ЕБИТДА

В марте 2022 было продано всего 55 тысяч новых авто - это почти на 63% меньше, чем в марте 2021-го: • Lada - 12 289 штук (потеряли 64% продаж) • Kia - 6336 (-68%) • Hyundai - 4909 (-68%) • Renault - 4072 (-65%) • Toyota - 3231 (-69%)

Цены на продукты могут снизиться к концу года, считают в агентстве "Национальные кредитные рейтинги". Там заявили, что в первой половине 2022 подорожание продолжится, но по итогам года цены могут снизиться на 5-7% по сравнению с мартом. На это повлияют несколько факторов: - восстановление логистических цепочек; - ослабление ажиотажного спроса; - законодательное урегулирование торговой наценки; - большее количество скидок и акций у ритейлеров. Это в основном касается отечественных продуктов. Они, по мнению НКР, меньше подвержены колебаниям цен: за первые два месяца года их стоимость выросла на 3%, в то время как стоимость импортных продуктов — на 15-20%. Цены на последние, скорее всего, продолжат расти. В агентстве считают, что в этом году российский АПК не почувствует санкции и разрыв логистических цепочек в полной мере. Зато их явно почувствуют переработчики: в ближайшие месяцы нехватка импортного сырья, упаковки и оборудования станет очевидной. Разве что овощи в сезон подешевеют. Хотя за счёт их одних показателя в 5-7% не достичь.

Правозащитники из "Общественной потребительской инициативы" попросили Михаила Мишустина не приостанавливать внедрение системы маркировки для новых категорий товаров. Ранее правительство сдвинуло начало обязательного этапа маркировки молочки и бутилированной воды. По их мнению, актуальность дальнейшего распространения маркировки после введенных западных санкций только возросла - риски появления контрафактной продукции в условиях импортозамещения и параллельного импорта возрастут, и купировать их как раз сможет обязательная маркировка товаров. По данным ОПИ, среди мясных и рыбных консервов, детского питания, алкогольной продукции, кормов для животных доля фальсификата составляет 20- 90%. Контраргумент противников маркировки ("главное - количество товаров, а не их качество") выглядит кощунственным - в памяти сразу всплывают ряды ширпотреба Черкизовского рынка и палаток у дома. Но Россия-2022 - это не Россия начала 90-х, времена дикого капитализма прошли. С одной стороны, заметно возросла доля ответственного бизнеса - а значит отсрочка маркировки, т.е. единых правил игры, ударит именно по ним и даст фору недобросовестным производителям. А с другой стороны - выросла и потребительская культура россиян, для которых качество стало важнее количества. Даже в условиях кризиса.

ТОП-5 главных проблем для российского бизнеса прямо сейчас: • дорогие кредиты; Редкий предприниматель готов брать деньги под 27%, оптимальная ставка, с которой может работать бизнес – это 10%. И тем важнее выглядит сегодняшняя новость о том, что молодые и начинающие предприниматели смогут брать в банках льготные кредиты, по которым до 90% рисков могут покрывать поручительства госорганов. • разрыв производственных цепочек, когда выпадают поставщики и потребители; • высокие тарифы на услуги инфраструктурных монополий; • административное давление; История стара как мир, но, кажется, ситуация за годы пандемии стала выправляться. Так, одной из самых эффективных мер господдержки в текущих условиях бизнес называет мораторий на проверки. • логистические проблемы (оказались заморожены поставки комплектующих изделий и ингредиентов - и чаще всего за них уже заплатили аванс). В результате МСП дрейфует в сторону ИП и самозанятых. При выводе сотрудников на ИП предприятие экономит около трети фонда оплаты труда за счет сокращения расходов на ведение бухгалтерии. Так что рост на 9,3% количества ИП за год и сокращение на 4,7% юрлиц - следствие вынужденной оптимизации структуры бизнеса.

51% россиян за прошедший месяц стали экономить и обращать повышенное внимание на стоимость товаров и услуг. При этом другая половина опрошенных (49%) стала или тратить больше, или осталась на прежнем уровне потребления. Около 57% граждан уже отказались и намерены и дальше отказываться от спонтанных покупок, а каждый третий в целях экономии планирует или уже начал посещать более бюджетные магазины. 73% респондентов заявили о том, что приняли решение отказаться от кредитов.

