ETFPlus صندوقهای سهامی/طلا
✍️ یادداشت‌هایی بر صندوقهای سرمایه‌گذاری؛ ⚠️ وابسته به هیچ صندوق و نهادی نیستیم! 🌱 همه با هم برای گسترش فرهنگِ «سرمایه‌گذاری غیرمستقیم». 💎 محصولات آموزشی: @ETFPlusProducts ⭐️ ارسال پرسش‌ها: @ETFPlusBot 🔺 ارائه انتقادات و پیشنهادها: @HamedSufi
Mostrar más24 503
Suscriptores
+5324 horas
+4187 días
+2 02730 días
Distribuciones de tiempo de publicación
Carga de datos en curso...
Find out who reads your channel
This graph will show you who besides your subscribers reads your channel and learn about other sources of traffic.
Análisis de publicación
| Mensajes | Vistas | Acciones | Ver dinámicas |
01 🏅 صندوقهای تضمینِ اصل سرمایه، با بهترین عملکرد در سه‌ماهۀ اخیر؟
🟩میانگین درصد بازدهیِ سه‌ماهۀ صندوقهای تضمین: ۵.۳ (شاخص کل: ۵.۴)
🟪همونطور که پیش‌تر هم اشاره شد (مطالعه کنید)، صرفاً دارندگانِ واحدهای عادی [با مراجعه به سایتِ صندوق]، از خاصیتِ تضمین اصل سرمایه برخوردار خواهند شد؛
◀️در خصوص صندوق تضمینِ دماوند: دیتای قیمتیِ ارائه‌شده در سایتِ صندوق، مربوط به واحدهای ممتاز می‌شه (دسترسی به اطلاعاتِ واحدهای عادی، صرفاً برای اپراتورِ پشتیبانی برقراره)؛ انتظار می‌ره در راستای شفافیتِ هر چه‌بیشتر، قیمتِ واحدهای عادی و ممتاز، به‌صورتِ تفکیک‌شده ارائه بشه (همانند صندوق تضمینِ کاریزما).
- ۱۴۰۲/۰۲/۲۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 4 143 | 53 | Loading... |
02 ✅ صندوقهای درآمد ثابت، با بیشترین ورود پولِ حقیقی، در سه‌ماهۀ اخیر؟
🟠فیروزا، اونیکس و آوند، در کانون توجه سهامدارانِ حقیقی
🟠اختصاصِ رتبه‌های بعدی به: افران | همای | تداوم
- ۱۴۰۳/۰۲/۲۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 6 474 | 101 | Loading... |
03 ⭐️ آپدیت: کمحبابترین صندوقهای طلا؟
◀️ بر پایۀ حبابِ:
🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)
◀️دیتای تکمیلی:
🔵شمش‌محورترین: گنج | جواهر
🔵سکه‌محورترین: طلا | زر
🔵نقدترین: ناب | آلتون
- ۱۴۰۳/۰۲/۲۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 6 674 | 139 | Loading... |
04 📈 اهرمی‌ترین صندوقهای اهرمی؟
✅ آپدیت ضرایب‌ِ اهرمی + روش محاسبه
◀️ دیتای تکمیلی:
🟠سنگین‌ترین: اهرم
🟠سبک‌ترین: جهش
🟠سهامی‌ترین: اهرم
🟠نقدترین: جهش
🟠کمحبابترین: توان
🟠پُرحباب‌ترین: موج
- ۱۴۰۳/۰۲/۲۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 7 298 | 80 | Loading... |
05 🏅 صندوقهای طلا با بهترین عملکرد در موج اصلاحیِ اخیر؟
🟩 همونطور که پیش‌تر هم اشاره شد (مطالعه کنید)، در امواجِ اصلاحی، از صندوقهای شمش‌محور و یا نقدتر [و به‌عبارتِ فنی‌تر: حباب ذاتیِ کمتر]، عملکردِ بهتری رو انتظار خواهیم داشت؛
🟪مجدداً لازم به تأکیده که ملاک قضاوتِ عملکردِ سبدگردان‌ها، NAV صندوق‌ها محسوب می‌شه (و نه قیمتِ تابلو)؛ عوامل متعدد ممکنه بر عملکرد مقطعیِ تابلوی صندوق اثرگذار باشه (مثه کیفیتِ بازارگردانی و یا پر شدن سقفِ صدور و در نتیجه شکل‌گیریِ حباب‌های غیرمتعارف)؛
✅ آلفای مثبتِ میانگینِ صندوقهای طلا، نسبت به سکه و شمش.
- ۱۴۰۳/۰۲/۲۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 7 809 | 147 | Loading... |
06 ✅ آپدیت: نقدشونده‌ترین صندوقهای درآمد ثابت؟
🟠تداومِ صدرنشینیِ افران و اعتماد؛
🟠اختصاصِ رتبه‌های بعدی به: یاقوت | کارا | لبخند
🟠سهم ۶۰ درصدیِ ده‌صندوقِ نخست، از کل ارزش معاملاتِ صندوقهای درآمد ثابت؛
✅ بیشترین رشدِ ارزش معاملات: فیروزا | افران | اعتماد | اونیکس | لبخند
🔵مشاهدۀ تصویرِ باکیفیت‌تر.
- ۱۴۰۳/۰۲/۱۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 7 875 | 111 | Loading... |
07 💎 نکات کاربردیِ سرمایه‌گذاری در صندوقهای درآمد ثابت (پارت شمارۀ ۵)
🟠همونطور که پیش‌تر هم بارها اشاره شد، در ساختار فعلیِ صندوقهای اهرمی، شاهد دو بخشِ مجزا هستیم:
1️⃣واحدهای عادی (ساختارِ مشابه با صندوقهای درآمد ثابت؛ خرید و فروش صرفاً از طریق سایتِ صندوق؛ دارای حداقل و حداکثر سودِ تعریف‌شده)
2️⃣واحدهای ممتاز نوع دوم (از نوعِ ETF؛ بهره‌مند از خاصیتِ اهرمی)
🟠در ابتدای عرضۀ صندوقهای اهرمی، سقف بازدهیِ سالیانۀ واحدهای عادی، ۲۵ درصد عنوان می‌شد؛ با این‌حال در ماه‌های اخیر، فضای رقابتی بین صندوقهای اهرمی [به‌منظورِ جذبِ منابع به واحدهای عادی، در جهت بالابردنِ ضریب اهرمیِ واحدهای ممتاز] به‌قدری شتاب گرفته، که در حال‌حاضر صحبت از سودهای مؤثرِ بعضاً بیش از ۴۰ درصد می‌شه!
