Кримсон Дайджест

Самое смешное в французской поствыборной ситуации заключается в том, что администрация Макрона просто титаническими усилиями смогла добиться того, чтобы вместо (ожидаемой даже французскими банками в базовом сценарии) умеренно-правой Ле Пен максимальные возможности в парламенте получил неумеренно левый Меланшон. Если Макрону сейчас не удастся отколоть от объединённого фронта левых сил какого-то предателя (Глюксман, вот, потенциально мог бы подойти, но не факт, что ему хватит смелости), то что делать с абсолютно нефункциональным парламентом, вообще решительно непонятно. Более того, если Меланшону таки удастся (ну всякое бывает) сформировать правительство, то проблемы начнутся не у Макрона, а у Еврокомисии и Европейского центрального банка. Потому что одна из фишек французских ультралевых — это идея о том, что нужно отменить нафиг ограничения по бюджетному дефициту и заставить ЕЦБ напрямую (Зимбабве-стайл!) финансировать французский бюджетный дефицит, что в (пока маловероятном) случае реализации будет просто динамитом для еврозоны. Но французский рынок госдолга уже чувствует себя не очень приятно, потому что (как минимум) текущий «военный» (хотя официально Франция вроде бы ни с кем, кроме избирателей Ле Пен, не воюет) бюджетный дефицит уже точно сокращён не будет. Первые ласточки уже полетели:

Bloomberg: «По данным Moody's Investors Service, суверенный рейтинг Франции окажется под угрозой, если политические разногласия приведут к существенному ухудшению ее бюджетных и долговых показателей».

В рамках программы информирования читателей: На флагманском проекте CrimsonAnalytics опубликован монстр-текст [Новостной деск] Набиуллина против Дерипаски, слухи вокруг Газпрома, волшебная гос-БУМАЖКА для российских капиталистов и расстрелы в защиту частной собственности. В тексте: - Рассуждения об изменениях в российской политической атмосфере, которые располагают видного и опытного политика призывать к расстрелам в защиту частной собственности; - Ковбойская дуэль Набиуллина vs «общественный деятель» Дерипаска; - Волшебная БУМАЖКА, которая обеспечит рост российского фондового рынка (и точечную приватизацию государственных активов); - Правильное (на мой вкус) прочтение заявления Костина о компаниях, желающих провести делистинг с Мосбиржи; - Перспективы застройщиков и рынка жилья после окончания «льготки»; И, конечно, вопрос всех вопросов: - Кто будет покупать акции при ставке ЦБ в 18%? (это риторический вопрос господина Дерипаски, на который стоит дать очень развёрнутый ответ); Плюс: - Рассуждение: почему Набиуллина считает, что в России уже сейчас есть спрос на акции компаний с устоявшимися бизнес-моделями, а не только на хайповые IPO «компаний роста». И в качестве бонус-трека: Немного рассуждений про слухи вокруг Газпрома (смена руководства, рост цен на российском рынке и т. д.). Приятного чтения!

