에테르의 일본&미국 리서치

ㆍ반면 높은 근원 물가와 강한 성장으로 국채금리 상승 압력이 확대될 경우 기술주·성장주에 부정적 🔴 ㆍ금융주는 견조한 경기와 금리 하락 제한 가능성 측면에서 상대적으로 긍정적 🟢 ㆍ경기 호조에도 금리 부담이 확대될 수 있어 전체 증시 영향은 중립적 🟡 ━━━━━━━━━━━━━━━ 🏦 금리 인하 영향 ㆍGDP 예상 상회와 성장률 가속은 추가 금리 인하 필요성을 낮추는 요인 🔴 ㆍ실업수당청구건수 예상 하회 역시 노동시장 냉각 신호가 제한적임을 시사 🔴 ㆍ근원 PCE가 전년 대비 3.1%로 상승해 인플레이션 경계감 지속 🔴 ㆍ성장·고용·물가를 종합하면 연준의 공격적인 통화완화 기대에는 부정적 🔴 ㆍ금리 인하 시점 지연 또는 향후 인하 폭 축소 가능성을 높이는 지표 조합 🔴 ━━━━━━━━━━━━━━━ 작성자: 미국 주식 인사이더 t.me/insidertracking

↪️ 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider) 에서 전달 · 2026.10.29 💡💡💡💡💡💡 🚨 경제 지표 발표 🚨 ━━━━━━━━━━━━━━━ 🟡 미국 근원 개인소비지출 물가지수 (Core PCE Price Index MoM, 9월) ㆍ실제치(Actual): +0.3% 🟡 ㆍ예상치(Forecast): +0.3% ㆍ이전치(Previous): +0.3% ━━━━━━━━━━━━━━━ 🟡 미국 근원 개인소비지출 물가지수 (Core PCE Price Index YoY, 9월) ㆍ실제치(Actual): +3.1% 🟡 ㆍ예상치(Forecast): +3.1% ㆍ이전치(Previous): +3.0% ━━━━━━━━━━━━━━━ 🔴 미국 GDP (GDP QoQ, 3분기 잠정치) ㆍ실제치(Actual): +3.4% 🔴 ㆍ예상치(Forecast): +3.2% ㆍ이전치(Previous): +2.2% ━━━━━━━━━━━━━━━ 🔴 미국 신규 실업수당청구건수 (Initial Jobless Claims) ㆍ실제치(Actual): 194,000건 🔴 ㆍ예상치(Forecast): 198,000건 ㆍ이전치(Previous): 195,000건 ━━━━━━━━━━━━━━━ 📌 요약 ㆍ근원 PCE는 월간 +0.3%로 예상에 부합했으나 전년 대비는 3.0%에서 3.1%로 상승해 물가 둔화 정체 신호 🔴 ㆍ3분기 GDP는 +3.4%로 예상 +3.2%를 상회하고 이전 +2.2%에서 크게 가속하며 강한 성장세 확인 🟢 ㆍ신규 실업수당청구건수는 예상보다 낮고 전주 대비 감소해 노동시장 견조함 지속 🟢 ㆍ강한 성장·고용과 여전히 높은 근원 물가가 결합된 매크로 환경으로 평가 🔴 ━━━━━━━━━━━━━━━ 📈 주식시장 영향 ㆍ강한 GDP는 경기침체 우려를 낮춰 경기민감주·산업재 실적 기대에 긍정적 🟢 ㆍ견조한 고용 역시 소비 및 기업이익 전망을 지지 🟢

↪️ 에테르의 AI뉴스 에서 전달 · 2026.10.29

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🗓 2026.10.29 원문 2023년10월 부터 오스틴에서 총 249건의 로보택시(웨이모+테슬라+Avride+Zoox) 사고 발생, 14명의 사람이 부상입음 https://www.kxan.com/news/local/austin/austin-hits-249-robotaxi-wrecks-and-14-people-reportedly-injured-nhtsa/

↪️ 여의도섬 탈주노예 에서 전달 · 2026.10.29 트럼프 대통령, 민주당 텍사스 주 연방상원의원 제임스 탈라리코 후보가 "사실은 비건인데 텍사스 유권자에게 어필하려고 억지로 고기를 좋아하는 척한다" 주장하며 삼켰던 고기를 억지로 토하며 신음 소리를 내는 조롱을 했는데... 신음 소리와 "나는 고기를 사랑해"라는 발언 내용, 특정 유사성행위를 떠올리는 손 동작, 엡스타인 파일에서 "Bubba(빌 클린턴의 별칭)를 blow(영어에서 blow-job을 하다의 동사형)했다"는 기록과 합쳐서 "도대체 빌 클린턴은 얼마나 거대(?)했던 거냐" "그렇게 좋았냐" 등의 인터넷 밈으로 바이럴되고 있는 중.