◀️ تفاوت سودِ اسمی و مؤثر؟
🟠وقتی صحبت از بازدهیِ ادواری (مثلاً ماهانه) می‌شه، سودِ پرداختی، از نوع اسمی [a] هست؛ اما این سود می‌تونه مجدداً به اصلِ سرمایه اضافه بشه، و سودِ ماه‌های بعد، با احتسابِ سود ماه‌های قبل، پرداخت بشه، که در این‌حالت بهش سود مؤثر [b] گفته می‌شه؛
🟠در واقع در بازدهیِ مؤثر، سودِ مرکب [c] هم لحاظ شده؛ ولی بازدهیِ اسمی، بدون در نظر گرفتنِ سود مرکب، بیان می‌شه؛
🟠در نتیجه در صندوق‌هائی که پرداخت سود دوره‌ای ندارن [مثه افران | نمودار قیمتی به‌شکلِ یک خط صعودی]، ارقامی که برای بازدهی عنوان می‌شه، همون سودِ مؤثر هست؛ اما در صندوق‌هائی که پرداخت سود رو به‌شکلِ دوره‌ای انجام می‌دن [مثه کمند | چارتِ دنده‌ای و شانه‌مانند]، لازمه که علاوه بر سود اسمی، در نهایت سود مؤثر هم محاسبه بشه؛ در برخی منابع، به‌جای سود اسمی از عبارت دوره‌ای، و برای سود مؤثر، از عبارت روزشمار هم استفاده می‌شه؛
🟩پس به‌عبارتِ ساده‌تر:
🟠سود مؤثر = مرکب = روزشمار
🟠سود اسمی = ساده (غیرمرکب) = دوره‌ای
◀️ روش تبدیل سودِ اسمی به مؤثر؟
در مرحلۀ اول، سود اسمی [به‌شکلِ اعشاری] رو به تعداد دوره‌های پرداختِ سود تقسیم می‌کنیم و سپس با عدد یک جمع می‌زنیم؛ در نهایت عدد حاصله رو به توان تعداد دوره‌های پرداخت سود می‌‌رسونیم؛ به‌عنوانِ مثال در مورد واحدهای عادیِ صندوق موج، سود مؤثر سالیانه ۳۹ درصدی رو خواهیم داشت:
((۰.۳۳۵/۱۲)+۱)^۱۲=۱.۳۹
⬅️ مطالعۀ پارت شمارۀ یک | دو | سه | چهار
———
[a] Nominal
[b] Effective
[c] Compound Interest
- ۱۴۰۳/۰۲/۱۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 8 235 | 210 | Loading... |
08 ✅ به بهانۀ یکسالگیِ یکشنبۀ سیاه: صندوقهای سهامی، با بهترین عملکرد در یکسال اخیر؟
🟠یکسالِ پیش در چنین روزی [۱۷ اردیبهشت ۱۴۰۲، که در بین فعالین بازار سهام، با عنوانِ یکشنبۀ سیاه شناخته می‌شه] شاهد یکی از تاریک‌ترین روزهای بورسی بودیم؛ پنیک‌سل به‌قدری سنگین بود که حتی برخی صندوقهای سهامیِ معتبر هم برای دقایقی، صفِ فروش رو تجربه کردن؛
🟠به‌رغمِ هشدارهای متعدد مبنی بر ضرورتِ توسعۀ صندوقهای پوششِ ریسک [من‌جمله مختلط و فراصندوق؛ به‌خصوص در شرایطِ اصلاحی/رکودیِ مارکت]، در ادامه شاهد رویکردِ متضاد بودیم، و روندِ عرضۀ صندوقهای پرریسک‌تر [اهرمی/بخشی] پرشتاب دنبال شد؛
🟠تا پیش از تسهیل صدورِ مجوزِ صندوق‌ها، غالبِ صندوقهای سهامیِ کلاسیک، در کسب بازدهیِ فراتر از شاخص کل، موفق ظاهر می‌شدن؛ با این‌حال در یکسالِ اخیر، از شمارِ صندوقهای با آلفای مثبت، به‌طور معنی‌دار کاسته شده [و در حال‌حاضر به زیر ۵۰ درصد رسیده]؛
🟩به‌نظر می‌رسه تنوع‌بخشی به منوی خدماتِ شرکت‌های سبدگردان، بدون در نظرگرفتنِ استانداردهای کیفی و سنتیمنتِ مارکت، کاهش تمرکزِ مدیرانِ صندوق‌ها رو در پی داشته؛ انتظار می‌ره از این‌پس در صدور مجوز صندوق‌ها، غربالگری‌های بیشتری رو شاهد باشیم.
