미국 주식 뉴스/약장수

이란, 호르무즈 해협을 위한 비트코인 기반 선박 보험 계획 공개 (Iran unveils Bitcoin-backed shipping insurance plan for Hormuz -reports) 이란 정부가 호르무즈 해협을 통과하는 선박들을 위해 비트코인 기반의 해상 보험 서비스를 출시했다. 이 서비스는 미국 제재망을 우회하여 가상자산으로 결제를 처리하는 구조를 가진다. 해협 통제력이 강화되는 시점에서 나온 대책이지만 비트코인의 높은 변동성과 제재 위험성은 여전한 과제로 남아있다. ◎ 가상자산 기반 보험 서비스 도입 이란 정부는 호르무즈 해협을 통과하려는 해운사들을 대상으로 비트코인 $BTC 을 기반으로 하는 새로운 보험 서비스를 시작했다고 블룸버그 뉴스가 보도했다. 이란 관영 파스 통신 및 이란 경제재정부 문서에 따르면 해당 서비스의 명칭은 '호르무즈 세이프'로 명명되었다. 이 제도를 통해 해운 관련 대금 결제가 비트코인으로 처리되며 페르시아만과 주변 수로를 이동하는 화물에 대해 암호학적으로 검증된 보험 보장 기능이 제공된다. 이란 당국자들은 이 제도가 향후 $10B 이상의 수익을 창출할 수 있을 것으로 기대하고 있으나 세부적인 운영 일정이나 세부 정보는 공개되지 않았다. ◎ 해협 통제 강화와 경제적 배경 이번 조치는 올해 초 미국 및 이스라엘과의 군사적 충돌이 발생한 이후 이란이 호르무즈 해협의 상업용 선박 통행에 대한 통제를 강화하는 과정에서 나왔다. 지난 2월 말부터 해당 수로를 통과하는 상업적 해운 운송은 높은 보안 위험과 공식적이지 않은 통행료 요구, 군사적 제한 조치 등으로 인해 큰 차질을 빚어왔다. 이란 당국은 자국 해안선 근처에 지정된 해운 회랑을 이용하는 선박에 요금을 징수하는 등 상업적 접근을 규제하는 광범위한 메커니즘을 개발 중이다. 이란은 미국 제재로 인해 글로벌 금융 시스템 접근이 제한되자 암호화폐에 대한 의존도를 꾸준히 높여왔으며 이번 보험 서비스도 주로 이란 선사들과 화주들을 일차적 대상으로 삼고 있다. 다만 비트코인의 변동성이 매우 크고 이란 연계 기관과 거래하는 외국 해운사들이 직면할 제재 위험이 여전하기 때문에 실용성 측면에서는 의문이 제기된다. May 18, 2026, 9:34 AM ET https://seekingalpha.com/news/4594396-iran-unveils-bitcoin-backed-shipping-insurance-plan-for-hormuz--reports

오펜하이머, 다우 지수 부진에도 매그니피센트 세븐 기술적 돌파 전망 (Magnificent Seven poised for technical breakout despite Dow struggles, Oppenheimer says) 오펜하이머 자산운용이 다우존스 산업평균지수의 지속적인 약세 흐름과 달리 매그니피센트 세븐 을 비롯한 메가캡 기술주들의 기술적 모멘텀이 크게 개선되고 있다고 분석했다. 대형 기술주들이 약 7개월간 성장을 억누르던 저항선을 돌파하려는 시도를 지속하면서 성장 지향적 주식에 대한 투자자 수요가 입증되고 있다. 본 리포트는 기술 섹터 내 주도주 다변화 현상과 자산 배분 전략을 구체적으로 설명한다. ◎ 메가캡 기술주의 차별화된 모멘텀과 포트폴리오 다변화 ➢ 다우 지수와의 디버전스 및 저항선 극복 시도 오펜하이머 분석가들에 따르면 매그니피센트 세븐 (Magnificent Seven) 코호트 내 대형 기술주들은 최근 다우존스 산업평균지수 $DJI 가 겪고 있는 부진과 대조적인 흐름을 보인다. 메가캡 기술주들은 지난 7개월 동안 주가 상승의 상단을 제한해 왔던 강력한 저항 레벨을 돌파하기 위해 기술적 모멘텀을 축적하는 중이다. 이러한 다우 지수와 핵심 기술주 간의 수익률 디버전스 (divergence) 현상은 시장의 순환매 압력 속에서도 성장형 자산에 대한 투자자들의 선호가 여전히 훼손되지 않았음을 명확히 보여준다. 아울러 메가캡 내부에서도 상대적 성과 추세가 고르게 강화되는 모습이 관찰되어 기술 섹터 내의 주도권이 향후 몇 달간 더욱 넓게 확산 (broadening)될 수 있음을 시사한다. ➢ 포트폴리오 비중 조절 및 덜 확장된 종목으로의 재배분 오펜하이머는 자사의 포트폴리오 전략의 일환으로 그간 급격한 랠리를 펼치며 비중이 지나치게 커진 일부 초대형 포지션을 표준 수준의 비중 확대 (overweight) 상태로 되돌리기 위해 일부 차익 실현 (trimming)을 고려하고 있다고 밝혔다. 다만 이는 기술 섹터 전체에 대한 노출을 줄이는 것이 아니라 섹터 내에서 상대적으로 덜 확장된 매그니피센트 세븐 종목들로 자본을 재배분하여 안정성을 높이려는 전략이다. 구체적인 재배분 대상으로는 Apple $AAPL, Nvidia $NVDA, 알파벳 $GOOG, 아마존 $AMZN 의 네 가지 종목이 제시되었다. 연초 이후 수익률 기준으로 살펴보면 알파벳 이 25.3% 로 가장 높았고 Nvidia 20.8%, 아마존 14.4%, Apple 이 10.4% 의 상승률을 기록하며 견조한 성장세를 유지하고 있다. 2026년 5월 18일 9:18 AM ET https://seekingalpha.com/news/4594389-magnificent-seven-poised-for-technical-breakout-despite-dow-struggles-oppenheimer-says

씨티, 우주항공 및 방산 섹터 매도세 속에서 매수 기회 포착 (Citi sees buying opportunities emerging in aerospace, defense selloff) 씨티 가 최근 큰 폭의 조정을 겪은 우주항공 및 방산 부문에 대해 견고한 운영 트렌드와 강한 수요 신호 대비 밸류에이션이 과도하게 위축되었다며 건설적인 매수 의견을 제시했다. 상업용 항공 및 애프터마켓 서비스의 빠른 회복이 예상되는 가운데 록히드 마틴 과 보잉 등 주요 기업들의 목표주가가 조정되었다. 본 리포트는 시장의 비관론과 기업 펀더멘털 간의 괴리를 짚어내고 부문별 세부 방산주 전망을 정리한다. ◎ 우주항공 공급망 및 방위 산업 밸류에이션 압박 분석 ➢ 상업용 항공 수요 회복과 보잉의 가치 재평가 씨티 분석가 존 가든 (John Godyn)은 애프터마켓 서비스와 연결된 상업용 우주항공 기업들이 항공기 운항 안정화 및 군용 항공 수요 강세에 힘입어 가장 먼저 회복할 것으로 내다봤다. 많은 애프터마켓 주식들이 강력한 1분기 실적을 발표했음에도 주가는 3년 에서 5년 래 최저 수준의 밸류에이션에서 거래되는 디스커넥트 현상이 발생했다. 이에 따라 씨티는 보잉 $BA 의 목표주가를 기존 $256에서 $260로 상향 조정하고 매수 등급을 유지했다. 보잉 은 중동 지역 긴장 고조에 따른 방산 노출 확대, 737 맥스 및 787 기종의 생산 속도 증가, 잠재적인 인증 마일스톤 달성 등이 긍정적 촉매제로 작용할 전망이다. 부품 공급사인 하우멧 우주항공 $HWM 역시 어닝 서프라이즈와 마진 개선을 반영해 목표주가가 $271에서 $303로 올랐으며 커티스 라이트 $CW 와 두커먼 $DCO 도 목표주가가 상향되었다. ➢ 방산 주식의 압박 요인 해소 및 주요 종목 전망 방산 부문은 지정학적 긴장과 미국 정치 상황에 대한 우려로 투자자들의 과도한 비관론이 반영되어 밸류에이션이 압축되었다. 씨티는 갈등 우려의 완화와 민주당의 블루 웨이브 (Blue Wave) 선거 결과에 대한 두려움이 희석되면서 이번 분기 말 방산 주가가 안정화될 것으로 보았다. 이에 따라 단기 긍정적 관점을 제시한 록히드 마틴 $LMT 은 섹터 전반의 멀티플 축소를 반영해 목표주가가 $675에서 $571로 하향되었으나 극초음속 무기 프로그램과 골든 돔 (Golden Dome) 미사일 방어 이니셔티브의 수혜로 견고한 백로그를 유지할 전망이다. 노스롭 그루먼 $NOC 또한 핵 현대화 프로그램 노출을 이유로 매수 의견을 유지하되 목표가는 $742에서 $628로 낮췄다. 한편 미사일 방어 및 상업용 우주 인프라 스타랩 (Starlab) 프로젝트 참여로 성장이 기대되는 보이저 테크놀로지 $VOYG 는 목표주가가 $36에서 $44로 상향 조정되며 단기 유망 주로 지목되었다. 2026년 5월 18일 9:13 AM ET https://seekingalpha.com/news/4594388-citi-sees-buying-opportunities-emerging-in-aerospace-defense-selloff

