводу дивидендов за 2021 г. Топ-менеджер компании сообщил, что с учетом благоприятной конъюнктуры нефтегазовых рынков итоговый дивиденд может составить более 45 руб. на акцию. Объявленные дивиденды в точности совпали с нашим прогнозом, который мы пересмотрели по итогам анализа финансовой отёчности за III кв. 2021 г. по МСФО. На фоне вышеперечисленного, котировки Газпрома не только вернулись в восходящий канал, но и пробили локальный нисходящий тренд. 💼В связи с этим, мы сохраняем акции Газпрома в портфеле и целевой ориентир на прежнем уровне. О точках входа с обоснованием инвестиционной идеи и целевых ориентирах знают наши пользователи Finrange Premium. #GAZP —————————————————— 👥Чат для обсуждения 😎Закрытая аналитика 📲Сервис для инвесторов

Этот пост для тех, кто разочарован результатами своих инвестиций. Что делать, когда бумаги вдруг просели в цене? Усредняться, потом опять усредняться, а затем опять усредняться? А вдруг ещё упадёт? Иногда лучше остановиться, постараться побороть свою жадность и приземлить свои честно заработанные рубли во что-то более предсказуемое, состоящее из физических активов, таких как недвижимость с доходом от арендных платежей. Речь о ЗПИФе недвижимости ПНК-Рентал, где доходность в текущем квартале прогнозируется на уровне 10,3-11% годовых, а в пятилетнем горизонте - 12-14% в год (с учетом индексации договоров аренды). Доход выплачивается ежеквартально, а стоимость паёв внутри квартала меняется примерно на размер квартальной выплаты. То есть в течение квартала цена пая прирастает, затем после отсечки цена уменьшается примерно на выплату и потом за квартал прирастает вновь. Почему паи стоит покупать сегодня? Паи фонда обеспечены объектами недвижимости с ежеквартальными выплатами инвесторам арендной платы. Таким образом, если вы покупаете паи сейчас, в последний месяц квартала, но раньше, чем за два дня до его окончания, вы попадаете в реестр пайщиков, которым будет начислен и уже в январе выплачен доход от арендной платы. Прогнозируемый квартальный доход – 44-47 рублей на пай. Настало время забыть про жадность, снизить риски и перейти в консервативные ликвидные инструменты, такие как ЗПИФ ПНК-Рентал. Покупаем сейчас и получаем доход по паям за текущий квартал уже в январе 2022-го. Тикер на ММВ: ЗПИФ ПНК Подробности на pnkrental.ru ООО УК «А класс капитал». Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-14079-001000 от 12.08.2019, выдана Банком России. Раскрытие информации и условия управления активами на www.pnkrental.ru. Доходность не гарантируется. #sponsored

📚Обзор книги: Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора Чему учит книга До того, как редактор дал книге название, под которым ее мог бы узнать и запомнить широкий читатель, Питер назвал ее по-другому: «Как делать деньги на рынке, используя то, что вы уже знаете». Книга учит именно этому — для успешной торговли на рынке необходимо опираться не на математический анализ или удачу, а искать и выбирать сферы и проекты, в которых вы разбираетесь достаточно хорошо. Автор Питер Линч — профессиональный финансист и инвестор. До 1990 работал в фонде Fidelity Magellan Fund на посту управляющего. На момент начала его работы в активе фонда лежали $18 млн, на момент же ухода состояние фонда составило $14 млрд. В среднем фонд рос на в год на 29%, что превышает доходность индекса S&P 500 более чем в 2 раза! Подробнее об авторе читайте в нашей статье: «Питер Линч — биография и правила инвестирования» Краткое содержание В книге вы узнаете, как инвестировал Питер Линч. В ней есть подробная информация как о подготовке к вложениям, так и о формировании портфеля и стратегии. Перечисление стереотипов и ошибок среднего инвестора уберегут вас от распространенных способов потерять вложения. Затрагивает Линч и ключевые показатели, на которые стоит обращать внимание при анализе конкретной компании, думая — есть ли у акции потенциал роста, а у инвестиции — безопасность. Материал книги делится на три части: подготовка к инвестированию, выбор компаний и долгосрочная стратегия. Ниже вы найдете краткое содержание каждой части и практические советы из книги. 👉Подробнее наш обзор на книгу «Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора» и цитаты из неё – читайте здесь. #Книги #Знания —————————————————— 👥Чат для обсуждения 😎Закрытая аналитика 📲Сервис для инвесторов