↪️ 에테르의 AI뉴스 에서 전달 · 2026.10.29 Citi) 마이크론; 투자자 미팅 주요 내용 - 긍정적 씨티의 견해 씨티는 LA에서 마이크론의 CFO 마크 머피와 IR 디렉터 제프 그래튼을 초청해 투자자 미팅을 개최했습니다. 전반적으로 당사는 하이퍼스케일러들의 AI 주도 수요가 계속 가속화되는 반면, 메모리 제조업체들은 공정 미세화로 얻는 이점이 줄어들어 장기간이 소요되는 그린필드 증설에 의존해야 하는 상황에서, 시장이 DRAM/HBM 공급이 얼마나 제약된 상태로 유지될지를 과소평가하고 있다고 판단합니다. 그 결과 HBM 및 첨단 메모리 공급은 2027년과 2028년까지 타이트한 상태를 유지할 수 있습니다. 주요 내용을 아래에 요약합니다. AI 수요: 고객들은 계속해서 AI 수요를 과소평가하고 있습니다. AI의 투자 회수 효과는 분명하며, 전반적인 신용/생산능력은 여전히 견고합니다. 더 많은 탑재량과 고성능 메모리를 사용하려는 유인은 토큰 비용 측면에서 유리한 차별화를 이끌어냅니다. 당사가 보기에 공급은 과소평가된 부분입니다: 노드 전환으로 얻는 집적도 향상이 줄어들고 있습니다(1-델타 약 25% vs 1-감마 및 이전 노드 30~40%). HBM의 트레이드 비율은 웨이퍼 생산능력을 잠식하며, DRAM 비트 성장률은 20% 초반에 불과합니다. 실질적인 공급 완화를 위해서는 그린필드 팹이 필요한데, 이는 오랜 시간이 소요되며 클린룸 공간이 제약 요인입니다. 마이크론의 설비투자 중 건설 지출 비중은 50%에 근접하고 있습니다. 가시성: 마이크론은 2027년과 2028년의 DRAM 수급 환경이 2026년보다 더 타이트할 것으로 전망합니다. 전략적 고객 계약(SCA)은 2030년까지 매출의 35%를 차지하며, 회사는 약 50%를 목표로 하고 있습니다. 비SCA 사업의 약 75%는 2027년까지 계약이 완료된 상태입니다. HBM: 내년에는 HBM 마진이 DRAM 대비 좁혀질 것입니다. HBM이 전체 DRAM 시장보다 빠르게 성장할 것으로 예상합니다. 디스펙(사양 하향)은 공급 부족 현상이며, 가용 DRAM을 더 많은 가속기에 분산시킵니다. 현금 및 자본: 마이크론은 8월 분기에 약 330억 달러의 잉여현금흐름을 창출하는 등 매우 강력한 현금흐름을 기록했으며, 11월 분기에는 FCF가 한 단계 더 증가합니다. 경영진은 AI 주도 수요와 고부가가치 제품(HBM, 데이터센터 DRAM, SSD)이 이전 메모리 사이클보다 훨씬 강력한 현금 창출 구조를 뒷받침하고 있다고 밝혔습니다. 마이크론은 기술 전환과 제조 확장을 지원하기 위해 FY27 설비투자가 크게 증가할 것으로 예상하지만(씨티 추정 500억 달러 중반), 우호적인 업황을 고려할 때 여전히 상당한 잉여현금흐름을 창출할 것으로 예상합니다. 마이크론은 최근 사상 최대 규모인 352억 달러의 자사주 매입 프로그램을 승인했으며, 이를 통해 CHIPS법 제한이 만료되는 2026년 12월부터 주주환원을 대폭 확대할 수 있는 위치에 서게 되었습니다. 이번 승인은 2027~28년까지 구조적으로 더 타이트한 DRAM 수급 환경 속에서 지속적인 잉여현금흐름 창출에 대한 경영진의 자신감을 보여줍니다.

↪️ 에테르의 AI뉴스 에서 전달 · 2026.10.29

↪️ Pluto Research 에서 전달 · 2026.10.29 ㅗㅜㅑ 스콧 넬슨 키옥시아 영업담당 임원은 애플과의 거래에서 느낀 분노를 참지 못해 미국 캘리포니아 남부 사막에서 자신의 아이팟을 소총으로 쏴 부쉈다. 그는 애플에 대한 항의의 의미로 안드로이드 스마트폰을 사용했으며, 산산조각난 아이팟 조각은 지금도 책상에 보관하고 있다.

↪️ Pluto Research 에서 전달 · 2026.10.29 슈퍼패미컴 시대에 닌텐도도 하도 갑질을 해서 남코니 스퀘어니 다들 치를 떨었다죠 플랫폼 비즈니스가 30%뜯어먹는 짓거리 하는거 기원이 닌텐도 스퀘어는 하도 빡쳐서 플스로 넘어가 닌텐도 침몰의 1등공신이 되었습니다 https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006398793

↪️ 에테르의 AI뉴스 에서 전달 · 2026.10.29

↪️ 에테르의 AI뉴스 에서 전달 · 2026.10.29

↪️ 에테르의 AI뉴스 에서 전달 · 2026.10.29

🗓 2026.10.29 원문 제미나이 제돈주고 쓰셨다면 구글 코랩에서 한달에 30시간 정도 A100 GPU 공짜로 쓸수 있음.. 그거로 위안이라도 ㅠㅠ

↪️ 유해섹터 인겜미 에서 전달 · 2026.10.29 요즘 제미나이 안써보셧죠? 요즘 더 개좆같아져서 구독 취소함... 알파벳 상폐가자... GPT는 해주던데...

