ЕБИТДА

Пандемия затронула всех, и богатых в том числе. Ipsos провела опрос 8 тыс. обеспеченных респондентов из Китая, Америки и Европы и выяснила, как изменились их ожидания от люксовых и роскошных товаров. Если раньше люксовые бренды предпочитали взаимодействовать с потребителем в офлайне, то во время пандемии привычный порядок вещей изменился. Во время карантина 70% китайцев, 51% американцев и 35% европейцев покупали предметы роскоши в онлайн-магазинах. Они собираются сохранить эту модель потребления и рассчитывают на эффективное взаимодействие с производителем. Ключевое ожидание 86% респондентов в этой области — надежная защита персональных данных. Китайским обеспеченным потребителям роскошь важна в повседневной жизни, а цифровизация стала для них привычной. И компании это понимают. Так, Maserati вступил в партнерство с игрой Peace Elite, а Louis Vuitton — с League of Legends. Геймификация во всей красе. Для многих потребителей люкс стал средством избавления от стресса в эти тяжёлые времена. Наибольшей популярностью пользовались «сенсорные» товары (связанные с ощущениями): средства по уходу за кожей, парфюмерия, вина и другие напитки. Также возросло число тех, кто считает наличие предметов роскоши в их жизни признаком привилегированности и принадлежности к элите. Особенно сильно возросло число таких респондентов в Китае, в Европе и Америке удовольствие от принадлежности к элите довольно ново. Роскошь остается важной частью жизни для 39% опрошенных. Благополучие остается приоритетом для Европы, однако этические тенденции также набирают обороты: здесь ожидания потребителей сосредоточены вокруг отсутствия жестокого обращения и вреда экологии при производстве (+6 баллов для обоих критериев). Наконец, наблюдается заметная неприязнь к изменениям: 73% обеспеченных европейцев не хотят менять свои привычки в потреблении роскоши.

Свежие данные Центробанка. Регулятор отмечает снижение потребительской активности в октябре под влиянием пандемии. Меняется структура спроса: расходы на товары растут, на услуги существенно падают. Такая динамика ожидается до конца года в связи с введением новых ограничений и переводом сотрудников на удалёнку. В третьем квартале реальные располагаемые доходы граждан упали на 4,8% (во втором - на 8,4%). Темпы снижаются, но общий масштаб спада до сих пор существенный и сдерживает восстановление спроса. Всего за январь-сентябрь доходы населения сократились на 4,3% (год назад - рост на 0,9%).

Противодействие введению маркировки молочной продукции продолжается, несмотря на недавнее решение сделать удобную для бизнеса этапность. Продолжают придумывать новые поводы для несогласия - озвучиваются расчеты, по которым расходы на внедрение системы превысят 60 млрд рублей, а затем ежегодно понадобится еще 35 млрд, что приведет к росту цен. Во-первых, Минсельхоз уже предложил возмещать часть расходов производителей и предоставлять им льготное кредитование. В случае с лекарствами ФРП выдавал льготные кредиты на покупку нового оборудования - от 5 млн до 50 млн рублей под 1% на срок до двух лет. Во-вторых, цифры взяты с потолка и ничем не подтверждены. Их цель - "возбудить" общественность. По оценкам оператора маркировки (ЦРПТ), у которого уже есть опыт работы с несколькими товарными группами, общие инвестиции не превысят 4 млрд рублей. Если раскидать это на все предприятия, говорить о влиянии на цену не приходится. Во-третьих, все затраты этот оператор берет на себя, компаниям не надо будет покупать оборудование или что-то еще. А коды с января по май 2021 года будут выдавать бесплатно. В-четвертых, говоря о расходах на маркировку, почему-то забывают о ее положительных сторонах. С рынка уходят нелегальные игроки, что принесет производителям дополнительную выручку в размере до 60 млрд рублей в год. Кроме того, маркировка позволяет компаниям оптимизировать внутренние затраты (предоставляя детальную информацию о движении товара) и стимулирует дальнейшую цифровизацию. Особо отметим разработанную технологию печати кодов в типографиях, которая избавит всех от расходов на установку печатающего оборудования.