- ۱۴۰۳/۰۲/۱۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 14 462 | 226 | Loading... |
09 ✅ آپدیت: رتبه‌بندیِ صندوقهای طلا، بر مبنای کیفیتِ بازارگردانی
◀️ برترین‌ها در بین صندوقهای سنگین (بیش از یک‌همت):
⭐️گوهر
⭐️زر
⭐️طلا
◀️ برترین‌ها در بین صندوقهای سبک (کمتر از یک‌همت):
⭐️زرفام
⭐️نفیس
⭐️ناب
- ۱۴۰۳/۰۲/۱۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 10 540 | 149 | Loading... |
10 ⭐️ آپدیت: کمحبابترین صندوقهای طلا؟
◀️ بر پایۀ حبابِ:
🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)
◀️دیتای تکمیلی:
🔵شمش‌محورترین: گنج | جواهر
🔵سکه‌محورترین: طلا | زر
🔵نقدترین: آلتون | ناب
- ۱۴۰۳/۰۲/۱۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 10 992 | 192 | Loading... |
11 💎 پیرو درخواست‌های دوستان: نکات کابردیِ سرمایه‌گذاری در صندوقهای تضمین اصل سرمایه (پارت نخست)
🟠صندوقهای تضمین اصل سرمایه [Capital Guarantee Fund] یا اصطلاحاً CGF، از جمله محبوب‌ترین ابزارهای سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم، در سطحِ جهانی محسوب می‌شن؛ در ایران هم با گذشتِ کمتر از ۱.۵ سال از راه‌اندازیِ این صندوق‌ها، شاهد جذب بیش از ۲.۵ همت از منابعِ سهامداران هستیم؛
🟠در ساختار صندوقهای تضمین، دو بخشِ متفاوت رو شاهد هستیم:
1️⃣واحدهای عادی [معاملات به‌شکلِ صدور و ابطالی؛ یعنی صرفاً در بسترِ سایتِ صندوق]
2️⃣واحدهای ممتاز نوعِ دوم [به‌شکل ETF؛ معاملات صرفاً از طریق سایتِ کارگزاری]
🟠واحدهای ممتاز نوع اول، در واقع مؤسسینِ صندوق هستن، و قابلیتِ شرکت در مجامع و حق رأی رو دارن؛
◀️دوستان به این نکتۀ مهم توجه داشته‌باشید که صرفاً خریدارانِ واحدهای عادی، از خاصیتِ تضمین اصل سرمایه برخوردار خواهند شد [یعنی ضرورتاً با مراجعه به سایتِ صندوق]؛
🟠ساز و کار ضمانتِ اصل سرمایه در صندوقهای تضمین، به دو شکل مجزا انجام می‌شه:
1️⃣یا توسط شرکت سبدگردان (اصطلاحاً با رکنِ ضامن؛ یعنی بدون مکانیسم اهرمی)
2️⃣یا توسط خریداران واحدهای ممتاز نوع دوم (با مکانیسم اهرمی)
◀️نکتۀ کلیدی اینکه در حالتِ نخست [با رکنِ ضامن]، خبری از کسرِ کارمزد ضمانت نیست؛ اما در حالت دوم، بخشی از سود احتمالیِ واحدهای عادی، به جیب خریدارانِ واحدهای ETF می‌ره؛ در نتیجه در حالتِ نخست، به‌طورِ بالقوه، پتانسیل سودآوریِ بیشتری رو برای واحدهای عادی متصور هستیم؛
◀️با این‌حال تجربه نشون داده صندوقهای تضمینِ فاقد مکانیسم اهرمی، بطور کلی گارد احتیاطیِ بیشتری به‌خرج می‌دن و عموماً سبد رو محافظه‌کارانه‌تر می‌بندن [چون ضمانتِ سرمایۀ سهامداران بر عهدۀ مدیر صندوق هست]؛ اما در صندوقهای تضمینِ مجهز به مکانیسم اهرمی (یعنی دارای واحدهای ETF)، دست سبدگردان برای چینشِ جسورانه‌ترِ سبد بازتره.
🔵ادامۀ نکات در پست‌های آتی ...
- ۱۴۰۳/۰۲/۱۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 11 869 | 111 | Loading... |
12 ✅ آپدیت: مهم‌ترین خریدهای صندوقهای اهرمی؟
🟪جدولِ تفکیکی از مستعدترین نمادهای مارکت، از دیدِ سبدگردان‌های صندوقهای اهرمی
🟩بیشترین خریدها در صنایعِ: پتروشیمی | پالایشی | چندرشته‌ای
- ۱۴۰۳/۰۲/۱۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 11 038 | 115 | Loading... |
13 ✅ آپدیت: ده نمادِ اصلی در پورتفوی صندوقهای اهرمی؟
🟪جدولِ تفکیکی از بنیادی‌ترین نمادهای مارکت، از دیدِ سبدگردان‌های صندوقهای اهرمی
🟩اختصاص رتبۀ چهارم به شمش طلا!
- ۱۴۰۳/۰۲/۱۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 13 007 | 149 | Loading... |
14 ✅ آپدیت: برترین صندوقهای طلا، از دیدِ فراصندوق‌ها؟
🟩کهربا، عیار و آلتون، در کانون توجهِ سبدگردان‌ها
🟩رشد ۱۱ درصدیِ وزن طلا در پورتفوی صنم [نسبت به گزارشِ پیشین]
- ۱۴۰۳/۰۲/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 13 651 | 159 | Loading... |
15 ⭐️ آپدیت: کمحبابترین صندوقهای طلا؟
◀️ بر پایۀ حبابِ:
🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)
◀️دیتای تکمیلی:
🔵شمش‌محورترین: گنج | جواهر
🔵سکه‌محورترین: طلا | گوهر
🔵نقدترین: آلتون | ناب
- ۱۴۰۳/۰۲/۱۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 15 733 | 194 | Loading... |
16 ✅ جذابیت‌های صندوقهای بخشی در مقایسه با شرکت‌های سرمایه‌گذاری و هولدینگ‌ها؟
🎙 همایون دارابی | مدیر پورتفوی صندوق بخشیِ «پتروداریوش»
🟠 00:38 قیمت تابلوی صندوقهای بخشی، نزدیک به خالص ارزش دارائی‌ها (نسبتِ P/NAV بالاتر)
🟠 02:14 بهره‌مندیِ کامل از سود تقسیمیِ شرکت‌ها
🟠 02:42 چینشِ متنوع‌تر و ریسک تمرکزِ پائین‌تر
🟠 05:02 سبدگردانیِ فعال‌تر
- ۱۴۰۳/۰۲/۱۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 13 158 | 230 | Loading... |
17 ✅ پیرو پرسش‌های مکرر دوستان: طلای فیزیکی بهتره، یا صندوق طلا؟
🎙 سینا کلانترپور | تحلیلگرِ صندوق طلای جواهر
🟩برتری‌های صندوق طلا، در مقایسه با طلای فیزیکی:
🟠 00:37 امنیتِ بالاتر (فاقد ریسکِ نگهداری)
🟠 01:02 عدم نگرانی از بابتِ تقلبی‌بودن
🟠 01:37 کارمزد به‌مراتب پائین‌تر (در خرید و فروش، مجموعاً ۰.۲۵ درصد؛ یعنی با خرید و فروش ۱۰۰ میلیون تومان از صندوقهای طلا ⬅️ کارمزد = ۲۵۰ هزار تومان)؛
🟠 02:10 قابلیتِ ورود به بازارِ طلا، با کمترین سرمایه (حداقل مبلغِ خرید صندوقهای طلا: ۱۰۰ هزار تومان)
🟠 02:37 بازدهیِ مشابه با طلای فیزیکی
🟠 03:18 پتانسیل کسب سودِ بالاتر از طلای فیزیکی
🟠 03:40 تنوعِ صندوقهای طلا، بر اساس سطحِ ریسک‌پذیری
🟠 03:53 خرید و فروش در کمترین زمان ممکن
🟠 04:24 اسپردِ [Spread؛ یعنی تفاوت بین مظنۀ خرید و فروش] به‌مراتب پائین‌تر
🟠 04:54 سبدگردانیِ فعال (مثلاً افزایش درصدِ نقدینگی، در صورتی که بازار، گارد اصلاحی/رکودی به‌خودش بگیره)
- ۱۴۰۳/۰۲/۰۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 14 008 | 598 | Loading... |
18 ✅ موفق‌ترین صندوقهای بخشی، در سه‌ماهۀ اخیر؟
🟠همونطور که پیش‌تر هم بارها اشاره شد، ملاک مقایسۀ کیفیتِ سبدگردانیِ صندوق‌ها، قیمتِ NAV محسوب می‌شه، نه قیمتِ تابلو؛
🟠صندوقهای بخشی رو باید صنعت به صنعت، مورد ارزیابی قرار داد؛ با این‌حال به‌منظور مقایسۀ عملکردِ صندوقهای بخشی از صنایعِ مختلف، لازمه بازدهیِ مازاد نسبت به شاخصِ هر صنعت رو در نظر بگیریم؛
🟠نکتۀ قابل‌تأمل اینکه غالبِ صندوقهای بخشی، در خلقِ آلفای مثبت، ناکام ظاهر شده‌ان (بر خلاف رویۀ رایج در صندوقهای سهامیِ کلاسیک)؛
🟩نتیجۀ این آنالیز رو باید تلنگری برای اصلاحِ شیوۀ سبدگردانیِ صندوقهای بخشی بدونیم.
