ЕБИТДА

Последствия ухода западных компаний: не так масштабно, как принято думать Вклад в российскую экономику иностранных компаний, покидающих или уже покинувших страну, относительно невелик. По фактам всё разложили эксперты РЭУ им. Плеханова в своем свежем докладе. Главное: • считать реально ушедшими (кто ликвидировал юрлицо или сменил собственников) можно 666 компаний - хотя об уходе заявили 1503 российских подразделения иностранных компаний, а 942 - приостановили деятельность • доля в выручке реально ушедших компаний в 2023-м - 1,8%, в занятости – 0,6%, вклад в ВВП - 3,4%, общий объем инвестиций – 0,5% (102 млрд руб.) • больше всего уход иностранных компаний ощутили сфера услуг (доля ушедших компаний - 3–4% по занятости, 8–10% по выручке), обрабатывающая промышленность, автомобилестроение (14% по занятости и 23% по выручке) и производство потребтоваров • самые пострадавшие регионы - с диверсифицированной экономикой (тут спад производства уже компенсируется другими отраслями и сферой услуг), а также автомобилестроительные и лесоперерабатывающие

АвтоВАЗ представил на ПМЭФ электрическую версию Lada Niva Travel — e-Niva. Пока это только концепция, конструкторы ещё продолжают работать над моделью. При этом машина уже показывает разгон до 100 км/ч за менее 10 секунд, отметили в компании. @retailrus

Кадровый дефицит меняет HR-подходы в российских компаниях: бизнес стал чаще прибегать к аутсорсингу вспомогательных функций. Чаще всего на аутсорс отдают бухгалтерию и финансы (67% опрошенных Б1), администрирование выплаты зарплаты (63%) и юридическое сопровождение работы компании (52%). Наиболее востребованы на сегодня - обычные квалифицированные сотрудники, а также специалисты в области ИТ-поддержки, бухгалтерии и финансов. Чуть меньше запрос на руководителей высшего и среднего звена. Способы решения проблемы нехватки сотрудников всё те же: • создание более качественных условий труда и инвестирование в развитие человеческого капитала (53%) • активизация найма (52%) • повышение зарплаты (50% опрошенных) • использование услуг аутсорсинга (41%)

Производство электрокаров развивается лучше, чем бензиновый автопром Спрос на них в 2024 году вырастет на 60% – этого, по крайней мере, ожидают аналитики группы ВТБ. Россияне приобретут 40 000 электрокаров и гибридов, обновив текущий рекорд рынка. И это в условиях, когда в России недостает электроавто среднего ценового сегмента: в условиях, когда бывшие "лоукост"-иномарки из салона стоят свыше 3 млн рублей – отдать 2,5-3,5 млн за иностранный/отечественный электрокар выглядит незазорно. К тому же в РФ активно растут продажи электромобилей с пробегом: за апрель 2024 – на 36%. Но развивается рынок электрокаров не только за счет покупателей. Их производство все сильнее локализуется, а государство активно поддерживает индустрию: бизнесу субсидируют установку электрозаправок, а потребителям предоставляют скидку по госпрограмме (максимальный размер – 925 тыс. руб.). Наконец, экология: мы уже писали, что "зеленые" практики в производстве и потреблении стимулируют развитие бизнеса. Но также экологичность повышает интерес государства (они уже ввели программы поддержки электротранспорта) и потребителей.

Предприниматели: насколько они богаче тех, кто работает в найме? Здесь мы разберем только ИП и самозанятых: про тех, кто регистрирует собственные юр. лица и так все понятно. Микропредпринимателей – все больше, но сколько они зарабатывают – тайна. Так насколько они богаче? Индивидуальные предприниматели Тинькофф Бизнес подсчитали, что ИП в среднем в 1,5 раза богаче лиц, не ведущих бизнес. Высчитали они это на основе расходов – они у предпринимателей выше как раз в полтора раза. С одной стороны, "ипэшники" оплачивают издержки бизнеса с личных карт: например, траты в категории "дом и ремонт" у них на 77% выше, чем у физлиц (многие ИП и СЗ заняты как раз в сфере ремонта и строительства). Тем не менее, самый динамичный рост расходов у ИП наблюдается в сфере услуг и товаров потребления: сильнее всего выросли траты на развлекательный/образовательный онлайн-контент и оплату путешествий. В общем за последний год расходы предпринимателей выросли на 19%, и львиная доля трат – "на себя". Самозанятые В данный момент с точностью посчитать разницу в богатстве возможным не представляется. Причины: • С каждым годом самозанятых все больше. Рост пока слишком динамичный, чтобы было понятно, от чего мерить (за год число СЗ увеличилось на 3 млн человек) • Недавнее увеличение НДФЛ (которое не затронет самозанятых) спровоцирует сильнейшую волну перехода физлиц в статус СЗ. По логике вещей – это должно уменьшить богатство среднего самозанятого И все-таки определенная статистика у нас есть. За 2023 год самозанятые заработали практически в полтора раза больше (+48%), чем годом ранее: их суммарный доход составил 1,4 трлн рублей. По сравнению с физлицами – цифры скромные, но у нас самозанятых едва наберется 10 млн человек (по сравнению с десятками млн "физиков"). Средний чек самозанятого за 2023 составил 1882 руб., но перспектив у них побольше – об этом говорит международный опыт: в США самозанятые богаче наемных рабочих в среднем в четыре раза.