제프리스, 프랜차이즈 픽 목록 업데이트... 아마존, 앱러빈, 맥도날드 등 추가 (Jefferies updates Franchise Picks list, adding AMZN, APP, MCD and more) 제프리스 가 월요일 자사의 최선호 종목 선별 묶음인 프랜차이즈 픽 목록을 전격 개편했다. 인공지능 인프라, 디지털 광고, 헬스케어 수요 및 소비자 가치에 중점을 두고 아마존 과 앱러빈, 맥도날드 등 7개 기업을 새롭게 편입한 반면 Broadcom 과 나이키 등 기존 7개 종목을 제외했다. 본 리포트는 제프리스가 제시한 신규 편입 종목들의 구체적인 성장 촉매제와 부문별 목표주가를 상세히 분석한다. ◎ 제프리스 프랜차이즈 픽 개편 및 기업별 성장 촉매제 분석 ➢ 인공지능 인프라 및 디지털 광고 부문 신규 편입 제프리스 에쿼티 팀은 아마존 $AMZN 의 아마존웹서비스 (AWS) 비즈니스가 추가적인 용량 확보와 AI 파트너십 구축에 힘입어 장기적인 매출 가시성을 확보했으며 초기 재가속화 단계에 진입했다고 분석했다. 모바일 게임 광고 플랫폼의 강자인 앱러빈 $APP 은 직접 소비자에게 판매하는 D2C 이커머스 비즈니스의 성장 잠재력을 높게 평가받아 편입되었다. 크레도 테크놀로지 $CRDO 는 고속 데이터 전송을 위한 액티브 전기 케이블 (Active Electrical Cable)의 도입 초기 단계 수혜주로서 2028년 이후까지 지속 가능한 성장을 보여줄 것으로 기대된다. 글로벌 테스트 및 검사 시장의 1위 기업인 유엘 솔루션즈 $ULS 는 강력한 가격 결정력과 매크로 회복 탄력성을 보유하고 있으며 AI 관련 테스트 수요가 가세해 회사의 2026 회계연도 가이드라인이 보수적이었음이 증명될 것이라는 분석이다. ➢ 소비자 가치 및 헬스케어 부문 촉매제와 제외 종목 맥도날드 $MCD 는 단기적인 실적 기대감은 낮아진 상태이나 새롭게 개편된 맥밸류 (McValue) 플랫폼이 동일 매장 매출 성장과 시장 점유율 확대를 견인할 것으로 예상되어 목록에 포함되었다. 최근 추가된 아메리칸 헬스케어 REIT $AHR 와 오빈티브 $OVV 외에도 외래 환자의 영상 촬영 수요 증가로 수혜가 예상되는 라드넷 $RDNT, 그리고 2026년 하반기 바이오파마 부문의 성장 개선으로 실적 변곡점이 기대되는 써모 피셔 사이언티픽 $TMO 이 이름을 올렸다. 반면 기존 목록에 있던 AIG $AIG, Broadcom $AVGO, 캐피탈 원 $COF, 익스팬드 에너지 $EXE, GFL 인바이런멘탈 $GFL, 나이키 $NKE, 스노우플레이크 $SNOW 는 투자 목록에서 전격 제외되었다. 제프리스는 프랜차이즈 픽 종목들이 차별화된 분석과 단기 촉매제, 그리고 확실한 밸류에이션 매력을 갖춘 최고 확신의 매수 등급 주식들이라고 강조했다. 2026년 5월 18일 9:07 AM ET https://seekingalpha.com/news/4594387-jefferies-updates-franchise-picks-list-adding-amzn-app-mcd-and-more

코어위브와 네비우스, 디에이 데이비슨에서 중립 등급으로 분석 개시 (CoreWeave, Nebius initiated with Neutral ratings at DA Davidson) 디에이 데이비슨 이 클라우드 컴퓨팅 기업 코어위브 와 네비우스 에 대해 각각 중립 투자의견을 제시하며 분석을 시작했다. 코어위브 는 연산 능력 제공 측면의 긍정적 전망에도 불구하고 낮은 마진 프로필과 고도의 부채 금융 의존도, 내부자 매도세가 리스크로 지적되며 목표주가가 $100로 하향되었다. 네비우스 는 인공지능 무역의 중심 주로 부상하며 프리미엄 가치를 인정받았으나 단기적 상승 여력 한계로 중립 의견과 목표주가 $250를 받았다. 본 리포트는 두 클라우드 인프라 기업의 가치 평가 요인을 구체적으로 살펴본다. ◎ 클라우드 인프라 기업별 투자 가치 및 리스크 요인 ➢ 코어위브의 높은 부채 의존도와 마진 압박 디에이 데이비슨의 분석가 길 루리아 (Gil Luria)는 코어위브 $CRWV 에 대해 컴퓨팅 파워를 제공하는 카테고리의 전망은 낙관적이며 회사가 핵심 참여자로 자리 잡았다고 평가했다. 그러나 코어위브 가 가진 마진 프로필 하에서 충분한 수익을 창출할 수 있는지에 대해서는 회의적인 시각을 유지했다. 특히 회사가 성장을 위해 높은 수준의 부채 금융 (debt financing)에 의존하고 있다는 점이 재무적 리스크로 꼽혔으며 내부자 매도세가 줄어들 필요가 있다고 덧붙였다. 이러한 균형 잡힌 시각을 반영하여 길 루리아 분석가는 코어위브 에 대한 투자의견을 중립 (Neutral)으로 설정하고 목표주가를 기존 $175에서 $100로 하향 조정했다. ➢ 네비우스의 단기 주가 과열 및 프리미엄 가치 점검 네비우스 $NBIS 의 경우 약 1년 전 시장에 처음 등장했을 때에 비해 주가가 크게 아웃퍼폼하며 인공지능 (AI) 거래의 핵심 필수 주로 자리 잡았다고 분석했다. 길 루리아 는 네비우스 가 현재 시장에서 높은 프리미엄 밸류에이션을 받을 자격이 충분하다고 판단했다. 다만 주가가 단기간에 강력한 랠리를 펼친 만큼 단기적으로 추가적인 상승 기회가 제한될 수 있으므로 주가가 숨 고르기 과정에 진입할 가능성이 크다고 보았다. 이에 따라 디에이 데이비슨은 네비우스 의 커버리지를 중립 등급으로 시작하며 목표주가를 $250로 제시하여 당분간 보수적인 접근을 권장했다. 2026년 5월 18일 9:07 AM ET https://seekingalpha.com/news/4594386-coreweave-nebius-initiated-with-neutral-ratings-at-da-davidson

세일즈포스, 뱅크오브아메리카에서 언더퍼폼 등급으로 분석 재개 (Salesforce's coverage restarted at BofA with an Underperform rating) 뱅크오브아메리카 가 세일즈포스 에 대한 조사 분석을 재개하면서 투자의견 언더퍼폼 과 목표주가 $160를 제시했다. 분석가들은 인공지능 전환으로 인한 구조적 리셋이 신규 고객 유치 둔화와 제한적인 추가 판매 가능성, 그리고 인공지능 수익화의 불확실성을 유발한다고 지적했다. 본 리포트는 세일즈포스 가 고성장 플랫폼에서 성숙한 현금 창출원으로 변화하는 과정과 직면한 경쟁 위험을 상세히 분석한다. ◎ 인공지능 전환에 따른 구조적 리셋과 성장 둔화 ➢ 세 가지 핵심 우려와 성숙기 진입 탈 리아니 (Tal Liani)가 이끄는 분석가 팀은 세일즈포스 $CRM 가 시장에 깊게 안착한 플랫폼이라는 점은 인정하면서도 인공지능 (AI) 과도기로 인한 구조적 리셋이 기업 가치를 변화시키고 있다고 평가했다. 분석가들이 제시한 세 가지 핵심 우려는 순 신규 고객 추가의 정체, 제한적인 업셀 (upsell) 잠재력, 그리고 기대 이하의 AI 수익화 경로이다. 이로 인해 과거 고성장을 구가하던 플랫폼에서 성숙한 현금 창출원으로 진화하고 있으며 향후 연간 구조적 성장률은 약 10% 수준으로 낮아질 것으로 모델링했다. 구체적으로 2027 회계연도와 2028 회계연도의 매출 성장률을 각각 11.1% 와 9.6% 로 예상하며 마진은 34% 에서 35% 수준으로 안정화될 것으로 전망했다. ➢ 에이전트포스의 제품 한계와 경쟁 심화 위험 분석가들은 세일즈포스 가 내놓은 에이전트포스 (Agentforce)가 방향성은 올바르지만 제품 측면의 도전 과제가 남아있고 단기적 영향력은 제한적이라고 판단했다. 실제로 직전 분기 매출에서 에이전트포스 의 기여도는 2% 미만에 불과했으며 예약 (bookings)의 60% 이상이 신규 로고 유치가 아닌 기존 고객의 확장 계약에서 발생했다. 프런트 오피스 기능의 AI 자동화는 기업들로 하여금 사용자 계정 (seat counts)을 합리화하도록 유도해 업셀을 어렵게 만드는 요인이다. 결과적으로 세일즈포스 가 점진적 성장을 수익화하는 플랫폼이 아닌 포화 상태의 업무 필수적 시스템에 머무를 위험이 크다고 분석했다. 또한 워크플로 자동화가 보편화되면서 구글 이나 서비스나우 $NOW, 쇼피파이 $SHOP, 어도비 $ADBE 및 새로운 스타트업들이 전방위로 영역을 침범해 가격 결정력과 성장성에 압박을 가하고 있다. 2026년 5월 18일 8:58 AM ET https://seekingalpha.com/news/4594348-salesforces-coverage-restarted-at-bofa-with-underperform-rating