- ۱۴۰۳/۰۲/۰۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 13 171 | 132 | Loading... |
19 ⭐️ آپدیت: کمحبابترین صندوقهای طلا؟
◀️ بر پایۀ حبابِ:
🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)
◀️دیتای تکمیلی:
🔵شمش‌محورترین: گنج | جواهر
🔵سکه‌محورترین: طلا | گوهر
🔵نقدترین: آلتون | زر
- ۱۴۰۳/۰۲/۰۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 14 195 | 216 | Loading... |
20 📈 اهرمی‌ترین صندوقهای اهرمی؟
✅ آپدیت ضرایب‌ِ اهرمی + روش محاسبه
◀️ دیتای تکمیلی:
🟠سنگین‌ترین: اهرم
🟠سبک‌ترین: جهش
🟠سهامی‌ترین: موج
🟠نقدترین: توان
🟠کمحبابترین: توان
🟠پُرحباب‌ترین: موج
- ۱۴۰۳/۰۲/۰۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 13 354 | 100 | Loading... |
21 Media files | 13 053 | 6 | Loading... |
22 ❗️ توضیحات در خصوص سوءاستفادۀ برخی کانال‌ها از آپدیت اخیرِ تلگرام
🟥پلتفرم تبلیغاتیِ تلگرام رو باید یکی از پرحاشیه‌ترین و بحث‌برانگیزترین آپدیت‌های این شبکۀ اجتماعی بدونیم؛ چرا که نظارتِ حداقلی بر محتوای تبلیغاتی دیده می‌شه، و قابلیتِ حذفِ اسکم‌ها هم در اختیار ادمینِ کانال‌ها قرار داده نشده؛
🟥جهت ریپورتِ کانال‌های معلوم‌الحال، کافیه در سمت راستِ تبلیغ، بر روی سه‌نقطه کلیک کنید، و سپس گزینۀ Report Ad رو انتخاب کنید؛
با سپاس از همراهیِ دوستان. 🌷
- ۱۴۰۲/۰۲/۰۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 14 534 | 45 | Loading... |
23 ✅ آپدیت: تحرکات ده‌روزۀ تمشک، در نمادهای درصدی
⭐️ بیشترین خرید در صندوقهای:
🔸هم وزن (سهامیِ شاخصی)
🔸آساس (سهامیِ کلاسیک)
🔸انار (سهامیِ کلاسیک)
- ۱۴۰۲/۰۲/۰۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 13 066 | 84 | Loading... |
24 ✅ صنایعِ جامانده از ظرفیتِ صندوقهای بخشی؟
🟠یکسال از عرضۀ نخستین صندوق بخشیِ مارکت می‌گذره، و هم‌اکنون شاهد جذب بیش از ۶ همت از منابعِ سرمایه‌گذاران، به نسل جدیدِ صندوقهای سهامی هستیم؛
🟠انتظار می‌ره از این‌پس، صدور مجوز صندوقهای بخشی، بر پایۀ ظرفیت‌های خالیِ مارکت و با اولویتِ صنایع با مارکت‌کپِ بالاتر انجام بشه؛
🟠مجدداً لازم به تأکیده، صندوقهای دولتیِ پالایش و دارایکم، به‌واسطۀ فقدانِ سبدگردانی و بازارگردانیِ فعال، و همچنین ریسک‌تمرکزِ بالا (پوششِ تعدادِ محدود از نمادهای پالایشی و بانکی)، عملاً غیربخشی محسوب می‌شن؛ در نتیجه در صنایعِ پالایشی و بانکی، ضرورتِ تأسیس صندوقهای بخشیِ باکیفیت، همچنان احساس می‌شه؛
🟠در خصوص برخی صنایع با محدودیتِ نمادهای فعال (همانند مخابرات) عملاً امکان عرضۀ صندوقهای بخشی، میسر نیست؛
🟩دیگر صنایعِ پُرنماد (با تعداد نمادهای فعالِ بالا) و جذاب برای عرضۀ صندوقهای بخشی: معدنی | سرمایه‌گذاری | غذائی | ساختمانی
- ۱۴۰۳/۰۲/۰۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 13 743 | 75 | Loading... |
25 ✅ پُرنوسان‌ترین صندوقهای طلا؟
🟪رتبه‌بندیِ صندوقهای طلا بر پایۀ بیشترین درصد نوسانِ روزانه
- ۱۴۰۳/۰۲/۰۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 13 403 | 128 | Loading... |
26 ⭐️ آپدیت: کمحبابترین صندوقهای طلا؟
◀️ بر پایۀ حبابِ:
🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)
◀️دیتای تکمیلی:
🔵شمش‌محورترین: گنج | جواهر
🔵سکه‌محورترین: طلا | گوهر
🔵نقدترین: آلتون | زرفام
- ۱۴۰۳/۰۲/۰۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 15 662 | 269 | Loading... |
27 ✅ چشم‌انداز پیش‌روی صنعت فلزی + محرک‌های بنیادی و ظرفیت‌های توسعه؟
🎙 رضا نیازی | مدیر پورتفوی صندوق بخشیِ «متال»
🟠 00:24 محدودیت‌های تأمین برق و گاز واحدهای فولادی
🟠 00:59 چالش تأمین خاکِ معدنی در شرکت‌های سرب و روی
🟠 01:33 وضعیت جهانیِ بازار آلومینیوم
🟠 01:47 دلایل شکل‌گیریِ روند صعودی در فلز مس
🟠 02:17 تحلیل ضرایب قیمتیِ زنجیرۀ فولاد
🟠 03:52 انتفاع نمادهای دلاری، از کاهش قریب‌الوقوعِ شکاف ارز نیما و آزاد
- ۱۴۰۳/۰۲/۰۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 13 078 | 199 | Loading... |
28 ⚡سلطۀ بلامنازعِ صندوق اهرم، بر بازار آپشن
🟩همونطور که پیش‌بینی می‌شد، شاهد یکه‌تازیِ ضهرم‌ها در صدر جدولِ نقدشونده‌ترین قراردادهای اختیار معامله هستیم؛
🟪انتظار می‌ره در آیندۀ نزدیک، رتبه‌های بعدیِ برترین دارائی‌های پایه در بازار آپشن هم به دیگر صندوقهای اهرمی به‌خصوص شتاب و توان اختصاص پیدا کنه (با بهبود روند بازارگردانیِ آپشن‌ها + انتشارِ سررسیدهای طولانی‌تر).
