트비 주식뉴스 어그리게이터 방(시운전)

▷ META — AWS Trainium *EMIB + CoWoS 패키징 활용* 가능성 (NVIDIA Vera 조기 도입 고객), 5월 SOX 강세 동조 ▷ AMZN — Trainium 2 EMIB 활용 검토, AWS 환경 *Claude API 네이티브 출시*. 별 큰 이슈 없음 ▷ TSLA — 별 신규 이슈 없음, 횡보 ▷ AMD — KB 미국주식 추천 포함·MediaTek와 UMA 칩 협업 Computex 2026 공개 예정 KB 전략 ▷ 삼성전자 (005930) 282,500원 — 모닝 다룸. *5/21 노조 총파업 변수 부각*·예상피해 30조원. KB 대형주 추천 유지, 직전 거래일 신고가 후 *오늘 KOSPI 급락에 동반 조정* ▷ SK하이닉스 (000660) 188만 — ★ KB TP 200만 → 280만 ▲40% (2Q OP 67조 시나리오), 인텔 2.5D 패키징 R&D 진행 트위터 jukan. 가장 큰 ★ thesis ▷ 삼성전자우 (005935) — 모닝 다룸. 외인 매수 동반, 보통주 동조 횡보 ━━━━━━━━━━━━━━━ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 시황 갑론 — AI 국민배당금 정책 리스크 vs 반도체 슈퍼사이클 KB 계량분석은 *처분효과 약화 = 위험선호 강화 (대세상승 신호)*로 보수적 매도 압력 축소 견해를 제시 (모닝). 반면 Plan G·flag — *김용범 발언이 한국 기업 이익이 정말 주주 것인가 신뢰 훼손* 우려 (Plan G). Burry는 Shiller CAPE 40.1·SOX +70%로 1999 닷컴 마지막 국면 비교 (점심 다룸). 차이의 축은 *(1) 정책 리스크 일회성 vs 구조적, (2) 반도체 이익의 지속성·환원 정당성, (3) 외인 4일 -20조 매도 강도*. 사용자 의사결정 함의: 정책 명확화 전까지 *국내 반도체 대형주 분할 진입*, 미장 진입 시 NVDA·SOX는 우호 톤 유지 가능. ▷ 테마 갑론 — 2차전지 회복 시나리오 (포스코퓨처엠·LG에너지솔루션) 교보 포스코퓨처엠 *BUY 32만* (LFP+ESS 동반 수주 thesis) vs LS *HOLD 26.6만* (높은 밸류·유럽 점유율 하락 우려). LG에너지솔루션은 LS *HOLD 41.6만* (북미 ESS 공장 가동 일정·EV 둔화). 엘앤에프 LS *HOLD 17.2만* (밸류 부담)·삼성SDI LS *HOLD 59.3만*. 즉 *증권사 일반 view = 단기 BUY 모멘텀 + 중기 HOLD 신중* 양분. 차이의 축은 *(1) ESS 수요 가속 속도, (2) 북미 IRA 정책 지속성, (3) LFP 양산 전환 차질 여부*. 사용자 의사결정 함의: *회로박+ESS 직접 노출주(롯데에머티)는 BUY 합의*, *EV 비중 큰 셀 메이커는 신중·분할 매수*. ▷ 종목 갑론

- 포스코퓨처엠 — 교보 BUY 32만 vs LS HOLD 26.6만 (TP 방향 + rating 분기). 교보: LFP 양극재+음극재 동반 수주 본격화·미국 ESS 직접 수혜·PFE 규제 우호. LS: EV 성장 둔화·ESS 수익성 개선 지연, 밸류 부담·*KOSPI 밸류에이션 상향 반영*해서 TP 26.6만으로 상향 (HOLD). - 삼성SDI — iM BUY 80만 vs LS HOLD 59.3만. iM: ESS 시장 확대·북미 데이터센터 ESS 수혜. LS: 높은 밸류·유럽 EV 점유율 하락·EV 부문 불확실성. - 네오위즈 — 하나 BUY 36,000 vs 메리츠 HOLD 25,000 (29,000→25,000 하향). 하나: IP 라인업 가치 미반영·P의 거짓 후속 신작 진행. 메리츠: 2026 신작 공백·P의 거짓 DLC 매출 하락·모바일 비중 ↑ 지급수수료. - 시프트업 — 미래 BUY 48,000 vs 교보 BUY 50,000 → 42,000 하향. 미래: 1Q 부진했으나 2분기 '니케' 업데이트로 성장 반전. 교보: 비용 증가 반영하여 TP 하향, 신규 파이프라인 공개가 변곡점. - SK텔레콤 — 삼성 BUY 11.5만 vs 유진 HOLD 9.4만 / 메리츠 HOLD 9.8만. 삼성: AI 풀스택·B2B AIDC 회복 thesis. 유진/메리츠: AI 사업 이익 기여 지연·무선 사업 포화. - 성일하이텍 — 삼성 BUY 92,000 vs (텔레 매도 의견 표출). 삼성: 메탈 가격 상승·EU 재활용 규제 강화로 흑자 전환. 매도 의견: 1Q 적자 지속·자금력 제약.

━━━━━━━━━━━━━━━ 컨센서스 변경 (오늘 발간 우선) ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ TP 상향 (방향: ▲) 국장: ▷ SK하이닉스 KB 200만 → 280만 ▲40% (2Q OP 67조 시나리오) KB ▷ 원익QnC 신한 5만 → 6만 ▲20% (쿼츠 본업 호조) 신한 ▷ HD현대중공업 NH 86만 → 100만 ▲16% (데이터센터향 엔진 신성장) NH ▷ 롯데에너지머티리얼즈 NH 85k → 95k·교보 신규 89.1k·DS 100k·BNK 100k·SK 90k·삼성 92k *6사 동시 상향* ▷ KT KB 7.5만 → 8만 ▲6.7% (1Q 컨센 충족·주주환원 7%·AIDC 500MW) KB ▷ 한화생명 KB 5,100원 → 5,400원 ▲5.9% (Hold 유지) KB ▷ 미래에셋증권 KB 6.3만 → 7.1만 ▲12.7% (Hold 유지·SpaceX 평가이익 1.3조) KB ▷ 현대지에프홀딩스 흥국 1.71만 → 1.9만·BNK 유지 2만 (지배구조 개편 진행) 흥국 ▷ 삼양엔씨켐 대신 2.4만 → 2.9만 ▲21% (V9 NAND 전환 KrF PR 수혜) 대신 ▷ SK 흥국 72만 → 76만 (자회사 지분가치 상승) ▷ LG 흥국 12.5만 → 13.5만 (NAV 상승) ▷ BGF 흥국 ~5천 → 6,500원 ▷ 삼성물산 흥국 49만 → 58만 (계열사 지분가치) — (4/6)

▷ ★ NVDA $222.30 30일 신고가 — 5/28 어닝 D-16, AI 성장주 주도 지속 NVDA·SAP 협력 발표 ▷ CRCL (서클) — 1Q 매출 +20% YoY, USDC 유통량 +28%, Arc 토큰 사전판매 $2.22억. *CLARITY 법안 통과 기대로 급등* KB 보고서 ▷ INTC (인텔) — BofA: 애플 파운드리 주문 통한 2030년 매출 +100억$ 가능성, 단 현재 주가 $120 > 목표가 $96으로 상승여력 제한 (Underperform) 원문 ▷ DELL — AI 서버 수요 대부분 주가 반영, BofA HOLD 유지·TP $243 (하이퍼스케일러 대비 재무 건전성 열위) 원문 ▷ MRNA (모더나) — 한타바이러스 팬데믹 베팅 매수세로 장초 +급등 후 WHO 부정에 -3.6% 원문 ▷ ASTS·HIMS·PLUG·RGTI — 1Q 실적 발표, AST 시간외 -10% 매출 미스 / HIMS -13.77% 미국 매출 부진 / PLUG +6.91% 컨센 상회 / RGTI 컨센 상회에도 -0.15% ■ 주도 테마 + 주도주 (미국) ▷ AI 인프라·반도체 — NVDA·MU·INTC·SNDK·QCOM. NVIDIA Vera CPU 랙 Alibaba·CoreWeave·Meta·Oracle 조기 채택 트위터 jukan05. AWS Trainium *EMIB + CoWoS 동시 활용* 가능성 — INTC 수혜 트위터 jukan05 ▷ 광학·CPO — LITE 코히어런트 (KB 운용비중 확대·EPS CAGR 141% PEG 0.4배) KB LITE. 광 제품군 *수요 공급 30% 이상 초과* ▷ 에너지·정유 — WTI 100$ 근접·CRB +2.5%/주. 호르무즈 봉쇄 우려, 한국 S-Oil·SK이노 직접 수혜 ▷ AI 데이터센터·전력 — VRT·MAIR(매디슨에어·HVAC) BUY TP $47 원문. NVIDIA *800VDC 전력 아키텍처* 본격 도입 — 2027년 Kyber NVL576 상용화부터 DC 전환 DoctorDK 분석 ▷ 블록체인·스테이블코인 — CRCL Arc 출시·CLARITY 법안. AFRM (BoA TP $82→$88 BUY) 원문 ▷ 리튬 — Albemarle (ALB) Argus TP $185→$230 (BUY), 리튬가격 톤당 $28,750 +300% YoY 원문 ■ 주도 테마 + 주도주 (한국·5/12 마감 기준) ▷ 반도체·HBM (조정 후 진입) — SK하이닉스·삼성전자·심텍·삼성전기. 메모리 스팟 DRAM 16G 3200 +0.57%·DDR5 16G 4800/5600 +0.17% 지속 상승 키움. 5/12 5월 초순 *반도체 수출 85억$ +149.8% YoY 역대 최고* SK증권 산업 ▷ 로봇·휴머노이드 — 휴림로봇 신고가·로보티즈 (KB TP 43.5만)·에스피지 (감속기 양산)·현대로템 (군수 로봇 KB TP 31만)·현대모비스 (KB TP 75만)·기아 (PBV+로보 KB TP 30만)·현대글로비스 (KB TP 36만) ▷ 2차전지·회로박·ESS 부활 thesis — *6사 동시 롯데에너지머티리얼즈 BUY 상향* (NH 95k·BNK 100k·DS 100k·교보 89.1k·SK 90k·삼성 92k 등). LG에너지솔루션 LS HOLD 416k·삼성SDI LS HOLD 593k는 신중 (밸류 부담) ▷ 방산 — LIG디펜스 KB TP 110만 (로봇+미사일)·한화에어로 KB TP 175만 (폭발물 탐지 로봇 2,700억 양산)·한국항공우주·현대로템 ▷ 원전 — 한전기술 KB TP 22만 (1Q OP +194.8%)·한전KPS (메리츠 77k·LS 70k·하나 68k·대신 72k 모두 매수). 체코·신한울 3·4호기 지속 수혜 ▷ 유통·소비 — 롯데쇼핑 한화 TP 22만·신한 17만 상향·CJ제일제당 (KB TP 29만 → 28만 하향)·달바글로벌 1Q +50.5% 컨센 +20% 상회 DART ▷ AI 정책 리스크 부각 — 국민배당금 발언 이후 *반도체 대형주 일제 매도*로 정책 톤 명확화 전까지 *변동성 확대* ▷ ★ KB 5월 모델 포트폴리오 — 주식 비중 97% 유지·연초 +76.57% — 반도체·전력기기 비중확대 강조 (모닝 다룸 — 모닝 참조) ▷ KB 대형주 추천 11종 — LG이노텍·LS·한국금융지주·현대차·현대모비스·SK하이닉스 원문 ▷ KB 미국주식 추천 — COHR·AMD·VRT·MSFT·CRWV·LEU (AI 인프라) 원문 ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 (워치리스트) ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 평균 -1.25% (n=11) vs KOSPI -2.29%, KOSDAQ -2.32% — 우위 (kospi 대비 +1.04%p) ▷ NVDA $222.30 30일 신고가 — 5/28 어닝 D-16, AI 인프라 주도주 유지. SAP Business AI 통합 발표·11일 연속 상승 후 약보합 ▷ AAPL — 5G 모뎀 전량 TSMC 2nm 공정 전환 계획 반.전 노트. 별 신 이슈 없음·횡보 ▷ MSFT — OpenAI 재계약 380억$ 상한 설정, 지급 이연 폐지로 단기 FCF 부담 ↑ (26년 FCF 적자 250억→270억) 삼성. AWS에 *Claude Platform on AWS* 정식 출시 원문 ▷ GOOGL — 첫 엔화 회사채 발행 준비 (AI capex 자금조달 다변화). AI 악용 해커 사이버공격 선제 차단 발표 — (3/6)

▷ PS일렉트로닉스(332570) — 30일 신고가 13,110원 (반도체 후공정) ▷ 엔비디아(NVDA) — 30일 신고가 $222.30 (5/28 어닝 D-16, 11일 연속 상승 후 약보합) ━━━━━━━━━━━━━━━ 중요 뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ ★ 김용범 정책실장 — "AI 반도체 초과이윤을 국민배당금으로 환원" (노르웨이 석유국부펀드 모델 참고 제안). 외신 블룸버그 속보 타전 후 KOSPI 5% 급락 → 청와대 *기존 세수 활용* 재해명 원문 Bloomberg 속보 ▷ 삼성전자 노조 — 5/21 총파업 강행 예고 (성과급 명문화 협상 결렬 시). 예상 피해액 약 30조원, 정부 중재 2차 사후조정 진행 중 원문 ▷ 트럼프 — Project Freedom (對이란 군사작전) 재개 검토 보도. 호르무즈 봉쇄 우려·WTI 100$ 근접·브렌트 106$ Bloomberg ▷ 서클 — 기관용 블록체인 Arc 정식 출시 ($2.22억 사전 판매·완전 희석 평가가치 $30억). 스테이블코인 발행 넘어 사업 다각화 원문 ▷ 알파벳 — 첫 엔화 회사채 발행 준비 (AI capex 자금 다변화). MS 380억$ 상한 OpenAI 재계약 + 다중통화 발행 확대 Reuters ▷ 연준 의장 지명자 케빈 워시 — 인준 상원 표결 핵심 절차 통과 원문 ▷ 클래리티 법안 (Clarity Act) 초안 공개 — 美 상원 은행위, 암호화폐 규제 명확화 원문 ▷ TI(텍사스인스트루먼트) 7/1부터 전면 가격 인상 + NXP 6/1 가격 조정 — 반도체 인플레이션 신호, 대만 아날로그 IC 수혜 원문 ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 (마감 분석) ━━━━━━━━━━━━━━━ KOSPI 장중 7,999pt까지 상승하며 신고가 경신 후 *오전 10시경 급락 전환*, 7,643pt에 마감(-2.29%). 외국인의 4거래일 연속 순매도(누적 20조원대)와 8,000선 돌파 앞의 차익실현 매물이 1차 요인. 여기에 *김용범 청와대 정책실장의 AI 국민배당금 발언*이 블룸버그 외신 속보 타전 → 정책 리스크 동반 부각으로 *주가에 기대감이 선반영된 반도체 대형주 중심 패닉 매도* 촉발. 트럼프 이란 전쟁 재개 검토 + 미국 4월 CPI 발표 임박이 관망 심리를 고조 KB 장마감 ▷ 흥국 시황 — 26업종 중 단 2개 업종만 상향한 *역사적 쏠림* + Burry CAPE 40.1·SOX 70% 급등으로 1999 닷컴 마지막 국면 비교 갑론 부각 흥국 ▷ 키움 시황 — KOSPI 신용잔고 증가폭이 주가 상승폭을 크게 하회하여 *빚투 과열 우려는 제한적*이나 단기 차익실현 압력 ↑. 4월 CPI 결과와 반도체주 변동성에 유의 권고 키움