뉴 포트리스 에너지, 법원으로부터 플랜 미팅 소집 승인 획득 발표 (New Fortress Energy Inc. Announces Court Approval to Convene Plan Meetings) 뉴 포트리스 에너지 가 합의된 영국 구조조정 계획의 이행을 위한 다음 단계로 고등법원으로부터 채권자 회의를 소집할 수 있는 permission을 획득했다고 발표했다. 이번 승인은 회사가 지난 3월 체결한 구조조정 지원 협약의 연속선상에 있으며 향후 6월 중 채권자 투표와 법원 제재 심리를 거쳐 2026년 3분기까지 이행을 완료할 계획이다. 본 리포트는 구조조정 계획의 세부 일정과 절차적 진행 상황을 구체적으로 분석한다. ◎ 영국 구조조정 계획의 승인 및 주요 일정 ➢ 고등법원의 소집 명령 및 채권자 회의 뉴 포트리스 에너지 $NFE 는 2026년 5월 14일 고등법원으로부터 영국 구조조정 계획 (UK Restructuring Plan)을 검토하고 승인하기 위한 채권자 회의 소집 permission을 골자로 하는 소집 명령 (Convening Order)을 받았다. 이에 따라 회사의 자회사인 NFE 글로벌 홀딩스 (NFE Global Holdings Limited) 및 NFE 브라질 뉴코 (NFE Brazil Newco Limited)는 크롤 (Kroll)이 유지 관리하는 웹사이트를 통해 채권자들에게 설명서 (Explanatory Statement)를 공개했다. 구조조정 계획에 참여하는 채권자들의 투표 지침 제출 마감 시한은 2026년 6월 9일 10:00 p.m.(런던 시간) 및 5:00 p.m.(뉴욕 시간)으로 정해졌다. 실제 채권자 회의는 2026년 6월 15일에 런던 에 위치한 스카덴 (Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom) 사무실에서 물리적 및 가상 회의가 결합한 hybrid 형태로 개최된다. ➢ 법원 제재 심리 및 최종 이행 전망 해당 구조조정 계획은 최종적으로 법원의 제재를 받아야 효력이 발생하며 법원의 제재 심리 (Sanction Hearing)는 2026년 6월 18일로 예정되어 있다. 법원의 승인을 통과할 경우 관례적인 조건과 규제 당국의 승인을 거쳐 2026년 3분기까지 구조조정 계획의 전면적인 이행이 완료될 것으로 전망된다. 앞서 회사는 2026년 3월 17일에 채권자들과 구조조정 지원 협약 (Restructuring Support Agreement)을 체결했으며 4월 20일에는 실무 진술서를 발표하는 등 단계별 절차를 밟아왔다. 구조조정과 관련된 세부 주주 의결을 위해 미국 증권거래위원회 (SEC)에 예비 위임장 설명서를 제출했으며 향후 확정 위임장 설명서를 추가로 제출하여 주주들의 현명한 결정을 도울 예정이다. 2026년 5월 18일 9:20 AM ET https://seekingalpha.com/pr/20518896-new-fortress-energy-inc-announces-court-approval-to-convene-plan-meetings

J.P. 모건, 2026년 여름 독서 목록 및 넥스트리스트 여름 시리즈 발표 (J.P. Morgan Announces 2026 Summer Reading List and NextList Summer Series) J.P. 모건 이 전 세계 고객 자문단이 엄선한 14권의 책과 다양한 문화적 경험을 담은 제27회 연례 여름 독서 목록 및 넥스트리스트 (NextList) 여름 시리즈를 발표했다. 이번에 선정된 도서들은 리더십, 인공지능 (AI), 지정학, 신체 성능 및 장수 등 사회와 리더십을 형성하는 핵심 주제들을 다룬다. 본 리포트는 J.P. 모건이 글로벌 고객을 위해 큐레이팅한 도서의 세부 내용과 문화 경험 시리즈를 분석하여 전달한다. ◎ 2026년 여름 독서 목록 주요 도서 분석 ➢ 혁신과 리더십의 새로운 관점 조지 뉴먼 (George Newman) 인지과학자의 저서 훌륭한 아이디어가 탄생하는 방법 (How Great Ideas Happen)은 창의성을 번개처럼 내리치는 영감이 아니라 지속해서 연습할 수 있는 발견의 기술로 재정의한다. 그는 최고 크리에이터들이 고고학자처럼 광범위하게 탐색하고 의도를 갖고 발굴하며 이를 정제하는 방식으로 일한다는 점을 심리학 연구와 혁신 사례를 통해 증명한다. 잭슨 폴록 (Jackson Pollock)의 드립 페인팅이나 한국 영화감독들이 다양한 영향력을 재믹싱해 새로운 장르를 창조해 낸 사례들이 반복 가능한 framework로 제시된다. 리카 부커 (Ric Bucher)의 코칭 가능함 (Coachable)은 마이클 조던, 톰 브래디 등 엘리트 스포츠 선수들의 대화를 바탕으로 지속적인 위대함을 달성하는 숨겨진 요인으로 코칭 가능함을 제시하며 비즈니스 리더를 위한 플레이북을 제공한다. 마리나 니츠 (Marina Nitze) 등이 집필한 위기 공학 (Crisis Engineering)은 시스템 실패 시 high-stakes 혼돈을 안정화하고 지속 가능한 회복을 이끄는 실무 가이드를 제공한다. ➢ 인공지능의 미래와 사회적 영향 세바스찬 말라비 (Sebastian Mallaby)의 인피니티 머신 (The Infinity Machine)은 런던의 체스 신동이자 10대 코더였던 데미스 허사비스 (Demis Hassabis)가 구글 $GOOG 의 가장 야심 찬 AI 노력을 이끄는 리더로 성장하기까지의 과정을 심층 보도한다. 이 책은 인재 전쟁, 치솟는 컴퓨팅 비용 등 프런티어 AI의 현실을 포착하고 생물학과 인지과학의 돌파구가 기술 권력을 재편하는 모습을 보여준다. 조쉬 타란겔 (Josh Tyrangiel)의 선을 위한 AI (AI for Good)는 초고속 작전 (Operation Warp Speed) 등의 사례를 통해 인공지능이 복잡한 데이터를 이해하고 인간의 판단력을 향상해 의료, 공공 서비스 등에서 실질적인 결과를 도출하는 책임감 있는 로드맵을 제시한다. ➢ 역사, 지정학 및 인문학적 성찰 예일 대학교 역사학자 오드 아르네 웨스타드 (Odd Arne Westad)는 다가오는 폭풍 (The Coming Storm)에서 제1차 세계대전 직전의 상황을 현대 지정학에 대한 경고로 사용한다. 그는 신흥 강대국의 부상과 제국의 불안, 경직된 동맹 등이 어떻게 글로벌 갈등으로 에스컬레이션되는지 분석하고 재앙적인 오판 위험을 줄이기 위한 정책적 아이디어를 제안한다. 제니퍼 브레헤니 월리스 (Jennifer Breheny Wallace)의 마터링 (Mattering)은 개인이 가치 있게 여겨지고 가치를 더할 기회를 갖는 인간의 핵심 욕구를 연구하여 일터와 가정에서 이를 구축하는 실천적 framework를 소개한다. 노벨 문학상 수상자 한강 의 첫 영어 비소설 집필작인 빛과 실 (Light and Thread)은 노벨 강연을 포함해 에세이, 시, 일기 파편을 결합하여 창작 활동과 일상생활이 의미를 형성하는 과정을 명상적으로 탐구한다. ◎ 예술, 디자인 및 글로벌 문화 경험 ➢ 시각 예술과 인류 문화유산의 보존 세계기념물기금 (World Monuments Fund)이 제작한 대체 불가능한 곳 (Irreplaceable)은 앙코르와트, 바빌론, 이스터섬, 베이징 자금성의 숨겨진 정원 등 60개의 랜드마크 사이트를 화려한 사진과 함께 소개하며 기후 변화와 갈등, 재정적 압박으로 위협받는 문화유산을 보호할 것을 촉구한다. 래리 워시 (Larry Warsh) 등이 참여한 3D로 보는 키스 해링 (Keith Haring in 3D)은 크리스탈 브릿지 미국 미술관 전시와 함께 출간되어 키스 해링 이 자동차, 꽃병 등 3차원 공간과 표면에 표현한 대담한 입체 작품들을 350개 이상의 일러스트와 아카이브 사진으로 조명한다. 루스 로저스 (Ruthie Rogers) 셰프와 에드 루샤 (Ed Ruscha) 예술가는 협업을 통해 레몬 레시피와 예술 (Squeeze Me)을 선보이며 50개의 독창적인 요리와 오리지널 이미지를 결합해 일상의 레몬을 예술로 승화시킨다. 로저 베넷 (Roger Bennett)의 축구 월드컵 개인사 (We Are the World (Cup))는 1970년대 후반부터 2022년까지의 월드컵 역사를 유머러스하고 날카롭게 추적하며 미국 내 축구의 부상을 fandom의 시각에서 조명한다. 애술린 (Assouline)과 조엘 스타인 (Joel Stein)의 미국: 국가의 상상력 (America: The Imagination of a Nation)은 건국 250주년을 맞아 카우보이 신화, 루트 66, 할리우드 등 미국적 정체성이 세대에 걸쳐 발명되고 도전받아 온 과정을 추적한다. ➢ 넥스트리스트 여름 시리즈의 글로벌 문화 경험 올해로 2년째를 맞이한 넥스트리스트 여름 시리즈는 네 가지 글로벌 경험을 제안한다. 뉴욕 시 극장가에서 진행되는 투 스트레이인저스 (Two Strangers) 뮤지컬은 뉴욕을 향한 러브레터이자 인간 관계의 기쁨을 축하하는 독창적인 작품이다. 스웨덴 의 서해안 휴양지 바스타드 (Båstad)에서 열리는 디 오로라 (The Aurora)는 유럽, 미국, 중동 등에서 참가한 500대 이상의 차량과 68대의 경쟁 차량이 참여하는 하이퍼카 및 클래식카 concours 행사이다. 프랑스 파리 의 루이비통 재단 미술관 (Fondation Louis Vuitton)에서는 알렉산더 칼더 (Alexander Calder)의 프랑스 도착 100주년과 사망 50주년을 기념하여 약 300점의 작품을 모은 대규모 회고전 Calder. Rêver en équilibre 가 개최된다. 마지막으로 건강 최적화 브랜드인 SHA 는 스페인, 멕시코, UAE 등의 해안가 자산에서 과학 기반의 맞춤형 장수 웰니스 escape 프로그램을 제공하여 인지 및 신체 성능을 향상하는 Transformation 경험을 지원한다. 2026년 5월 18일 9:00 AM ET https://seekingalpha.com/pr/20518816-j-p-morgan-announces-2026-summer-reading-list-and-nextlist-summer-series