🎓Предновогодние лайфхаки с ИИС. Как заработать 104 тыс. руб. за месяц? Вещи, которые нужно успеть сделать до Нового года – отдать долги, купить подарки, вылечить зубы, подать документы на налоговые вычеты, открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)... список бесконечный! Верим, что с основной массой дел вы уже справились, но если еще не открыли ИИС, то сейчас самое время. Если у вас есть свободные деньги для инвестиций, которые не понадобятся в течение трех лет, то действуйте: Открывайте ИИС до Нового года, пополняйте счет в уходящем 2021 г. и в январе 2022 г. получайте 13% от внесенных средств, но не более 52 000 руб. В январе вы снова можете пополнить индивидуальный инвестиционный счёт и получить ещё 52 000 руб. Таким образом, буквально за месяц вы получаете 104 000 руб. от гусарства в виде налогового вычета. Зачастую брокеру нужны сутки на открытие счета, поэтому рекомендуем не дотягивать до 31 декабря и открыть ИИС раньше, а под бой курантов планировать покупки на счет или уже наслаждаться первым результатом. 👉Подробнее о том, что можно покупать на ИИС и как его закрыть/открыть в конце года читайте в статье. #Знания —————————————————— Используйте → Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM

​​🛢Новая стратегия Роснефти до 2023 г. Что планирует компания? Сегодня совет директоров нефтегазовой компании принял новую стратегию развития «Роснефть-2030: надежная энергия и глобальный энергетический переход». Компания сообщила, что по итогам 2021 г. досрочно достигла большинства целевых ориентиров, заданных в предыдущей стратегии «Роснефть-2022». В новой стратегии Роснефть учитывает актуальные тенденции, связанные с климатической повесткой, в частности глобальный энергетический переход на «зелёную и чистую энергию». Таким образом, стратегия компании заключается в снижении углеродного следа при дальнейшем увеличении операционной и финансовой эффективности деятельности Роснефти. Это позволит компании укрепить позиции на мировом рынке углеводородов в качестве надёжного производителя и поставщика энергоресурсов и при этом минимизирует воздействие на климат и окружающую среду. Что касается цифр и ключевых моментов. Роснефть планирует к 2030 г. увеличить добычу углеводородов – до 330 млн т.н.э. с 256,2 млн в 2020 г. Основная ставка по-прежнему идёт на проект Восток Ойл, а также за счёт крупных нефтяных и газовых месторождений. Но самое главное, учитывая высокие цены на газ, компания уже к 2025 г. планирует увеличить долю газа в общей структуре углеводородов – до 25%. Это в свою очередь позволит Роснефти значительно увеличить выручку компании. Кроме этого, менеджмент отмечает, что одно из ключевых целей остаётся увеличение доходности для акционеров Роснефти за счёт роста дивидендов и стоимости компании. В связи с этим, Роснефть планирует к 2030 г. удвоить свободный денежный поток. #ROSN —————————————————— 👥Чат для обсуждения 😎Закрытая аналитика 📲Сервис для инвесторов

💰День buyback: Совкомфлот, НОВАТЭК, Лукойл Сегодня Совкомфлот анонсировал программу выкупа акций на 550 млн руб., которая началась с 20 декабря 2021 г. Покупка акций будет осуществляться в целях реализации программы долгосрочной мотивации сотрудников. Акции Совкомфлота на buyback отреагировали ростом на 8%. Мы считаем, что реакция рынка преждевременна, объём программы выкупа не окажет виляния на котировки, так как buyback составляет всего 0,32% от рыночной капитализации. #FLOT Кроме этого, в понедельник НОВАТЭК объявил о новой 5-летней программе выкупа акций на общую сумму до $1 млрд – это почти 1,5% от текущей рыночной капитализации. Учитывая большой срок и низкий объём, данный выкуп тоже пройдёт незамеченным. #NVTK Также, совет директоров принял решение прекратить предыдущую программу выкупа акций, которая действовала с 2012 г. Общий размер buyback составлял $600 млн. Тем временем, Лукойл продолжает выкупать собственные акции, оказывая поддержку котировкам. С 13 по 17 декабря выкупил ещё 280,3 тыс. акций, в том числе АДР – это 0,04% уставного капитала Лукойла. Напомним, сегодня акции Лукойла падают более чем на 5% из-за дивидендного гэпа. #LKOH В любом случае, buyback – это позитив для акций компаний. В долгосрочной перспективе всегда оказывает положительное влияние, так как сокращается количество акций в обращении и увеличивается размер прибыли и дивидендов на акцию. Подробнее о buyback вы можете узнать из нашей статьи: «Обратный выкуп акций — что это и как работает?». —————————————————— 👥Чат для обсуждения 😎Закрытая аналитика 📲Сервис для инвесторов