- ۱۴۰۳/۰۲/۰۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 13 536 | 100 | Loading... |
29 ✅ مهم‌ترین نمادهای بازار پایه، در پورتفوی صندوقهای اهرمی؟
- ۱۴۰۳/۰۲/۰۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 12 413 | 69 | Loading... |
30 ✅ تحرکات ده‌روزۀ صندوقهای اهرمی، در نمادهای درصدی
⭐️ بیشترین خرید در نمادهای:
🔸کفرا (موج)
🔸نیان (موج)
🔸لطیف (اهرم)
- ۱۴۰۳/۰۱/۳۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 12 571 | 64 | Loading... |
31 ✅ پاسخ به پرسش‌های پرتکرارِ دوستان
سلام وقت بخیر
علت بازدهی نامتعارف صندوق سهامی ثهام در سال ۱۴۰۲ چی بوده ؟ چه عملکردی داشته که تونسته انقدر اختلاف بازدهی نسبت به سایر صندوق ها سهامی داشته باشه ؟ امکان ادامه دار بودن این عملکرد برای سال ۱۴۰۳ وجود داره ؟
🟠فاکتورهای متعدد در تشخیص و غربالگریِ صندوقهای سهامیِ باکیفیت [از منظرِ سبدگردانی] دخیل هستن، من‌جمله:
🔵 درصد تحرکِ سبدگردان
🔵 درصد ریسکِ تمرکز
🔵درصد نقدینگی
🔵 سوابق مدیریتیِ صندوق
🔵نسبت‌های بنیادیِ نمادهای ماژورِ پورتفو
🔵نوع چینشِ صنایع (رشدی یا ارزشی | دلاری یا ریالی)
🔵ضریبِ همبستگی با شاخص‌های مطرحِ مارکت
🔵بهره‌گیری از ابزارهای اهرمی و پوشش‌ریسک، در بازار مشتقه
🔵خالص ارزشِ دارائی‌ها
🔵هزینه‌ها و کارمزدهای مدیریتی
🟠تحلیل و بررسیِ هر کدوم از این فاکتورها، ساعت‌ها آموزش رو می‌طلبه، با این‌حال وقتی صحبت از تکرارپذیریِ بازدهیِ یک صندوق مطرح می‌شه، لازمه به نسبت‌های ریسک و بازده، توجهِ بیشتری نشون‌بدیم؛ من‌جمله:
🔵 آلفا
🔵 بتا
🔵مربعِ آر
🔵نسبت شارپ
🔵نسبت ترینور
🟠همونطور که پیش‌تر هم عنوان شد (مطالعه کنید)، ترجیح بر اینه از نسبتی بهره گرفته بشه، که بازدهیِ صندوق رو به‌شکلِ تعدیل‌شده، در برابر ریسکِ صندوق، مورد ارزیابی قرار بده؛ در این‌خصوص، نسبت ترینور یکی از کاربردی‌ترین شاخص‌های سبدگردانیِ صندوق‌ها محسوب می‌شه؛ هر چقدر این نسبت بالاتر باشه، یعنی مدیرِ صندوق تونسته بازدهیِ بالاتر با ریسکِ کمتر خلق کنه (به‌عبارتِ فنی‌تر: آلفای بالاتر، در کنارِ بتای پائین‌تر)؛
🟠با توجه به پیچیدگی‌های محاسباتیِ نسبت‌های ریسک و بازده، می‌شه از یه راه ساده‌تر و کاربردی‌تر کمک گرفت: مقایسۀ چشمیِ چارت آلفا و بتای صندوق؛ در حال‌حاضر این دو چارت، در سایت فیپیران، به‌طورِ رایگان در اختیارِ علاقمندان قرار داده شده؛
✅ همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید، به‌رغم عملکردِ چشمگیرِ صندوق ثهام پس از آخرین سقفِ مارکت (اردیبهشت ۱۴۰۲)، در بازده‌های زمانیِ قبل‌تر، بعضاً آلفای منفیِ دورقمی رو در کنار بتای نسبتاً بالا شاهد هستیم؛ در نتیجه بهتره همچنان ثهام رو در واچ‌لیستِ بخشِ جسورانۀ سبد در نظر داشته‌باشیم (نه در بخشِ پایۀ سبد).
✉️ نحوۀ ارسالِ پرسش‌ها
- ۱۴۰۳/۰۱/۳۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 12 528 | 159 | Loading... |
32 ✅ آپدیت: صندوقهای اهرمی، با بالاترین «شاخص پوششِ تقاضا*»؟
🟪روش محاسبه: تعداد واحدهای باقیماندۀ در اختیار مدیر صندوق (تحت‌عنوانِ: کد رزرو)، تقسیم بر میانگین ماهانۀ حجم معاملات؛
🟩به‌عبارت ساده‌تر: DCI برابر ۱۰ یعنی مدیرِ صندوق دست‌کم به‌مدت ۱۰ روز، قابلیتِ پوشش تقاضای خریداران رو داره؛
◀️هر چقدر DCI بالاتر باشه، احتمال شکل‌گیریِ حباب مثبتِ غیرمتعارف، و در نتیجه متضرر شدنِ سهامداران در ریزموج‌های اصلاحی، کمتر می‌شه؛
◀️ضرورتِ افزایش سقفِ صدور، در صندوقهای موج، اهرم و شتاب.