드래건플라이, 스킵 다이나믹스의 고정익 초저가 대량 생산 기술 및 인프라 인수 (DRAGANFLY TO ACQUIRE SKIP DYNAMIX FIXED WING ULTRA-LOW COST, MASS PRODUCIBLE TECHNOLOGY, INTELLECTUAL PROPERTY AND INFRASTRUCTURE) 드론 솔루션 개발사인 드래건플라이 $DPRO 가 초저가 고정익 무인 항공기 시스템 개발사인 스킵 다이나믹스 (Skip Dynamix, Corporation)의 드론 기술 자산 일체를 인수하는 확정 자산 매입 계약을 체결했다. 이번 거래는 저비용 자율 항공 시스템 시장 내 드래건플라이의 전략적 포지션을 강화한다. 계약에 따라 드래건플라이의 자율주행 및 AI 기술과 스킵 다이나믹스의 장거리 고정익 플랫폼 아키텍처가 결합되어 글로벌 방산 및 동맹국 조달 프로그램에 대응할 수 있게 된다. ◎ 인수 목적 및 시장 기회 ➢ 소모성 자율 시스템 수요 대응 우크라이나, 중동 등 현대 분쟁 전장에서는 생존 가능한 질량, 저비용 자율성, 장거리 ISR 시스템이 핵심 요구사항으로 부상했다. 미국 전쟁부는 인태 지역 등 경합 전장에서 수천 개의 expendable 무인 시스템을 신속 배치하기 위해 저비용 자율 시스템을 전략적 우선순위로 지정했다. 아시아 태평양 지역의 ISR 항공기 및 드론 시장은 지정학적 긴장과 해양 안보 요구로 인해 2035년까지 $20.5B 이상 규모로 성장할 것으로 전망된다. 방위 기관들은 전통적인 크루즈 미사일이나 대형 무인 플랫폼보다 비용이 저렴하고 신속하게 대량 생산할 수 있는 시스템을 우선시하고 있다. ➢ 플랫폼 모듈성 및 미션 확장성 스킵 다이나믹스의 시스템 아키텍처는 신속한 제조와 개방형 페이로드 시스템을 기반으로 설계되어 장거리 ISR, 해상 감시, 국경 보안, 통신 중계, 전자전 지원, 자율 물류 배송, 일회성 편도 임무, 군집 운용 (Swarm operations) 등 다양한 용도로 전환이 가능하다. 특히 오르카 (Orca) 고정익 플랫폼은 장거리 손으로 던져 비행하는 (Hand-launchable) 내부 고정 성능을 제공하여 드래건플라이의 기존 멀티로터 포트폴리오인 플렉스 FPV (Flex FPV), 에이펙스 (Apex), 커맨더 3XL (Commander 3XL) 등을 보완하고 시장의 공백을 메우게 된다. ◎ 계약 조건 및 재무 하이라이트 ➢ 총 인수 대금 및 성과 조건 총 인수 대금은 최대 $7,525,000 규모이다. 계약 완료 시 운전자본 조정을 조건으로 $2,525,000 의 현금이 스킵 다이나믹스에 지급된다. 추가로 $2,500,000 상당의 드래건플라이 보통주가 특별 와런트 형태로 발행되며 이는 창립자인 조나단 바론 (Jonathan Baron)과 앤드루 채프먼 (Andrew Chapman)이 인수 후 최소 1주년까지 근무해야 한다는 고용 유지 조건을 충족해야 지급된다. 나머지 최대 $2,500,000 는 사업적 마일스톤 달성 여부에 따라 현금과 주식 조합으로 지급되는 조건부 대가 (Earn-Out Amount)이다. ➢ 조직 통합 및 향후 일정 스킵 다이나믹스의 창립자들은 결합된 사업 부문에서 고용 계약 하에 고정익 기술 전문성을 지속 제공한다. 드래건플라이의 2026년 주요 전략 목표는 기존 파이프라인 기회 선점, 자율 비행 운영 고도화, 멀티 플랫폼 통합 드론 운영사 지위 확립이다. 본 거래는 규제 기관 및 거래소 승인 등 통상적인 마감 조건을 거쳐 2026년 6월 초에 종결될 예정이다. May 18, 2026, 8:30 AM ET https://seekingalpha.com/pr/20518635-draganfly-to-acquire-skip-dynamix-fixed-wing-ultra-low-cost-mass-producible-technology

온다스, 옴니시스 인수로 자율 방산 시스템에 전투 입증된 전장 오케스트레이션 소프트웨어 추가 (Ondas to Acquire Omnisys, Adding Battle-Proven Battlefield Orchestration Software Across Autonomous Defense Systems) 자율 시스템 및 방산 기술 제공업체인 온다스 $ONDS 가 이스라엘의 전장 자원 최적화 (Battle Resource Optimization, BRO) 소프트웨어 개발사인 옴니시스 (Omnisys Ltd.) 지분 100%를 인수하는 확정 계약을 체결했다. 이번 인수는 온다스가 소프트웨어 정의 방산 기술 기업으로 진화하는 핵심 이정표이다. 인공지능 기반의 BRO 플랫폼은 온다스의 자율 시스템 포트폴리오 전반에서 센서와 방산 자산을 실시간 조정하는 핵심 오케스트레이션 레이어 역할을 수행하게 된다. ◎ 인수 배경 및 기술적 시너지 ➢ 전장 자원 최적화 플랫폼 도입 현대 전은 공중, 지상, 전자전, 사이버 환경에서 기계적 속도로 발생하는 대규모 다영역 위협이 특징이므로 인간 운영자만으로는 수많은 센서와 자율 시스템을 동시에 조정하기 어렵다. 옴니시스의 BRO 플랫폼은 25년 이상 선단 방어 아키텍처 내에서 전장 자원을 지속 최적화하고 실시간 의사결정을 지원해 온 벤더 불가지론적 (Vendor-agnostic) AI 소프트웨어 수트이다. 이 플랫폼은 센서, 지휘통제 시스템, 자율 플랫폼의 데이터를 단일 운영 화면으로 통합하며 레이어드 방공 작전 등 실전에서 제약된 전장 자원의 활용도를 극대화하는 성능을 입증했다. ➢ 센스-디사이드-오케스트레이트-액트 프레임워크 구축 인수 조치에 따라 온다스 자율 시스템 아키텍처에 BRO 기술이 통합되면 정보·감시·정찰 (Intelligence, Surveillance, and Reconnaissance, ISR), 타격, 전자전, 안티드론 (Counter-UAS), 방공 임무를 아우르는 통합적 운영 프레임워크가 확립된다. BRO 는 온다스의 인공지능 임무 자율성 플랫폼인 스카이위버 (SkyWeaver)와 상호 보완적으로 작동하여 전술, 작전, 국가 방위 환경 전반에서 자율 공중 및 지상 시스템의 확장 가능한 오케스트레이션을 가능하게 한다. ◎ 전략적 성장 및 재무 효과 ➢ 글로벌 방산 시장 확대 및 재무 강화 온다스는 25년간의 운영 배치 실적과 수익성을 보유한 고마진 소프트웨어 비즈니스를 추가함으로써 재무 프로필을 강화하고 더 큰 규모의 소프트웨어 기반 방산 프로그램을 인도할 수 있는 능력을 확보하게 되었다. 이번 인수는 이스라엘 국가 안보에 기여해 온 옴니시스의 입지를 활용하여 기존 방산 인프라 및 글로벌 방산 통합업체들과의 관계를 공고히 하고 미국 및 동맹국 방산 시장으로의 진출을 가속화할 목적을 지닌다. 세부적인 인수 조건은 증권거래위원회 (Securities and Exchange Commission, SEC)에 제출될 Form 8-K 보고서를 통해 공개될 예정이다. 온다스는 지난 5월 14일 발표된 1분기 실적에서 주당순이익 (Earnings Per Share, EPS) -$0.07 로 예측치를 $0.04 하회했으나 매출은 전년 대비 1,079.85% 증가한 $50.12M 을 기록하며 예측치를 $10.76M 상회했다. May 18, 2026, 8:30 AM ET https://seekingalpha.com/pr/20518640-ondas-to-acquire-omnisys-adding-battle-proven-battlefield-orchestration-software-across