Намечавшийся скандал, связанный с возможной нехваткой медицинского кислорода в московском регионе, закончился, по сути не начавшись. ООО "Любергаз", третий по объему производитель медицинского кислорода в Москве, опроверг наличие каких бы то ни было трудностей, хотя еще на той неделе глава компании бил тревогу и утверждал, что под угрозой жизни тысяч больных коронавирусом. Вот уже третий день как поставки кислорода на предприятие возобновились - триггером стало письмо в Минпромторг с просьбой оказать содействие в получении сырья. Как выяснилось, письмо тут же сбросили в рабочий чат, созданный представителями министерства, где собрались ключевые производители медицинского кислорода. Итог - проблема решена, и паника, организованная руководством "Любергаза", была явно лишней. Кейс же этот показателен с точки зрения того, как могут и должны взаимодействовать рынок и власть - особенно в такие непростые моменты как сейчас. Это напомнило весенние страхи, связанные с возможным дефицитом продуктов и товаров - тогда всё ограничилось ажиотажным спросом на туалетную бумагу, который продлился несколько дней. И тогда, кстати, ситуация также была на контроле Правительства (а конкретно - всё того же Минпромторга).

Пандемия особенно сильно ударила по фитнес-индустрии. Ассоциация клубов обратилась за помощью в Роспотребнадзор. Просят: • Ввести мораторий на штрафы до февраля 2021 года. • Пересмотреть уже наложенные санкции. • Проводить выездные проверки после уведомления. • Привести требования к работе клубов во всех субъектах в соответствие с рекомендациями службы по профилактике COVID-19. За исключением Москвы, правила в других регионах существенно искажены. Особенно бизнес страдает из-за разных подходов к вопросам открытия/закрытия объектов. Отрасль действительно в кризисе, но вряд ли из этой просьбы что-то выйдет. Роспотребнадзор лишь следит за соблюдениями ограничений, которые устанавливают региональные власти. Именно с ними и надо договариваться. К тому же основная проблема - не проверки и штрафы, а обвал продаж и посещаемости клубов - на 55-60%. Начало высоко сезона (сентябрь-март) не оправдало ожиданий. В сентябре выручка на 35% ниже плана, и высок риск того, что к весне-лету следующего года (когда спрос традиционно падает) отрасль подойдет без денег. К февралю ожидается закрытие 50-70% клубов. Помочь могут только прямые бюджетные вливания - россияне от походов в фитнес отказываются, и вернуть клиентов в условиях второй волны вряд ли получится.

Невероятно, но факт. Рынок eCommerce продолжает расти, и в сентябре уже смог переплюнуть рекордные цифры мая, когда действовал режим самоизоляции. Количество онлайн-заказов в сентябре составило 63,5 миллиона (без учета заказов продуктов питания через специализированные интернет-магазины и службы доставки). Это на 5,3% выше августовских показателей, на 2,5% выше прежнего рекорда от мая 2020 года и на 62% больше, чем в сентябре прошлого года. Эти цифры наглядно демонстрируют, что борьба с пандемией изменила само мышление россиян. Интернет-потребление не только перестало быть чем-то излишним или экзотическим, но и стало более привычным, чем оффлайн-покупки. Объективные необходимости, вызванные весенним локдауном, приучили россиян покупать онлайн, а сами компании вовремя отреагировали на ситуацию и смогли расширить районы присутствия своих сервисов и повысить удобство их использования. Так что нынешняя тенденция роста рынка eCommerce продолжится, особенно в случае применения новых изоляционных мер.