———
* Demand Coverage Index (DCI)
- ۱۴۰۳/۰۱/۲۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 13 130 | 111 | Loading... |
33 ⭐️ آپدیت: کمحبابترین صندوقهای طلا؟
◀️ بر پایۀ حبابِ:
🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)
◀️دیتای تکمیلی:
🔵شمش‌محورترین: گنج | جواهر
🔵سکه‌محورترین: طلا | گوهر
🔵نقدترین: آلتون | زرفام
- ۱۴۰۳/۰۱/۲۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 14 742 | 221 | Loading... |
34 ❗️ ضرورت هوشیاریِ سهامداران: تخلفِ اساسنامه‌ای در برخی صندوقهای طلا
🟠بر طبق الزاماتِ اساسنامۀ صندوقهای ETF، قیمتِ NAV صندوق باید حداقل هر دو دقیقه یکبار، به‌روزرسانی بشه؛
🟠در صورتی که بازار، گاردِ صعودی بگیره، دیرکرد در اعلامِ ناو، باعث «حباب اسمیِ مثبتِ کاذب» می‌شه؛
🟠بالعکس، در شرایطِ پنیک‌سل، دیرکرد در به‌روزرسانیِ ناو، «حباب اسمیِ منفیِ کاذب» ایجاد می‌کنه؛
🟠اخیراً مشاهده می‌شه برخی صندوقهای طلا، خواسته یا ناخواسته، در ریزموج‌های اصلاحی، ناو رو با تأخیر اعلام می‌کنن؛ این موضوع باعث می‌شه فعالینِ صندوقهای طلا [به‌خصوص نوسانگیرها و کوتاه‌مدتی‌ها]، هنگامِ سوئیچ به صندوقِ کم‌حباب‌تر، در «تلۀ حباب منفیِ کاذب» گرفتار بشن (و دقایقی پس از اعلامِ رقم صحیحِ ناو، به‌یکباره شاهد بالارفتنِ حباب باشیم)؛
🟩دوستان توجه داشته‌باشید در صندوقهای طلا، به‌واسطۀ اکسپوژرِ محدود و متمرکز (صرفاً بر پایۀ سکه یا شمش)، بر خلافِ صندوقهای سهامی، اختلاف بازدهیِ روزانۀ کمتری رو در ناوِ صندوق شاهد هستیم؛
🟥در نتیجه چنانچه در طیِ یک‌روزِ معاملاتی، اختلاف بازدهیِ ناو بین صندوقهای طلا، به‌شکلِ معنی‌دار افزایش پیدا کرد، به‌احتمالِ زیاد، تخلف اساسنامه‌ای صورت گرفته؛ در این شرایط، ضروریه که سهامداران به‌خصوص نسبت به «تلۀ حباب منفیِ کاذب» هوشیاریِ کامل داشته‌باشن.
- ۱۴۰۳/۰۱/۲۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 15 057 | 108 | Loading... |
35 ✅ چرخشِ تمشک از طلا به سهام
🟩سیوِ سود در صندوقهای طلای آلتون و نفیس، و گاردِ مثبت در سرو
- ۱۴۰۳/۰۱/۲۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 19 492 | 291 | Loading... |
36 ✅ بازدهی سه‌رقمیِ اختیار فروش صندوق اهرم تنها در سه‌روز معاملاتیِ اخیر
🟩 مطالعه کنید: آشنائی‌ِ بیشتر با طهرم‌ها
- ۱۴۰۳/۰۱/۲۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 13 615 | 94 | Loading... |
37 ✅ پاسخ به پرسش‌های پرتکرارِ دوستان
سلام.بازدهی طولانی مدت صندوقهای طلا بالاتره یا سکه فیزیکی.
🟠به‌منظور مقایسۀ بازدهیِ صندوقهای طلا با سکۀ فیزیکی به‌روشِ استاتیک، کافیه در چارت صندوق طلا [به‌عنوانِ باسابقه‌ترین صندوق طلای مارکت]، با استفاده از ابزارِ Compare (یا در برخی پلتفرم‌های تحلیلی، تحت‌عنوانِ: Add Symbol)، نمودار سکۀ طرح جدید رو هم لود کنیم؛
◀️ مشاهدۀ چارت صندوق طلا و سکۀ طرح جدید
🟠بر طبق خروجیِ این‌تحلیل [در بالای تصویر، خط نارنجی، بیانگرِ سکۀ فیزیکی، و خط آبی، صندوق طلا]، در طول نزدیک به ۷ سالی که از فعالیت صندوق طلا می‌گذره، شاهد آلفای منفی، و برتری نسبیِ سکۀ فیزیکی هستیم؛
🟠با این‌حال توصیه می‌شه مقایسۀ بازدهیِ نمادها، به روشِ داینامیک و با استفاده از اندیکاتورِ Ratio انجام بشه [این ابزار در حال‌حاضر توسط پلتفرم تحلیلیِ رهاورد، ارائه شده]؛ در این اندیکاتور، قیمتِ صندوق طلا، در صورتِ کسر قرار می‌گیره، و قیمتِ سکۀ طرح جدید، در مخرجِ کسر؛ در نتیجه چنانچه در Ratio، گارد صعودی رو شاهد باشیم، به‌منزلۀ برتریِ صندوق طلا، و چنانچه روندِ ریزشی شکل بگیره، بیانگر برتریِ سکۀ فیزیکی هست؛
🟠همونطور که مشاهده می‌کنید [پائینِ تصویر] اگرچه روند کلیِ نمودارِ Ratio، نزولی هست، با این‌حال در برخی مقاطع، برتریِ معنی‌دار با صندوق طلا بوده؛ در واقع در صندوقهای طلا، به‌‌دلیل پرشدنِ سقف صدور واحدهای بازارگردانی در مقاطعی که هیجاناتِ صعودی حاکم می‌شه، بازدهی اسمیِ بالاتری رو شاهد هستیم (در حالیکه ممکنه بازدهیِ عملکردی، یعنی بر پایۀ NAV، پائین‌تر باشه)؛
🟠لازمه به این نکتۀ مهم هم توجه داشته‌باشیم که بعضاً با اعمالِ محدودیت بر صندوقهای طلا [ممنوعیتِ خرید سکۀ بورسی، و همچنین توزیعِ جیر‌ه‌بندی‌شدۀ شمش]، دستِ سبدگردان برای خلق آلفای مثبت، بسته‌تر می‌شه؛ با این‌وجود، با رقابتی‌تر شدنِ فضای صندوقهای طلا در سالهای اخیر و عرضۀ صندوقهای تازه‌نفس با سبدگردانیِ پویاتر، شاهد برتریِ برخی صندوق‌ها نسبت به سکۀ فیزیکی هستیم؛
🟩همچنین انتظار می‌ره سبدگردان‌های صندوقهای طلا، با بهره‌گیری از ظرفیت بازار مشتقه (بر روی سکه و شمشِ بورسی)٬ که در حال‌حاضر عملاً یک جزیرۀ متروکه محسوب می‌شه، علاوه بر عمق‌بخشی به تنها ابزارِ اهرمی و دوطرفه در مارکتِ طلای ایران، هم در صعودها، بازدهیِ بالاتری رو به‌ارمغان بیارن، و هم در ریزش‌ها، سپر حمایتیِ محکمی برای سهامداران فراهم کنن؛
🟪در واقع بر خلافِ صندوقهای سهامی که در بین صدها نمادِ مارکت، چرخش دارن، از صندوقهای طلا که فقط بر دو نماد تمرکز دارن [سکه و شمش]، سبدگردانیِ چندانی رو شاهد نیستیم؛ در نتیجه لازمه دوستان به مؤلفه‌های اثرگذار بر بازدهیِ صندوق‌ها [که به‌صورتِ ادواری و مکرراً در کانال اطلاع‌رسانی می‌شه] دقت و توجه کامل داشته‌باشن، تا با چرخشِ به‌موقع بینِ صندوقهای مستعدتر، بازدهیِ سبد رو با روش‌های کم‌ریسک، بالاتر ببرن.