В разговорах о параллельном импорте очень много общих слов про контрафакт, который якобы заполонит российский рынок. О том, что это не так, мы уже писали. Но мало кто говорит о том, что указ о патентном обнулении поможет хоть как-то выправить законодательный перекос, сложившийся в России еще с конца 1980-х. Наше законодательство последних 30 с лишним лет отдавало приоритет иностранным патентообладателям - если продукт произведен за рубежом и запатентован в России, то это автоматически лишает возможности развивать похожее производство внутри страны. Это оформлено законодательно - норма закреплена в 4–й части Гражданского кодекса. И самое главное, это противоречит принципу патентного права, цель которого - развитие собственной промышленности с максимальным вовлечением местной рабочей силы. Всё это, вкупе с неправовым решением западных стран о введении санкций (не было получено одобрение Совбеза ООН), дает как понятийное, так и законное право сделать то, что и было сделано. И здесь важно, чтобы исчерпание патентных прав не ограничивалось только параллельным импортом, но и стало толчком для создания целых промышленных кластеров. За ориентир можно взять целый ряд стран - хотя бы Индию, которая смогла стать одним из мировых фарм-центров, производя дженерики не только для внутреннего рынка, но и на экспорт.

Х5 Group, "Магнит", "Дикси" и другие ритейлеры приостанавливают открытие новых магазинов в этом году. Причина - перебои в поставках оборудования (зачастую уже оплаченного) для торговых помещений и неопределенность на рынке. При этом с контрольно-кассовой техникой в стране проблем не возникает - у поставщиков по-прежнему есть запас сканеров штрих-кода и терминалов. В Минпромторге даже заверяют, что потребности ритейла и общепита в пищевом оборудовании (от стеллажей до морозильных шкафов) могут закрыть отечественные производители, но пока явно требуется время, что бизнес переориентировался на импортозаместителей. Сложнее обстоит дело с ростом цен на строительные материалы - вне зависимости от страны производства. Открытие торговой точки - это всегда ремонт, и его удорожание на 30-50% может сильно повлиять на решение о запуске или расширении бизнеса. И если говорить об окнах возможностях для предпринимателей в этот непростой период, то это следует иметь в виду прежде всего развитие малобюджетные форматов, таких как магазины у дома.

Кажется, битва россиян за сахар заканчивается. В стране начал падать спрос на сахар. Cегодня замминистра Минпромторга Виктор Евтухов заявил о том, что спрос на сахар 26 марта составлял всего +15% к спросу на сахар в середине февраля. По данным же ФНС, в конце марта продажи сахара сократились на 21% по сравнению с последними днями февраля. Более того, как и предсказывали эксперты, в скором времени спрос на сахар окажется ниже средних показателей - это следствие покупок сахар про запас. Поэтому решение крупных торговых сетей ("О’Кей", Auchan и "Атак") отказаться от добровольного ограничения торговой наценки в 5% на сахар не будет иметь значимых последствий для рынка и не вызовет ажиотажный спрос. Даже наоборот - чуть более высокая цена станет защитным барьером для желающих запастись сахаром на год вперед. Тем более что другие ритейлеры (Х5, "Магнит") по-прежнему удерживают наценку в 5%. При этом не исключено, что ряд сетей в скором времени откажутся от минимальной наценки на овощи и некоторые позиции хлебобулочных изделий. На короткой дистанции эта ограничительная мера может решить поставленные задачи, но если использовать этот механизм вдолгую, то приходится выбирать - или рост цен, или пустые полки. И, кстати, некоторым министерствам важно помнить что сети ограничивали наценку добровольно - поэтому попытки их обязать ее держать на том же уровне выглядят немного странно. Понятно желание властей (в данном случае - Минсельхоза) сохранить минимальные торговые наценки на социально значимые продовольственные товары, но надо помнить, что это не единственный способ сдерживания цен. Более того - это способ нежелательный, как ранее сказал Владимир Путин. Для этого есть рыночные механизмы - такие как тарифная политика и поддержка производителей. И еще важно понимать: главную долю выручки торговых сетей формирует продажа не социально значимых продуктов (важны для привлечения трафика), а алкоголь сигареты, кондитерские изделия, где наценка может достигать 30-40%. Поэтому, даже "отпустив" цены на хлеб и сахар, они точно не устремятся в космос.

Российские промышленники затаились. Так можно охарактеризовать данные Росстата. С одной стороны, компаний-оптимистов, ожидающих рост производства в течение ближайших 3 месяцев, на 12% больше, чем компаний, ожидающих снижение выпуска продукции. С другой - больше предприятий считают текущую экономическую ситуацию неблагоприятной (17%), чем благоприятной (10%). Но, в любом случае, до уровня пандемийного пессимизма еще далеко.