Мощным (на самом деле, единственным из сколь-нибудь реалистичных) аргументом тех, кто критиковал Россию за (в целом, вынужденный) решительный выбор стороны Китая в конфликте с США, был аргумент, связанный с т. н. «решорингом» — то есть с процессом резкой и решительной реиндустриализации США в условиях новой холодной войны. Суть аргумента: руководство США поняло (и это межпартийный консенсус, т. е. пофиг на фамилию президента), что глобализация зашла не туда, и нужно срочно избавиться от ситуации, в которой «Китай — это мировая фабрика» (заодно избавиться от ситуации «ОПЕК+ — мировая бензоколонка»). План был такой: Байден протаскивает через Конгресс и Сенат так называемый Inflation Reduction Act + бюджет США финансирует модернизацию инфраструктуры, а частный сектор (напуганный санкциями против КНР и т. д.) сам, за свои и государственные деньги резво переносит (самые разные) производства в США. В США в этой схеме начинается строительный и промышленный бум, экономика крепнет, зависимость от КНР снижается, экспорт растёт, Детройт восстаёт из пепла и т. д. По деньгам вопросов нет, там не то чтобы совсем безлимит, но реально триллионы долларов. Кстати, часть инфляции в США — это как раз последствия попыток «реиндустриализации за счёт дефицита бюджета». Деньги осваиваются ударными темпами, а СМИ говорят об успехах промышленной политики Байдена. Есть, однако, нюанс. Ваш покорный слуга не доверяет официальной статистике (профдеформация). Косвенные данные — лучше. На картинке выше — статистика строительства промышленных объектов недвижимости в США, по оценке JP Morgan (это из презентации их отдела «альтернативных инвестиций» для состоятельных инвесторов). С 4 кв. 2022 — падение на примерно 40%. Незанятые площади — 6% (было ~3%). Это не реиндустриализация. Это фикция. Индустриализация — это когда и промышленное строительство растёт, и мест аренды на промышленных площадках не хватает. Как в России сейчас.

Простой способ зарабатывать на усилиях США по сохранению «мировой гегемонии». Аналитики Джи Пи Морган увидели у подшефной компании (Wheaton Precious Metals), а потом поделились с клиентами прекрасным в своей наглядности графиком. Зелёная линия — официальная (т. е. «которая врёт») инфляция в США с 1972 года, когда доллар «отвязали» от золота и начали невозбранно печатать (в основном для финансирования борьбы с СССР, а потом уже просто так понравилось, что не смогли остановиться). Сиреневая линия — это «агрегат М2», а если «по-человечески» (и грубо), то это «количество напечатанных баксов в природе». Золотая линия — цена на золото (в долларах). Легко заметить простую схему: чем больше США печатают долларов (для того чтобы срочно поддержать гегемонию; кстати, у них сейчас по сути «военный бюджет» и дефициты бюджетные — почти на уровне эпохи Второй мировой), тем дороже становится золото, независимо от того, насколько хорошо и качественно официальные американские лица врут про реальные размеры долларовой инфляции. Бонус пойнт: российское золото в золотовалютных резервах ЦБ было куплено по ценам примерно в 1,5–2 раза ниже текущих цен. Если американцы будут продолжать печатать (а они будут), то потом разница будет в 3–5–10 раз. Золотовалютные резервы не стоит, конечно, оценивать как инвестфонд (они нужны для другого), но всё равно миллионы унций, приобретённых по ценам в диапазоне $1000–1600 (при нынешних $2300 и вероятных будущих $3500 или даже $15000, если США совсем пойдут вразнос), будут смотреться просто как «лучшая сделка века».

Корпоративный кризис в кампании Байдена Ваш покорный слуга любит напоминать, что «российская элита — не монолит» (да, есть те самые «башни» у Кремля, как в физической, так и в элитологической реальности), так же как и «американская элита — не монолит», а также китайская, японская и все остальные. (Исключение: Украина — селюки похожи до степени смешения, но и они — не монолит, они — копролит). Так вот, у американской элиты сейчас очень забавная ситуация. Проигрыш Байдена контрэлитному Трампу стал поводом для разборок внутри дипстейта на тему того, не пора ли поменять кандидата от Клинтонов на кого-то более приятного или для директора ЦРУ Бернса (который через подшефные СМИ и придворного сливателя секретов мистера Херша мочит администрацию и штаб Байдена «с двух рук»), или для «демократического Уолл-Стрита» — миллиардеров и других любителей «социальной справедливости» с элементами кибер-феодализма. В любом случае победа кандидата от демократов (это совсем уже очевидно) будет зависеть от того, насколько хорошо «проголосуют» кладбища, дома для престарелых и от перформанса «почтальонов Демпартии», а в этом случае фамилия кандидата уже не имеет такого принципиального значения. Если бы сохранение Байдена в гонке давало очевидное преимущество в плане того, сколько голосов нужно нарисовать, то да, были бы мощные аргументы в пользу того, что почётную мумию клана Клинтон нужно и дальше продвигать везде. А сейчас таких аргументов уже нет, и «Уолл-стрит» требует изменить параметры, так сказать, «акционерного соглашения». Агентство Блумберг (владелец — демократ-миллиардер М. Блумберг) пишет:

«В классе [финансовых] доноров [решено] единогласно: каждый человек, с которым я встречался, включая ряд миллиардеров, некоторых из крупнейших доноров в стране, с которыми я разговаривал, полностью со мной согласен, что Байдену нужно уйти», — заявил финансист [демократ] Уитни Тилсон в интервью Блумберг. «Таким образом, существует полный разрыв между [организаторами кампании Байдена] и классом [финансовых] доноров».

Вот что интересно: впервые против Байдена (имплицитно, против «коллективной Клинтон») выступили и кукловоды демократических СМИ:

«Редакционная коллегия Atlanta Journal-Constitution, крупнейшей газеты в колеблющемся штате Джорджия, присоединилась к таким стойким приверженцам либерализма, как редактор New Yorker Дэвид Ремник и [внимание!] редакционной коллегии New York Times, в призывах к Байдену уйти в отставку».

При всём при этом партийная номенклатура сплотилась вокруг «коллективного Байдена» и огрызается на критиков. Как признаёт тот же Блумберг:

«Те, кто публично осуждает Байдена, рискуют вызвать ярость своих коллег и долгое изгнание из партии, даже если Байден окажется неспособным оправиться».

Что-то это мне напоминает. Не зря придворный историк и философ семьи Ротшильдов, сэр Нил Фергюсон, недавно выпустил очень интересный и глубокий текст под названием «Мы все — совки», в котором он объявил, что новая холодная война действительно идёт, но новым СССР в этой холодной войне является не Россия, а совсем наоборот. Новым СССР с руководящей и направляющей ролью КПСС, а также тупой и нереалистичной идеологией (которую не разделяют на самом деле даже её официальные жрецы и бенефициары) является США. У истории есть чувство юмора.

Одно из поразительных достижений современного западного мира — это создание нескольких информационных реальностей, в которых живут разные социальные страты. Для самых непритязательных: бесконечный футбол, «качественные сериалы», ежедневный новый скандал Ким Кардашиан, смехуёчки в «ТикТоке». Для более притязательных и чуть более состоятельных: CNN, NY Times, Fox News, Daily Wire и прочий Reddit с такой цензурой и продвижением линии партии (Uniparty), что газетам эпохи СССР можно только плакать от зависти. Несмотря на кажущуюся разнообразность, базовые месседжи (про американскую исключительность, неизбежную мощь американской экономики, силу доллара и т. д.) — на самом деле одинаковые. Для самых-самых состоятельных и притязательных есть немного другая реальность (скучная, без картинок). Да, я в курсе, что в России то же самое. Но нам до американцев ещё пилить и пилить. Bank of America пишет клиентам:

«У центральных банков был целый ряд мотивов для сокращения доли доллара США в золотовалютных портфелях, включая подгонку валют в золотовалютных резервах к валютам, которыми страны фактически торгуют и движутся к многополярному миру. В последнее время также возникла некоторая обеспокоенность по поводу доминирования доллара США в мировой экономике и здоровья американской валюты. Это должно стимулировать рост покупок золота со стороны центральных банков, а также может привлечь интерес частных инвесторов. Эти опасения были услышаны нашими коллегами из Отдела исследования процентных ставок, которые заявили, что коллапс американских государственных облигаций не является базовым сценарием, но представляет растущий «хвостовой риск» [Прим. Кримсон: т. е. сейчас маловероятно, но уже всё более возможно]. Рынок американских гособлигаций находится в одном шоке от прекращения беспрепятственной работы [!!]. В этом сценарии золото может первоначально упасть на фоне ликвидаций [спекулятивных] позиций, но затем должно вырасти».