뱅크오브아메리카, 서비스나우 매수 등급으로 분석 재개 (ServiceNow in focus as BofA restarts coverage with Buy rating) 뱅크오브아메리카가 엔터프라이즈 소프트웨어 기업인 서비스나우 $NOW 에 대해 매수 (Buy) 등급과 목표주가 $130 로 분석을 다시 시작했다. 탈 리아니 (Tal Liani) 분석가는 인공지능 (AI)이 소프트웨어 시장을 변화시키고 있으나 서비스나우는 대체되기보다 수혜를 입을 포지션에 있다고 평가했다. 서비스나우는 기업 워크플로우 내 고도로 내재된 핵심적 위치를 점하고 있어 고성장과 우수한 수익성을 바탕으로 피어 그룹 대비 매력적인 밸류에이션을 확보한 것으로 나타났다. ◎ 인공지능 기반 성장성 및 재무 전망 ➢ 에이전틱 AI 사이클의 수혜 탈 리아니 분석가는 서비스나우가 인공지능 솔루션에 의해 대체되지 않고 오히려 이익을 얻을 것이라고 분석했다. 서비스나우는 조직 전반의 활동을 거버넌스, 라우팅, 승인, 감사하는 시스템 역할을 수행하여 기업 워크플로우에 깊숙이 내재되어 있으므로 시스템 교체 비용이 매우 복잡하고 막대하다. 이와 같은 주도적 위치 덕분에 IT, 직원, 고객 워크플로우 전반에 걸쳐 자율 에이전트가 배포되는 에이전틱 AI (Agentic AI) 사이클이 본격화될 때 성장을 가속화할 수 있는 독점적 포지션을 확보한 것으로 평가된다. ➢ 매출 및 마진 확장 가이던스 서비스나우는 플랫폼 확장, 예산 확보, 인공지능 수익화를 바탕으로 현재부터 2028년까지 18%에서 22% 사이의 매출 성장을 지속할 것으로 전망된다. 잉여현금흐름 (Free Cash Flow, FCF) 마진은 35%에서 37% 사이를 기록할 것으로 보인다. 잔여이행의무 (Current Remaining Performance Obligations, cRPO) 성장률이 5분기 연속 20%를 초과하며 지속적인 수요와 플랫폼의 연관성을 입증했다. 경영진은 인공지능 투자를 진행하면서도 2027년에 영업 마진과 FCF 마진을 약 100bps 확장하여 레버리지를 지속 지원할 계획이다. 현재 이 주식은 2027년 예상 EV/FCF 기준 14배에 거래되고 있어 경쟁사 대비 빠른 성장과 우월한 수익성을 제공하는 매력적인 구간으로 평가된다. May 18, 2026, 8:48 AM ET https://seekingalpha.com/news/4594353-servicenow-in-focus-as-bofa-restarts-coverage-with-buy-rating

일론 머스크, 스페이스X IPO 임박 시사로 우주항공 종목 상승 (Elon Musk signals 'pretty soon' timeline for SpaceX IPO; space stocks rise) 일론 머스크는 텍사스에서 #스페이스X $SPCX 의 기업공개 (Initial Public Offering, IPO) 계획을 진행 중이며 조만간 추진할 것이라고 밝혔다. 이 발언은 텔아비브에서 열린 삼손 국제 스마트 모빌리티 서밋에 가상으로 참석하여 전달되었다. 스페이스X 의 상장 가능성 소식에 에코스타 $SATS, 로켓랩 $RKLB, AST 스페이스모빌리티 $ASTS 등 우주항공 및 위성 통신 관련 기업들의 주가가 프리마켓 거래에서 일제히 상승세를 나타냈다. ◎ 스페이스X 상장 계획 및 시장 반응 ➢ 일론 머스크의 발언과 배경 일론 머스크는 월요일 텍사스에서 스페이스X 의 초기 공모 절차를 준비하고 있다고 언급하며 역사상 가장 큰 규모의 상장이 될 수 있다고 예고했다. 일론 머스크는 이스라엘 텔아비브에서 열린 삼손 국제 스마트 모빌리티 서밋에 직접 참석하지 않고 화상으로 등장한 사유가 스페이스X IPO 업무를 조속히 추진하기 위함이라고 설명했다. 블랙록 (BlackRock)이 스페이스X IPO 에 수십억 달러 투자를 검토 중이라는 소식과 S&P 500 지수 조기 편입 시 유동성 공백이 발생할 수 있다는 분석이 제기되는 가운데 도박사들은 5월 내 IPO 신청 가능성에 대해 회의적인 시각을 유지하고 있다. 이번 상장은 $1.75T 규모의 가치 평가와 220배의 EV/EBITDA 수치를 기록하며 우주항공 및 방위 산업 전반의 급등을 유발할 수 있다고 평가받는다. ➢ 우주항공 섹터 주가 동향 상장 추진 소식이 전해진 후 위성 광대역 통신 기업인 에코스타는 장전 거래에서 3.5% 상승했다. 로켓랩은 4.1% 올랐으며 AST 스페이스모빌리티는 3.4%의 상승세를 보였다. 다른 우주 섹터 관련 기업 중 비아샛 (Viasat) $VSAT 은 3.6% 상승했고 인튜이티브 머신스 (Intuitive Machines) $LUNR 는 5.3% 올랐다. 보이저 테크놀로지스 (Voyager Technologies) $VOYG 는 3.1%, 요크 스페이스 시스템즈 (York Space Systems) #YSS 는 8.2%, 파이어플라이 에어로스페이스 (Firefly Aerospace) #FLY 는 4%의 오름세를 나타냈다. May 18, 2026, 8:48 AM ET https://seekingalpha.com/news/4594254-elon-musk-signals-pretty-soon-timeline-for-spacex-ipo-space-stocks-rise