↪️ 에테르의 AI뉴스 에서 전달 · 2026.10.29 Citi) 오라클(ORCL): AI 성장과 자금조달에 대한 가시성 확대 씨티는 오라클 애널리스트 데이를 통해 수요와 자금조달 측면 모두에서 회사의 AI 전략이 강화되고 있다는 확신이 커졌다며 매수 의견과 목표주가 330달러(10월 28일 종가 144.54달러 대비 기대 총수익률 129.4%), 그리고 11월 24일까지 유효한 긍정적 카탈리스트 워치를 유지했습니다. 마이크 시실리아 CEO는 오라클을 OCI, 데이터베이스, 데이터 플랫폼, 애플리케이션, 보안을 아우르는 독보적인 엔드투엔드 AI 플랫폼으로 규정했습니다. 기업용 AI에는 데이터, 워크플로, 비즈니스 프로세스에 대한 통제된 접근이 필요하며, 오라클의 통합 스택은 에이전트가 기존 통제 체계 안에서 안전하게 작동하도록 설계됐다는 점이 핵심 메시지였습니다. 경영진은 사용자가 지능형 에이전트를 통해 소프트웨어와 상호작용하는 'AI가 곧 UI'라는 개념도 제시했습니다. 실제 운영 중인 AI 에이전트는 5월 1,000개 미만에서 9월 3,500개 이상으로 늘었으며, 이미 7,000곳 이상의 고객이 오라클 AI 기능을 활용하고 있습니다. 인프라 부문에서 마헤시 티아가라잔 사장은 전력 확보, 구축 속도, 총소유비용(TCO)을 핵심 차별화 요소로 꼽았습니다. 오라클은 자가발전 가스터빈, 연료전지, 왕복동 엔진, 전력회사 파트너십을 통해 용량을 확대하는 동시에 모듈형 표준 데이터센터 설계로 구축 속도를 높이고 있습니다. 지난 분기에는 11개국 38개 프로젝트에서 약 850MW를 구축하고 72건의 신규 데이터센터 계약을 체결했으며, 계약부터 전력 가용까지 평균 161일, 이후 약 21일 만에 매출이 발생한다고 밝혔습니다. 신규 용량의 약 절반이 GW급 대형 사이트가 아닌 다양한 사이트에서 나온다는 점도 긍정적으로 평가됐습니다. 애플리케이션 부문에서는 AI 보조 워크플로에서 AI 실행 워크플로로의 전환을 제시하며, 퓨전 에이전틱 애플리케이션, 퓨전 클로, AI 에이전트 스튜디오, 퓨전 컴패니언을 통해 구현 및 확장 작업을 50~70% 줄일 수 있다고 밝혔습니다. 장기적으로는 과금 방식이 좌석 기반에서 사용량 및 성과 기반으로 이동하며 추가 성장 동력이 될 전망입니다. 산업 애플리케이션 부문에서는 넷스위트가 주요 성장 동력으로 꼽혔고, 클라우드 전환 시 매출이 3~4배 늘어나며 인접 애플리케이션 교차판매로 약 3배의 추가 기회가 있다고 재확인했습니다. 씨티가 가장 긍정적으로 평가한 부분은 재무 섹션입니다. 힐러리 맥슨 CFO는 FY26~FY30 투자 사이클 동안 추가로 필요한 자금이 약 200억 달러에 불과하며, 이 중 약 100억 달러는 주식, 100억 달러는 부채로 조달할 계획이라고 밝혔습니다. 인프라 투자는 FY27~FY28에 정점을 찍은 뒤 감소하고, FY28 자금 수요는 사실상 조달이 완료됐으며, FY29에는 시장의 현금 소진 우려와 달리 약 300억 달러의 잉여현금흐름(FCF)을 창출할 수 있을 것으로 제시했습니다. 고객 선지급, 벤더 금융, BYOC 구조로 초기 현금 소요를 약 50% 줄이면서도 계약 유형별 ROI는 대체로 유지된다는 설명입니다. OCI 용량은 FY28까지 약 10GW에 이를 전망이며, FY30 매출 최소 2,250억 달러, EPS 21달러 목표도 재확인됐습니다. 씨티의 목표주가는 FY30 non-GAAP EPS 추정치 21.50달러에 약 18배 PER을 적용해 할인한 값이며, 주요 하방 리스크로는 예상보다 높은 설비투자, AI 인프라 수요 약화, 하이퍼스케일러 및 네오클라우드와의 경쟁 심화를 제시했습니다.