"Недружественные" страны по-прежнему главные партнеры России во внешней торговле. В 2021 году на них приходилось больше половины всего экспорта и импорта - заметно больше, чем на страны БРИКС (16% и 23% соответственно) и на государства СНГ (13% и 10%). Около 2/3 российского экспорта энергоносителей и металлов шло именно в "недружественные" страны, продукции химии, деревообработки и прочих отраслей - около трети. Эти же страны поставляли России от 50% до 70% всего импорта машиностроения, металлов, деревообработки и химии и около 30% - прочего импорта за исключением одежды, обуви и базовых потребительских товаров. Страны же БРИКС по самым крупным статьям экспорта и импорта обеспечивали всего порядка 20% торговли, но лучше показатели в импорте - более половины все зарубежной одежды, обуви, а также кожи и меха шло как раз из стран БРИКС. Очевидно, что на данный момент западные страны - это важнейший рынок сбыта и прямо сейчас, и еще в течение нескольких лет. Для того чтобы переложить яйца (особенно такие специфические как энергоресурсы) в другие корзины, требуется время. Для этого как минимум нужна соответствующая логистическая инфраструктура, а не просто подписи под контрактами (как думают некоторые). В общем, серьезный вызов и потенциально широкие возможности одновременно.

В тяжелые времена россияне себя не балуют. "Ромир" спросил у потребителей, как изменились их траты за месяц. - Из всех категорий FMCG больше всего снизились траты на деликатесы (-26 пунктов). - Алкоголь и безалкогольные напитки тоже стали покупать меньше (-23). - Показатель вырос только у четырех категорий в секторе: базовых продуктов питания (+26), непродовольственных товаров (+13), средств личной гигиены и кормов для животных (+6 каждая). Эти заявленные изменения выглядят вполне правдоподобными за исключением одного пункта. Продажи алкоголя на самом деле растут, как и количество его онлайн-заказов.

Вести с контрафактных полей. С начала года в России выявили 70 млн пачек нелегальных сигарет. Весь этот контрафакт мог попасть на российский рынок, если бы не маркировка. И помимо очевидных проблем со здоровьем (дополнительных), это бы сильно ударило по бюджету страны. Цена вопроса - примерно 3,2 млрд рублей, которые должны были бы поступить от акцизных сборов. В свою очередь в Россельхознадзоре намерены добиваться того, чтобы производство фальсифицированной молочной продукции влекло за собой уголовное наказание, т.к. использование в производстве продуктов-заменителей может реально вредить здоровью сотням тысяч людей: "Вроде это такая вещь, которая не нанесла ущерба. Никто не умер? Нет. Подменили один жир на другой. На сегодня молочный жир подменяют не только пальмовым маслом - оно подорожало, но и животным жиром", - заявил глава ведомства Сергей Данкверт, выступая в Совете Федерации. По его словам, система контроля Россельхознадзора и ее интеграция с маркировкой продукции позволяют полностью обелить рынок, но мягкое отношение на законодательном уровне к нарушителям затягивает этот процесс. Уголовные дела по выявленным нарушениям не возбуждаются, а должны.

Более половины российских предпринимателей (54%) отметили, что объемы продаж в их компаниях снизились (данные центра НАФИ). Следствием этого стало сокращение текущих расходов - об этом заявили в 83% компаний. В топ-5 самых распространенных мер вошли: • снижение расходов на IT, рекламу или маркетинг - на это пошла каждая третья компания (37%); • сокращение штата (23%); • сокращение заработной платы сотрудников (16%); • полный или частичный отказ от аренды офиса (16%); • перевод сотрудников на удаленный формат работы (15%). При этом 16% предпринимателей не заметили изменений, которые сказались бы на их бизнесе. Чаще об отсутствии перемен говорят представители среднего бизнеса (37%), и компании, работающие на рынке более 10 лет (22%). По данным же опроса IPSOS, 87% граждан выражают обеспокоенность новым экономическим кризисом, и это - максимальное значение с начала измерений в ноябре 2008 года. При этом 50% из них полагают, что кризис продлится от года до пяти лет или больше.