Обрабатывающая промышленность в России уверенно растет. В апреле темпы роста увеличились до +8,3% год к году, одним из ключевых факторов роста стал машиностроительный комплекс (прирост выпуска в апреле - +30,3% год к году. Увеличилось также производство компьютерного и электронного оборудования (+44,3%), на таком же высоком уровне - автопроизводство (+36,7%). В апреле также значительно ускорилось производство в пищевом комплексе (+7,9% год к году).

С начала 2022 года товарооборот между Италией и Россией сократился с €30 млрд до €9 млрд. Что касается итальянского экспорта в РФ, то он упал на 36%. При этом импорт из России в Италию рухнул на 70-80%.

Половина российских предпринимателей отметили улучшение ситуации для своего бизнеса за последние полгода - а доля ожидающих улучшения или сохранения текущего положения дел выросла до рекордных 87% (данные "Яков и партнеры"). Наилучшее соотношение позитивных и негативных оценок изменений за последние шесть месяцев отмечается в сфере финансовой и банковской деятельности, а также в в сфере технологий и ИТ. Оптимизм, правда, преобладает во всех крупных отраслях - кроме строительства (треть представителей компаний сообщили, что состояние их предприятий ухудшилось) и металлургии и горнодобыче (об улучшении бизнеса сообщили 22% респондентов, тогда как об ухудшении состояния - 28% руководителей). Опасения и вызовы всё те же: кадровый голод, внешнеторговые запреты и рост ключевой ставки ЦБ.

Ритейл-дайджест: главные события в торговле и коммерции за последнюю неделю 1. 31 мая в Госдуму внесли законопроект о полном запрете вейпов. Парламент единодушен. Главный аргумент депутатов: "количество подростков-вейперов выросло в 10 раз". Говорят и о непоправимом вреде здоровью. Данные эти неверифицируемы, но есть аспекты важнее: большая часть электронных сигарет в РФ – фальсификат. Резкие запреты только множат нелегальный оборот, поэтому законопроект тут же отправили на доработку. 2. Исследование: 6 из 10 компаний повышали оклады менее, чем полгода назад. Каждый пятый работодатель – до года назад, а каждый десятый – год-два назад. Сильнее всего ЗП за год выросли в IT (10,1%); в строительстве (8,4%); в HR-сфере (8,3%); в маркетинге, рекламе и PR (8,3%); в банкинге (7,7%). 3. К слову о зарубежных компаниях в РФ: глава Ritter Sport заявил, что решение остаться на российском рынке – правильное. РФ для компании – второй рынок по величине, и она держится за него, несмотря на убытки (валютные курсы и рост цен на какао-бобы). 4. Согласно новому рейтингу PIM Solutions, топ-3 e-com компаний по логистике в РФ – Ozon, "Яндекс Маркет" и Petshop.ru. При составлении списка учитывались оформление и инфраструктура доставки, хранение и возврат, удобство и получение заказа. Вопрос только один: куда из списка делся WB? 5. В России 6,56 млн МСП – абсолютный рекорд за всю историю российского бизнеса. Разбивка по отраслям: торговля (38,2%), логистика (7,8%), строительство (5,9%). Большинство предприятий базируется в Москве, МО и СПб. 6. Главный приоритет X5 Group на ближайшие три года – сеть дискаунтеров: "Чижику" хотят открыть еще 3 500 магазинов и окончательно развить систему онлайн-заказов с доставкой. Примечательна не столько новость, сколько тренд, оформившийся в ру-ритейле в последние пару лет: дискаунтеры захватывают российский рынок. Ставку на них делают как самые крупные игроки (X5, "Лента"), так и иностранцы – белорусская сеть "Чеснок". Причины такого роста очевидны, но тенденцию надо иметь ввиду.