В третьем квартале средний размер автокредитов на 11,5% превысил показатели второго, достигнув рекордных 843,3 тыс. рублей. Лидеры и аутсайдеры среди регионов: • Москва - 1,27 млн • Подмосковье - 1,05 млн • Санкт-Петербург - 1,03 млн • Краснодарский край - 932,4 тыс. • ХМАО - 925,2 тыс. ... • Чувашия - 674,1 тыс. • Кировская область - 664,4 тыс. • Кемеровская область - 637,0 тыс. При этом, в Кемеровской области и Чувашской республике одни из самых высоких показателей роста средней суммы: 40,9% и 11,1% соответственно. Положительная динамика обусловлена: реализацией отложенного на несколько месяца спроса, расширением ценового коридора госпрограмм льготного автокредитования ("Первый автомобиль", "Семейный автомобиль"), а также ожиданием роста цен из-за девальвации рубля. В целом рынок уже восстановился до прошлогодних показателей, как по количеству выданных кредитов, так и по их объему. В следующие месяцы главным фактором, определяющим спрос, будет только стоимость автомобиля. Т.е. следует ожидать спада.

По итогам заседания президиума Госсовета, состоявшегося 28 сентября, утверждены поручения правительству, часть которых касается развития малого и среднего бизнеса: • Продлить до 31 декабря 2021 года мораторий на проверки в отношении субъектов малого предпринимательства (за исключением налогового, бюджетного и таможенного контроля, а также опасных видов деятельности). • Рассмотреть возможность снижения (путем субсидирования) процентной ставки по льготным кредитам для МСБ, выданным в 2019-2024 годах. • Рассмотреть возможность обеспечения с 2022 года льготного доступа МСБ к инфраструктуре промышленных парков и технопарков. • Представить предложения по вовлечению МСБ в экспортную деятельность, в том числе направленные на увеличение продаж российских товаров на электронных торговых площадках.

Стали известны решения бюро правления РСПП от 21 октября, проведенного с участием президента. Будут работать с правительством по следующим направлениям: Инвестиции: • Старт работы уже в этом году Фонда фондов - венчурный фонд, на паритетной основе финансируемый бюджетом и бизнесом. Вклад государства в 2020-2021 гг. - 14 млрд рублей. • Развитие и поддержка основного инструмента стимулирования инвестиций - соглашений о защите и поощрении капвложений (СЗПК). Тарифы: • Переход на долгосрочные тарифные решения. Налоги: • Стабилизация с 2023 года фискальной нагрузки на уровне 2020 года. • Обсуждение с предпринимательским сообществом проектов федеральных законов в налоговой сфере. Рынок труда: • Разработка механизма софинансирования (с участием госбюджета) корпоративных программ по повышению квалификации и переобучению новых работников. • Отмена НДФЛ на выплаты для учеников на период обучения по ученическому договору. • Сокращение страховых взносов за вновь нанимаемых работников без актуальной профессии и профессионального образования. • Завершение работы над нормативной базой для перехода на электронный кадровый документооборот (сегодня это только эксперимент Минтруда и ряда крупных компаний).

Минфин хочет ускорить и упростить механизм госзакупок и подготовил проект поправок в закон № 44-ФЗ. Основные новеллы: • Сокращение количества конкурентных процедур до 3 наиболее применяемых заказчиками: конкурс, аукцион, запрос котировок. • Повышение предельного размера начальной (максимальной) цены контракта с 500 тыс. до 3 млн рублей. Для более дешевых госзакупок предлагается использовать аукционы. • Право заказчика обсудить детали закупки с потенциальными поставщиками на этапе ее планирования. Сейчас - только во время конкурсных процедур. • Ускорение процедуры: 4 рабочих дня - на размещение заявок, 2 дня - на их рассмотрение, по 1 дню - на заключение контракта для каждой стороны. • Сокращение документооборота и цифровизация: - вся информация о закупке включается в электронное извещение установленной формы в единой информационной системе (ЕИС), - обязательное электронное актирование в ЕИС, - информация о поставщиках будет поступать заказчику автоматически из ЕГРЮЛ. Есть вопросы к сокращению способов госзакупок. Например, исключенный двухэтапный конкурс лидирует по уровню конкуренции (3,1 заявки на закупку) и по экономии средств (20,8%). Вариативность лучше не исключать, а, наоборот, расширять - ситуации могут быть самыми разными, заказчику так проще. По итогам III квартала 2020 г. общий объем госзакупок снизился по объему начальных максимальных цен на 15% по сравнению с прошлым годом, до 1,98 трлн руб. По количеству опубликованных процедур ни одной из отраслей не удалось выйти на уровень I квартала.