▷ 신한 산업: 한국형 실리콘 실드 가동 — TSMC 고급공정 병목 + 삼성 파운드리 역량 분석. 한국 시스템 반도체 산업의 *공급망 재편 핵심 플레이어* 기회 부각. 메리츠 반도체: DRAM·NAND 스팟가격 지속 상승 + AI 인프라 수요 견인. SK하이닉스·삼성전자 주가 강세 지속 thesis 신한 메리츠 ▷ 신한 금융 — 가계대출 제한·부채 관리·규제 강화의 구조적 변곡점 진입. 은행·보험·증권사가 ETF·STO·M&A로 새 수익원 모색. 금융당국 부실기업 회계감리 주기 단축·사전심사 강화 — 저금리 상품 공급 제약 부각 신한

━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 환율 (yfinance 5/12 KST 저녁) USD/KRW: 1,489.28 ▲13.79 (+0.93%) — 모닝 1,475 → 점심 1,486 → 저녁 1,489 *계단식 상승* JPY/KRW: 9.428 ▲0.06 (+0.64%) EUR/KRW: 1,747.70 ▲9.50 (+0.55%) CNY/KRW: 219.42 ▲2.30 (+1.06%) ▷ 하나은행 일일 FX (5/12) — 달러/원 *1,478~1,488원 range 상단 이탈 진행*. 이란-미국 협상 교착 + 호르무즈 봉쇄 위협 + 글로벌 달러 강세 압력. CPI 결과 시 1,490원 가능성 [하나 FX 점심 인용 — 5/12 화일] ▷ 모건스탠리: 미국 기업 실적 강세 + 경기지표 *적정 수준* 유지 시 달러 약세 가능성 분석. 단 단기 호르무즈 변수 지배 Bloomberg ▷ KB Asia Monitor: *인도 루피화 95.20루피 평가절하, 올해 누적 낙폭 -5.8%* — 모디 정부 연료·금 구매 중단 권고로 수요 긴축 정책 전환. 인도 증시 상승동력 약화 가능성 KB Asia ■ 미장 시황 (직전 5/11 마감) *S&P 500·나스닥 6주 연속 사상 최고치*. 칩 주식 지지로 소폭 상승, AI 성장주 주도 지속. NVDA·MU 등 칩 관련주 신고가 + SOX +2.6% 상승. 단 *소매업 부진*에 소비 우려 부담, *VIX 상승*으로 지정학 불확실성 가시화. 모건스탠리·BofA·골드만 *연준 금리 인하 시점 연기* 권고 (인플레이션 리스크 + 일자리 강세 근거) 신한 미장 키움 ▷ 5/13 수 미장 진입 thesis: (1) CPI 결과 임박 — 헤드라인 +3.7% 컨센, 상방 충격 시 10년물 4.4%+ 추가 상승·달러 강세·필반 차익실현. (2) 반도체 6주 연속 상승 후 차익실현 압력 — 한국 KOSPI -2.29% 디커플링 이후 미장도 *변동성 확대* 가능. (3) 이란 지정학 + 케빈 워시 인준 후 *대차대조표 축소 발언* 리스크. (4) 알파벳 엔화 채권 발행 진행 시 *AI capex 사이클 자금조달 다변화 확정* 신호. ■ 미장 주요 움직임 — (2/6)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 저녁 · 2026-05-12 화요일 [TEST] ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: 김용범 AI 국민배당금 제안發 KOSPI -2.29% 급락·외인 4거래일 -20조, SK하이닉스 KB TP 200만 → 280만 ▲40% (2Q OP 67조), 롯데에너지머티리얼즈 6사 동시 BUY 상향 (NH·DS·BNK·교보 90k~100k) ━━━━━━━━━━━━━━━ 브리핑 카드 ━━━━━━━━━━━━━━━ 핵심 3 1. KOSPI -2.29% 마감 7,643pt — 장중 7,999pt 신고가 후 김용범 정책실장 *AI 국민배당금* 제안에 5% 급락 → 청와대 재해명으로 일부 회복. 외인 *4거래일 연속 -20조* 누적 매도, 8천선 직전 *차익실현 + 정책 불확실성* 이중 부담 신한 마감 KB 장마감 2. SK하이닉스 (현재가 188만) KB TP 200만 → 280만 ▲40% — AI 메모리 공급부족 장기화·2Q 어닝서프 67조 시나리오. AI발 수요 급증으로 메모리 공급부족이 *26년 ASP +194%·NAND +217%* 추정의 기반 KB 보고서 3. 롯데에머티 6사 동시 BUY 상향 — NH 95k·DS 100k·BNK 100k·교보 신규 89.1k·SK 90k·하나 89.1k·삼성 92k. AI 회로박 + ESS 본격 성장, 2027년 ESS·회로박 합산 매출 50%+ thesis 합의 NH 리스크 2 1. ★ 정부 AI 국민배당금 정책 리스크 부각 — 김용범 정책실장 *"반도체 구조적 초과이윤을 국민배당금으로 환원"* 발언이 외신(블룸버그) 속보 후 KOSPI 5% 급락 발언 보도 Plan G 비판. *주주가 한국 기업 이익 정말 보유한 것인가*라는 신뢰 훼손 우려 — 한국 주식 멀티플 디스카운트 재부각 가능 2. 달러/원 1,489원 ▲0.93% + 美 4월 CPI 5/13 D-1 — 호르무즈 봉쇄 우려 + 트럼프 *이란 군사행동 재개 검토* 보도로 WTI 100$ 근접·VIX 상승. 단기 CPI 결과·미중회담(5/14~15) 결과에 따라 변동성 확대 ✅ 미장 진입 체크 3 1. 美 4월 CPI 5/13 D-1 ★★★ — 헤드라인 컨센 +3.7%·근원 +2.7%. 유가 +2.97% 급등發 헤드라인 vs 코어 안정 분기점. 결과 따라 美 10년물·달러·필반 일제 변동성 키움 모닝 2. 美-中 베이징 정상회담 5/14~15 D-2~3 ★★★ — 관세 휴전 연장·반도체 칩 대중 수출·희토류·대만 의제. 트럼프-시진핑 6번째 회담 3. NVDA 어닝 5/28 D-16 ★★★ — capex 가이드. SK하이닉스 HBM·삼성전자 메모리·삼성전기 FC-BGA·심텍 기판 직격 *핵심 변수* ━━━━━━━━━━━━━━━ 유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ • RRP(역레포): <$1B →1주 +<$1B →1M +<$1B — 2026-05-11 • TGA(美재무부 일반계좌): $839B ▼1주 -$18B — 2026-05-08 • 지급준비금: $3.03T ▲1주 +$114B ▼1M -$84B — 2026-05-06 • Fed 총자산: $6.71T ▲1주 +$10B ▲1M +$16B — 2026-05-06 • 순유동성(Fed자산 − TGA − RRP): $5.87T ▲1주 +$28B ▶ 종합: 유동성 ▲ (순유동성 +$28B/주, 지급준비금 +$114B 회복) → 위험자산 우호 유지. 모닝·점심과 동일 데이터 변화 없음. 단 *KB ETF/크로스에셋 — 금리인하 속도 지연 우려 + 기대인플레이션 상승 리스크* 하에서 단기채권·TIPS·금(GLD) 중심 포트폴리오 유지 권고 KB ETF. 5/13 CPI 결과 + 케빈 워시 신임 의장 인준 절차 통과 후 *대차대조표 축소 발언* 리스크 모니터링. ━━━━━━━━━━━━━━━ 한국 마감 정리 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 코스피·코스닥 마감 KOSPI 7,643.40 ▼179.83 (-2.29%) — 장초 7,999.70pt까지 상승 신고가 경신 후 *김용범 정책실장 AI 국민배당금 발언* 보도 → 블룸버그 외신 속보 타전 → 외인·기관 매도 가세로 *장중 5.1% 급락*. 청와대 *"기존 세수 활용일 뿐"* 재해명으로 낙폭 일부 회복 yeouidobi 신한 마감 ■ 지수 기술적 구간 (정배열 20·60·120일선 룰) ▷ 코스피 1번 구간 (정배열) — SMA20 위·SMA60·SMA120 모두 우상향 단 -2.29% 단일 일중 급락으로 *과열 조정 진입 초입*. 7,800 돌파 후 차익실현 매물 + 정책 리스크 동시 출회 ■ 수급 외인 4거래일 연속 -20조 누적 매도 (5/8 -5.6조 → 점심 -2.2조 → 마감 추가). 신한 마감: *외인 4일째 18조 투매가 주도, 미-중 협상 임박 경계감·Project Freedom 재개 검토로 달러-원 환율 12.9원 상승해 1,485.6원* 신한 마감. 기관 매도세 동참으로 8천선 직전 *집중 차익실현* 진행. 단 모닝 보도된 *SK하이닉스 인텔 2.5D 패키징 R&D*는 외인 부분 매수 동반. ■ 주요 마감 종목 (모닝 다룬 종목 압축) ▷ LG전자 (현재가 156,700원) +16.5% 신고가 — 모닝 본문 참조. 유진 TP 19.5만 ▲48% 상향, NVDA AI 협업·로봇 액추에이터 양산. *오후 추격 매수 진행* ▷ 삼성전자 (현재가 282,500원 부근) — 모닝 ★ 다룸, 직전 거래일 신고가 후 *5/21 노조 총파업 변수 부각* (예상 피해액 30조원) 노조 협상 ▷ LIG디펜스 (현재가 ~990,000원) — 모닝 KB TP 110만·iM 53.5만→123만 상향 다룸. 1Q OP +194.8% 어닝서프, 중동 지정학 수요 ↑ *모닝 참조* ■ 신고가 종목 (30일 신고가) ▷ 선도전기(007610) — 30일 신고가 15,020원 (전력기기 모멘텀) ▷ DB(012030) — 30일 신고가 2,445원 (자회사 DB하이텍 상승 동조) ▷ 대창(012800) — 30일 신고가 2,070원 (구리·비철 수혜) ▷ 한온시스템(018880) — 30일 신고가 5,860원 (전장·EV 부품) ▷ ★ 휴림로봇(090710) — 30일 신고가 14,290원 (휴머노이드 테마 지속) — (1/6)