​​💭Маржин-колы и заседания центральных банков. Что мы делаем? Текущая неделя была богата на события, от утренних маржин-колов до заседаний центральных банков. 📉Утренний обвал Во вторник на утренней торговой сессии российский фондовый рынок обвалился, акции упали на 5-10%. Геополитическая напряжённость в совокупности с «тонким рынком» привела к снижению котировок, срабатыванию стопов и большому количеству маржин-коллов. В результате, мы увидели планку в ряде голубых фишек – это когда в торговом стакане нет покупателей, а есть только продавцы. В моменте в акциях Газпрома не было покупателей, но уже с открытием основной торговой сессии большинство акций вышли в плюс. На фоне этого, в течение двух дней, мы пополнили российские инвестиционные портфели и проверили глобальную ребалансировку, что в свою очередь, нам позволило купить акции по более привлекательным ценам. 🏛Банк России В пятницу центральный банк РФ ожидаемо повысил ключевую ставку на 100 б.п. – до 8,5%. При этом, глава банка Эльвира Набиуллина ясно дала понять, что высокая инфляция сохраняется и ЦБ РФ намерен и дальше проводить жёсткую кредитно-денежную политику. По словам регулятора, инфляция превысила прогнозы банка, а инфляционные ожидания в декабре достигли до уровней 2016 г. — 14,8%. Это вызывает обеспокоенность, тем менее к концу следующего года, регулятор намерен снизить инфляцию до 4,7% годовых. Во время ребалансировки портфелей, при покупке акций, мы уже ориентировались на процентные ставки в 2022 г. в районе 9%. Поэтому, все наши акции дают дивидендную доходность выше 10%. 🏦ФРС Тем временем, регулятор США сообщил о более быстром сворачивании стимулов – это не было сюрпризом, учитывая инфляцию в Америке на многолетних максимумах. Целиком завершение программы выкупа активов будет в марте 2022 г. Также, Федрезерв ожидает сразу по три повышения ключевой ставки в 2022 и 2023 годах, притом, что многие ожидали только одно повышение в 2022 г. и два в 2023 г. Формируя стоимостной портфель США, мы уже начали готовиться к повышению процентных ставок. Поэтому мы выбирали компании, только с сильным балансом, с положительным свободным денежным потоком и низкой долговой нагрузкой – это позволит не переживать за компании, когда рост процентных ставок начнёт оказывать влияние. Как правило, нужно несколько повышений, чтобы это сказалось на бизнесе. Кроме этого, мы сейчас сосредоточились в поисках не коррелируемых между собой бизнесов и акций. А также ищем инвестиционные идеи, в которых идёт существенный выкуп собственных акций – это поддержит котировки во время повышенной турбулентности на рынке, и обеспечит рост прибыли и дивидендов на акцию. —————————————————— 👥Чат для обсуждения 😎Закрытая аналитика 📲Сервис для инвесторов