Маркировку лекарств для аптек и дистрибьютеров временно переводят в уведомительный режим работы. То есть выдавать товар покупателю можно будет сразу, не дожидаясь ответа системы. Поводом к такому решению послужили замечания некоторых участников рынка на работу системы. Технические сбои действительно имели место: 2 раза за всё время с 1 июля. Но каждый раз их оперативно устраняли в течение суток. Куда хуже обстоит дело с технической готовностью отдельных аптечных сетей. Несмотря на то что эксперимент длился более трех лет и у всех было время, чтобы подготовиться к работе с маркированными препаратами, кое-кто так и не смог перейти на новые правила игры. К тому же их доля - не более 10-15% от общего объема рынка с учетом непомеченных остатков, которые легально находятся в обороте. В любом случае, не нагнетать ситуацию в условиях ажиотажного спроса и не давать поводов для паники тем, кто ее ждет - верное решение Минпромторга. Теперь можно в спокойном режиме разобраться с техническими моментами. Спрос на лекарства сейчас проходит пиковые значения - сказывается и мощная волна коронавируса. Но дефицита, которым пугают противники маркировки, бояться не стоит - в августе производство выросло на 100% относительно предыдущего месяца, в сентябре - на 63%.

Пандемия практически не затронула производство сельхозтехники. За январь-сентябрь оно прибавило 21%, достигнув почти 108 млрд рублей: • российский рынок - 96,5 млрд (+38%) • экспорт - 10,9 млрд (+10%) Среди благоприятных для внутреннего спроса факторов: хороший урожай, высокие цены на сельхозпродукцию, низкие ставки по кредитам, меры господдержки. Кроме того, заводы не приостанавливали работу в период ограничений. Внешние поставки непрерывно растут с 2013 года, но сейчас темпы замедлились - за первые семь месяцев рост был значительно выше - 23%. Снижение объясняют высокой базой прошлого года и растущим внутренним рынком (именно невостребованные в России сегменты более всего отгружают за рубеж). Рост поставок по странам: • Чехия - в 3 раза • Франция - в 2 раза • Нидерланды - 98% • Киргизия - 84% • Болгария - 37% • Германия - 33% • Казахстан - 23% • Узбекистан - 9% Итоговый прогноз по экспорту - не ниже прошлого года (более 12 млрд рублей).

Известный журналист Юлия Латынина решила обратить внимание на рынок лекарств, обвинив систему маркировки в том, что препараты якобы исчезли из аптек. В качестве живых свидетелей катастрофы приводится гендир региональной аптечной сети "Фармленд" (1300 точек на Урале и в Поволжье) и один питерский производитель "Гротекс". Выборка не самая впечатляющая, учитывая, что на 1 марта 2020 года в России работало свыше 67 тыс. аптек, а ведущих сетей в списке нет. Судя по всему, корень проблемы - в банальной менеджерской халатности. По словам руководителя "Фармленда", компания до 1 июля забила свои склады под завязку (очевидно еще немаркированной продукцией), теперь запасы кончились. А как работать по новым правилам и как организовать необходимую логистику - не позаботились. Эксперимент с маркировкой идет с 2017 года, вполне можно было успеть подготовиться. Если бы было желание. Просто слишком много велось разговоров (с подачи некоторых лоббистов) про то, что маркировку отменят/перенесут - вот многие и расслабились. Статистические данные в материале "Новой" отсутствуют, если не считать слов представителя оператора маркировки о том, что 98% транзакций в системе проходит в течение 10 минут, т.е. без задержек. Контраргумент озвучивается крайне аргументированный: "не верим". В последнее время валом идут новости о выявленных фактах мошенничества с лекарствами, когда, например, дорогие препараты воруют в государственных больницах и повторно нелегально вводят в оборот. Маркировка все эти преступные схемы ликвидирует. Естественно, недобросовестным участникам рынка такое не по душе и они продолжают с ней бороться. Но поезд уже ушел и даже ажиотажный спрос жителей страны на лекарства на борьбу с контрафактом повлиять не должен. Такой спрос в этом году можно объяснить, но скоро он пройдет.