Сегодня - 10 лет ЕАЭС, и по этому случаю вышли заявления и примечательные статистические данные. Суммируем: • Российский экспорт в страны Евразийского экономического союза с момента его создания увеличился в два раза. • Россия, по словам Михаила Мишустина, с государствами - членами ЕАЭС торгует более сложной продукцией. Так, доля машин, оборудования и транспортных средств по итогам прошлого года составила практически четверть. • От единого экономического пространства выигрывают все участники, не только РФ: Армения увеличила экспорт на рынок союза в 14 раз, Белоруссия и Казахстан - более чем вдвое, Киргизия - втрое. А темпы роста ВВП стран "пятерки" выше, чем в других странах СНГ. • Мишустин также анонсировал свободное движение товаров и человеческого капитала в ЕАЕС к 2030 году.

Бизнес ждет инфляции Майский мониторинг ЦБ таков: ценовые ожидания предпринимателей на ближайший квартал не меняются, а остаются стабильно высокими. В перерасчете на год инфляция составит 4,9%, если предприниматели окажутся правы. Самые высокие ожидания у нас традиционно в рознице, строительстве и промышленности – где-то цены сейчас ниже быть не могут, а где-то ожидается низкий спрос. Индекс потребительских цен в РФ колеблется близко к историческому максимуму. При этом СМИ пишут, что россияне стали выше оценивать собственное финансовое состояние, а текущий момент оценивают, как более благоприятный для совершения крупных покупок. Не очень понятно, откуда такие утверждения берутся: ввысь стремятся не только цены, но и ключевая ставка – ее как раз и удерживают, чтобы охладить спрос.

🇪🇺🇷🇺 Экспорт товаров из Евросоюза в Россию за последние два года (первый квартал 2022-го — первый квартал 2024-го) в денежном выражении сократился на 55%, а импорт из РФ за это время упал на 85%, следует из свежих данных Евростата. Европейский экспорт в РФ в январе—марте 2024 года составил €8,8 млрд, импорт — €9,7 млрд. Дефицит торгового баланса ЕС за первые три месяца года, таким образом, составил €0,9 млрд. Квартального максимума в €45,7 млрд показатель достигал в апреле—июне 2022 года. Такая динамика торговли, по всей видимости, сохранится и в ближайшем будущем — это связано как с продолжающимся снижением цен на энергоносители, так и с действующими ограничениями на импорт российских товаров. ▪ Присоединяйтесь к Telegram-каналу «Ъ»

Как плохое IT-образование снижает производительность труда Про карьерные траектории нынешних школьников и студентов мы знаем: солидная их часть стремится попасть в IT. За восемь лет ежегодное количество айти-первокурсников увеличилось практически в два раза (84%). Но успешно выпускаются из них лишь 50%. И это в условиях, когда вузы, не связанные с ИТ, открывают у себя факультеты для айтишников – часто не самые качественные и с неапробированными образовательными практиками. Добавим к этому утечку IT-кадров за рубеж, и на выходе получаем: 1) снижение качества образования; 2) проблему "недоучек", выходящих на работу без опыта; 3) так и не решенную проблему кадрового голода; 4) низкую производительность IT-труда. Проблема серьезная: Минцифры уже подумывают отбирать IT-льготы (для многих – решающий фактор при поиске работы) у компаний, которые не готовы дообучать сотрудников после трудоустройства. Очевидно, что увеличение количества неаккредитованных онлайн- и YouTube-курсов общую образованность так же не повышает. Когда все устаканится и как государство может помочь – пока неясно.

Промышленники vs. логисты: как они борются за молодежь Дефицит рабочих рук – уже привычная для отечественной экономики проблема. Нехватка кадров в том или ином виде есть почти везде, но одна из самых "голодающих" отраслей – это промышленность. Не успела промка разобраться с текущими проблемами, как на рынке труда быстро нарисовались новые. Сегодня молодежь все чаще подрабатывает, и у этого есть неочевидный минус: подработка их затягивает. Об этом на той неделе заявили на круглом столе в СовФеде. Молодые пром. рабочие – выходцы колледжей и профессионалитетов – выпускаются из своих ссузов до 18 лет. Если для школьников это не проблема (впереди ведь вуз), то для синих воротничков – еще какая: до 18 лет им по закону нельзя работать на опасных предприятиях, коими промышленность перенасыщена. В итоге между выпуском и трудоустройством образуется лаг, в который молодые спецы работают курьерами. А по достижению 18 лет работать по специальности не хотят: изначальная зарплата там будет сильно ниже, чем у доставщика с 10 заказами ежедневно. В общем, давно назревшая инициатива – снижение возрастного порога для работы на предприятиях – теперь, кажется, точно будет принята. Вопрос – когда (и успеют ли студенты выйти на работу сразу по выпуску).

