Макс Гудвин про крипту [Live]

Что такое сжигание монет? Сжигание монет — процесс безвозвратного вывода монет из обращения, сокращающий общее предложение. Изначально кажется, что сжигание — это нечто плохое. Но на самом деле его проводят для благих целей (причем цели эти соответствуют интересам как разработчиков, так и держателей коинов). Как правило, криптомонеты изымают из обращения, чтобы: — Повысить курс того или иного актива. Как гласит одно из фундаментальных правил экономики: чем больше денег, тем меньше они стоят. Если же искусственно создать дефицит денежной массы, цена одной единицы валюты возрастает. Такая же закономерность работает и в криптомире. — Не допустить инфляцию и резкое обесценивание коинов.  Изымание криптовалюты из обращения может происходить 4-мя основными способами: Отправка монет на адрес без приватного ключа. Этот метод ещё называют сжиганием в кошельках. Пользователь переводит определенное количество коинов на кошелек, имеющий только публичный адрес. Данные транзакции даже можно отслеживать. Однако у таких хранилищ отсутствует приватный ключ, а значит — к ним нельзя получить доступ и распорядиться накопленными средствами. По сути, коины уходят в никуда. Комиссионное сжигание. Алгоритмы некоторых активов прописаны таким образом, чтобы при переводе средств часть суммы уничтожалась. По сути, это та же комиссия. Вот только стандартный комиссионный сбор взимается в качестве оплаты майнерам или полным узлам. Здесь же монеты просто исчезают. Комиссионное сжигание имеет сразу 2 положительных момента: потихоньку уменьшается объём валюты на рынке и создаётся её дефицит, а также обеспечивается защита системы от транзакционного спама. Хардфорк. Как правило, при проведении «жёсткой развилки» формируется новая криптовалюта, которая функционирует параллельно со старой. Однако хардфорк можно провести и другим способом: переписать исходный код криптовалюты, создав новый блокчейн, в котором объём этой самой валюты будет меньше. Таким образом, на рынке остается тот же актив, но с меньшей эмиссией. Использование специализированного ПО. Данный метод может стать востребованным только в перспективе. Он очень схож со сжиганием в кошельках, только пользователю не нужно самому искать так называемый адрес-пожиратель. Программа сама отправляет в никуда заданную пользователем сумму.

Что такое wrapped-токены? По сути, wrapped-токен — это криптовалюта, стоимость которой привязана к стоимости другой криптовалюты. Из названия следует, что исходный актив помещается в «обертку» (от англ. wrapper), своего рода цифровое хранилище, которое позволяет создавать wrapped-токены на другом блокчейне. Для чего это нужно? Обычно разные блокчейны предлагают разные возможности и функционируют независимо друг от друга. К примеру, блокчейн Bitcoin не сообщается с блокчейном Ethereum, поэтому для выполнения операций между ними используются wrapped-токены. Вы когда-нибудь задумывались о возможности использования BTC на блокчейне Ethereum? Или ETH на Binance Smart Chain? Как правило, монеты, привязанные к определенному блокчейну не могут быть беспрепятственно переведены на другой. Wrapped-токены позволяют обойти это ограничение и использовать ненативные активы на стороннем блокчейне. Что такое wrapped-токен? Wrapped-токен — это токенизированная версия сторонней криптовалюты. Он привязан к стоимости представляемого актива и в большинстве случаев может быть выкуплен в любое время. Другими словами, wrapped-токен представляет собой актив, перемещенный с одного блокчейна на другой. На первый взгляд может показаться, что wrapped-токен является аналогом стейблкоина, поскольку его стоимость также привязана к другому активу. Отличие состоит в том, что стоимость стейблкоина, как правило, привязана к фиатной валюте, а стоимость wrapped-токена — к нативному активу стороннего блокчейна. Тем не менее не существует безупречного способа передачи информации с одного блокчейна на другой, поскольку каждый из них представляет собой отдельную систему. Wrapped-токены, обеспечивающие совместимость между разными блокчейнами, по сути, могут способствовать формированию кроссчейна. Стоит отметить, что обычному пользователю не нужно беспокоиться о процессе перемещения активов на сторонний блокчейн. Торговля wrapped-токенами осуществляется точно также, как и торговля любой другой криптовалютой. К примеру, с помощью рынка WBTC/BTC в Binance.