모건스탠리, 램리서치 상향 조정 및 어플라이드 머티어리얼즈 하향 조정 (Lam Research gets an upgrade, Applied Materials cut at Morgan Stanley) 모건스탠리가 반도체 장비 부문의 웨이퍼 제조 장비 수애 예측치를 상향 조정하며 투자 등급을 변경했다. 램리서치 $LRCX 는 비중확대 (Overweight)로 상향되었고 어플라이드 머티어리얼즈 $AMAT 는 동일비중 (Equal-weight)으로 하향되었다. 셰인 브렛 (Shane Brett) 분석가 팀은 메모리 클린룸 가동 제한이 단기적 상승을 제약하지만 중기적 기회를 확장한다고 평가했다. 이번 조정은 D램 (DRAM)과 낸드 (NAND) 플래시의 수요 불균형과 공정 전환에 따른 장비 수요 변화를 반영한 결과이다. ◎ 웨이퍼 제조 장비 시장 전망 상향 ➢ 연간 시장 규모 예측치 수정 모건스탠리의 셰인 브렛 분석가 팀은 2026년 웨이퍼 제조 장비 (Wafer Fabrication Equipment, #WFE) 전망치를 기존 23% 성장한 $143B 에서 전년 대비 27% 성장한 $149B 로 상향 조정했다. 2027년 WFE 전망치 역시 기존 27% 성장한 $182B 에서 전년 대비 28% 성장한 $191B 로 높여 잡았다. 이와 함께 2028년 WFE 예측치를 전년 대비 13% 증가한 $215B 로 새롭게 제시했다. 2026년 예측치에서는 D램과 파운드리 로직 부문을 각각 $3B 와 $2B 상향했으며 2027년에는 D램과 낸드 부문을 각각 $5B 와 $4B 추가했다. 분석가 팀은 WFE 사이클이 장기적인 생명력을 가지고 있으며 메모리 클린룸 가용성이 단기적인 상승 폭을 제한하는 동시에 중기적 기회를 연장하고 선단 공정 로직 지출을 확대하고 있다고 진단했다. ◎ 메모리 및 주요 기업별 세부 분석 ➢ D램 및 낸드 수급 불균형 지속 2026년 2분기 기준 주요 시사점으로 D램 부문에서는 2027년 D램 WFE 전망치인 $57B 가 31%의 비트 성장을 지원하지만 제약 없는 비트 수요가 40%를 초과하기 때문에 공급 부족 불균형이 해소되지 않을 것으로 내다봤다. 낸드 부문은 신규 공장 (Greenfield) 가동이 가속화됨에 따라 2027년 전년 대비 52% 성장하며 가장 빠르게 성장하는 최종 시장이 될 것으로 예측했다. 낸드 역시 제약 없는 비트 수요가 40% 이상인 반면 공급 성장은 32%에 그칠 것으로 전망했다. 후공정 패키징 (Packaging) 부문은 올해 WFE 성장률인 27%를 상회하는 41% 성장을 기록할 것이나 전공정 단계에서 가장 강력한 가치 제안이 발생하여 어플라이드 머티어리얼즈, 램리서치, KLA $KLAC 가 수혜를 입을 것으로 분석했다. ➢ 인텔의 자본 지출 필연성 인텔 $INTC 이 종합 반도체 기업 (Integrated Device Manufacturer, IDM) 구조를 유지하더라도 자본 지출 (Capital Expenditure) 증가는 불가피하다고 진단했다. 제온 6 (Xeon 6) 프로세서가 5M 단위 늘어날 때마다 $5.3B 이상의 WFE가 필요하며 인텔이 2030년까지 전체 수용 가능한 시장 (Total Addressable Market, TAM)인 33M 단위 CPU 중 3분의 2를 차지하려면 최소 $24B 의 지출이 요구된다고 추정했다. ◎ 기업별 투자 등급 및 목표주가 조정 ➢ 램리서치 상향 요인 램리서치의 등급은 동일비중에서 비중확대로 상향되었고 목표주가는 $293 에서 $331 로 인상되었다. 모건스탠리는 기존에 D램 노출도를 선호하여 어플라이드 머티어리얼즈를 우위로 두었으나 낸드 추정치가 개선됨에 따라 램리서치의 2027년 예측치를 $35.4B 로 상향하고 낸드 시스템 성장을 59%로 모델링했다. 램리서치는 2023년 낸드 침체와 중국 제재로 WFE 대비 실적이 저조했으나 2024년과 2025년에 각각 8%포인트와 27%포인트 상회했으며 2026년과 2027년에도 성장세를 이어갈 것으로 보았다. 특히 말레이시아 제조 시설 이전을 통한 매출총이익률 (Gross Margin) 확장과 D램의 4F2 구조 전환 및 첨단 패키징 부문의 시장 점유율 확보가 긍정적으로 평가되었다. MKS $MKSI 역시 최선호주 (Top Pick)로 선정되며 비중확대 등급 유지와 함께 목표주가가 $354 에서 $374 로 상향되었다. ➢ 어플라이드 머티어리얼즈 하향 요인 어플라이드 머티어리얼즈는 비중확대에서 동일비중으로 하향되었고 목표주가는 $502 로 책정되었으며 최선호주 타이틀을 반납했다. 어플라이드 머티어리얼즈는 중국 시장 점유율 하락 우려로 램리서치 및 KLA 대비 밸류에이션 할인을 받아왔다. 2026년에는 점유율을 회복할 것으로 보이나 2027년 성장 전망이 전체 WFE 수준에 그쳐 단기적으로 할인 폭이 축소되기 어렵다고 판단했다. 포트폴리오 내 D램 비중이 31%로 가장 높아 신규 웨이퍼 증설에 유연하지만 D램이 2026년에는 가장 빠르게 성장하고 2027년에는 가장 느리게 성장하는 시장이 될 것이라는 점이 부담으로 작용했다. May 18, 2026, 8:25 AM ET https://seekingalpha.com/news/4594307-lam-research-gets-an-upgrade-applied-materials-cut-at-morgan-stanley

파키스탄, 이란 갈등 속 사우디아라비아와 군사 협력 및 병력 배치 확대 (Pakistan deepens Saudi defense ties amid Iran conflict, Reuters reports) 파키스탄이 사우디아라비아와 비밀 상호 방위 조약을 체결하고 대규모 군 병력과 전투기를 사우디 현지에 배치했다. 이번 배치는 이란발 갈등 리스크에 대응해 사우디의 방공망을 강화하려는 목적이다. 중동 지역의 긴장 고조는 글로벌 원유 인프라와 공급망을 위협하며 금융 시장의 변동성을 키우고 있다. ◎ 비밀 방위 조약에 따른 대규모 병력 배치 파키스탄 정부가 사우디아라비아와의 비밀 상호 방위 협정에 의거해 사우디 영내에 수천 명의 군 병력과 전투기, 첨단 방공 시스템을 전격 배치했다고 로이터 통신이 보도했다. 이번에 파키스탄이 파견한 군사 자산은 약 8,000 명의 군 인력과 중국과 공동 개발한 JF-17 전투기 16 기로 구성된 1개 비행대대, 군용 드론, 그리고 중국산 HQ-9 고고도 방공 미사일 시스템을 포함한다. 정부 관계자들은 이란과의 잠재적 군사 충돌 리스크가 지역 전체로 확산되는 상황에서 사우디아라비아의 취약한 방어 전력을 보강하기 위해 실전 배치가 단행되었다고 설명했다. ◎ 양국 협력 관계의 배경 및 재정 구조 이번 군사적 결속은 파키스탄과 사우디아라비아 간의 역사적인 상부상조 관계를 대변한다. 파키스탄은 과거부터 사우디 군대에 전술 훈련과 군사 자문을 제공해 왔으며 사우디아라비아는 파키스탄이 심각한 경제 위기에 직면할 때마다 막대한 차관과 재정 지원을 제공하며 화답해 왔다. 안보 소식통에 따르면 이번 대규모 군사 배전에 소요되는 모든 비용과 파키스탄군이 운용하는 장비 대금은 사우디아라비아 정부가 전액 재정 지원을 맡기로 합의했다. 비밀 조약에는 향후 중동 지역의 안보 위기가 추가로 악화될 경우 파키스탄이 사우디 내 병력 규모를 현재보다 훨씬 더 큰 규모로 즉각 증원할 수 있는 조항이 포함되어 있다. ◎ 투자 시장 및 글로벌 에너지 공급망 영향 금융 시장 투자자들은 파키스탄과 사우디의 군사 밀착 행보를 중동 내 안보 지형 재편과 지역적 불안정성 확산의 명백한 신호로 받아들이고 있다. 사우디아라비아가 이란과의 직접적인 분쟁에 휘말릴 경우 주요 원유 생산 시설 및 유전 인프라가 공격받을 수 있으며 주요 해상 수송로가 봉쇄될 위험이 지적된다. 이는 글로벌 원유 공급망을 전방위적으로 위협해 국제 유가의 폭등을 유발하고 글로벌 에너지, 방위 산업 관련 자산 및 신흥국 금융 시장의 변동성을 대폭 확대시킬 우려가 크다. 현재 파키스탄은 미국과 이란 간의 물밑 외교 협상을 중재하는 동시에 사우디와는 군사적 공조를 강화하는 독특한 지정학적 행보를 취하고 있다. May 18, 2026, 8:02 AM ET https://seekingalpha.com/news/4594316-pakistan-deepens-saudi-defense-ties-amid-iran-conflict-reuters-reports