- ۱۴۰۳/۰۱/۲۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus | 14 141 | 122 | Loading... |
Photo unavailableShow in Telegram
🏅 صندوقهای تضمینِ اصل سرمایه، با بهترین عملکرد در سه‌ماهۀ اخیر؟
🟩میانگین درصد بازدهیِ سه‌ماهۀ صندوقهای تضمین: ۵.۳ (شاخص کل: ۵.۴)
🟪همونطور که پیش‌تر هم اشاره شد (مطالعه کنید)، صرفاً دارندگانِ واحدهای عادی [با مراجعه به سایتِ صندوق]، از خاصیتِ تضمین اصل سرمایه برخوردار خواهند شد؛
◀️در خصوص صندوق تضمینِ دماوند: دیتای قیمتیِ ارائه‌شده در سایتِ صندوق، مربوط به واحدهای ممتاز می‌شه (دسترسی به اطلاعاتِ واحدهای عادی، صرفاً برای اپراتورِ پشتیبانی برقراره)؛ انتظار می‌ره در راستای شفافیتِ هر چه‌بیشتر، قیمتِ واحدهای عادی و ممتاز، به‌صورتِ تفکیک‌شده ارائه بشه (همانند صندوق تضمینِ کاریزما).
- ۱۴۰۲/۰۲/۲۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus
👍 47😍 5🤔 2
Photo unavailableShow in Telegram
✅ صندوقهای درآمد ثابت، با بیشترین ورود پولِ حقیقی، در سه‌ماهۀ اخیر؟
🟠فیروزا، اونیکس و آوند، در کانون توجه سهامدارانِ حقیقی
🟠اختصاصِ رتبه‌های بعدی به: افران | همای | تداوم
- ۱۴۰۳/۰۲/۲۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus
👍 58😍 5
Photo unavailableShow in Telegram
⭐️ آپدیت: کمحبابترین صندوقهای طلا؟
◀️ بر پایۀ حبابِ:
🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)
◀️دیتای تکمیلی:
🔵شمش‌محورترین: گنج | جواهر
🔵سکه‌محورترین: طلا | زر
🔵نقدترین: ناب | آلتون
- ۱۴۰۳/۰۲/۲۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus
👍 73😍 14🤔 4
Photo unavailableShow in Telegram
📈 اهرمی‌ترین صندوقهای اهرمی؟
✅ آپدیت ضرایب‌ِ اهرمی + روش محاسبه
◀️ دیتای تکمیلی:
🟠سنگین‌ترین: اهرم
🟠سبک‌ترین: جهش
🟠سهامی‌ترین: اهرم
🟠نقدترین: جهش
🟠کمحبابترین: توان
🟠پُرحباب‌ترین: موج
- ۱۴۰۳/۰۲/۲۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus
👍 61😍 8🤔 4
Photo unavailableShow in Telegram
🏅 صندوقهای طلا با بهترین عملکرد در موج اصلاحیِ اخیر؟
🟩 همونطور که پیش‌تر هم اشاره شد (مطالعه کنید)، در امواجِ اصلاحی، از صندوقهای شمش‌محور و یا نقدتر [و به‌عبارتِ فنی‌تر: حباب ذاتیِ کمتر]، عملکردِ بهتری رو انتظار خواهیم داشت؛
🟪مجدداً لازم به تأکیده که ملاک قضاوتِ عملکردِ سبدگردان‌ها، NAV صندوق‌ها محسوب می‌شه (و نه قیمتِ تابلو)؛ عوامل متعدد ممکنه بر عملکرد مقطعیِ تابلوی صندوق اثرگذار باشه (مثه کیفیتِ بازارگردانی و یا پر شدن سقفِ صدور و در نتیجه شکل‌گیریِ حباب‌های غیرمتعارف)؛
✅ آلفای مثبتِ میانگینِ صندوقهای طلا، نسبت به سکه و شمش.
- ۱۴۰۳/۰۲/۲۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus
👍 91😍 13🤔 4
Photo unavailableShow in Telegram
✅ آپدیت: نقدشونده‌ترین صندوقهای درآمد ثابت؟
🟠تداومِ صدرنشینیِ افران و اعتماد؛
🟠اختصاصِ رتبه‌های بعدی به: یاقوت | کارا | لبخند
🟠سهم ۶۰ درصدیِ ده‌صندوقِ نخست، از کل ارزش معاملاتِ صندوقهای درآمد ثابت؛
✅ بیشترین رشدِ ارزش معاملات: فیروزا | افران | اعتماد | اونیکس | لبخند
🔵مشاهدۀ تصویرِ باکیفیت‌تر.