Опционы. Как их торговать новичку? Опционы – миф или реальный источник доходов? Торговля опционами доступна только профессиональным инвесторам? Сколько получится заработать? Эти вопросы интересны как начинающим инвесторам, так опытным. Расскажем простыми словами о том, что такое опцион, как его использовать в инвестировании и реально ли заработать новичкам. Также затронем риски, которые несет в себе этот актив. Опцион – контракт, позволяющий купить (call) или продать (put) базовый актив (товар либо ценные бумаги) в будущем по фиксированной цене (strike). Его особенностью является то, что обладатель такого контракта может использовать, а может и не использовать свое право на покупку (продажу). За возможность использовать «отложенную» сделку вы должны заплатить определенную сумму, называемую премией опциона, которая и становится ценой контракта. Время, на которое откладывается сделка, называется экспирацией. Существует 2 вида опционных контрактов: call и put. Колл – право на покупку, а пут – на продажу БА по цене страйк. Разберем пример работы этого дериватива. Представим, что вы являетесь владельцем магазина детских игрушек. Прогнозы показывают, что в канун Нового года цена на плюшевых медведей поднимется с 200 до 500 рублей. Чтобы обезопасить себя от лишних затрат, вы заключаете опционный контракт (call) с поставщиком игрушек. В нем указывается, что 1 декабря у вас есть возможность купить 100 плюшевых медведей по цене 200 рублей. Сумма премии составляет 1000 рублей. Если прогноз сбудется и цена поднимется до пятисот рублей за штуку, то вы используете опцион и покупаете игрушки на сумму 100 * 200 = 20 000 рублей, хотя рыночная цена составляет 500 * 100 = 50 000 рублей. В итоге экономия составляет 29 тыс. руб. В случае если стоимость упадет до 100 руб. за штуку, покупать товар станет невыгодно, поэтому вы не используете опцион и теряете только цену контракта (1000 руб.). В итоге вы экономите 20 000 — 10 000 — 1000 = 9 тыс. руб. Виды опционов и варианты их использования Опционные контракты подразделяются на биржевые и внебиржевые. Первые имеют те же принципы обращения, что и фьючерсные контракты. Участники торгов определяют только размер премии, все же остальные условия устанавливаются биржей. Условия заключения внебиржевых контрактов определяются непосредственно участниками сделки (обычно ими выступают крупные инвестиционные компании, которым необходимо хеджировать позиции). По типу базового актива контракты распределяют на следующие: — процентные. К ним относят контракты на процентную ставку (свопцион), соглашение о будущей процентной ставке, процентные фьючерсы; — валютные. FX-опционы, использование которых связано с правом обмена одной валюты на другую (по цене страйк) в будущем. Их использование распространено среди компаний, занимающихся международной торговлей (экспорт/импорт). Подобные операции позволяют избежать убытков из-за колебаний курса валют; — фондовые. Опционы на акции и фьючерсные индексы; — товарные. Распространяются на физические товары (реальные товары, как в случае с детскими игрушками) и товарные фьючерсы (как в случае с производителем кукурузы). По характеру исполнения опционы делятся на американские и европейские. Первый вариант предполагает исполнение только в момент экспирации. Американские деривативы позволяют исполнить контракт в любое время до истечения срока действия. Чем торговля опционами отличается от фьючерсов У фьючерса и опциона сходный принцип действия, однако они имеют одно существенное отличие: фьючерсный контракт обязывает выполнить условия независимо от того, выгодно это его обладателю или нет. Опционный лишь дает право. Следовательно, обладатель может использовать, а может и не использовать его. В случае неисполнения контракта убытком будет только сама стоимость дериватива.