Пока Минфин повышает налоги физлицам, самозанятые ликуют: их налоговый режим останется неизменным Актуальная ставка для СЗ (4-6%) не будет увеличиваться по меньшей мере до 2028 года. В РФ самозанятых около 10 млн, но в это решение может снизить налоговую нагрузку и для тех, кто работает в найме. Если вы зайдете на hh.ру, то увидите: в РФ – сотни работодателей, готовых заключить контракт с работником как с физлицом, так и с СЗ/ИП. В условиях продолжающегося кадрового голода работодатели будут идти на такие уступки лишь охотнее. Так что вполне вероятно, что те, кто отдает бюджету 13% (15-22% после повышения ставки), перезаключат свои договоры и перейдут на 4-6%. Другая сторона вопроса – НДС: малые предприятия впервые обложат налогом на добавочную стоимость. Коснется ли это ИП и СЗ (и какие в таком случае будут пороги) – пока неизвестно.

Производители, вкладывайтесь в ТВ-рекламу "Национальный рекламный альянс" поделился инсайтами своего исследования. Из результатов следует, что рынок косметики в России чувствует себя неплохо: на 14% выросли совокупные продажи в 2023 и на 23% – количество товаров в рамках одной покупки. И все же интересна возрастная раскладка по просмотру ТВ-рекламы: из нее следует, что чаще новые бренды по телевизору замечают женщины в возрасте с 15 (59%) до 54 (45%) лет. Эти результаты выглядят странновато: 1. По нашим наблюдениям, молодежь смотрит ТВ не так активно, что не сказать о поколении 55+, которое потребляет подобный контент больше всех, но новых брендов не замечает (37%). 2. Где блогеры и инфлюенсеры? Они и есть главные связующие между покупателем и брендом в том, что касается косметики – об этом НРА пишет буквально двумя постами выше. Но в остальном – интересно: оказывается, что производителям еще есть смысл вкладываться в ТВ-рекламу, чтобы зацепить – невероятно – молодежь.

Западные компании передумывают уходить из России, несмотря на ранние заявления об обратном, — им это невыгодно, пишет Financial Times. Накануне такое решение приняли косметический бренд Avon Products и производитель Vanish, Tiret и Calgon — Reckitt. Всего в стране решили остаться более 2 тысяч подобных компаний, включая Mondelez, Unilever, Nestlé и Philip Morris. «Инвесторов морально не волнует, покинут ли группы страну», — цитирует FT слова исполнительного директора Mondelez. @retailrus

Зарплата в 150 тысяч рублей: куда ехать и что надо делать? На момент весны 2024-го средняя зарплата от 150 тыс. руб. была зафиксирована в двух российских регионах – на Чукотке (162,5 тыс.) и в Магаданской области (150,4 тыс.). Почти подобрались к отметке ЯНАО (149,95 тыс.) и Москва (146,2 тыс.). Самые финансово-успешные отрасли в РФ прямо сейчас: • финансы и страхование (средняя з/п - 194,6 тыс. руб. в месяц) • производство табачных изделий (192,7 тыс.) • нефтегаз (192,5 тыс.) • информация и связь (157,9 тыс.)

Мясной кризис пройден По итогам 2023 и I квартала 2024 показатели – производство, потребление и экспорт – растут и пока не думают вновь сокращаться. Отдельно радует, что выросшие цены, кажется, зафиксируются и выше не попрут. В общем и целом РФ сегодня в топ-5 производителей свинины и бройлеров в мире – их производство составляет 4% от суммарных мировых показателей производства мяса. Если точнее, то: • Самый уверенный рост – в производстве свинины: оно за первый квартал выросло на 6%, среднегодовые показатели будут на уровне 4-6% в ближайшие несколько лет. С бройлерами примерно та же история • Производством говядины РФ ранее особо не блистала, но по итогам первого квартала наблюдается рост – 3,6% в производстве. И все-таки мощности РФ вряд ли произведут сильно больше, так что экспортную ставку нужно делать на другое • Экспорт: кажется, что Россия в 2024 году способна обновить рекорд и нарастить экспорт аж на 10%. В первую очередь это свинина, курица, баранина и говядина. Проблемы пока только с "редкими" видами птицы – утками, гусями и прочей дичью В последнем интересно то, что вывозит РФ в первую очередь "несъедобную" продукцию: экспорт свиных субпродуктов в 2024 подскочил аж на 48%. Это радует (было бы обидно, если наоборот).