Согласно исследованию "Ромира" (данные 15 тыс. домохозяйств в 220 городах), в пандемию россияне стали значительно больше тратить на товары повседневного спроса. Максимальный рост отмечен в марте (+22%). В прошлые годы такие значения были в ноябре и декабре, на пике потребления. Объяснить эту динамику можно снижением доходов населения и тревожными ожиданиями - люди стараются покупать самое необходимое и делают запасы. Под вопросом - торговый оборот в канун новогодних и рождественских праздников. По данным банка "Открытия", 24% россиян будут экономить на праздничном столе. В Aviasales говорят, что число забронированных турпутевок упало в 4 раза. Потребительские расходы уже снижаются - на прошлой неделе SberIndex зафиксировал падение на 2,8% (за четыре последние недели - на 2,4%). Аналитики отмечают, что покупатели меняют свое поведение по образцу апреля-мая. Спрос сдвигается в сторону продовольственных товаров, в секторе услуг впервые с лета общее снижение на 20%: • отели - 66,4% • авиабилеты - 54,1% • кафе и рестораны - 27% • салоны красоты - 26,6% Главный фактор, влияющий на поведение людей - неопределенность с COVID-19. Если удастся избежать жестких ограничений, потребительский тренд может измениться. В туристическом сегменте ждут рост спроса ближе к праздникам - программа по выплате кэшбэка за внутрироссийские туры продлена. Главное - обойтись без локдауна.

Оборот розничной торговли падает третий месяц с нарастающими темпами (Росстат): • июль - 1,9% • август - 2,7% • сентябрь - 3% Сентябрьские показатели могли оказаться еще хуже, если бы не рост продаж автомобилей на 3,4%, вызванный опасениями из-за девальвации рубля. В то же время замедлился спад в потреблении платных услуг (с 16,8% в августе до 12,2% в сентябре) и обороте общепита (с 18,7% до 14%), на что повлияло проведение отпусков внутри России. Такая же динамика у потребительских расходов в целом: снижение на 6,5% в августе и на 5,1% в сентябре. Уровень безработицы: • январь - 4,7% • февраль - 4,6% • март - 4,7% • апрель - 5,8% • май - 6,1% • июнь - 6,2% • июль - 6,3% • август - 6,4% • сентябрь - 6,3% Реальные располагаемые доходы россиян в III квартале сократились на 4,8% в годовом выражении. За первые девять месяцев снижение составило 4,3%.

Из-за непонимания того, какие ограничительные меры предпримет государство во вторую волну пандемии, малый и средний бизнес теряет уверенность. Индекс деловой активности RSBI после заметного улучшения в августе начал снижаться в сентябре - с 47 до 46,6 пункта. Минимальные показатели были в апреле - 38,5. От тревожных настроений не спасает даже неплохая динамика по выручке: в сентябре ее реальный рост зафиксировали 16% предпринимателей (+4% к августу), о сокращении заявили 54% респондентов (-6%). В первую очередь такой настрой отражается на инвестициях. Доля компаний, которые их наращивали, уменьшилась с 18% до 14%. Доля компаний, планировавших их будущем, сократилась с 25% до 20%. Если в августе хотели увеличить штат 17% предпринимателей, то в сентябре уже 14%. При этом на 1% выросла доля тех, кто хочет персонал сократить. Данные Magram Market Research и Промсвязьбанка о готовности предпринимателей работать в условиях карантинных ограничений: • не более месяца - 13% • от 1 до 3 месяцев - 20% • от 3 до 6 месяцев - 16% • от 6 месяцев до года - 11% • более года - 27% • затруднились ответить - 13%