Что такое Атака 51% в крипте Децентрализованность – одно из основных преимуществ криптомира. Но и здесь есть риск. Например, теоретически майнинг – производство криптовалюты – может попасть в руки одного человека, который захватит над ней полный контроль. Такое явление называется «атакой 51%»: злоумышленник получает большую часть вычислительных мощностей в сети, угрожая проведению транзакций, а также курсу криптовалюты. Как работает атака?  «Атаке 51%» подвержены криптовалюты, созданные на основе консенсуса Proof of Work, на котором «работает» сеть биткоина. PoW-блокчейны управляются демократическим большинством, то есть истинной является наиболее длинная или тяжелая цепочка блоков.  Задача мошенника – убедить сеть в том, что его цепочка блоков является истинной. Как это сделать? 1. Мошенник проводит транзакцию – создается истинная цепочка блоков. В это же время злоумышленник создает параллельную цепочку блоков – и начинается их «гонка».  2. Поскольку у мошенника 51% вычислительной мощности сети, ему удаётся обогнать «добросовестных майнеров», создав более длинную цепочку блоков. Затем злоумышленник вкидывает свою цепочку блоков в сеть, вследствие чего алгоритм блокчейна считает ее истинной. Первоначальная транзакция отменяется. Значит, «атака 51%» прошла успешно.  Насколько опасно явление «атака 51%»?  Криптокошелькам инвесторов «атака 51%» не угрожает. Злоумышленники не смогут получить доступ к вашим монетам, а вот обесценить их могут. «Атаку 51%» зачастую производят для дискредитации криптовалюты, выявляя ошибки разработчиков. Успешные «атаки 51%» уже имели место быть. Так, в 2018 году злоумышленники напали на криптовалюту Verge (XVG). В результате трехчасовой атаки хакеру под ником «Ocminer» удалось получить половину вычислительных мощностей сети и подтвердить огромное количество блоков. В результате «атаки 51%» он смог разжиться 250 000 монетами Verge общей стоимостью $1,7 млн. С тех пор криптовалюта потеряла 95% стоимости. И хотя монеты инвесторов никто не украл, они обесценилась. Резонансной стала и атака на альткоин Ethereum Classic (ETC), после которой стоимость криптовалюты упала на 30%. А еще «атаке 51%» подвергались известные альткоины Bitcoin Gold (BTG), Litecoin Cash (LCC) и другие. Как защититься от «атаки 51%»?  Выбирайте криптовалюты с высоким хешрейтом (производительностью майнинга). Например, биткоин: сегодня ни у кого нет возможности получить 51% вычислительных мощностей его сети. Относитесь с осторожностью к молодым криптопроектам. Именно новые криптовалюты чаще других подвергаются «атаке 51%» из-за низкой мощности сети. «Атака 51%» практически полностью исключена в алгоритме консенсуса PoS (Proof of Stake). В ней новые монеты распределяются обладателям не вычислительных мощностей, а уже существующих монет.

Футпринт как дополнительный метод анализа В переводе с английского языка слово footprint означает не что иное, как отпечаток ноги или попросту след. В трейдинге же футпринтом называют графическое отображение цены с указанием дополнительной информации, такой как количество контрактов на продажу и количество контрактов на покупку по каждой конкретной цене. Фактически такое представление графика качественно влияет на восприятие и анализ отображенной на нем информации. Благодаря графику футпринт трейдер, если можно так выразиться, получает рентгеновское зрение, позволяющее ему видеть борьбу участников рынка внутри каждой свечи. По сути футпринт это расширенная модификация обычного графика типа японские свечи. Объемы соответствующие каждой конкретной цене показаны на графике горизонтальными полосами. Цвет полос зависит от того количество каких ордеров на данный момент времени преобладает. Если по данной цене было выставлено больше ордеров на покупку, то цвет полос зеленый. Если больше ордеров на продажу, то цвет красный. Длина полос тем больше, чем больше суммарное число ордеров выставленных по данной цене (вне зависимости от типа ордеров). Кроме этого вдоль каждой свечи вы можете заметить две колонки цифр. В левой колонке указывается количество продаж, а в правой – количество покупок. Именно из этих двух цифр складывается длина соответствующей им полосы объёма.