GF 증권, 1분기 실적 발표 앞둔 엔비디아의 자사주 매입 가능성 점치며 목표주가 상향 (Nvidia in spotlight as GF Securities ups price target ahead of Q1 results) GF 증권이 엔비디아 $NVDA 의 회계연도 1분기 실적 발표를 앞두고 목표주가를 올렸다. 대규모 현금 흐름을 바탕으로 한 신규 자사주 매입 프로그램 발표 가능성이 높다는 분석이다. 차세대 그래픽처리장치 (GPU)인 블랙웰의 평균판매단가 상승이 실적에 긍정적으로 작용할 전망이다. ◎ 실적 전망 및 자사주 매입 기대감 GF 증권의 애널리스트 제프 푸 (Jeff Pu)는 리서치 노트를 통해 엔비디아 $NVDA 가 보유한 막대한 현금 자산과 강력한 잉여 현금 흐름 (FCF)을 고려할 때 다가오는 실적 발표 행사에서 신규 자사주 매입 (share repurchase) 프로그램을 공개할 가능성이 매우 높다고 전망했다. 엔비디아 $NVDA 는 오는 5월 20일 장 마감 후 회계연도 1분기 실적을 발표할 예정이며 월가 컨센서스에 따르면 매출 $79.13B, 주당순이익 (EPS) $1.78 을 기록할 것으로 추정된다. ◎ 차세대 제품 라인업 출시 일정 분석 시장 유통 일정과 관련하여 루빈 (Rubin) 아키텍처의 출시 타임라인이 주목받고 있다. 제프 푸 애널리스트는 루빈의 대량 생산 (MP) 시점이 기존 계획보다 약 한 달 가량 지연되어 9월로 연기될 것이라는 기존 관측을 유지했다. 다만 전력 및 성능 규격인 2300W 스펙은 수정 없이 그대로 유지되는 것으로 파악되었다. 또한 엔비디아 $NVDA 는 전통적인 그래픽처리장치 (GPU) 공급을 넘어 자체 베라 CPU (Vera CPU)와 LPX 기술력을 결합해 데이터 센터 실리콘 시장 내에서 차지하는 밸류 점유율을 더욱 확대해 나갈 것으로 예측되었다. 향후 제품 리레이팅을 위해서는 추론에 특화된 GPU 솔루션인 파인만 (Feynman)의 출시가 필수적일 것이라는 진단도 덧붙였다. ◎ 수익 추정치 변동 및 목표주가 조정 GF 증권은 차세대 라인업인 블랙웰 (Blackwell)의 출하량 전망치 증가와 평균판매단가 (ASP) 상승 요인을 재무 모델에 반영했다. 출시가 다소 지연된 루빈의 단기 출하량 감소와 LPX 제품군의 실적 기여도를 종합적으로 계산하여 2027 회계연도 주당순이익 (EPS) 추정치는 유지하고 2028 회계연도 주당순이익 추정치는 기존 대비 13% 상향 조정했다. 이에 따라 엔비디아 $NVDA 에 대한 목표주가를 기존 $292 에서 $308 로 상향 책정했으며 이는 2027 및 2028 회계연도 예상 주당순이익에 28배의 주가수익비율 (PER) 배수를 적용해 산출된 수치이다. May 18, 2026, 7:57 AM ET https://seekingalpha.com/news/4594312-nvidia-in-spotlight-as-gf-securities-ups-price-target-ahead-of-q1-results

시티그룹, CPU 시장 TAM 확대를 전망하며 인텔 및 AMD 목표주가 일제히 상향 (Intel, AMD see price target hikes at Citi as firm raises CPU estimates) 시티그룹이 중앙처리장치 (CPU) 시장의 가파른 성장세를 예측하며 인텔 $INTC 과 AMD $AMD 의 목표주가를 크게 올렸다. 인공지능 해드 노드와 에이전틱 CPU 수요가 향후 성장을 주도할 핵심 동력으로 지목되었다. 시티그룹은 2030년까지 인텔 $INTC 이 시장 점유율 1위를 수성할 것으로 내다봤다. ◎ CPU 전체 주소 지정 가능 시장 전망 상향 시티그룹의 애널리스트 아티프 말릭 (Atif Malik)은 고객들에게 보낸 리서치 노트를 통해 중앙처리장치 (CPU) 전체 주소 지정 가능 시장 (TAM)이 2025년 $29.3B 규모에서 오는 2030년에는 $131.5B 규모로 팽창할 것이라고 전망했다. 이는 연평균 성장률 (CAGR) 기준으로 35% 에 달하는 가파른 성장세이다. 이 같은 시티그룹의 시장 규모 전망치는 암 ($ARM) 홀딩스가 예측한 2030년 시장 규모 $100B 이나 AMD $AMD 가 제시한 $120B 보다 훨씬 공격적인 수준이다. ◎ 세부 CPU 카테고리별 성장 전망 시티그룹은 세부 영역별로 일반 목적 CPU (general purpose CPUs) 시장이 연평균 20% 씩 성장해 2030년 $50.9B 규모에 이르고 전체 시장의 39% 를 차지할 것으로 예측했다. 인공지능 (AI) 헤드 노드 (AI head nodes) 부문은 연평균 21% 성장하여 $21.1B 에 도달하고 전체의 16% 를 점유할 전망이다. 특히 에이전틱 CPU (agentic CPUs) 시장은 연평균 185% 라는 폭발적인 성장률을 기록하며 $59.4B 규모로 성장해 전체 CPU 시장의 45% 를 차지하는 최대 격전지가 될 것으로 예측되었다. ◎ 목표주가 변경 및 시장 점유율 예측 시티그룹은 업황 확대를 반영해 인텔 $INTC 의 목표주가를 기존 $95 에서 $130 으로 대폭 상향 조정했다. 아울러 AMD $AMD 의 목표주가도 기존 $358 에서 $460 으로 크게 높여 잡았다. 2030년 기준 글로벌 CPU 시장 점유율에 대해 시티그룹은 인텔 $INTC 이 47% 의 점유율로 선두를 유지할 것으로 내다봤으며 AMD $AMD 가 34% 로 뒤를 잇고 암 홀딩스를 비롯한 기타 주자들이 나머지 19% 를 분점할 것으로 구체화했다. May 18, 2026, 7:47 AM ET https://seekingalpha.com/news/4594308-intel-amd-see-price-target-hikes-at-citi-as-firm-raises-cpu-estimates

인텔, 미국 정부의 10% 지분 확보에 대해 트럼프 대통령 "더 요구했어야" 언급 (Intel in focus as Trump says he should have 'asked for more') 도널드 트럼프 미국 대통령은 인텔 $INTC 에 투자하는 대가로 미국 정부가 확보한 10% 의 지분에 대해 계약 당시 더 많은 지분을 요구했어야 했다고 밝혔다. 정부의 투자는 인텔 $INTC 의 턴어라운드를 지원하기 위한 애국적 조치였다고 강조했다. 미국 정부는 현재 주가 상승으로 상당한 투자 평가 이익을 거두고 있는 상태이다. ◎ 트럼프 대통령의 인텔 투자 비화 도널드 트럼프 대통령은 포춘 (Fortune)지와의 인터뷰에서 미국 정부가 인텔 $INTC 지분 약 10% 를 보유하게 된 계약 과정을 회고했다. 트럼프 대통령은 인텔 $INTC 최고경영자 (CEO) 립부 탄 (Lip-Bu Tan)과의 회동에서 인텔 $INTC 의 회생을 돕는 대가로 미국 정부에 10% 의 지분을 무상으로 인도하라는 조건을 제시해 합의를 이끌어냈다고 밝혔다. 계약이 쉽게 성사되자 트럼프 대통령은 속으로 더 높은 지분을 요구했어야 했다며 아쉬움을 표현했다. 일부에서 정부의 기업 지분 취득을 두고 반미국적이라는 비판을 제기하는 것에 대해 트럼프 대통령은 미국 기업을 돕고 국가 경제를 살리기 위한 애국적인 투자 방식일 뿐 개인적인 이익은 전혀 개입되지 않았다고 반박했다. ◎ 미국 정부의 인텔 지분 구조 및 실적 미국 정부는 지난 2025년 8월 인텔 $INTC 에 대해 총 $11.1B 규모의 자금 지원 투자를 집행했다. 이 가운데 $8.9B 가 인텔 $INTC 의 보통주 매입에 투입되었다. 정부는 당시 주당 $20.47 의 가격으로 보통주 433.3M 주를 인수하여 지분율 9.9% 를 확보했다. 이와 함께 인텔 $INTC 이 파운드리 (foundry) 사업 지분을 최소 51% 이상 유지하지 못하고 매각하는 조건 하에서만 행사할 수 있는 주당 $20 가격의 5년 만기 워런트 (warrant)를 추가로 발급받아 지분을 5% 더 늘릴 수 있는 권리도 확보했다. 트럼프 대통령은 소셜 미디어를 통해 최근 인텔 $INTC 주가의 가파른 랠리 덕분에 미국 주주들과 납세자들을 위해 $30B 이상의 투자 수익을 창출해 냈다고 주장했다. 인텔 $INTC 주가는 올해 들어서만 176% 급등했으며 지난 12개월 동안 400% 이상 상승했다. 해당 지분은 현재 1년 주식 매각 제한 (lockup) 기간에 묶여 있는 것으로 확인되었다. May 18, 2026, 7:34 AM ET https://seekingalpha.com/news/4594255-intel-in-focus-as-trump-says-he-should-have-asked-for-more