▷ 네오위즈 — 유진 3.5만 → 2.8만 ▼20%·메리츠 2.9만 → 2.5만 ▼14% 유진 ▷ 시프트업 — 교보 4.8만 → 4.2만 ▼13% (2026 OP -45.3% 역성장) 교보 미장: ▷ AMD (모닝 다룸 — 압축) ■ Rating 변경 + 신규 매수 의견 국장: ▷ 삼성증권 대신 BUY → Marketperform 하향 (옴니버스 기대 반영) 대신 ▷ 네오위즈 메리츠 BUY → Hold 하향 ▷ 하네위즈 하나 신규 BUY TP 36,000원 ▷ LIG디펜스 (모닝 다룸 — 압축) ■ 신규 매수 의견 / 신규 커버리지 ▷ JB금융 교보 신규 BUY TP 38,000원·iM금융 교보 신규 Buy TP 22,600원 — 밸류업 thesis 교보 은행 ▷ 파두 신한 BUY TP 13만 (시스템반도체·CXL turnaround thesis) ▷ 더블유씨피 미래 BUY TP 2.6만 (분리막 가동률 회복) ━━━━━━━━━━━━━━━ 연계 아이디어 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 호르무즈 봉쇄 → WTI $98+ → 수혜: S-Oil·SK이노베이션 / 피해: 대한항공·제주항공·HMM / 근거: 정제마진 강세 지속·항공유 부담 증가 (5월 유류할증료 최고 단계) 유진 항공 / 신뢰도: 높음 ▷ 이비덴 FY26 capex 2,100억엔 (3.4배) → 수혜: 삼성전기·대덕전자·심텍 / 근거: FC-BGA 글로벌 캐파 부족, *유안타: 북미 빅테크 3사 2026 capex 5,150억$ +21%* 유안타 전기전자 / 신뢰도: 높음 ▷ NVDA-IREN AI 인프라 + 미 변압기 4년 납기 → 수혜: 두산에너빌리티·효성중공업·LS일렉트릭·HD현대일렉트릭·VST·VRT·ETN / 근거: 5년 80% 변압기 가격 상승, AI 데이터센터 전력 인프라 구조적 부족 Trillion Labs / 신뢰도: 높음 ▷ PFE 규제 + 북미 ESS 가속 → 수혜: 포스코퓨처엠·롯데에너지머티리얼즈·더블유씨피 / 근거: LFP 양극재 라인 전환 + 회로박 사이클 + 분리막 ESS LFP 공급 / 신뢰도: 높음 ▷ 현대차그룹 BD 상장 + JPM 5/18 컨퍼런스 → 수혜: 현대모비스·기아·현대글로비스·로보티즈·에스비비테크 / 근거: 한투 *BD 지분 + 로봇향 부품 매출 미반영* 한투 / 신뢰도: 중간 ▷ 달러/원 1,486원 + CPI 결과 → 수혜: 수출주(반도체·자동차) / 피해: 항공·정유 원가 / 근거: 환율 상단 이탈, AI 수출 경상흑자 기조 vs 단기 변동성 / 신뢰도: 중간 ▷ KIWOOM 미국 AI테크 하이베타·TIGER 구글 밸류체인 ETF 신규 상장 → 수혜: 국내 미국 AI 테마 노출 확대 / 근거: 30개 고베타 종목 AT 추세 추종 + 구글 25% 비중 하나 ETF / 신뢰도: 중간 ━━━━━━━━━━━━━━━ 과거 유사 thesis ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ KB증권 SK하이닉스 신고가 보고서 (2026-05-12) — *AI 데이터센터 수주 급증·메모리 가격 상승세* 원문 ▷ KB증권 KOSPI 7,800 돌파 (2026-05-11) — *AI 보급 확산 메모리 수요 급증, 대형주 쏠림 심화 + 5거래일 연속 상승* — 오늘 -3.36% 조정으로 *쏠림 후 차익실현 시나리오 실현* 원문 ▷ 대한광통신 신고가 (2026-05-12) — *AI 인프라 확대·글로벌 광케이블 쇼티지 낙수효과* 원문 ━━━━━━━━━━━━━━━ 종합 의견 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오전 KOSPI -3.36% 급락은 *5거래일 18.5% 폭등 후 자연스러운 차익실현* 시각과 *반도체 버블 마지막 국면* 시각의 갈림을 즉시 시장에 부각시켰다. 외인 5거래일 -16조 누적 매도가 핵심 우려이나, 기관-개인 매수가 방어 중이며 *26업종 중 2개만 상향한 역사적 쏠림*이 단기 조정의 명분이 되고 있다. 핵심 신호로는 (1) Citi의 삼성전자 460만·SK하이닉스 310만 동시 대폭 상향이 메모리 슈퍼사이클을 강하게 지지하는 한편 (2) LG전자 +16.5% 신고가·로봇 테마 폭등(코스모로보틱스·계양전기·에스비비테크 +30%)·롯데쇼핑 5사 동시 TP 상향이 *AI 메모리 외 신규 주도 테마 부상*을 알린다. 관심종목 코멘트: 삼성전자 추가 -2~3% 시 분할 진입 검토 가능하나 노조 5/21 파업 변수 주시, SK하이닉스는 외인 매도에도 +3.4% 강세 *과열 신호 vs 슈퍼사이클 신호* 변곡점, NVDA 어닝 D-16이 한국 HBM 종목 핵심 변수. 다음 슬롯 (저녁) 체크: (1) 美 4월 CPI 결과 (한국 마감 직전 발표) — 헤드라인 +3.7% 상회 시 美 10년물·달러 추가 상방 리스크 (2) 외인 마감 수급 — 5거래일 -16조 추가 시 추세 변경 시그널 (3) 미-중 정상회담 5/14~15 직전 외교 뉴스 + NVDA 5/28 어닝 D-16 카운트다운. 이번 슬롯 통계: 수집 495건 / 텔레 410건·네이버 69건·KB자체 9건·미래 2건·하나FX 1건·index_technical 2건·global_rss 1건·liquidity 1건. min_house_count≥2 통과 후 게시 종목 약 60개. divergence 분석 5건 (롯데케미칼·삼성증권·네오위즈 등 의견 갈림 확인). — (5/5)

종목 갑론을박 (간결) ▷ 롯데케미칼 (현재가 67,500원·-15% 점심 급락) — TP 방향이 갈림: BNK 보유 (94K)·미래 중립 (112K)·삼성 HOLD (110K) vs 한화·신한·iM·하나 BUY (120-135K). 1Q 흑전(735억) 이후 *역래깅 우려*가 보수 시각의 핵심, *유가 안정 후 반등* 가정이 강세 시각. 하나는 옛 24만에서 12만으로 ▼50% 하향 — 시장이 매도세 충격 흡수 중 ▷ 삼성증권 (현재가 ~14만원대) — *의견이 갈림*: 대신 BUY → Marketperform 하향 (옴니버스 기대감 주가 반영, TP 12.7만 → 14.8만 ▲16%) vs 키움·하나·삼성·SK·KB·iM 일제 BUY (14.5만 → 17만~18만). 1Q 순익 4,509억 +81% 컨센 상회 인정하나, *추가 모멘텀 vs 이미 반영 가격* 차이. 차이의 축은 *2027 배당성향 40% 가정 + IBKR 통합계좌 정식 런칭(5/7) 효과 가시화 속도* ▷ [[네오위즈] (현재가 ~2.2만원) — *방향이 갈림*: 메리츠 2.9만 → 2.5만 ▼14%·유진 3.5만 → 2.8만 ▼20% (1Q 컨센 하회·신작 부재) vs 하나 신규 3.6만 (딥 밸류 매수 시점). 차이의 축은 *4Q26 안녕서울 이태원편* 출시 효과 가정 ━━━━━━━━━━━━━━━ 컨센서스 변경 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ TP 상향 (방향: ▲) 국장: ▷ SK하이닉스 (현재가 194.2만) — Citi 170만 → 310만 ▲82% Citi ▷ 삼성전자 (현재가 27.35만) — Citi 30만 → 46만 ▲53% Citi 460만 ▷ LG전자 (현재가 17.63만) — 유진 13.2만 → 19.5만 ▲48% 유진 LG ▷ DB하이텍 (현재가 ~) — DS 11.2만 → 21만 ▲88% DS DB하이텍 ▷ 롯데에너지머티리얼즈 (현재가 ~) — IBK Trading Buy 3.2만 → 8만 ▲150%·DS 6만 → 10만 ▲67%·SK 5.85만 → 9만 ▲54% IBK DS SK ▷ 삼성증권 (현재가 ~14만) — 키움 12만 → 18만 ▲50%·SK 15.4만 → 17만 ▲10%·하나 14.5만 → 17.5만 ▲21%·iM 신규 16만 키움 SK 하나 ▷ 롯데쇼핑 (현재가 ~) — 한화 15만 → 22만 ▲47%·교보 15만 → 20만 ▲33%·미래 14만 → 19만 ▲36%·유진 9.3만 → 18만 ▲94%·대신 13만 → 20만 ▲54% 한화 교보 유진 ▷ S-Oil (현재가 ~) — 미래 12만 → 13.5만 ▲13%·iM 12만 → 13.5만 ▲13%·한화 15만 → 15만 유지·하나 신규 13만 미래 iM ▷ 한전기술 (현재가 ~) — 미래 16.8만 → 20만 ▲19%·유진 신규 20만 미래 한전기술 ▷ 한전KPS (현재가 5.71만) — 대신 6.5만 → 7.2만 ▲11%·하나 6.2만 → 6.8만 ▲10% 대신 ▷ 포스코퓨처엠 — 교보 28만 → 32만 ▲14% (PFE 규제 LFP 직접 수혜) 교보 ▷ 삼성전기 — 유안타 102만 → 110만 ▲8% 유안타 ▷ 현대오토에버 (모닝 다룸 — 압축) ▷ 현대건설 (모닝 다룸 — 압축) 미장: ▷ NVDA $222.30 — 어닝 D-16 catalyst monitor ■ TP 하향 (방향: ▼) 국장: ▷ 롯데케미칼 — 하나 24만 → 12만 ▼50% *대폭 하향 (2027~29 중국 증설·샤힌 가동)* 하나 — (4/5)

▷ 에스비비테크 에스비비테크(389500) — 역사적 신고가 105,400원 (+18.6%) — 휴머노이드 감속기 ▷ NVDA 엔비디아(NVDA) — 30일 신고가 $222.30 — 어닝 D-16 ■ 장중 큰 변동 종목 ▷ 삼성전자 -4.2%·거래대금 9.5조 (전체 1위) — 단기 차익실현, 모닝 신고가 282,500 후 273,500 조정 ▷ 계양전기 +29.9%·현대트랜시스 로보틱스 모듈 공급 계약 ▷ 모베이스전자 +29.96% — 외인 매수 1위 ▷ 선도전기 +28.9% — 이낙연·대북·스마트그리드 테마 ▷ PS일렉트로닉스 +13.34% 신고가 — 5G·RF·휴대폰부품 ▷ 한온시스템 -11.34% — 외인 매각 후속 ▷ 롯데케미칼 -15.0% — 하나 TP 24만 → 12만 ▼50% 충격 (BNK 보유 94K도 보수) ━━━━━━━━━━━━━━━ 임박 이벤트 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 美 4월 CPI 오늘 5/12 D-0 ★★★ — 헤드라인 컨센 +3.7%·근원 +2.7%. 한국 마감 직전 발표 ▷ 미-중 베이징 정상회담 5/14~15 D-2~3 ★★★ — 6번 정상회담, 관세·희토류·AI 반도체·이란 의제 미중 ▷ NVDA 어닝 5/28 D-16 ★★★ — capex 가이드, 한국 HBM 직격 ▷ 삼성전자 노조 총파업 5/21 D-9 ★★ — 30조 피해 예상, 12일 2차 사후조정 ▷ OPEC+ 회의 6/1 D-20 ★★ ▷ 한미반도체 ASCO 2026 5/22 췌장암 1b상 발표 D-10 ★ — 알지노믹스·네수파립 (키움 한미약품 6,100억 가치) ▷ JPM 자동차 컨퍼런스 5/18 D-6 ★★ — 한투 *현대모비스·기아 탑픽* 한투 ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 (워치리스트) ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 평균 -1.1% (n=11) vs KOSPI -3.36%, KOSDAQ -3.22% — +2.26% 우위 (반도체 차익실현에 watchlist 상대 방어) ▷ 삼성전자 273,500원 ▼4.2% — 모닝 신고가 282,500 후 차익. Citi 30만 → 46만 ▲53% 신호 + 노조 5/21 파업 변수 + 거래대금 9.5조 1위. *2Q OP 100조 시각 vs 6주 급등 후 조정* — 추가 -2~3% 시 분할 진입 검토 ▷ SK하이닉스 1,942,000원 ▲3.4% 역사적 신고가 — 모닝 KB 280만 + 점심 Citi 170만 → 310만 ▲82% 추가 시그널. 외인 -상위 1위 매도에도 +3.4% 강세 — 이중 시그널 *과열 vs 슈퍼사이클* 판단 변곡 ▷ NVDA $222.30 30일 신고가 — 어닝 D-16, 한국 심텍·삼성전기·SK하이닉스 cross-link *핵심 변수* ▷ AMD — 횡보, 옛 콜 (HSBC $525 → $400 ▼24%) 잔존, 2nm CPU 삼성 파운드리 second source 시각 유지 ▷ AAPL — 횡보, 모닝 큰 신호 없음 ▷ MSFT — 횡보, capex 부담 vs SaaS 멀티플 압박 중 ▷ GOOGL — 횡보, KIWOOM 미국 AI테크 하이베타 ETF 신규 상장 cross-link ▷ META — 횡보 ▷ AMZN — 횡보 ▷ TSLA — 횡보, FSD v13 모멘텀 유지 ▷ 삼성전자우 — 본주 -4.2% 동조 하락 추정 ━━━━━━━━━━━━━━━ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ━━━━━━━━━━━━━━━ ★ 시황 갑론을박: 반도체 버블 vs 슈퍼사이클 (양극화 격화) 오늘 오전 KOSPI -3.36% 급락이 이 갑론을 *현실 시나리오*로 즉시 부각시킴. 한쪽엔 KB Global ·계량분석이 *S&P 500의 22%만 지수 성과를 웃도는 극단적 쏠림 + 신용융자 미증가·높은 실적 성장으로 장기 버블 징후는 없음*이라며 처분효과 약화를 *위험선호 강화·대세상승 신호*로 해석. KB *외국인 통합계좌 매수 사이클·반도체 단기 가속*이 KOSPI 7,200 → 7,800 → 8,000 도달 가능성 지지 KB 계량. 다른 쪽엔 Scion(Michael Burry) Asset Management가 *Shiller CAPE 40.1 역사적 고점·SOX 70% 급등·1999-2000 닷컴 마지막 국면과 유사*라고 경고 Burry. 미즈호도 *매수 클라이맥스 이후 장중 반전 신호 시 급락 임박* 시각 미즈호. IBKS 박상현은 *경기선행지수 8월부터 차익실현 압력 + 이란·중간선거 변동성 확대* 전망하며 KOSPI 밴드를 6,500~9,000으로 상향하면서도 *고민은 8월부터*라고 경고 IBKS. 차이의 축은 *(1) 신용잔고 36조 사상 최고를 단순 과열로 볼지·통합계좌 효과로 해석할지 (2) AI capex ROI 가시성 (MIT 95% 측정불능)을 닷컴 재현으로 볼지 (3) 반도체 ASP 6주 연속 상승의 모멘텀 추세 vs 매수 클라이맥스 차이*. 사용자 의사결정 함의: KB 시각 맞으면 삼성전자·SK하이닉스 추가 진입, Burry/미즈호 시각 맞으면 비중 축소·현금 확대 검토. 오늘 -3.36% 자체가 *모멘텀 트레이드 극단 쏠림 조정 시그널* 가능성 — 외인 5거래일 -16조가 핵심 변수. ★ 테마 갑론을박: 메모리 슈퍼사이클 강도 (Citi vs 보수 시각) Citi가 삼성전자 TP 30만 → 46만 ▲53%·SK하이닉스 170만 → 310만 ▲82%로 동시 대폭 상향하며 2026E DRAM ASP +200%·NAND +186% 시각을 강조 Citi 460만. 키움도 *반도체 단일 종목 중심 18.5% 5거래일 급등을 신용잔고 시가총액 비중 하락 근거로 레버리지 과열 제한적*으로 평가하면서 KOSPI 7,900 타겟 키움. 다만 키움은 *5거래일 18.5% 급등 단기 조정 위험* 동시 경고. 반대편엔 EM China 분석가가 *개인투자자 후발 진입 + SOX 200일선 대비 57% 초과매수 = 2000년 인터넷 버블 직전 패턴*이라며 강한 경고 EM China. 차이의 축은 *(1) 메모리 ASP 상승 지속 기간 가정 (2H26~27 vs 4Q26 피크아웃) (2) AI capex 사이클 가속 vs 둔화 (3) HBM 수요 vs 일반 DRAM 가격 디커플링 정도*. 함의: Citi 시각 맞으면 SK하이닉스 280만 추가 진입 OK, 보수 시각 맞으면 26년 8월 차익실현 준비. 2026 8월이 reading 핵심 변곡점 (IBKS·KB·키움 공통 전망). — (3/5)