- ۱۴۰۳/۰۲/۱۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus
👍 69😍 8🤔 3
Photo unavailableShow in Telegram
💎 نکات کاربردیِ سرمایه‌گذاری در صندوقهای درآمد ثابت (پارت شمارۀ ۵)
🟠همونطور که پیش‌تر هم بارها اشاره شد، در ساختار فعلیِ صندوقهای اهرمی، شاهد دو بخشِ مجزا هستیم:
1️⃣واحدهای عادی (ساختارِ مشابه با صندوقهای درآمد ثابت؛ خرید و فروش صرفاً از طریق سایتِ صندوق؛ دارای حداقل و حداکثر سودِ تعریف‌شده)
2️⃣واحدهای ممتاز نوع دوم (از نوعِ ETF؛ بهره‌مند از خاصیتِ اهرمی)
🟠در ابتدای عرضۀ صندوقهای اهرمی، سقف بازدهیِ سالیانۀ واحدهای عادی، ۲۵ درصد عنوان می‌شد؛ با این‌حال در ماه‌های اخیر، فضای رقابتی بین صندوقهای اهرمی [به‌منظورِ جذبِ منابع به واحدهای عادی، در جهت بالابردنِ ضریب اهرمیِ واحدهای ممتاز] به‌قدری شتاب گرفته، که در حال‌حاضر صحبت از سودهای مؤثرِ بعضاً بیش از ۴۰ درصد می‌شه!
◀️ تفاوت سودِ اسمی و مؤثر؟
🟠وقتی صحبت از بازدهیِ ادواری (مثلاً ماهانه) می‌شه، سودِ پرداختی، از نوع اسمی [a] هست؛ اما این سود می‌تونه مجدداً به اصلِ سرمایه اضافه بشه، و سودِ ماه‌های بعد، با احتسابِ سود ماه‌های قبل، پرداخت بشه، که در این‌حالت بهش سود مؤثر [b] گفته می‌شه؛
🟠در واقع در بازدهیِ مؤثر، سودِ مرکب [c] هم لحاظ شده؛ ولی بازدهیِ اسمی، بدون در نظر گرفتنِ سود مرکب، بیان می‌شه؛
🟠در نتیجه در صندوق‌هائی که پرداخت سود دوره‌ای ندارن [مثه افران | نمودار قیمتی به‌شکلِ یک خط صعودی]، ارقامی که برای بازدهی عنوان می‌شه، همون سودِ مؤثر هست؛ اما در صندوق‌هائی که پرداخت سود رو به‌شکلِ دوره‌ای انجام می‌دن [مثه کمند | چارتِ دنده‌ای و شانه‌مانند]، لازمه که علاوه بر سود اسمی، در نهایت سود مؤثر هم محاسبه بشه؛ در برخی منابع، به‌جای سود اسمی از عبارت دوره‌ای، و برای سود مؤثر، از عبارت روزشمار هم استفاده می‌شه؛
🟩پس به‌عبارتِ ساده‌تر:
🟠سود مؤثر = مرکب = روزشمار
🟠سود اسمی = ساده (غیرمرکب) = دوره‌ای
◀️ روش تبدیل سودِ اسمی به مؤثر؟
در مرحلۀ اول، سود اسمی [به‌شکلِ اعشاری] رو به تعداد دوره‌های پرداختِ سود تقسیم می‌کنیم و سپس با عدد یک جمع می‌زنیم؛ در نهایت عدد حاصله رو به توان تعداد دوره‌های پرداخت سود می‌‌رسونیم؛ به‌عنوانِ مثال در مورد واحدهای عادیِ صندوق موج، سود مؤثر سالیانه ۳۹ درصدی رو خواهیم داشت:
((۰.۳۳۵/۱۲)+۱)^۱۲=۱.۳۹
⬅️ مطالعۀ پارت شمارۀ یک | دو | سه | چهار
———
[a] Nominal
[b] Effective
[c] Compound Interest
- ۱۴۰۳/۰۲/۱۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus
👍 107😍 12
Photo unavailableShow in Telegram
✅ به بهانۀ یکسالگیِ یکشنبۀ سیاه: صندوقهای سهامی، با بهترین عملکرد در یکسال اخیر؟
🟠یکسالِ پیش در چنین روزی [۱۷ اردیبهشت ۱۴۰۲، که در بین فعالین بازار سهام، با عنوانِ یکشنبۀ سیاه شناخته می‌شه] شاهد یکی از تاریک‌ترین روزهای بورسی بودیم؛ پنیک‌سل به‌قدری سنگین بود که حتی برخی صندوقهای سهامیِ معتبر هم برای دقایقی، صفِ فروش رو تجربه کردن؛
🟠به‌رغمِ هشدارهای متعدد مبنی بر ضرورتِ توسعۀ صندوقهای پوششِ ریسک [من‌جمله مختلط و فراصندوق؛ به‌خصوص در شرایطِ اصلاحی/رکودیِ مارکت]، در ادامه شاهد رویکردِ متضاد بودیم، و روندِ عرضۀ صندوقهای پرریسک‌تر [اهرمی/بخشی] پرشتاب دنبال شد؛
🟠تا پیش از تسهیل صدورِ مجوزِ صندوق‌ها، غالبِ صندوقهای سهامیِ کلاسیک، در کسب بازدهیِ فراتر از شاخص کل، موفق ظاهر می‌شدن؛ با این‌حال در یکسالِ اخیر، از شمارِ صندوقهای با آلفای مثبت، به‌طور معنی‌دار کاسته شده [و در حال‌حاضر به زیر ۵۰ درصد رسیده]؛
🟩به‌نظر می‌رسه تنوع‌بخشی به منوی خدماتِ شرکت‌های سبدگردان، بدون در نظرگرفتنِ استانداردهای کیفی و سنتیمنتِ مارکت، کاهش تمرکزِ مدیرانِ صندوق‌ها رو در پی داشته؛ انتظار می‌ره از این‌پس در صدور مجوز صندوق‌ها، غربالگری‌های بیشتری رو شاهد باشیم.
- ۱۴۰۳/۰۲/۱۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus
👍 130😍 8🤔 7
Photo unavailableShow in Telegram
✅ آپدیت: رتبه‌بندیِ صندوقهای طلا، بر مبنای کیفیتِ بازارگردانی
◀️ برترین‌ها در بین صندوقهای سنگین (بیش از یک‌همت):
⭐️گوهر
⭐️زر
⭐️طلا
◀️ برترین‌ها در بین صندوقهای سبک (کمتر از یک‌همت):
⭐️زرفام
⭐️نفیس
⭐️ناب
- ۱۴۰۳/۰۲/۱۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus
👍 84😍 9🤔 5
Photo unavailableShow in Telegram
⭐️ آپدیت: کمحبابترین صندوقهای طلا؟
◀️ بر پایۀ حبابِ:
🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)
◀️دیتای تکمیلی:
🔵شمش‌محورترین: گنج | جواهر
🔵سکه‌محورترین: طلا | زر
🔵نقدترین: آلتون | ناب
- ۱۴۰۳/۰۲/۱۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus
👍 82😍 14