Почему Bitcoin коррелирует с американскими фондовыми индексами Долгое время считалось, что биткоин не имеет корреляции с традиционными рынками. Примечательно, что до недавнего времени этот тезис действительно подтверждался на практике. Аналитическое агентство Messari провело статистический анализ движения BTC за 10 лет. Выяснилось, что флагманская криптовалюта на этом отрезке времени не была взаимосвязана с ценными бумагами, драгоценными металлами и сырьевыми товарами. Зарождение взаимосвязи между биткоином и фондовым рынком Длительное время криптовалюты проявляли независимость от геополитических и макроэкономических обстоятельств по причине своей недостаточной распространенности. Но по мере популяризации цифровых валют все больше начала прослеживаться связь между виртуальными активами и традиционными рынками. Стоит упомянуть конец лета 2018 года, когда между Китаем и США разгорелась торговая война. Тогдашний президент Соединенных Штатов Дональд Трамп ввел дополнительное эмбарго на импорт товаров из Поднебесной. Индекс S&P 500 отреагировал на это обстоятельство падением. Биткоин же чувствовал себя в тот период стабильно, поскольку инвесторы активно использовали его в качестве защитного инструмента. Но все изменилось в марте 2020 года, когда Всемирная организация здравоохранения объявила об эпидемии COVID-19. Тогда рынки — фондовый и цифровых монет — начали синхронно снижаться. Причиной стала банальная паника, в условиях которой люди массово выводили активы в фиатные деньги. В течение 2020 года коэффициент корреляции биткоина и индекса SPX (S&P500) временами достигал 0,9. Это означает, что активы двигались практически синхронно, но были незначительные отклонения. В 2021 году коронакризис оказывал сильное давление на глобальный рынок. А 2022-й наглядно продемонстрировал, что в условиях геополитической и макроэкономической нестабильности биткоин воспринимается в качестве высокорискового актива, продолжая устойчиво коррелировать с фондовым рынком. Каковы причины? Нынешнюю корреляцию биржевых индексов и BTC нельзя считать чем-то уникальным и экстраординарным. Их связь вовсе не означает, что флагманская валюта утратила свое фундаментальное свойство — децентрализацию. Практика показывает: в условиях сильного кризиса коэффициент корреляции приближается к отметке 1. То есть многие активы ведут себя максимально схоже. Стремительная инфляция, геополитическая нестабильность, энергетический кризис, угроза глобальной рецессии, последствия пандемии COVID-19 — все это побуждает инвесторов к массовым распродажам активов. Тем самым они стремятся зафиксировать свои позиции и вывести «кэш». С начала марта 2022 года драгоценный металл находится в рамках устойчивого медвежьего тренда. Но ведь это противоречит логике, мы все привыкли, что в условиях кризиса инвесторы вкладывают средства в драгоценные металлы, чтобы защититься от инфляции. Но сложившийся кризис по-своему уникален. Мир окончательно не оправился от последствий пандемии, многие страны столкнулись с неконтролируемой инфляцией, да и глобальные геополитические события усугубляют обстановку. В таких условиях инвесторы, чтобы избежать дополнительных рисков, просто распродают активы и выводят фиат. Подобное поведение участников рынка оказывает сильное давление не только на традиционные активы, но и на криптовалюты. Что будет дальше? Многие эксперты уверены, что в перспективе биткоин будет восстанавливаться быстрее, в сравнении с фондовым рынком. Но стоит понимать, что это скорее предубеждение, а не сухие факты. Статистических данных недостаточно, чтобы делать четкие прогнозы. При этом текущий кризис сильно отличается от предшествующих. Можно предположить, что текущая корреляция биткоина и фондовых индексов — это временное явление. Но BTC крайне волатилен и непредсказуем, потому его нельзя рассматривать в качестве «тихой гавани», он все еще остается высокорисковым активом.

Что такое ноды. Нода (узел) сети – это специальное программное обеспечение, которое устанавливается на компьютер или сервер (и даже на смартфон) и постоянно на нем работает. Каждая нода связана с другими нодами (компьютерами или серверами), которые называются пирами. Такая конструкция позволяет им «прийти к консенсусу», при помощи которого производится проверка информации о «правильности» проведения транзакций в сети. Например, блоки могут создавать только определенное количество криптовалюты, транзакции должны иметь правильный формат и корректные подписи для расходуемой крипты, проведение транзакции невозможно дважды в рамках одной цепочки блоков и так далее. В этом то по сути и заключается вся мощь блокчейна. Виды криптовалютных нод Криптовалютные ноды бывают двух типов: Полная нода или, по-другому, мастернода – это нода, которая полностью синхронизирована с блокчейн сетью. Она хранит в себе полную историю сети с момента самого ее создания. Если в транзакции или блоке полной ноды нарушены консенсусные правила, то такая нода отказывает в операции, даже если все другие узлы считают, что нарушений не было. Облегченная нода – это нода, хранящая не всю историю сети, а только те ее данные, которые позволяют подтвердить подлинность транзакций. Облегченные ноды не настолько самостоятельны, как полные, и делают только то, что диктует большинство майнеров. Поэтому их можно временно «ввести в заблуждение», чтобы они приняли транзакцию или блок, которые на самом деле не действительны. Таким образом, именно от стабильной работы полных нод зависит стабильность и всей блокчейн системы.