▷ 광학·CPO: LITE·코히어런트·코닝 강세 → 한국 대한광통신 직접 수혜 매핑 ■ 주도 테마 + 주도주 (미국·5/11 기준) ▷ AI 메모리·반도체 — INTC·MU·NVDA·SNDK·QCOM 주도. Citi *2H26부터 메모리 ASP 지속 상승, Anthropic Claude Code rate limit 2배 확대로 토큰 사용 가속화* Citi ▷ 광학·CPO — LITE·코히어런트·코닝 (AI 데이터센터 광 인터커넥트 폭증) ▷ 에너지 — WTI $98.07 +2.8%·Brent $104.21. 호르무즈 봉쇄 + 트럼프-시진핑 회담 직전 삼성선물 원자재 ▷ AI 인프라·전력 — VST·CEG·NRG·VRT·ETN — 미 변압기 4년 납기·5년 80% 가격 상승 전력 인프라 ▷ 양자컴퓨팅 — RGTI 1Q 매출 +199% YoY 108큐비트 상용화 KB 리게티 ■ 주도 테마 + 주도주 (한국·5/12 점심 기준) ▷ 로봇·휴머노이드 — 코스모로보틱스 +30%·계양전기 +30%·현대무벡스 +25%·인탑스 +16%·뉴로메카 +13%·에스비비테크 +19% — 현대차그룹 BD 상장 가능성 + JPM 5/18 컨퍼런스 임박 한투 자동차 ▷ 유통·백화점 — 롯데쇼핑 5사 동시 TP 상향, 현대그린푸드 흥국 25,000 상향 + 달바글로벌 +20.4% 신고가 1Q 영업익 +18% 컨센 상회 ▷ AI 광케이블 — 대한광통신 신고가 29,900원 (+1.79%)·LG디스플레이 외인 +761K — 미국 CPO·AI 데이터센터 cross-link ▷ 방산 — LIG디펜스 (모닝 다룸·압축) + 한미 KUSPI 조선 MOU + 미 CAPE 한국 호위함 실사 조선 방산 ▷ 2차전지·LFP·ESS — 포스코퓨처엠 교보 28만 → 32만 ▲14% (PFE 규제 LFP 직접 수혜)·롯데에너지머티리얼즈 4사 동시 상향 (회로박 사이클)·미래 *2026 탄산리튬 가격 밴드 15-20만 → 20-25만위안 상향* 미래 리튬 ■ 블로그 매크로 인사이트 ▷ ★ 메르(ranto28) — 우라늄 공급에 문제가 생긴 이유 (오늘 게시) 핵심: 호르무즈 봉쇄 + 중국 황산수출 중단 → 글로벌 황산 공급 부족 심화. 황산은 우라늄·구리·니켈 생산 필수 원문 함의: SGC에너지·우라늄·비철금속 공급망 직격, 카자톰프롬 6,200만 파운드 추가 감산 cross-link ━━━━━━━━━━━━━━━ 중요 뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ SK하이닉스 Citi TP 170만 → 310만 ▲82% — 2026E DRAM ASP +200%·NAND +186% 상향, 26~27 OP 251조/346조 Citi ▷ 삼성전자 Citi TP 30만 → 46만 ▲53% — 2026E DRAM/NAND ASP QoQ +64% → +17% → +13% → +11% Citi 460만 ▷ 달바글로벌 +20.4% 역사적 신고가 264,500원 — 1Q OP 451억 +18% 컨센 상회·해외 매출 고성장 연매출 5천억 돌파 전망 달바글로벌 ▷ CJ제일제당 1Q OP 2,381억 컨센 -12% 하회 (예상치 2,692억) — KB *바이오 판가 하락·식품 판가 인하* KB CJ ▷ 현대글로비스 KB TP 신규 36만 — 보스턴다이내믹스 지분 11.3% 직접 보유 + 휴머노이드 2028 공장 투입 KB 글로비스 ▷ 삼성·예탁결제원 토큰증권 플랫폼 2027/2 구축 — 글로벌 16조$/국내 367조원 시장 삼성SDS ▷ 삼성전자 노조 5/21 총파업 임박 — 2차 사후조정 진행 중, 30조원 피해 예상. 영업이익 15% 성과급 요구 노조 ▷ 삼성 7월 런던 갤럭시 글라스 (AI 안경) + Z 폴드8/플립8 공개 폴더블 ▷ 한화세미텍 SpaceX 저궤도 위성칩 FO-PLP 본더 수백억 수주 — 50대+ 물량 한화세미텍 ▷ 이비덴 FY26 capex 2,100억엔 (컨센 623억의 3.4배) — FC-BGA 공급 부족 → 삼성전기·대덕전자·심텍 cross-link 이비덴 ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 코스피·코스닥 점심 흐름 *KOSPI 7,999pt 고점 → -5% 급락 → 2~3% 회복* 진행. 코스닥 -3.22%. 외인 -2.2조 (5거래일 누적 -16조). 26업종 중 *반도체·자동차 2개 업종*만 상향 — 역사적 처음 기록 키움 점심 ■ 지수 기술적 구간 (정배열 20·60·120일선 룰) 모닝 동일 데이터 — 코스피 1번 구간 (정배열) 유지 중이나 *3.36% 하락으로 SMA20 근접 점검 필요*. 점심 종가 확인 후 2번 구간 진입 가능성 모니터링. ■ 수급 (점심 잠정) 외인 +상위: 모베이스전자 (+30%)·휴림로봇·한솔테크닉스·현대무벡스·이루온·뉴로메카·LG씨엔에스 → *로봇 테마 매수 집중* 외인 -상위: SK하이닉스·대한광통신·삼성중공업·한화오션·대한해운·롯데케미칼·티플랙스 → *반도체 차익 + 조선·해운 매도* 기관 +상위: 삼성전기·LG전자·현대차·현대모비스·SK하이닉스·달바글로벌·현대글로비스 → *기관-외인 디커전스 (LG전자·현대차 그룹 매수)* 기관 -상위: 이수페타시스·SKC·케이뱅크·엠로 ■ 신고가 갱신 ▷ LG전자 LG전자(066570) — 30일 신고가 176,300원 [연속 1일] — 유진 TP 19.5만 신규 + NVDA 협업 ▷ 달바글로벌 달바글로벌(483650) — 30일 신고가 264,500원 [연속 1일] — 1Q 컨센 상회 ▷ 대한광통신 대한광통신(010170) — 30일 신고가 29,900원 [연속 4일+] — AI 광 수요 ▷ 휴림로봇 휴림로봇(090710) — 30일 신고가 14,290원 — 로봇 테마 — (2/5)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 점심 · 2026-05-12 화요일 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: KOSPI -3.36% 급락 (반도체 차익실현)·외인 -2.2조 5거래일 -16조, LG전자 +16.5% 역사적 신고가·유진 TP 13.2만 → 19.5만 ▲48%, 롯데쇼핑 백화점 호조 5사 동시 상향 (한화 15만 → 22만·교보 15만 → 20만·미래 14만 → 19만) ━━━━━━━━━━━━━━━ 브리핑 카드 ━━━━━━━━━━━━━━━ 핵심 3 1. KOSPI -3.36% 급락 — 7,999pt 고점 후 5% 급락, 외인 -2.2조 (5거래일 누적 -16조). 반도체 26업종 중 단 2개 업종만 상향한 *역사적 쏠림 후 차익실현* 키움 점심 흥국 시황 2. LG전자 +16.5% 역사적 신고가 17.63만 — 유진 TP 13.2만 → 19.5만 ▲48%. 1Q OP 1조 6,737억(+33% YoY)·NVDA AI 협업·로봇 액추에이터 양산 + UAE 정부 데이터센터 칠러 평택 방문 유진 LG전자 신고가 3. 로봇·휴머노이드 폭등 테마 — 코스모로보틱스 +30%·계양전기 +29.9% (현대트랜시스 모듈 계약)·현대무벡스 +24.7%·인탑스 +16.4%·뉴로메카 +13.1%·에스비비테크 +18.6% 신고가 로봇 테마 리스크 2 1. 반도체 버블 갑론 격화 — KB 계량분석 *처분효과 약화 = 위험선호 강화 (대세상승 신호)* vs Scion(Burry) *Shiller CAPE 40.1·SOX 70% 급등 = 1999 닷컴 버블 마지막 국면* KB 계량 Burry 경고 2. 달러/원 1,486원 +0.72% 급등 + 美 4월 CPI 오늘 발표 — 호르무즈 봉쇄 장기화 + 인플레이션 재점화 우려. 결과에 따라 美 10년물 4.4%대 추가 상방 리스크 하나 FX ✅ 오후장 체크 3 1. 美 4월 CPI 오늘 발표 ★★★ — 헤드라인 컨센 +3.7%·근원 +2.7%. 결과 따라 한국 마감 직전 변동성 확대 2. 미-중 베이징 정상회담 5/14~15 D-2~3 ★★★ — 관세·희토류·AI 반도체·이란 의제. 트럼프-시진핑 6번 회담 예정 미중 회담 3. NVDA 어닝 5/28 D-16 ★★★ — capex 가이드. 한국 SK하이닉스·삼성전자·삼성전기·심텍 직격 *핵심 변수* ━━━━━━━━━━━━━━━ 유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ • RRP(역레포): <$1B →1주 +<$1B →1M +<$1B — 2026-05-11 • TGA(美재무부 일반계좌): $839B ▼1주 -$18B — 2026-05-08 • 지급준비금: $3.03T ▲1주 +$114B ▼1M -$84B — 2026-05-06 • Fed 총자산: $6.71T ▲1주 +$10B ▲1M +$16B — 2026-05-06 • 순유동성(Fed자산 − TGA − RRP): $5.87T ▲1주 +$28B ▶ 종합: 유동성 ▲ (순유동성 +$28B/주, 지급준비금 +$114B 회복) → 위험자산 우호. 모닝 동일 데이터 변화 없음. 단 *KB Bond: 한은 5월 금통위 인상 시그널 강화 + 7월 인상 기본안*으로 국내 단기 유동성 이벤트 변수 추가 KB Bond ━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 환율 (yfinance 5/12 KST 점심) USD/KRW: 1,486.08 ▲10.59 (+0.72%) JPY/KRW: 9.396 ▲0.03 (+0.30%) EUR/KRW: 1,745.70 ▲7.50 (+0.43%) CNY/KRW: 218.76 ▲1.64 (+0.76%) ▷ 달러/원 1,486원 돌파 — 모닝 1,475 대비 +10원 추가 급등. 5/8 금 외인 -5.6조 후속 + CPI 경계감 + 호르무즈 긴장. 하나은행 일일 FX (5/12): 달러/원 *1,470~1,480원 range 상단 이탈 진행* — CPI 결과 시 1,490원 가능성. FOMC 4월 매파적·연준 인하 사이클 종료 가능성 가중 하나 FX ▷ KB FX 이민혁: *고유가·위안화 강세·CPI 경계*로 1,470 부근 혼조 → 단기 고유가 + 중장기 AI 생산성으로 인플레이션 압력 완화 시각 KB FX ▷ 우리은행 FX: 미-이란 협상 교착 + 유가 상승 → 달러 강세 지속, 수출업체 네고가 상승폭 제한 우리은행 FX ▷ 키움 매크로: 美 10년물 +5.93bp·달러인덱스 97.93·DXY 강세 — 길트 금리 급등(영국 정치 불확실성) 글로벌 금리 상승 파급 키움 매크로 ■ 미장 시황 — 직전 거래일 5/11 마감 *S&P 500·나스닥 12번째 신고점 경신*. AI 성장주 주도 — 반도체(MU·INTC·QCOM +8.4%·AMD)·광학(LITE·코히어런트·코닝)·CPO 강세. 단 소비 경기 악화로 저소득층 타겟 유통주 큰 폭 하락. 호르무즈 봉쇄 우려로 에너지 +2.6%·WTI 100$/배럴 KB US Pulse ▷ 5/12 화 한국 영향: 미장 AI·반도체 강세 vs *한국 KOSPI -3.36% 디커플링 진행*. 원인 — (1) 외인 5거래일 -16조 누적 매도 부담 (2) 26업종 중 2개 업종만 상향한 단일 종목 쏠림 후 *FOMO + 차익실현* (3) 1999 닷컴 버블 비교 갑론 부각 (4) CPI·미중 회담 직전 관망. *오후장 체크*: 외인 추가 매도 강도 + 미국 CPI 결과 (한국 마감 직전 발표). ■ 미장 주요 움직임 (5/11) ▷ MU +6.5% / QCOM +8.4% / INTC·SNDK·NVDA — AI 메모리·반도체 6주 연속 강세, 필반 신고가 ▷ NVDA $222.30 30일 신고가 — 5/28 어닝 D-16 *핵심 변수* — (1/5)

▷ 미국 OBBBA 청정세액공제 강화 (2026~) → [수혜] 한화솔루션·OCI홀딩스 (비중국계 태양광 모듈)·삼성SDI·LG에너지솔루션 (비중국 셀 ESS) / 근거: 하나·교보 에너지 보고서 / 신뢰도: 중간

━━━━━━━━━━━━━━━ 과거 유사 thesis ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ *4월 한국 수출 +48% AI 사이클 강도* (신한투자증권 2026-05-04) — 반도체 +173.5%·컴퓨터 +515.8% AI 인프라 투자 실물 수요 확인. 5/11 삼성전자·SK하이닉스 신고가는 *AI 수출 사이클 강화*의 연장선 ▷ *KOSPI 8,400~8,600 (장기 1만)* (2026-05-07 발간) — 5/11 KOSPI 7,800선 돌파로 *컨센서스 위로 수정*되는 흐름 (IBK 5/12 9,000 신규) ▷ *KB 아시아시장팀 중국 HBM 밸류체인* (KB 2026-05-06) — MSCI EM 대비 +35.23% vs +18.09% 초과 성과 → 미-중 정상회담(5/14~15) 결과에 따른 중국 반도체 수출 규제 변동성 노출 ━━━━━━━━━━━━━━━ 종합 의견 ━━━━━━━━━━━━━━━ 5/12 화 한국 장은 *글로벌 AI·반도체 6주 연속 상승 모멘텀* + *KOSPI 7,800 신고가 돌파* 위에 출발. SK하이닉스 KB TP 280만·삼성전자 대신 TP 45만·삼성전기 교보 TP 120만 등 *복수 증권사 동시 대폭 상향*이 시장 컨센서스를 위로 끌어올림. KB 데일리에 명시된 \"현대차그룹 보스턴 다이내믹스 가치 부각\"으로 *피지컬 AI* 테마가 현대차·현대모비스·기아·현대글로비스·로보티즈·LIG디펜스까지 광범위 수혜로 확산. 단 KB 이은택의 *1999 닷컴 버블 후기* 갑론과 美 4월 CPI(5/13)·미-중 정상회담(5/14~15)이 단기 변동성 요인. 워치리스트에선 삼성전자·SK하이닉스 신고가 동참 + NVDA 5/28 어닝 D-16이 가장 중요한 모멘텀 변수. 사용자 의사결정 도움 포인트: ① 신고가 추격매수 시 *분할 진입* + 보스턴 다이내믹스 수혜주(현대차그룹·로보티즈) 분산, ② 호르무즈 변수로 정유 S-Oil·방산 LIG디펜스 보완, ③ 5/13 美 CPI 결과 확인 후 추가 진입 보수적.