📚Книга: Рэй Далио – Принципы. Жизнь и работа Чему учит книга «Принципы: Жизнь и работа» Рэя Далио – книга, которая была бы полезна каждому, кто строит, опираясь на мудрые советы успешных влиятельных людей, ставя во главу угла личную свободу и независимость. Сам автор книги предупреждает, что не может хвалиться энциклопедическими знаниями по всем вопросам. Его цель – рассказать, как он справлялся с тем, в чем он был несведущ. Справляться с проблемами проще, если придерживаться собственных принципов, помогающих распознать правду и принять верные решения. При написании книги Далио руководствовался идеей рассказать миру о тех принципах, которые помогли ему стать богатым и успешным. Возможно, даже более успешным, чем он сам. Наша жизнь соткана из ежедневных ситуаций, когда мы должны реагировать и принимать решения. Мы тратили бы меньше времени и сил на ответные меры, если систематизировали все случаи и действовали согласно заранее выработанным принципам, наиболее эффективными для тех или иных обстоятельств. Для Рэя Далио принципами являются «глубинные убеждения» человека, они и составляют основу его поведения. Секрет успешных людей и заключается в том, чтобы иметь принципы и уметь руководствоваться ими. Краткое содержание книги Книга рассказывает о правилах жизни и работы Рэя Далио. Многие из тех, кто прочел ее, говорят, что эта книга перевернула их представление о жизни, бизнесе, инвестициях, а открытые Далио принципы – эффективные способы работы с реальным миром. В книге 3 части, посвященные жизни, работе, истории успеха одного из богатейших людей мира: 1. «Откуда я». Это краткий рассказ автора о личной жизни и начале карьеры и развитии главного детища Далио – хедж-фонда Bridgewater со дня основания и до наших дней. 2. «Принципы жизни». Рэй Далио делится своими рецептами по решению ситуаций, выведенными ценой собственных проб, ошибок, бесконечного анализа чужого и личного опыта. 3. «Принципы работы». Инвестор и основатель крупнейшего хедж-фонда делится своими идеями. Которые помогли превратить маленькую компанию с знаменитый Bridgewater со знаменитой корпоративной культурой. Эта книга станет лучшим подарком для тех, кто управляет финансами, руководит бизнесом или просто интересуется вопросами, как преуспеть и разбогатеть, обладая ограниченными ресурсами на старте. 👉Подробнее наш обзор на книгу «Принципы: Жизнь и работа» и цитаты из неё – читайте здесь. #Книги #Знания —————————————————— 👥Чат для обсуждения 😎Закрытая аналитика 📲Сервис для инвесторов

🇨🇳 Делистинг китайских акций: что делать российскому инвестору? В зоне риска даже Alibaba Риск прекращения оргов китайскими АДР как никогда велик — в этом заинтересован и китайский регулятор, и регулятор в США. Пока медийные личности обсуждают шансы такого события, у российских инвесторов встает вопрос — что же делать? Для американцев все просто — они могут пойти и обменять свои бумаги на акции на Гонконгской бирже. Однако нашим согражданам никто не может дать внятного ответа. Какие есть решения? 1. Есть вариант продать бумаги после делистинга на внебиржевом рынке. Однако это выгодно только для инвесторов с большими пакетами бумаг (несколько тысяч долларов) — дело в высоких комиссиях. Да и бумаги в личном кабинете зачастую просто исчезают. 🔜 О других решениях читайте здесь #взаимныйпиар

​​🔍Создайте свой скринер акций Скринер акций – мощный инструмент для простого и быстрого выбора акций компаний. Это ваш помощник, который отфильтрует среди тысячи вариантов подходящие. Нужно понимать, что именно вы хотите найти, и следовать некой стратегии. ❗️Определитесь с мультипликаторами, коэффициентами и параметрами, которые вы будете использовать. Большое изобилие фильтров может запутать и привести инвестора к неправильным инвестиционным решениям. Чтобы этого не произошло, мы сделали возможным управление скринером. Добавьте только мультипликаторы, которые используете, расставьте колонки в удобном вам порядке и задайте фильтры. Сохраните индивидуальные настройки, и ежедневный поиск акций-идей станет проще. Кстати, не помню, говорили вам или нет — у нас можно создать несколько скринеров акций, настроив каждый под себя на основе стратегий великих инвесторов! Подробнее с функционалом скринера можете ознакомиться здесь. ⁉️А вы пробовали создавать свой скринер акций? —————————————————— Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора

​​🛒Лента покупает онлайн-ритейлера Утконос. Есть ли здесь идея? Сегодня стало известно, что продуктовый ритейлер Лента покупает онлайн-ритейлера Утконос за 20 млрд руб. На фоне этого, акции эмитента растут более чем 6%. Мы оцениваем данное решение положительно. В рамках новой стратегии Лента планировала занять 10% доли рынка e-grocery в России к 2025 г. Последние несколько лет Лента отставала от конкурентов, соответственно, это хорошая возможность, чтобы хоть как-то приблизиться к лидерам отрасли – X5 Group и Магнит. Это позволит Ленте увеличить свою долю в сегменте онлайн-продаж, приобрести опыт в данной сфере и увеличить клиентскую базу. По словам генерального директора Ленты Владимира Сорокина, вместе с Утконосом компания сможет предоставлять полный спектр онлайн-услуг по доставке товаров: от экспресс-доставки из круглосуточных магазинов и магазинов у дома «Мини Лента» до заранее запланированной доставки из дарксторов «Утконоса». Но есть одно, но, покупка онлайн-ритейлера будет финансироваться за счёт дополнительного выпуска акций – это в свою очередь, увеличит количество бумаг в обращении (приведет к размытию долей) и снизит прибыль на акцию. Подробнее о допэмиссии можете прочитать в статье: «Что такое дополнительная эмиссия? Как увеличивают количество акций в компаниях». Кроме этого, компаниям нужно время, чтобы добиться синергии и начать конкурировать на другом уровне на таком высококонкурентном рынке. Соответственно, мы не считаем целесообразно покупать акции Ленты по текущим уровням. Сделка будет закрыта только в следующем году, поэтому какие-то выводы мы сможем сделать ближе к концу 2022 г. #LNTA —————————————————— 👥Чат для обсуждения 😎Закрытая аналитика 📲Сервис для инвесторов

🎓Оптимизация налогов. Что нужно сделать до конца года? Две недели до Нового года. А это значит, что пришло время покупать икру и заняться оптимизацией налогов. Если с выбором икры помочь не сможем, то с налогами наедине вас не оставим. Способы оптимизировать налоги. Или как заплатить меньше или не платить вовсе налоги законным методом. Льгота на долгосрочное владение Если вы держали ценную бумагу (акции, облигации, еврооблигации) более трех лет, то при закрытии сделки налог с прибыли не будет удержан. Обратите внимание: 1. Ценная бумага должна быть приобретена после 2013 г. Если до, то ЛДВ не действует; 2. Ценная бумага торгуется на Московской или Санкт-Петербургской бирже. Если по ней, в течение в течение последовательных 3 месяцев, предшествующих дате совершения налогоплательщиком сделки с этими ценными бумагами, хотя бы один раз рассчитывалась средневзвешенная цена. Иначе, ценная бумага считается «мертвой»; 3. ЛДВ не действует на ИИС типа А. Если вы получаете налоговый вычет в размере 52000 руб., то придется заплатить налог с бумаги при продаже, даже через 3 года. При этом, если при закрытии ИИС перевести бумагу на основной брокерский счет, то льгота будет действовать; Что такое ИИС и зачем нужен инвестору? — рассказываем в статье. Сальдирование убытков Сальдирование — это уменьшение налогооблагаемой базы (дохода) по одним операциям за счет убытка по другим операциям. Если год был противоречивым и вам удалось как зафиксировать доход, так и получить убытки, то можно этим воспользоваться. Что можно сальдировать? 1. Акции между собой; 2. Налог, с купонов облигаций и убыток по облигациям; 3. Фьючерсы и опционы на акцию и саму акцию; 4. Дивиденды ни с чем нельзя сальдировать. Важно: нельзя сальдировать убыток по фьючерсу Лукойла и доход по акциям Магнита. Фьючерс и акция должны быть одного эмитента! Переносить убыток можно только по той категории инструментов, по которой получена прибыль. К одной категории можно отнести инструменты, в которых одинаковый тип базового актива. 👉Подробнее о всех методах налоговой оптимизации читайте в статье. #Знания —————————————————— Используйте → Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM

​​🛢Стратегия Лукойла Сегодня совет директоров Лукойла утвердил актуализированную стратегию. Компания напомнила о своих приоритетах: – контроль над расходами; – высокая инвестиционная дисциплина; – консервативная финансовая политика; – повышение операционной эффективности; – приверженность принципам устойчивого развития; – эффективная политика возврата капитала акционерам; – фокус на инвестициях в проекты по разведке и добыче в России. Также Лукойл отметил, что стратегия базируется на консервативном прогнозе цен на нефть в $50 за баррель. Участники рынка, видимо ожидали больше, котировки реагируют на это снижением более чем на 1,5%. При этом, впереди промежуточные дивиденды. Последний день покупки акций под дивиденды – пятница 17 декабря 2021 г. Размер дивиденда 340 руб., текущая дивидендная доходность составляет 5,25%. Подробный анализ отчётности за III кв. 2021 г. по МСФО смотрите здесь. #LKOH —————————————————— 👥Чат для обсуждения 😎Закрытая аналитика 📲Сервис для инвесторов