당뇨병 환자를 위한 CGM의 재정의: 덱스콤, 독일에 덱스콤 플렉스 출시 발표 (Redefining CGM for People With Type 2 Diabetes: Dexcom Announces Dexcom Flex in Germany) 연속혈당측정기 전문 기업 덱스콤이 독일 시장에 신제품을 선보인다. 인슐린 집중 치료를 받지 않는 성인 2형 당뇨병 환자들을 위한 맞춤형 기기이다. 채혈 없이 스마트 기기를 통해 실시간 혈당 수치와 맞춤형 행동 인사이트를 제공하여 질병 관리를 돕는다. ◎ 신제품 출시 및 제품 특징 ➢ Dexcom Flex 개발 목적 및 대상 환자군 연속혈당측정기 (Continuous Glucose Monitoring, CGM) 부문의 글로벌 선도 기업인 덱스콤 $DXCM 이 집중 인슐린 치료 (intensive insulin therapy) 를 받지 않는 성인 제2형 당뇨병 환자를 위해 특별히 설계된 새로운 CGM 시스템인 덱스콤 플렉스 (Dexcom Flex) 를 독일에 곧 출시한다고 발표했다. 해당 시스템은 장기 작용형 기저 인슐린 (basal insulin) 을 투여받거나, 경구용 당뇨 약제 또는 GLP-1 수용체 작용제 (receptor agonists) 를 사용하는 환자들을 주요 대상으로 하여 기존에 연속혈당측정 기술 접근성이 제한적이었던 광범위한 제2형 당뇨병 환자군으로 시장 확대를 추진한다. 일률적인 접근 방식에서 벗어나 사용자 개별 데이터에 맞춘 개인화된 당뇨 관리 가이드를 제공하도록 설계된 점이 특징이다. ➢ 제품 주요 기능 및 임상적 가치 덱스콤 플렉스는 손가락 채혈 (fingerprick) 을 통한 정기적인 혈당 측정 없이 사용자의 스마트폰, 스마트워치 또는 전용 수신기를 통해 24시간 일주일 내내 실시간 혈당 수치 판독값을 제공한다. 시스템의 핵심 기능으로는 음식 섭취 및 신체 활동을 선택적으로 기록할 수 있는 실시간 혈당 모니터링 기능이 포함되어, 환자와 의료진이 식단, 운동, 일상 활동 및 인슐린 투여가 혈당 패턴에 미치는 영향을 명확하게 파악할 수 있도록 돕는다. 또한 저혈당 발생을 예방하기 위해 사용자가 설정 가능한 맞춤형 저혈당 알림 알고리즘을 탑재했다. 축적된 데이터를 바탕으로 의미 있는 행동 변화를 유도하는 개인화된 인사이트 툴을 제공한다. 관련 후속 연구 및 레트로스펙티브 행정 청구 데이터 분석에 따르면, 제2형 당뇨병 환자의 CGM 사용은 당뇨 합병증으로 인한 병원 입원율을 낮추고, 10년 내 동맥경화성 심혈관 질환 (Atherosclerotic Cardiovascular Disease, ASCVD) 발생 위험을 포함한 장기 합병증 및 사망률 감소와 유의미한 상관관계가 있는 것으로 보고됐다. May 18, 2026, 7:31 AM ET https://seekingalpha.com/pr/20518460-redefining-cgm-for-people-with-type-2-diabetes-dexcom-announces-dexcom-flex-in-germany

룰루레몬, 주주총회 앞두고 창업자 칩 윌슨 강력 비판 (Lululemon slams its founder ahead of contested board vote) 룰루레몬 $LULU 이사회가 연례 주주총회를 앞두고 창업자 칩 윌슨(Chip Wilson)의 비판에 공식 대응했다. 이사회는 주주들에게 보낸 서한을 통해 윌슨의 관점이 시대에 뒤떨어졌으며 심각한 이해상충 문제를 안고 있다고 지적했다. 또한 이사회 측 사외이사 후보들에 대한 지지를 호소하며 회사의 성장 전략과 차기 최고경영자(CEO)의 리더십을 옹호했다. ◎ 경영권 분쟁의 표면화 룰루레몬 이사회는 2026년 6월 25일로 예정된 연례 주주총회를 앞두고 창업자 칩 윌슨과 본격적인 공개 대립에 나섰다. 이사회는 서한을 통해 윌슨이 10년 전 이사회를 떠난 이후 지속적으로 회사를 공격하며 브랜드 이미지를 훼손하고 주주 가치를 저해해 왔다고 주장했다. 최근 양측의 합의 도출 노력이 무산되면서 이사회는 윌슨이 제안한 이사회 후보 3인의 선임을 차단하기 위해 주주들에게 회사의 현 이사 후보들을 지지해 줄 것을 강력히 촉구했다. ◎ 이사 후보 및 경영진에 대한 평가 대립 이사회가 추천한 후보는 전 리바이 스트라우스(Levi Strauss) 최고경영자인 칩 버그(Chip Bergh), 전 유니레버(Unilever) 최고성장마케팅책임자인 에시 에글스턴 브레이시(Esi Eggleston Bracey), 전 갭(Gap) 최고재무책임자인 테리 리스트(Teri List) 등 3명이다. 이사회는 이들이 공공기업 이사회 경험과 의류 소매업에 대한 깊은 전문성을 갖추고 있어 윌슨 측 후보들보다 압도적으로 우수하다고 강조했다. 반면 윌슨이 추천한 로라 젠틸(Laura Gentile), 에릭 히르쉬베르그(Eric Hirshberg), 마크 마우러(Marc Maurer) 등 3명에 대해서는 공공기업 이사회 경험이 없고 의류 및 소매업 경력이 전무하거나 부족하다고 비판했다. 특히 마크 마우러의 경우 룰루레몬의 직접적 경쟁사인 온($ONON)의 공동 최고경영자 출신으로 여전히 수천만 달러 상당의 주식을 보유하고 있어 심각한 이해상충 문제가 존재한다고 지적했다. ◎ 신임 최고경영자 지지와 시장의 우려 이사회는 오는 9월 취임 예정인 차기 최고경영자 하이디 오닐(Heidi O'Neill)이 회사를 이끌 적임자라고 재확인했다. 하이디 오닐은 나이키 $NKE 에서 약 30년간 근무하며 여성 비즈니스를 다각적인 프랜차이즈로 성장시켰고 초기 디지털 커머스 매출을 65% 이상 성장시킨 인물이다. 칩 윌슨은 오닐의 임명을 두고 창의성 중심의 리더십이 부족하다며 비판했으나 이사회는 오닐이 창의성과 운영 규율의 드문 균형을 갖추고 있으며 리드 타임 축소와 브랜드 재설정 분야에서 검증된 실적을 가지고 있다고 반박했다. 현재 룰루레몬은 미국의 소비 둔화와 관세 영향, 그리고 뷰오리(#Vuori) 및 알로 요가(#AloYoga)와 같은 신생 브랜드들과의 치열한 경쟁으로 인해 실적 압박을 받고 있으며 주가는 2026년 들어 약 43% 하락한 상태이다. ◎ 합의 결렬의 배경 이사회는 주주총회 이전에 분쟁을 해결하기 위해 윌슨 측 후보 중 2명을 이사회에 영입하고 세 번째 이사는 윌슨의 승인을 거쳐 새로 임명하는 방안을 제안했다. 더불어 윌슨의 세 번째 후보가 참여하는 자문 브랜드 제품 위원회를 신설하는 타협안도 제시했다. 그러나 윌슨은 자신의 후보가 사임할 경우 대체 이사를 직접 지정할 수 있는 권한과 이번 캠페인 비용 전액에 대한 보상을 추가로 요구했다. 룰루레몬 이사회가 이를 거부하면서 타협이 최종 결렬됐다. May 18, 2026, 8:15 AM ET https://seekingalpha.com/news/4594323-lululemon-slams-its-founder-ahead-of-contested-board-vote

바이두, 1분기 Non-GAAP EPADS $1.75 로 예측 상회 및 매출 $4.65B 달성 (Baidu Non-GAAP EPADS of $1.75 beats by $0.07, revenue of $4.65B in-line) 바이두 $BIDU 는 2026년 1분기 실적 발표에서 Non-GAAP 기준 주당순이익(EPADS) $1.75 를 기록하며 시장 예상치를 $0.07 상회했다. 분기 매출은 전년 동기 대비 4.0% 증가한 $4.65B 로 시장 전망치에 부합했다. 인공지능 클라우드 부문이 성장을 견인한 반면 자회사 아이치이 매출은 감소세를 보였다. ◎ 사업 부문별 실적 분석 바이두 일반 사업 (Baidu General Business) 매출은 RMB26.0B ($3.77B) 로 전분기 대비 평이한 수준을 유지했으나 AI 클라우드 비즈니스의 성장으로 기타 부문 매출이 증가했다. 반면 자회사 아이치이로부터 발생한 매출은 RMB6.2B ($903M) 로 전분기 대비 8% 감소했다. 회사의 조정 EBITDA 는 RMB6.0B ($863M) 이며 조정 EBITDA 마진율은 19% 로 집계됐다. ◎ 재무 상태 및 사용자 지표 2026년 3월 31일 기준 바이두가 보유한 총 현금 및 투자 자산은 RMB279.3B ($40.49B) 이며 분기 영업 현금 흐름은 RMB2.7B ($387M) 를 기록했다. 사용자 지표 측면에서는 바이두 앱의 월간 활성 사용자 수 (MAU) 가 2026년 3월 기준 655M 명에 도달한 것으로 확인됐다. May 18, 2026, 5:04 AM ET https://seekingalpha.com/news/4594265-baidu-non-gaap-epads-of-175-beats-by-007-revenue-of-465b-in-line