이번 슬롯 통계 수집: 907건 (5/12 화 모닝) 출처: 텔레그램 801·네이버 50·KB증권 29·미래에셋 4·X 5·글로벌 RSS 7·iM 5·신한 1·삼성증권 1·지수기술 2·KIS 1·하나FX 0·유동성 1 주요 House (top): 하나·유안타·키움·iM·메리츠·유진·신한·미래에셋 컨센서스 시그널: TP 상향 99건·TP 하향 12건·rating 변경 121건·신규 매수 의견 281건·신규 cover 228건 워치리스트 hits: 005930·000660·AMD·GOOGL·META 시점성 주의: 보고서 \"전일·당일\" 표현은 publish_date(5/11) 기준 — 5/10 일 휴장, 직전 거래일 5/9 토 휴장, 미장 마감 데이터는 5/8 금 또는 5/11 월 보도 기준

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▷ 현대모비스 KB 50만 → 75만 ▲50% ▷ 기아 KB 15만 → 30만 ▲100% ▷ 현대글로비스 KB 20만 → 36만 ▲80% ▷ S-Oil KB 9.8만 → 16.7만 ▲71% KB S-Oil ▷ S-Oil iM 12만 → 13.5만 ▲13% ▷ S-Oil 미래에셋 12만 → 13.5만 ▲13% ▷ LIG디펜스 KB 95만 → 110만 ▲16% ▷ LIG디펜스 한화 74만 → 105만 ▲42% ▷ 삼성물산 하나 40만 → 60만 ▲50% ▷ 한전기술 미래에셋 16.8만 → 20만 ▲19% ▷ 한전기술 KB 21.2만 → 22만 ▲4% ▷ 한전기술 하나 11.2만 → 22만 ▲96% ▷ 삼성증권 KB 13.3만 → 16.5만 ▲24% ▷ 삼성증권 iM 13만 → 16만 ▲23% ▷ 코오롱인더 하나 9만 → 11만 ▲22% ▷ SK 유안타 55만 → 83만 ▲51% ▷ 한중엔시에스 유안타 6.3만 → 9.7만 ▲54% ▷ 더블유씨피 KB 2만 → 2.4만 ▲20% ▷ 금호석유화학 BNK 16만 → 19.2만 ▲20% ▷ SK이노베이션 iM 11.7만 → 19만 ▲62% ▷ 롯데에너지머티리얼즈 BNK 3.6만 → 10만 ▲178% ▷ 롯데렌탈 하나 3.8만 → 4.2만 ▲11% ▷ 리노공업 메리츠 11.3만 → 14만 ▲24% ▷ 한국타이어 하나 6만 → 8만 ▲33% ▷ 한국콜마 유안타 8.8만 → 12.5만 ▲42% ▷ 코스메카코리아 한화 11만 → 12만 ▲9% ▷ 지역난방공사 하나 11만 → 14만 ▲27% ▷ SK가스 iM 30만 → 33만 ▲10% ▷ 나노신소재 iM 8.8만 → 11만 ▲25% ▷ 서진시스템 iM 3만 → 7.7만 ▲157% ▷ 롯데웰푸드 한화 17만 → 19만 ▲12% ▷ 한전KPS 메리츠 7만 → 7.7만 ▲10% ▷ 롯데케미칼 신한 12만 → 13.5만 ▲13% ▷ 롯데케미칼 미래에셋 8.9만 → 11.2만 ▲26% ▷ 롯데케미칼 iM 11만 → 13만 ▲18% ▷ 롯데케미칼 삼성 9.2만 → 11만 ▲20% ▷ 피에스케이 하나 9만 → 10.5만 ▲17% ▷ 브이엠 하나 6.3만 → 8.4만 ▲33% 미장: ▷ 현대글로비스 BofA Buy 신규 136만 ■ TP 하향 (방향 ▼) 국장: ▷ 유한양행 신한 17만 → 12만 ▼29% ▷ 스튜디오드래곤 키움 6.7만 → 5만 ▼25% ▷ 에스엠 키움 18만 → 12만 ▼33% ▷ CJ ENM 키움 10만 → 7만 ▼30% ▷ 와이지엔터테인먼트 키움 10.5만 → 8.5만 ▼19% ▷ 와이지엔터테인먼트 교보 9.2만 → 8만 ▼13% ▷ 와이지엔터테인먼트 하나 8만 → 7.6만 ▼5% ▷ 디어유 키움 5.3만 → 5만 ▼6% ▷ 파마리서치 유안타 50만 → 45만 ▼10% ▷ 네오위즈 메리츠 2.9만 → 2.5만 ▼14% ▷ 주성엔지니어링 하나 4.5만 → 4.2만 ▼7% 미장: ▷ AMD 연합인포맥스 $525 → $400 ▼24% ■ TP 유지·신규 국장: ▷ 현대로템 KB 신규 31만 ▷ 한화에어로스페이스 KB 신규 175만 ▷ 삼성SDI iM 신규 80만 ▷ LG에너지솔루션 iM 신규 62만 ▷ 원익IPS 삼성 신규 17만 ▷ 티씨케이 IBK 신규 41만 ▷ 에이비엘바이오 IBK 신규 20만 ▷ 에스티팜 IBK 신규 21만 ▷ BGF Retail 삼성 신규 17.5만 ▷ GS Retail 삼성 신규 3만 ▷ SK Biopharmaceuticals 삼성 신규 14만 ▷ HD Hyundai Heavy Industries 삼성 신규 103만 ▷ HD KSOE 삼성 신규 70만 ▷ 디케이티 DS 신규 BUY 3.4만 ▷ 선익시스템 IBK 신규 16.3만 ▷ 로보티즈 KB 최선호주 ▷ 리노공업 메리츠 매수 14만 ▷ 파마리서치 현대차 신규 43만 ■ Rating 변경 + 신규 매수 의견 국장: ▷ LIG디펜스 iM *중립 → 매수* (TP 53.5만→123만 ▲130%) 한국투자 ▷ 피에스케이 하나 *Neutral → BUY* (TP 9만→10.5만) ▷ 현대건설 신한 *최선호 → 매수* (TP 13만→22만) ▷ 기아 유진 *Overweight → BUY* (TP 17만→30만) ▷ 현대차 유진 *Overweight → BUY*

━━━━━━━━━━━━━━━ 연계 아이디어 ━━━━━━━━━━━━━━━

▷ 호르무즈·이란 종전협상 교착·유가 +70% 연초이후 → [수혜] 정유 S-Oil·SK이노베이션·금호석유화학·SK가스 (2026~27 정제마진 강세·LPG 트레이딩 이익), [방산] LIG디펜스·한화에어로스페이스·한국항공우주 (중동 미사일 수요) / [피해] 항공 제주항공·대한항공 (유가 100$+ 적자 불가피) / 근거: KB S-Oil 2026~27 정제마진 과거 평균 5배 시나리오 + 한화 항공 보고서 / 신뢰도: 높음 ▷ 알파벳 엔화 회사채 발행 → [수혜] AI capex 사이클 지속 신호 → 한국 SK하이닉스·삼성전자·삼성전기·원익IPS·심텍 / 미국 NVDA·COHR·VST / 근거: 글로벌 빅테크 다양 통화 자금 조달 확대 = AI capex 지속 / 신뢰도: 중간 ▷ 현대차그룹 보스턴 다이내믹스 가치 부각 (KB 데일리 5/12) → [수혜] 현대차·현대모비스·현대로템·기아·현대글로비스 (피지컬 AI 그룹 노출) + 로보티즈 (휴머노이드 액츄에이터) / 근거: KB 5/12 데일리, 현대차 TP 31→80만 ▲158%·현대모비스 +11.2% 신고가 / 신뢰도: 높음 ▷ AMD 2nm 삼성 파운드리 수주 확보 → [수혜] 삼성전자 파운드리 + 한국 OSAT·기판 (한미반도체·심텍·대덕전자) / 근거: 대신증권 보고서, TSMC 독점 균열 신호 / 신뢰도: 중간 (수주 공식 확정 미) ▷ 국민성장펀드 150조 메가프로젝트 → [수혜] 현대건설 (반도체 클러스터 인프라)·두산에너빌리티 (원전·해상풍력)·삼성E&A (데이터센터 EPC) / 근거: 유진 건설 산업 분석 / 신뢰도: 중간

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KB 이은택(KB 데일리 5/12): 단기 조정 가능성 — 케빈 워시 연준의장 교체에 따른 대차대조표 축소 우려, 미-중 정상회담 직후 조정 패턴 반복 가능. RIA 세제 혜택 5월 이후 반감으로 수급 악화 우려 동반. IBK 시황(5/12 발간): KOSPI 목표 9,000(상단 12,000) — AI 모멘텀으로 상반기까지 지속하나 8월부터 경기선행지수 정점 통과·반도체 실적 둔화·달러 강세·중간선거 불확실성 등 복합 리스크 부각, 27년 3월 금리 인상 확률 40% 추정. 차이의 축: *AI 사이클 정점 통과 시점* (Q3 둔화 vs Q4 지속) + *27년 3월 금리 인상 확률* 인식. 사용자 의사결정 함의: 9,000 도달 시 차익실현 + 비반도체 IT(기판·광통신·전력기기) 비중 확대(보수), 9,000+ 가능 시 삼성전자·SK하이닉스 핵심 보유 + 로봇·원전 보강(공격). KB 데일리 IBK 시황 ▷ 반도체 1999 닷컴 vs 슈퍼사이클 — \"버블 후기\" vs \"트리플 쇼티지\" KB 이은택: *주도주 쏠림은 버블 말기 패턴* — 1929 신기술 소비재, 1971 Nifty Fifty, 1999 닷컴 동일 현상 반복 중. 버블 후반엔 개인 자금 유입 + 기관 투자자도 절벽으로 떨어지는 것 선택. 대신·미래에셋·삼성·KB: 메모리 슈퍼사이클·DRAM/NAND 가격 +194%/+217% 가정으로 SK하이닉스 2026 OP 270조원·2027 418조원 시나리오 — *재평가는 단발성 아닌 새로운 역사 시작점*. doctordk 블로그(5/11): \"美 반도체 지수 닷컴 직전 상승률과 유사·이번엔 다를까\" 의문 제기. 차이의 축: *AI capex 사이클 지속 가능성* (1999 패턴 vs 첫 실수익 사이클) + *밸류에이션 부담 인식*. 사용자 의사결정 함의: 보수 시각이 맞으면 SOX 25~30% 조정 위험 → 분할 차익실현, 슈퍼사이클 시각이 맞으면 신고가 추격매수 + HBM·기판 비중 확대. 시장은 5/11 삼성전자·SK하이닉스 동시 신고가로 *후자에 베팅 중*. 이은택 doctordk 대신 ▷ 이차전지·ESS — V자 회복 vs 셀 BOM 부담 iM·하나: V자 회복 — Fluence Energy 직접 계약 모델 전환 신호. 삼성SDI 2028 ESS OP 3.6조, LG에너지솔루션 미국 SI 대규모 수주, 2030 AIDC ESS 수요 12GWh→272GWh 급증 시나리오. 유안타·삼성: 셀 BOM 45~50% 비중으로 구조적 부담 — 냉각·인클로저 등 특정 부품 외에는 *전체 수익성 개선 제한적*. 차이의 축: *셀 단가 하락 시기* (2026 정상화 vs 2027~28 지속) + *직접 거래 모델 침투 속도*. 사용자 의사결정 함의: 셀 메이커(삼성SDI·LG에너지) 신중 진입(P/E 32.3배 고평가), 부품주(한중엔시에스·상신이디피)·전력 인프라(가스터빈·변압기)로 우회 진입이 안전. iM 유안타 ▷ 롯데케미칼 1Q 흑자전환 — 일시적 vs 구조적 (현재가 8만원대) 신한 13.5만/iM 13만/하나 24만/한화 매수 다수파: 흑자전환 본격화·중동 사태로 글로벌 에틸렌 20% 셧다운 수급 개선. 삼성 HOLD 11만·미래에셋 중립 11.2만 보수파: 1Q 흑자는 *재고효과 일시적*(약 2,500억원), 2Q부터 고가 납사 투입 역래깅 부담, 펀더멘털 개선 신호 부재. 차이의 축: *재고효과 정상화 시기* + *NCC 구조조정 효과 실현 시점*. 사용자 의사결정 함의: 단기 모멘텀은 BUY 다수파 우호, 장기 펀더멘털은 HOLD 측 신중. 신한 삼성 ▷ 제주항공 Hold vs Buy — 단기 적자 vs 통합 턴어라운드 하나(Not Rated·이전 TP 1.2만 → Hold 5,200): 유가 상승 2~3Q 적자 불가피·부채비율 850%·국제선 운임 인상 어려움. iM Buy TP 8,500: 2027 LCC 3사 통합 + B737-8 도입으로 턴어라운드, 1Q 컨센 +32% 상회. 차이의 축: *유가 100$ 지속 시기* + *통합 일정 신속성*. 사용자 함의: 단기 적자 회피·통합 가시화 후 진입 권고. iM 하나 ▷ 네오위즈 Hold vs Buy — 신작 부재 vs 저평가 메리츠 Hold TP 29,000 → 25,000원: 외부 개발 게임 R/S 비율 40% 상승·신작 부재로 수익 구조 악화. 하나 BUY TP 36,000원: 2026 504억원 이익 전망·PC/콘솔 신작 6종 미반영 저평가 ([P의 거짓] 프랜차이즈). 차이의 축: *2027 신작 실현 시점*. 메리츠 하나 ━━━━━━━━━━━━━━━ 컨센서스 변경 ━━━━━━━━━━━━━━━