Правительство с 2009 года субсидирует строительство новых судов в России, компенсируя расходы заказчиков в размере 2/3 ставки кредита или лизингового платежа. По оценкам, в 2009-2019 гг. было выделено около 12 млрд рублей. На начало 2020 года закончено субсидирование 27 судов, еще по 120 оно продолжалось. Действующая сейчас программа завершается, и Минпромторг хочет ее продлить до 2023 года включительно (в объеме 10,4 млрд рублей). При этом ее распространят на рыбопромысловые суда, в отношении которых снимут ограничение в предельной стоимости судна - 1,5 млрд руб. Решение верное: средний возраст рыбопромыслового флота - 32 года, а окупается он медленнее, чем транспортный или пассажирский. Кроме того, иностранные верфи строят на 30-40% дешевле и значительно быстрее. Субсидия повысит конкурентоспособность российских заводов. К тому же благодаря ей раньше строились в основном танкеры и сухогрузы. Сейчас грузовые серии в сегменте "река-море" уже завершены, новые заказы в проекте. Осталось только выяснить, будет ли этот механизм распространяться на строительство судов через инвестквоты, на которые приходится более 80% новых заказов в отрасли.

Интересная общественная инициатива, уже поддержанная в Госдуме, ОП и "Деловой России" - наносить специальные метки на еду и напитки с содержанием сахара свыше 5 г на 100 г продукта. Свежие данные Роспотребнадзора, чтобы оценить масштаб проблемы: избыточная масса тела наблюдается у 47,6% мужчин и 35,6% женщин в России, ожирение - у 19% мужчин и 27,6% женщин. А еще сахар вызывает сердечно-сосудистые заболевания (главная причина смертности), диабет, онкологию, ослабление иммунитета, деформацию костной ткани и т.д. Сегодня на полках магазинов не просто много еды с излишним количеством сахара. Он уже давно стал универсальной пищевой добавкой, которую производители добавляют повсеместно для того, чтобы сделать продукт "вкусным". При этом часто данная информация не отражается (или не в полной мере отражается) на упаковке. Особая статья - продукты для детей (сладости, газировка, чипсы и т.д.). Вместо предупреждения о повышенном содержании сахара они ярко и красиво упакованы, чтобы привлечь внимание. Именно в детстве формируются вкусовые пристрастия. А за последние три года завтрак ребенка стал на 18% слаще. Здоровье человека напрямую зависит от нашего питания. Ты то, что ты ешь. И люди имеют право знать, что они потребляют.

В августе заметно вырос объем кредитования малого и среднего бизнеса: • Общая сумма - 698 млрд рублей (+7,2% к июлю и +25% относительно прошлого года). • Количество кредитов - 272 тыс. (+10,4% / в 2,7 раза). • Число заемщиков - 236,8 тыс. (+12,1% / в 2,7 раза). По состоянию на 1 сентября кредит имели более 427 тыс. малых и средних компаний, на 35,6% больше, чем в начале года. При этом средний размер займа значительно уменьшился по сравнению с мартом - 2,6 вместо 5,7 млн рублей. Основной фактор, обеспечивающий такую динамику - льготные программы. С апреля объем льготных кредитов, выданных МСБ, превысил 1 трлн рублей (всего за первые семь месяцев получено около 3,9 трлн рублей). Кроме того, сейчас самая низкая стоимость кредита за весь постсоветский период, и предприниматели активно этим пользуются. В результате по состоянию на 1 сентября общая задолженность небольших компаний перед банками составила 5,2 трлн руб., что на 10,2% превышает показатели начала года. Пока доля просроченных долгов прибавила совсем немного: на 1 января - 11,9%, на 1 августа - 11%, на 1 сентября - 12,2%. Но риски невозврата кредитов растут (простой, падение продаж), и в следующем году пропорция может кардинально измениться. Особенно если ситуация с пандемией пойдет по неблагоприятному сценарию.

Лидеры по потерям в абсолютных цифрах: • Москва - 243 млрд • Петербург - 69,8 млрд • Московская область - 65,4 млрд • Краснодарский край - 26,8 млрд • Татарстан - 25,9 млрд • Челябинская область - 22,4 млрд