Гегемон сидит на пороховой бочке. И жонглирует спичками.

В рамках программы информирования читателей: На флагманском проекте CrimsonAnalytics опубликован монстр-текст [Новостной деск] «Большие российские истории» для того, чтобы делать «большие российские деньги» Вместо введения:

«Очень часто задают вопросы из серии «А откуда, собственно, уверенность в том, что нужно именно сейчас инвестировать в Россию?». В качестве фоновой аргументации и переживаний приводится (в разных формах) примерно следующий список рисков: — Политические риски (включая «СССР 2.0» и прочую бородятину — https://t.me/vmarahovsky/3020, которая рвётся к рычагам управления страной); — Санкции «могут додушить экономику» (вариант — «додушить экспорт»); — «Турецкий риск», о котором писал ваш покорный слуга — https://t.me/crimsondigest/1708; — Риск экспроприации акций, купленных на бирже. Приводят обычно «кейс СМЗ» в качестве примера; — «Падение 2022 года уже отыграно, дальше рынку некуда расти»; — Рынок «не может расти при ставке в 16–20%»; — «После СВО будет падение экономики, рост безработицы, рост социальной напряженности, бюджетный кризис и вообще будет очень плохо, потому что „допинг“ от бюджетного импульса закончится».»

Текст — это обстоятельное рассуждение по поводу всех этих рисков. По пунктам. Для самых любопытных в тексте присутствуют: — Две российских «больших истории», обусловливающих колоссальный потенциал некоторых российских активов и (в некоторой степени) российской экономики в целом. И в качестве бонус-трека: — Покупка российских акций как «риск собственной шкурой» и акт улучшения общества в разрезе известной криминологической теории. Лучше употреблять под кофе. Кофе потребуется много. Приятного чтения!

Заметки на полях президентских дебатов в США. Результаты: 1. Оказалось, что у американской (не)спортивной фармакологии всё-таки есть ограничения по эффективности. Несмотря на то, что Байден отказался от допинг-теста и, вероятно, по составу крови старик напоминал лидеров сборной Норвегии по биатлону, даже лучшие вещества (и домашнее поле в виде студии CNN) не смогли помочь. 2. Главным избирателям Байдена абсолютно плевать на его перформанс. За Байдена (как и за Кеннеди, в своё время) в прошлый раз голосовал самый главный избирательный блок в США: американские кладбища, при поддержке американской почты (которая фактически филиал Демпартии США) и силовых структур. Так что по-настоящему значимых электоральных потерь Байден не понёс, и разве что сделал задачу для его главных «избирателей» (ну тех, которые добывают голоса с кладбищ, занимаются ballot harvesting и другими аналогичными трюками) немного сложнее. Кстати, Путин абсолютно прав. Лучше, чтобы выиграл Байден. В плане гарантированной долгосрочной деградации институтов американского государства и общества его «кладбищенская» (она же «дипстейтовская») победа, при максимально негативном отношении избирателей и позорном публичном перформансе, будет подарком для всех, кому не нравится Pax Americana.

Заметки на полях принудительной государственной идеологии Вот товарищи красные-каргокультисты (это как западопоклонники — такая же глубокая вторичность мышления, просто на другом фетише зацикленная) часто рекламируют Китай, в котором «марксизм официально» и вообще «красные флаги» и «обязательная идеология», мол, вот как надо жить. Иногда постулируется прямо, а иногда намекается на то, что из-за отсутствия государственной идеологии у нас в России системная коррупция и вообще всё плохо и бездуховно, а вот при красном флаге и официальной идеологии чиновники будут хорошими, честными и «за народ». Прекрасно. Вот в Китае официальная идеология есть. Но почему-то происходит вот такое: Синьхуа:

«Руководство Коммунистической партии Китая (КПК) в четверг приняло решение об исключении бывшего министра обороны Ли Шанфу за серьезное нарушение партийной дисциплины и закона. Ли, который также ранее занимал должность члена Центральной военной комиссии (ЦВК) и члена Госсовета, лишен квалификации делегата XX съезда КПК, решило Политбюро ЦК КПК. Дисциплинарный и надзорный орган начал расследование в отношении Ли 31 августа 2023 года. Согласно результатам расследования, Ли серьёзно нарушил политическую и организационную дисциплину. Он добивался неправомерных льгот в кадровом обеспечении для себя и других, пользовался своим положением для получения льгот для других и получал взамен огромные суммы денег и ценностей. Его подозревают в получении взятки. Было также установлено, что он предлагал деньги другим лицам с целью получения неправомерной выгоды, что представляет собой предполагаемое преступление по предложению взятки. Расследование также выявило признаки других нарушений Ли».

Ну ладно один министр, но, оказывается, и предшественник министра-взяточника тоже был министром-взяточником. Кто мог заподозрить такую бездуховность? РБК:

«27 июня Политбюро Центрального комитета Коммунистической партии Китая (КПК) решило исключить из партии двух бывших министров обороны Китая Ли Шанфу и Вэя Фэнхэ, передают Caixin и Sina Finance. Ли Шанфу занимал пост главы Минобороны страны в марте-октябре 2023 года, а Вэй Фэнхэ был министром с марта 2018 по март 2023-го. Их также лишили военной квалификации. Оба были в званиях генерал-полковников. Ли Шанфу служил в силах стратегического обеспечения (включают техническую разведку, киберсредства, психологические операции, радиоэлектронную борьбу), а Вэй Фэнхэ — в ракетных войсках (под их контролем находится ядерное оружие) Народно-освободительной армии Китая (НОАК) [...] Комиссия в сентябре начала расследование в отношении Вэя Фэнхэ. Было установлено, что он также серьезно нарушил «политическую и организационную дисциплину», подозревается во взяточничестве и получении больших сумм денег.».

В чём же проблема? Неужели коррупция может быть СИСТЕМНОЙ в условиях насквозь идеологизированного государства? Ой-вей, как неудобно получилось... Конечно, дилеры бородятины — (у китайцев свои тоже есть), которые сидят на госбюджетах, спецпайках и госпремиях, громко верещат, что дело в недостаточно активном продвижении государственной идеологии и недостаточных бюджетах на насаждение красной бородятины. На самом деле от обязательной государственной идеологии выигрывают только номенклатурщики и «деятели культуры», а также «философы-на-госбюджетах», которые на этой идеологии напрямую зарабатывают себе деньги и привилегии, в том числе привилегии причинять неприятности тем, кто недостаточно восторженно хвалит дилеров бородятины. А борьба с коррупцией требует совершенно других мер. Китай — прекрасный пример того, как это на самом деле работает.

Судя по аналитике ADP Research Institute, который составил Индекс трудоустройства разработчиков программного обеспечения, в IT-секторе США всё не очень радужно:

"Исследовательский институт ADP отслеживал сотрудников 6500 компаний, в том числе более 75 000 разработчиков программного обеспечения и [software-]инженеров в 10 отраслях, в период с января 2018 года по январь 2024 года. Используя эти данные, ADP построил индекс для отслеживания занятости разработчиков программного обеспечения, начиная с января 2018 года. [...] С появлением Интернета разработчики программного обеспечения получили большие зарплаты и привилегии. Но после пандемии что-то изменилось, и теперь в США работает меньше разработчиков программного обеспечения, чем в 2018 году."

Прим. Кримсон: падение индекса занятости по сравнению с 2018 годом — 17%. Айтишники, выбравшие российский (ультрадефицитный в плане компетентных кодеров) рынок труда, судя по всему, сделали очень мудрый выбор.