■ TP 상향 (방향 ▲) 국장: ▷ SK하이닉스 KB 200만 → 280만 ▲40% KB ▷ SK하이닉스 대신 170만 → 250만 ▲47% ▷ SK하이닉스 LS 150만 → 210만 ▲40% ▷ SK하이닉스 하나 160만 → 175만 ▲9% ▷ 삼성전자 대신 33만 → 45만 ▲36% 대신 ▷ 삼성전자 KB 32만 → 36만 ▲13% ▷ 삼성전자 미래에셋 33만 → 40만 ▲21% 미래에셋 ▷ 삼성전기 교보 36만 → 120만 ▲233% 교보 ▷ 현대차 KB 31만 → 80만 ▲158% KB ▷ 현대차 유진 60만 → 100만 ▲67%

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▷ ★★★ S-Oil KB 9.8만 → 16.7만 ▲71%·iM 12만 → 13.5만 ▲13%·미래에셋 12만 → 13.5만 ▲13% — 호르무즈 봉쇄 2026~2027 정제마진 강세 KB S-Oil ▷ 금호석유화학 BNK 16만 → 19.2만 ▲20% — NB Latex 시황 개선·가격 인상 BNK ▷ SK이노베이션 iM 11.7만 → 19만 ▲62% — 정유·E&P + ESS iM ▷ SK가스 iM 30만 → 33만 ▲10% — AIDC 전력수요 + 울산GPS PPA iM ■ 원전·전력 ▷ ★★ 한전기술 미래에셋 16.8만 → 20만 ▲19%·KB 21.2만 → 22만·하나 11.2만 → 22만 ▲96% — 체코 두코바니 + 완도금일 해상풍력 1조원 미래에셋 ▷ 한전KPS 메리츠 7만 → 7.7만 ▲10%·KB 6.9만 유지 — 포스코 광양 + 원전 계획예방정비 메리츠 ■ 화장품·소비재 ▷ 한국콜마 유안타 8.8만 → 12.5만 ▲42%·교보 13만 유지 — 1Q 사상 최대 OPM 14.9%·유럽 선케어 유안타 ▷ 코스메카코리아 한화 11만 → 12만 ▲9%·교보 13만 유지 — 한국 법인 사상 최대 1,422억 한화 ▷ 롯데웰푸드 한화 17만 → 19만 ▲12%·하나 신규 20만·교보 17.5만 유지 — 인도 +42%·CIS 고성장 한화 ▷ 파마리서치 현대차 신규 43만·유안타 50만 → 45만 ▼10% — 화장품 +51% / 의료기기 부진 유안타 ■ 금융·증권 ▷ 삼성증권 KB 13.3만 → 16.5만 ▲24%·iM 13만 → 16만 ▲23% — 1Q OP 6,095억 컨센 +19%·IBKR 5/7 정식 출시 KB ■ ESS·2차전지 ▷ 삼성SDI iM 신규 80만 — 2028 ESS OP 3.6조 (2025 2.9조→2028 9.2조) iM ▷ LG에너지솔루션 iM 신규 62만 — 미국 SI 대규모 수주 iM ▷ 더블유씨피 KB 2만 → 2.4만 ▲20% — LFP ESS향 분리막 KB ▷ 롯데에너지머티리얼즈 BNK 3.6만 → 10만 ▲178%·하나 89,100원 — AI 회로박 양산 BNK ▷ 한중엔시에스 유안타 6.3만 → 9.7만 ▲54% — ESS 냉각 유안타 ■ 미국 메가캡 + AI 인프라 ▷ NVDA $222.30 30일 신고가 — 5/28 어닝 D-16 ▷ GOOGL 엔화 회사채 발행 준비 (AI capex 자금 다변화) ▷ AMD 갑론 (Sectorperform $400 vs Outperform $525) ▷ SPY·FDN·XLV·VYM·BND — KB ETF 추천 포트폴리오 KB ETF ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 (워치리스트) ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 평균 등락 -0.01% (n=11) vs KOSPI 0.0%·KOSDAQ 0.0% — 5/9~10 주말 휴장권. 5/11 월 한국장만 보면 005930·000660 동시 +6~9% 신고가로 KOSPI outperform 큼. ▷ ★ 삼성전자 282,500원 역사적 신고가 — 시총 1,665조, 대신 TP 45만·KB 36만·미래에셋 40만 동시 상향, AMD 2nm + 테슬라 AI칩 기대 ▷ ★ SK하이닉스 1,834,000원 역사적 신고가 — KB TP 280만, 2Q OP 67조 시나리오, ROE 26~28 평균 66% ▷ 삼성전자우 — 보합 ▷ ★ NVDA $222.30 30일 신고가 — 5/28 어닝 D-16, capex 가이드 핵심 ▷ AAPL — 횡보 (AI 메가딜 검토 보도) ▷ MSFT — 횡보 (SaaS·capex 부담) ▷ GOOGL — 엔화 채권 발행 준비 (AI capex 자금조달 다변화) ▷ META — 횡보 (capex 1,250~1,450억$ 부담) ▷ AMZN — 횡보 ▷ TSLA — 횡보 ▷ AMD — 갑론 ($400 Sectorperform vs $525 Outperform), 삼성 파운드리 2nm second source 부각 ━━━━━━━━━━━━━━━ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ KOSPI 12M 타겟·시황 — 단기 조정 vs 9,000~12,000 — (4/7)

▷ ★ SK하이닉스 1,834,000원 (+9.2%) 역사적 신고가 — 시총 1,312.8조, 키움 TP 190만 ▷ ★ 현대모비스 567,000원 (+11.2%) 역사적 신고가 — 시총 51.4조, SDV·로봇·반도체 시너지 ▷ 한솔테크닉스 +28.2% 52주 신고가 — 메리츠 월테크놀러지 인수 보고서 ▷ 기아 +5.4%·코웨이 +9.0%·키움증권 +5.1% — 자동차·소비재·거래대금 수혜 후행 상승 ■ 워치리스트 변화 관심종목 평균 등락 -0.01% (n=11) vs KOSPI 0.0%·KOSDAQ 0.0% — *5/9~10 주말 휴장 기준 정체*. 5/11 한국장만 보면 삼성전자·SK하이닉스 동시 +6~9% 신고가로 KOSPI outperform 강함. ▷ ★ 삼성전자 282,500원 역사적 신고가 — 대신 TP 45만 추가, AMD 2nm + 테슬라 AI칩 수주 기대 ▷ ★ SK하이닉스 1,834,000원 역사적 신고가 — KB TP 280만, 2Q OP 67조 시나리오 ▷ 삼성전자우 — 보합 ▷ ★ NVDA $222.30 30일 신고가 — 5/28 어닝 D-16 *핵심 변수* ▷ AAPL — 횡보 (AI 메가딜 검토 보도 지속) ▷ MSFT — 횡보 (capex 부담·운영마진 둔화 SaaS 압박 신호) ▷ GOOGL — 엔화 채권 발행 준비 (AI capex 자금 다변화) ▷ META — 횡보 (1Q +33% 후 capex 1,250~1,450억$ 가이드 부담) ▷ AMZN — 횡보 ▷ TSLA — 횡보 ▷ AMD — 갑론 (Sectorperform $400 vs Outperform $525), 삼성 파운드리 2nm second source 부각 대신 ■ 신고가 갱신 ▷ 한온시스템 한온시스템(018880) — 30일 신고가 5,860원 ▷ 엔비디아 엔비디아(NVDA) — 30일 신고가 $222.30 ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 주·다음 주 주요 이벤트 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 美 4월 CPI 5/13 D-1 ★★★ — 컨센 +0.6% MoM, 인플레이션 심화 시 금리 인상 재가능 ▷ 美-中 베이징 정상회담 5/14~15 D-2~3 ★★★ — 관세·희토류·AI 반도체 수출규제·대만 의제 EM China ▷ NVDA 어닝 5/28 D-16 ★★★ — capex 가이드. 한국 HBM·기판 직격 *핵심 변수* ▷ OPEC+ 회의 6/1 D-20 ★★ — 감산·증산 결정 ▷ NHN 자기주식 167억 매입 5/12 공시 ━━━━━━━━━━━━━━━ 주도 섹터 & 종목 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 반도체 (메모리·HBM·파운드리·기판) ▷ ★★★ SK하이닉스 KB 200만 → 280만 ▲40% (2Q OP 67조·ROE 평균 66%)·하나 160만 → 175만 ▲9%·LS 150만 → 210만 ▲40%·대신 170만 → 250만 ▲47% KB ▷ ★★★ 삼성전자 대신 33만 → 45만 ▲36%·KB 32만 → 36만 ▲13%·미래에셋 33만 → 40만 ▲21% — AMD 2nm 수주·GAA·HBM4 미래에셋 ▷ 삼성전기 교보 36만 → 120만 ▲233% — FC-BGA·MLCC 사이클 강도 ↑ 교보 ▷ 원익IPS 삼성 신규 17만 — DRAM 증설 + Foundry 신규 삼성 ▷ 티씨케이 IBK 신규 41만 — SiC 포커스링·샤워헤드 IBK ▷ 피에스케이 하나 *Neutral → BUY* 9만 → 10.5만 ▲17% 하나 ▷ 브이엠 하나 6.3만 → 8.4만 ▲33% 하나 ▷ 대덕전자 신규시설투자 2,130억 (자본대비 23.74%) — 반도체 시장 수요 대응 메리츠 ■ 방산·항공우주·로봇 ▷ ★★★ LIG디펜스 KB 95만 → 110만 ▲16%·한화 74만 → 105만 ▲42%·iM 중립→매수 53.5만 → 123만 ▲130% KB ▷ 한국항공우주 BNK 신규 22만·한국투자 120만 유지·하나 111만 유지 — KF-21 양산 + 인도네시아 수출 BNK ▷ 한화에어로스페이스 KB 신규 175만·유안타 182만 유지 — KAI 지분 확보 5,000억 + 스페인·미국·사우디 K9 KB ▷ 현대로템 KB 신규 31만 — 다족로봇 + 무인차량 KB ■ 자동차·로봇 (피지컬 AI) ▷ ★★★ 현대차 KB 31만 → 80만 ▲158%·유진 60만 → 100만 ▲67% — 보스턴 다이내믹스 KB 데일리 ▷ 현대모비스 KB 50만 → 75만 ▲50% — SDV 수주 + 로봇 부품 + 차량용 반도체 삼성 ▷ 기아 KB 15만 → 30만 ▲100% — 보스턴 다이내믹스 노출 ▷ 현대글로비스 KB 20만 → 36만 ▲80% — 그룹 피지컬 AI 노출 ▷ 로보티즈 KB 최선호주 — 우즈베크 신공장(2026/10), 액츄에이터 50만→330만대 CAPA 확대 (2029) KB ■ 정유·화학 — (3/7)