Минпромторг предложил частично отменить ответственность юрлиц за параллельный импорт. Прежде всего, речь идет о ввозе оригинальных товаров без разрешения владельцев брендов. Такой экспорт проходит через альтернативные каналы, а не через аккредитованных дистрибьютеров. Главный лоббист решения - ФАС. Причем уже давно, с 2014 года. По мнению антимонопольщиков, легализация параллельного импорта позитивно скажется на экономике страны. Логика в этом в текущих условиях действительно есть, т.к. очень часто правообладатели ведут себя недобросовестно: устанавливают завышенные цены в конкретной стране, ограничивают ассортимент или оборот товара и предоставляют право на реализацию товара конкретному дилеру, минимизируя конкуренцию. Предполагается, что легализация параллельного импорта позволит малому и среднему бизнесу легально ввозить товары без дополнительных разрешений - а это прямая дорога к расширению ассортимента (что особенно важно в период действия антироссийских санкций) и, как следствие, снижению цен. И, конечно, эта история не про легализацию подделок, как уже начали писать некоторые СМИ, а про ввоз оригинальных товаров по альтернативным каналам. Разница существенная. Ожидать же, что нововведение спровоцирует рост объема контрафактной продукции в ряде категорий, не стоит: система маркировки, созданная как раз для обеления рынка, уже показала свою эффективность на примере рынков обуви, шуб или сигарет и при параллельном импорте продолжит контролировать поставки.

Американский стартап FourKites, отслеживающий глобальные контейнерные перевозки, отмечает существенное падение импорта в РФ. С момента обострения украинского кризиса - на 59%. Доставка товаров для промышленности снизилась на 61%, потребительских - на 56%. При этом активнее всего, по нарастающей, теряет именно первая категория. Санкции США и ЕС в этот раз сосредоточены на индустриальном сегменте. То, что касается потребительского рынка - в основном, инициатива ТНК, которые подстраиваются под политические веяния, но уходить из России не хотят. Впрочем, это всё цифры для медиа, читателей газет. Недавно FourKites разгонял через Блумберг информацию, что грузоотправители и операторы уходят с сухопутного транзита через Россию. Пропаганда.

Россияне за первые 2 недели марта приобрели в аптеках почти 3 млн упаковок препаратов для щитовидной железы ("L-Тироксин" и "Эутирокс"). Хотя за весь 2021-й было продано 12,6 млн пачек, т.е. спрос на препарат за две недели превысил трехмесячную норму потребления. "Россияне скупили трехмесячную норму за две недели, и сейчас мы видим, что спрос снижается. Опасения пациентов не оправдались, запасов в России достаточно", - отметили в ЦРПТ. Для купирования возможных рисков пригодилась система маркировки, благодаря которой госорганы в онлайн-режиме получают данные о движении лекарств. Это позволяет их своевременно перераспределять, предотвращая дефицит. И это уже второй успешный кейс взаимодействия маркировки и рынка лекарственных препаратов. Впервые инструмент показал свою эффективность во время COVID-19 - тогда на уровне регионов удавалось не допускать дефицита вакцин и лекарств.

Около 20% российских компаний малого бизнеса сократили или отправили сотрудников в неоплачиваемый отпуск в течение последнего месяца (опрос охватил 300 представителей МСБ). У 13,7% компаний выручка упала более чем на 50%, а 3,5% предприятий и вовсе приостановили работу. Около 45% представителей МСБ считают наиболее эффективной мерой поддержки отсрочку по налогам, 16,5% положительно оценили введение льготного кредитования, 14,4% — моратория на плановые проверки.

ЦБ выпустил доклад об инфляционных ожиданиях и потребительских настроений за марта 2022 г. Главное: • Индекс потребительских настроений в марте опустился до минимума с февраля 2016 года. Также снизились как индекс ожиданий (-8,7 пункта), так и индекс текущего состояния материального положения (-9,5 пункта). • На фоне повышения общей экономической неопределенности увеличилась склонность домохозяйств к сберегательному поведению. Доля респондентов, предпочитающих тратить, а не откладывать свободные деньги, уменьшилась до 25% (-3% к февралю). • Резко изменилась финансовая стратегия россиян: в марте заметно возросла доля тех, кто предпочитает хранить сбережения в наличной форме (39%, в феврале было 30%). И только 30% респондентов по-прежнему больше доверяют банам. • Ценовые ожидания предприятий на три месяца в марте сильно выросли, достигнув максимального значения с января 2000 года. • Прогноз аналитиков по инфляции на конец 2022 г. повышен до 20%. Замедление инфляции до 8% ожидается в 2023 г., а к концу 2024 г. она должна выйти на уровень 4,8%.