▷ 에너지 — WTI 연초이후 +70.8%, CRB 에너지 +2.5%/주, 호르무즈 긴장 + 정제마진 강세 (한국 S-Oil·SK이노베이션 직접 수혜) ▷ AI 인프라·전력 — 알파벳 *엔화 회사채 첫 발행* 준비 (AI capex 자금조달 다변화) → AI 사이클 지속 신호 삼성 채권 ▷ 원자재 (Materials) — 구리·은 강세 (금은 안전자산 수요 -1% 조정), 비철금속 채굴·제련 강세 ■ 주도 테마 + 주도주 (한국·5/11 월 마감 기준) ▷ 반도체-메모리·기판 — 삼성전자 +6.0%·SK하이닉스 +9.2% 동시 역사적 신고가. 외인 매수 전환 신호 장중 시황 ▷ 피지컬 AI·휴머노이드 — 현대모비스 +11.2% 신고가 567,000원·시총 51.4조. 코스모로보틱스 IPO +300%. KB 평가 \"현대차그룹 보스턴 다이내믹스 가치 부각\" KB 데일리 ▷ 방산 — LIG디펜스 KB TP 110만·한국항공우주 BNK TP 22만. KF-21 양산 + 인도네시아 수출 BNK KAI ▷ 조선 — 한미 KUSPI 파트너십 MOU. HD현대중공업 SK증 TP 97만·HD KSOE 삼성 70만 ▷ 소비재·화장품 — 코스메카코리아·한국콜마·롯데웰푸드 호실적 동반 강세 ■ 소프트웨어·SaaS 섹터 (사용자 관심 추적) ▷ Akamai·Anthropic Edge AI 분산형 추론 협업 — 기존 인프라(CDN·기지국) 보유사 AI 추론 레이어 수혜 DoctorDK ▷ 데이터독·클라우드플레어·팔란티어 — 에이전틱 AI 도입 가속으로 IT 모니터링·플랫폼 수요 폭증 (밸류에이션 부담 — 팔란티어 PSR 33배·루멘텀 PE 66배) 하나 Tech ▷ 알파벳 — AI 데이터센터 capex 자금 *엔화 회사채 첫 발행* 준비 ■ AI 인프라 병목 (사용자 thesis 핵심) ▷ 메모리·HBM — 2026 DRAM ASP +194%, NAND +217% 가정 (KB SK하이닉스). 메모리 트리플 쇼티지 지속, SK하이닉스 일부 HBM 라인 LPDDR5로 전환·범용 비중 ↑ 키움 ▷ 기판·MLCC — 삼성전기 교보 TP 36만 → 120만 ▲233% — FC-BGA·MLCC 사이클 강도 *월간 단위로 강화*, FC-BGA 2032년까지 가격 협의 교보 ▷ 전력·데이터센터 — HDC 통영에코파워 SMP 인상 수혜·GnCenergy AI DC향 가스터빈 76% 비중 HDC ▷ ESS — Fluence Energy 직접 계약 모델 전환 신호. 삼성SDI iM 신규 80만 (2028 ESS OP 3.6조)·LG에너지솔루션 iM 신규 62만 (미국 SI 대규모 수주) iM ESS ■ 한국 시장 영향 ▷ 수혜: SK하이닉스·삼성전자·삼성전기·심텍 (메모리·기판), 현대모비스·기아·현대차 (피지컬 AI), LIG디펜스·한화에어로스페이스 (방산 로봇), S-Oil·SK이노베이션 (유가 + 정제마진) ▷ 주의: 제주항공 (호르무즈 유가 100$+ 2~3Q 적자 불가피), 와이지엔터테인먼트·CJ ENM (엔터 업종 약세 다수) ━━━━━━━━━━━━━━━ 중요 뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ SK하이닉스 일부 HBM 라인 LPDDR5로 전환, 범용 메모리 판매 비중 ↑ — 2Q OP 시장 기대치 상회 전망 키움 ▷ 삼성전자 AMD 2nm CPU 수주 확보 — TSMC 독점 체제 균열, GAA 기술 + HBM4 턴키 솔루션 대신 ▷ 삼성전자 시총 1,665조 역사적 신고가 282,500원 (+6.0%) — 당일 보고서 3건 동시 상향 신고가 ▷ 현대모비스 +11.2% 역사적 신고가 567,000원 — SDV 수주 + 로봇 부품 + 차량용 반도체 시너지 신고가 ▷ 알파벳 엔화 회사채 첫 발행 — AI 데이터센터 capex 자금조달 다변화, AI 사이클 지속 신호 삼성 채권 ▷ 삼성증권 어닝 서프라이즈 — 1Q 영업이익 6,095억 (컨센 +19%), IBKR 제휴 5/7 정식 출시 공시 ▷ 삼성전자 AMD에서 2nm CPU 물량 수주 + GAA·HBM4 턴키 — 글로벌 파운드리 판도 전환 신호 대신 ▷ NHN 자기주식 167억 매입 5/12 — 시총 1.32% 비중 공시 ▷ 버블 후기 \"주도주 쏠림\" 경고 — KB 이은택, 1929/1971/1999 패턴 동일 이은택 ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 코스피 (5/11 월 마감) KOSPI +4.32% — 사상 최초 *7,800선 돌파*. 외국인 누적 매도(-5.6조 5/8 단일)에도 개인·기관 매수로 마감. 시총 4.76조달러로 *세계 시가총액 6위* 진입 미래 마감 ■ 수급 (5/8 금 마감 기준) 외국인: -5.6조 (5/8 단일일) — 5/11 월 추격매수 전환 여부 모니터링 기관·개인: 지속 매수 선물: 외국인 청산(Z-1.15) vs 기관 매수(Z+1.13) 디버전스 4일 지속 DS Futures ■ 주도주 (5/11) ▷ ★ 삼성전자 282,500원 (+6.0%) 역사적 신고가 — 시총 1,665조, 보고서 3건 동시 상향 — (2/7)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 모닝 · 2026-05-12 화요일 [TEST] ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: SK하이닉스 KB TP 200만 → 280만 ▲40% (2Q OP 67조 시나리오), 삼성전자 역사적 신고가 282,500원·시총 1,665조, LIG디펜스 KB TP 95만 → 110만 ▲16%·iM 중립→매수 (TP 53.5만 → 123만 ▲130%) ━━━━━━━━━━━━━━━ 브리핑 카드 ━━━━━━━━━━━━━━━ 핵심 3 1. SK하이닉스 KB TP 200만 → 280만 ▲40% — 2Q 영업이익 67조원 어닝 서프라이즈 가정, DRAM 2026 ASP +194%·NAND +217%, 26~28년 ROE 평균 66% KB SK하이닉스 2. 삼성전자 역사적 신고가 282,500원 (+6.0%), 시총 1,665조 — 당일 보고서 3건·최고 TP 45만(대신)·AMD 2nm CPU 수주 + 테슬라향 2nm AI칩 수주 기대감 삼성전자 신고가 대신 보고서 3. LIG디펜스 KB TP 95만 → 110만 ▲16%·한화 74만 → 105만 ▲42%·iM 중립→매수 53.5만 → 123만 ▲130% — Vision 60 다족로봇 NATO·대만 도입, KR-1 미사일 2,700억 양산 KB 리스크 2 1. 반도체 \"버블 후기 주도주 쏠림\" 갑론 — KB 이은택 1929·1971·1999 패턴 동일·기관도 절벽 동참 시각 vs 대신·미래에셋·삼성 슈퍼사이클 시각 (DRAM/NAND +194%/+217%). SOX 6주 연속 상승 후 차익실현 압력 이은택 2. 삼성전자 노조 협상 임박 (5/11~) — 노조 영업이익 15% 요구 + 동행노조 공동투쟁본부 진행. 파업 시 일일 1조원 손실 위험 교보 IT ✅ 장전 체크 3 1. 美 4월 CPI 5/13 D-1 ★★★ — 컨센 +0.6% MoM. 결과에 따라 美 10년물·달러·반도체 변동성 KB 모닝 2. 美-中 베이징 정상회담 5/14~15 D-2~3 ★★★ — 관세·희토류·AI 반도체 수출규제·대만 의제 키움 모닝 3. NVDA 어닝 5/28 D-16 ★★★ — capex 가이드. 한국 SK하이닉스·삼성전자·삼성전기·심텍 직격 *핵심 변수* ━━━━━━━━━━━━━━━ 유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ • RRP(역레포): <$1B →1주 +<$1B →1M +<$1B — 2026-05-11 • TGA(美재무부 일반계좌): $839B ▼1주 -$18B — 2026-05-08 • 지급준비금: $3.03T ▲1주 +$114B ▼1M -$84B — 2026-05-06 • Fed 총자산: $6.71T ▲1주 +$10B ▲1M +$16B — 2026-05-06 • 순유동성(Fed자산 − TGA − RRP): $5.87T ▲1주 +$28B ▶ 종합: 유동성 ▲ (순유동성 +$28B/주, TGA -$18B 자금 환원·지급준비금 +$114B 회복) → 위험자산 우호. RRP 거의 소진(<$1B) 상태에서 지급준비금 회복은 단기 유동성 펀더멘털 우호 신호. 단 美 4월 CPI(5/13)·미-중 정상회담(5/14~15) 결과가 재평가 변수. ━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 환율 (yfinance 5/12 KST) USD/KRW: 1,475.45 → 보합 (-0.04, 0.00%) JPY/KRW: 9.36 → 보합 (-0.04%) EUR/KRW: 1,738.30 ▲0.10 (+0.01%) CNY/KRW: 217.12 → 보합 ▷ KB 모닝: *달러인덱스 97.91 (+0.01%)* — 이란-미국 종전협상 교착 속 안전자산 수요로 달러 강세 지속. 유로/달러 1.18, 4월 비농업고용 11.5만 컨센 상회로 금리 인하 기대 축소 KB 모닝 ▷ 한화 *달러의 균열*: 페트로달러 체제 구조적 약화 진행 — 중동 산유국 위안화 결제 수용·중앙은행 금 보유 확대. 원/달러 1,430~1,500원 밴드 예상, 국민성장펀드는 원화 강세 지지 요인 한화 FX ■ 미장 시황 — 직전 거래일 5/11 월 마감 *나스닥·S&P500 6주 연속 사상 최고치 경신*. 필라델피아 반도체 +2.6% (1주 +14.7%) — 인텔·마이크론·샌디스크·NVDA·MSFT 등 AI 메모리·반도체 강세 주도. 美 4월 비농업고용 11.5만 컨센 상회·실업률 4.3% 견조한 고용 재확인. 단 *이란-미국 종전협상 교착*으로 유가 +2.8% 급등(WTI 연초이후 +70.8%), 10년물 국채금리 +0.5%·달러화 강세 전환·금은 -1% 이상 급락 KB 모닝 키움 모닝 ▷ 5/12 화 한국 영향: 메모리·반도체 6주 연속 상승 모멘텀 → SK하이닉스·삼성전자·삼성전기 추가 갭상승 가능. 단 KOSPI 7,800 돌파 후 *과열 우려*·외인 5/8 단일일 -5.6조 매도 부담 동시 노출. 1999 닷컴 비교 갑론 부각으로 *상승 출발 후 변동성 확대* 시나리오 우세. ■ 미장 주요 움직임 (5/11) ▷ MU·INTC·SNDK·NVDA — AI 메모리·반도체 6주 연속 강세, 필라델피아 사상 최고 ▷ 메가캡 NVDA $222.30 30일 신고가 — 5/28 어닝 D-16 *핵심 변수* ▷ 5/11 추가 보도: Akamai·Anthropic Edge AI 추론 인프라 협업 DoctorDK ■ 주도 테마 + 주도주 (미국·5/11 기준) ▷ AI 메모리·반도체 — INTC·MU·NVDA·SNDK·MSFT 6주 연속 상승 (필반 +14.7%/주). NVDA 30일 신고가 키움 미장 — (1/7)

▷ [소재] NVDA 400억$ AI 인프라 베팅 (doctordk) → [수혜] 심텍 (FC-BGA)·해성디에스 (기판)·삼성전기 (MLCC·FC-BGA, 교보 TP 120만)·티에스이 (Probe Card)·COHR·LITE (광통신) / 근거: jukan05 ABF 가격 30% 인상 + Ibiden FY2026 가이드 +900억엔·capex +226.7% / 신뢰도: 높음 (멀티 보고서·메리츠 Ibiden 본문 인용) ▷ [소재] 호르무즈 봉쇄 정제마진 강세 → [수혜] S-Oil (KB TP 9.8만→16.7만 ▲70%)·SK이노베이션 (iM 11.7만→19만)·롯데케미칼 (미래 8.9만→11.2만, 단 중립) / 근거: 1Q26 영업이익 1.23조원 = 과거 10년 평균 5배·2~3Q 본격 반영 / 신뢰도: 높음 ▷ [소재] AI DC ESS 수요 폭증 → [수혜] LG에너지솔루션 (iM TP 62만, 2028 ESS OP 3.6조)·삼성SDI (iM TP 80만, 2028 ESS 9.2조)·한중엔시에스 (유안타 6.3만→9.7만)·서진시스템 (iM 3만→7.7만·Fluence AIDC MSA) / 근거: 2030 ESS 수요 30%+가 AIDC, 2025 12GWh → 2030 272GWh / 신뢰도: 높음 ▷ [소재] 현대차그룹 로봇·SDV·SDx 재평가 → [수혜] 현대차 (KB 31만→80만)·기아 (KB 15만→30만)·현대모비스 (KB 50만→75만 + 5/11 +11.2% 신고가)·현대글로비스 (KB 36만·BofA 136만)·HL만도 (KB 4.4만→8.2만)·현대오토에버 (유진 70만) / 근거: 모닝 다룸 + 5/11 마감 신고가 확인 / 신뢰도: 높음 ▷ [소재] 메모리 산업 \"새로운 역사\" 재평가 (대신 산업) → [수혜] 삼성전자 (대신 33만→45만)·SK하이닉스 (대신 170만→250만)·브이엠 (하나 6.3만→8.4만)·피에스케이 (하나 9만→10.5만)·원익IPS (SK 13만→18만)·티씨케이 (IBK 신규 41만) / 근거: 수급 변화 cyclical 강도 축소 + Capex Discipline / 신뢰도: 높음 ▷ [소재] K뷰티 글로벌 확장 + 한국 법인 가동률 78% 도달 → [수혜] 한국콜마 (유안타 8.8만→12.5만)·코스메카코리아 (한화 11만→12만, 교보 13만)·파마리서치 (단 의료기기 부진으로 유안타 50만→45만 하향) / 근거: 1Q26 한국 법인 +51% YoY 영업이익 / 신뢰도: 중간 (의료기기 회복 여부 변수) ▷ [주의] 엔터 업종 \"멀티플 축소\" 디레이팅 → 사용자 보유 시 비중 축소 검토: 와이지엔터테인먼트 (4사 TP 하향)·CJ ENM (키움 -30%)·에스엠 (키움 -33%)·디어유 (키움 -6%)·스튜디오드래곤 (키움 -25%) / 근거: 반도체·AI 수급 쏠림으로 엔터 매력도 ↓ + 1Q 어닝쇼크 / 신뢰도: 높음 ▷ [주의] LCC·항공 2~3Q 적자 → 제주항공 (하나 Hold 12,000원·iM Buy 8,500원, 유가 항공유 +100% 영향). 사용자 보유 시 27년 통합 기대(진에어·에어부산·에어서울)까지 보수 관망 / 신뢰도: 중간

━━━━━━━━━━━━━━━ 과거 유사 thesis (RAG 검증) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 신한투자증권 4월 수출 (2026-05-04) — 반도체 +173.5%·컴퓨터 +515.8% AI 주도 수출 사이클 강도 확인, 무역수지 +237.7억$ 15개월 연속 흑자 → *5/11 KOSPI 7,800 돌파의 펀더멘털 뒷받침*. 현 thesis와 일치 원문 ▷ KB 아시아 (2026-05-06) — 중국 HBM 밸류체인(메모리 테스트·OSAT·CMP) 국산화 수혜 → KB 아시아 추천종목 (5/11 발간) 67.68% 누적 수익률 vs MSCI EM 38.68% 초과 성과 지속 검증 KB 아시아 ▷ AI 인프라 광통신 쇼티지 (2026-05) — 대한광통신 적자에도 광케이블 수주 확대 thesis → doctordk 오늘 NVDA \"플랫폼 허브\" 베팅 thesis와 cross-link, 심텍·해성디에스 기판 직접 수혜 확인 ━━━━━━━━━━━━━━━ 종합 의견 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 한국 시장은 *코스피 7,800선 첫 돌파·5일 연속 신고가*로 반도체 메모리 재평가가 산업 보고서(대신) 단위로 확정된 날. 삼성전자·SK하이닉스·삼성전기 세 종목이 신고가 + TP 대규모 상향 동시 달성해 사용자 (HBM4·2Q OP 90조)가 검증 단계 진입. 단 외인 누적 매도 -8.9조 + 환율 1,471원 + KB 이은택 \"버블 후기 쏠림\" 경고 + 5/12 CPI·5/14 미중회담·Fed 의장 교체 3대 이벤트 직전이라 5/12~16 변동성 ↑ 위험. 보유 핵심 삼성전자·SK하이닉스·삼성전자우는 *유지 + 추가 진입은 분할*, 삼성전기·현대모비스 신고가 추격은 분할 + 분기보고·실적 확인 후 비중 조정. 엔터 4종(YG·SM·CJ ENM·디어유)은 멀티플 디레이팅 *비중 축소 검토*. 다음 슬롯(5/12 화요일 모닝 + 미장 5/11 월 22:30)에서 *4월 CPI 결과 + 미장 메모리·반도체 동조 강도*가 핵심 확인 포인트. ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 슬롯 통계 ━━━━━━━━━━━━━━━

- 수집 row: 666건 (텔레 589·네이버 50·KB 18·미래 4·X 2·RSS 2·liquidity 1) - 컨센서스 변경: TP 상향 132건·하향 21건·rating 변경 146건·신규 매수 의견 325건 - 상위 증권사: 하나·유진·키움·대신·미래에셋·KB·유안타·삼성 - watchlist 매칭: 005930·000660·AMD·GOOGL·META·MSFT - 신고가 갱신: 4개 (005930·005935·264850·321260) - 갑론을박: 50+ 종목 divergence 분석, 시황·테마·종목 3층 인용 - 발송 슬롯: evening 22:15 KST (한국 장 마감 후·미국 장 22:30 직전)

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관심종목 (워치리스트 5/11 마감) ━━━━━━━━━━━━━━━ 평균 +1.82% (n=11) vs KOSPI +4.32% — 열위 (-2.50%p). 미국 watchlist 비중 7/11이라 한국 단일 일중 4.32% 추격 어려움 — 정상. ▷ ★ 삼성전자 (현재가 282,500원) ▲6.0% 30일 신고가 — 6사 동시 TP 상향, 외인·은행 매수 awake ▷ ★ SK하이닉스 (현재가 1,834,000원) ▲9.2% 역사적 신고가 — 외인 +14.5% 매수, Intel 2.5D 패키징·EMIB R&D 보고 awake·jukan05 ▷ 삼성전자우 (현재가 190,300원) 30일 신고가 — 외인 +7.6% 매수 ▷ NVDA $498~ (어닝 5/28 D-17) — 모닝과 동일 정체. capex 가이드가 한국 메모리·기판 직접 영향 기점 ▷ AAPL 5/8 +2.1% (자사주 1,000억$) — 모닝 다룸, 변화 없음 ▷ MSFT 키움 TP $575→$550 (5/4 발간, 운영마진 둔화 우려) ▷ META 키움 TP $910→$790 (5/4 발간) — *SaaS·capex 부담 thesis 일관* ▷ GOOGL — 변화 신호 X (모닝 동일) ▷ AMZN — 변화 신호 X ▷ TSLA — 변화 신호 X ▷ AMD 연합인포맥스 TP $525→$400 (5/7 발간, HSBC Hold·TSMC 3nm 캐파 제약 thesis) — *모닝 동일·삼성 파운드리 second source 부각* 사용자 관찰 (5/6 user_intent 검증): - 005930 *HBM4 양산·2Q 영업이익 90조 시나리오* → KB 2Q OP 84조원 시나리오와 거의 일치 (모닝). 노조 변수 5/11 노사 사후조정 협상 시작 교보 IT - 000660 *외인 통합계좌 매수 1위* → 5/11 외인 +14.5% (KOSPI 시총 대비) 확인 — thesis *강화* - NVDA *11일 연속 상승 후 -5% 조정 부담* → 6주 연속 랠리에서도 차익실현 신호 미발생, 5/28 어닝 직전 변동성 ↑ 가능성 - META *capex 1,250~1,450억$ 가이드 상향에 -8.5%* → 키움 TP 하향 $790으로 thesis 일관 유지 - AMD *HSBC Hold·삼성 second source* → 삼성 파운드리 thesis 보강 (jukan05 \"Daishin — 북미 fabless 2nm 노트북 CPU 수주 (Apple?)\" 모닝 인용) ━━━━━━━━━━━━━━━ 미국 시장 진입 가이드 (5/11 22:30 KST 개장 직전) ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 환율 (yfinance 5/11 종가) USD/KRW: 1,471.12 ▲9.64 (+0.66%) — 모닝 1,461 대비 상승, 점심 1,475 고점에서 일부 되돌림 JPY/KRW: 9.353 ▲0.05 (+0.51%) EUR/KRW: 1,734.10 ▲12.30 (+0.71%) CNY/KRW: 216.755 ▲1.78 (+0.83%) ▷ 달러/원 1,471원 — 미·이란 긴장 + 외인 누적 매도 -8.9조 영향. 미장 5/14~15 미중회담 결과·5/12 CPI에 따라 1,500원 상향 또는 1,440원대 회귀 가능. 골드만삭스 위안화 전망 — 향후 1년 6.50위안 (현재 대비 절상 20%+), 중국 수출 경쟁력·대외흑자가 구조적 동인 골드만 ▷ 한화 FX \"달러의 균열\" — 페트로달러 약화·중동 위안화 결제·중국 미국채 감축. 원/달러 *1,430~1,500원 밴드 전망*. 현재 1,471 = 상단 근접 한화 FX ■ 미장 진입 시그널 *5/8 금 마감 → 5/11 월 22:30 개장*: S&P·나스닥 6주 연속 신고가 + 한국 5/11 삼성전자·SK하이닉스 대규모 강세 흐름이 *미국 메모리·반도체·전력 동조* 가능성. 단 키움 미장: *반도체 6주 연속 랠리·고점 부담 + CPI 직전 관망* 키움 미장 ▷ ★ 트위터 jukan05: \"Kioxia will surpass Toyota's market cap within this year\" — 일본 메모리 재평가 = 한국 삼성전자·SK하이닉스 동조 thesis 보강 ▷ 블로그 매크로 인사이트 ▷ doctordk (오늘 게시) — *지금 시장에서 중요한 건 나의 답을 찾아야 한다는 것*: AI·로봇 구조적 강세는 실재하나 유동성 과다 몰림으로 기대감이 밸류에이션 선행. 핵심은 시장 유혹에 휘둘리지 않고 *자신의 투자 철학·명확한 근거 기반 매수*. 함의: 5/11 신고가 갭상승은 추격 매수보다 *분할 + 보유 종목 비중 조절* 우선 원문 ▷ doctordk (오늘 게시) — *엔비디아 400억 달러 베팅, 진짜 의도*: NVDA는 GPU 공급을 넘어 AI 인프라 전체(클라우드·광통신·소재)를 연결하는 *플랫폼·중앙 허브*로 진화 중. 모든 병목 산업 장악. 함의: NVDA 5/28 어닝 외에도 *NVDA 투자·M&A 발표가 한국 광통신·메모리·전력·기판 직접 재평가 기점* — 심텍·해성디에스·티에스이·두산에너빌리티 동조 가능 원문 ■ 임박 이벤트 (5/12 ~ 6/1) ▷ 5/12 美 4월 CPI 발표 D-1 ★★★ — 점도표·금리 인하 시점·달러·반도체 변동성 ▷ 5/14~15 美-中 베이징 정상회담 D-3~4 ★★★ — 관세·반도체 칩 수출·희토류 의제 ▷ 5/28 NVDA 어닝 D-17 ★★★ — capex 가이드. 한국 HBM·기판·전력 직격 기점 ▷ 6/1 OPEC+ D-21 ★★ — 감산·증산 결정 (호르무즈 긴장 + 유가 변동성 동반) ━━━━━━━━━━━━━━━ 연계 아이디어 (미장 진입·다음 한국 장 5/12 화요일) ━━━━━━━━━━━━━━━ — (5/6)

▷ 롯데렌탈 — 하나 3.8만 → 4.2만 ▲11% (장기 렌탈 신차 순증·매각 재평가 트리거) 하나 ▷ 지역난방공사 — 하나 11만 → 14만 ▲27% (1Q 가이던스 상회 + 7월 요금 결정 catalyst) 하나 ▷ 롯데웰푸드 — 한화 17만 → 19만 ▲12% (해외 +60%·국내 +86% 영업이익) 한화 ▷ 리노공업 — 메리츠 11.5만 → 14만 ▲22% (모바일 소켓 호조) 메리츠 ▷ HDC — 신영 3만 → 3.5만 ▲17% (통영에코파워 + 아이파크몰) 신영 ▷ 원익IPS — SK 13만 → 18만 ▲38% (삼전 P4 DRAM 확대·SK하닉 신규 모멘텀) SK ▷ 테스 — 하나 6.7만 → 11.7만 ▲75% ▷ POSCO홀딩스 — 미래에셋 48만 → 62만 ▲29% ▷ 고려아연 — iM 74만 → 195만 ▲164% (5/8 발간) TP 하향 (방향: ▼) 국장: ▷ 와이지엔터테인먼트 — SK 10만 → 8.2만 ▼18% SK ▷ 와이지엔터테인먼트 — 교보 9.2만 → 8만 ▼13% 교보 ▷ 와이지엔터테인먼트 — 키움 10.5만 → 8.5만 ▼19% 키움 ▷ 와이지엔터테인먼트 — 하나 8만 → 7.6만 ▼5% 하나 ▷ CJ ENM — 키움 10만 → 7만 ▼30% (1Q 영업이익 15억 어닝쇼크·컨센 249억 대폭 하회) 키움 ▷ 에스엠 — 키움 18만 → 12만 ▼33% 키움 ▷ 스튜디오드래곤 — 키움 6.7만 → 5만 ▼25% 키움 ▷ 디어유 — 키움 5.3만 → 5만 ▼6% 키움 ▷ 파마리서치 — 유안타 50만 → 45만 ▼10% (의료기기 부진) 유안타 ▷ 스카이라이프 — BNK 5,000원 ▼17% BNK ▷ 주성엔지니어링 — 하나 4.5만 → 4.2만 ▼7% 하나 미장 (5/4 발간이라 footer 참고만): ▷ AMD $525 → $400 ▼24% (연합인포맥스), META $910 → $790 ▼13%·MSFT $575 → $550 ▼4% (키움) TP 유지·신규 국장: ▷ LIG디펜스앤에어로스페이스 BNK 신규 220만 (KF-21 양산·UAE 천궁-II·인도네시아 수출 임박) BNK ▷ 브이엠 하나 6.3만→8.4만 ▲33% 하나 ▷ 피에스케이 하나 9만→10.5만 ▲17% ▷ 제주항공 iM 신규 8,500원 (Buy)·하나 Hold 12,000원 Rating 변경 + 신규 매수 의견 국장: ▷ 티씨케이 IBK 신규 매수 41만 (HBM·3D NAND SiC 포커스링) IBK ▷ 에이비엘바이오 IBK 신규 매수 20만 (이중항체 플랫폼) IBK ▷ 에스티팜 IBK 신규 매수 21만 (RNA CDMO) IBK ▷ 선익시스템 IBK 신규 매수 16.3만 (8세대 OLED 증착기) IBK ▷ BGF Retail 삼성 매수 17.5만 삼성 ▷ GS Retail 삼성 매수 3만 삼성 ▷ HD KSOE 삼성 매수 70만 삼성 ▷ HD Hyundai Heavy 삼성 매수 103만 삼성 ▷ SK Biopharmaceuticals 삼성 매수 14만 ▷ LG에너지솔루션 iM 매수 62만 (AIDC ESS 2028 영업이익 3.6조원) iM ▷ 삼성SDI iM 매수 80만 (AIDC ESS 2028 9.2조원, 단 P/E 32.3배 고평가) iM ▷ Hugel 삼성 매수 37만 (톡신 dynasty) 삼성 ━━━━━━━━━━━━━━━ — (4/6)

▷ 와이지엔터테인먼트 (현재가 추정 95,000원대) TP 분기 — SK 100,000→82,000 vs 교보 92,000→80,000 vs 키움 105,000→85,000 vs 하나 80,000→76,000 vs 유진 BUY (8월 빅뱅 컴백·9월 신인 보이그룹 데뷔 모멘텀) — 모든 하우스 하향 방향 일치, *TP 76,000~85,000 폭 차이*는 분기 후순위. ▷ 현대오토에버 보수 vs 공격 — 유진 BUY 70만 (현대차그룹 로봇·SI thesis) vs 한화 47만 (단기 보수 보유). TP 격차 +49% (rating divergence_score 강세). 차이의 축: *현대차그룹 로봇 SI 모멘텀 실현 속도*. ▷ CJ ENM (현재가 추정 5만원대) BUY 유지·TP 하향 일관 — 키움 10만→7만 1Q 어닝 쇼크 (영업이익 15억·컨센 249억 하회) 키움. 단순 하향이라 갑론 후순위. ■ 컨센서스 변경 (오늘 발간 의무 인용) TP 상향 (방향: ▲) 국장: ▷ 삼성전자 (현재가 282,500원) — 대신 33만 → 45만 ▲36% 대신 산업 ▷ 삼성전자 — 미래에셋 32만 → 40만 ▲25% 미래 삼전 ▷ SK하이닉스 (현재가 183.4만) — 대신 170만 → 250만 ▲47% 대신 산업 ▷ SK하이닉스 — LS 신규 210만 (Buy) ▷ SK하이닉스 — 키움 180만 → 190만 ▲5.6% awake ▷ 삼성전기 (현재가 추정 80만대) — 교보 36만 → 120만 ▲233% ★★★ 교보 ▷ 삼성물산 — 하나 40만 → 60만 ▲50% (삼성전자 지분 가치 +30조원 미반영, PBR 0.7배) 하나 ▷ SK (지주) — 유안타 55만 → 83만 ▲51% (자회사 SK스퀘어 +228%·SK텔 +76% YTD·상표권 +158.5%) 유안타 ▷ S-Oil — KB 9.8만 → 16.7만 ▲70% (호르무즈 봉쇄 정제마진 2026~27년 강세) KB S-Oil ▷ S-Oil — 미래에셋 12만 → 13.5만 ▲13% (정제마진 + 호르무즈) 미래 S-Oil ▷ 한전기술 — 하나 11.2만 → 22만 ▲96% 하나 ▷ 한전기술 — 미래에셋 16.8만 → 20만 ▲19% 미래 ▷ LIG디펜스앤에어로스페이스 — 한화 74만 → 105만 ▲42% 한화 ▷ 코오롱인더 — 하나 9만 → 11만 ▲22% (상반기 수지·하반기 mPPO/아라미드) 하나 ▷ 한국타이어앤테크놀로지 — 하나 6만 → 8만 ▲33% (테네시 2공장·유럽 반덤핑) 하나 ▷ 한국콜마 — 유안타 8.8만 → 12.5만 ▲42% 유안타 ▷ 한국콜마 — 교보 12.5만 → 13만 ▲4% 교보 ▷ 한중엔시에스 — 유안타 6.3만 → 9.7만 ▲54% (ESS 규제 강화 수혜) 유안타 ▷ SK가스 — iM 30만 → 33만 ▲10% (울산GPS PPA·AIDC 전력) iM ▷ SK이노베이션 — iM 11.7만 → 19만 ▲62% (유가·정제마진·ESS·SK-On 구조조정) iM ▷ 서진시스템 — iM 3만 → 7.7만 ▲157% (Fluence ESS·AIDC) iM ▷ 삼성증권 — KB 13.3만 → 16.5만 ▲24% (IBKR 제휴 5/7 정식 출시) KB 삼증 — (3/6)