Private Market Investors

블랙스톤은 올해 1분기 말 기준 운용자산이 전년 대비 약 12% 증가한 1조3000억달러(약 1930조원)를 기록했다고 24일 밝혔다. 1분기 중 유입된 자금은 690억달러(약 102조원)로 집계됐으며, 최근 12개월 간 유입된 자금은 총 2500억달러(약 370조원)에 달했다. https://biz.chosun.com/stock/stock_general/2026/04/24/RORDGWVSNBCZDHPLKAOIUUTN64/

23일 투자은행(IB) 업계에 따르면, 메리츠금융은 홈플러스에 2000억원대 DIP 금융 지원 여부를 검토하고 있는 것으로 알려졌다. 일부 자금은 하림그룹이 홈플러스 익스프레스 인수대금을 납입하기 전 급하게 필요한 자금을 채우기 위한 단기 대출 성격이며, 나머지는 홈플러스의 운영자금 지원을 위한 순수 DIP 금융으로 구성되는 것으로 전해진다. https://biz.chosun.com/stock/market_trend/2026/04/23/F2STQFNRCNH7HH5ZQ7B6Z366GI/

24일 투자은행(IB) 업계에 따르면, 한국투자증권은 최대 2500억원 규모의 카카오게임즈 인수금융을 단독 주선하기로 했다. 금리는 6%대 초반, 만기는 3년으로 알려졌다. https://biz.chosun.com/stock/market_trend/2026/04/24/ZUHHYSCRMVB4JOO74SCNHE6HC4/

24일 투자은행(IB) 업계에 따르면 키스톤PE는 이달 초 자동차 부품사 코아비스 경영권 인수를 추진하며 동종업계 영신정공과 컨소시엄을 구성했다. 650억원 규모로 추산되는 이번 거래에서 영신정공이 절반 이상(약 350억원)을 부담하는 구조다. 엔진 부품과 연료펌프 기술 결합으로 완성차 교섭력을 높이는 사업 시너지를 챙기고, 자금 조달에 따른 재무적 부담을 덜어냈다. 지난 1월 클로징한 프리미엄 웨딩홀 T&W코리아 인수에서도 이 같은 전략이 두드러졌다. 키스톤PE는 상조업계 1위 웅진프리드라이프를 SI로 유치해 산업 연계성을 확보했다. 이와 함께 총 800억원 규모의 인수 대금 중 400억원을 인수금융으로 별도 조달해 에쿼티(지분) 출자 비율을 절반으로 낮추며 딜 전체의 자본 효율성을 극대화했다. https://www.newstopkorea.com/news/articleView.html?idxno=44610

23일 투자은행(IB) 업계에 따르면 롯데그룹은 여러 사모펀드에 롯데렌탈 인수 의사를 문의하고 있는 것으로 확인됐다. 앞서 어피니티는 롯데그룹 측에 롯데렌탈 인수가격 하향 조정을 제안하고 구체적인 협상에 나선 바 있다. 지난 1월 공정거래위원회(공정위)의 기업결합 불승인으로 인수한 지 2년밖에 안 된 SK렌터카를 재매각해야 하는 처지에 놓였기 때문이다. https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=06517366645419072&mediaCodeNo=257

미국계 사모펀드 운영사 콜버그크래비스로버츠(KKR)가 삼성SDS 이사회를 참관(Observer)할 수 있는 권리를 얻은 것으로 나타났다. 국내에서 이사회 참관하는 형태로 경영을 감독하는 방식은 이례적이다. 온갖 민감한 정보가 오가는 기업의 최고 의사결정 기구인 이사회에 대해 외부 노출을 꺼려왔기 때문이다. https://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2026/04/24/2026042400124.html

국내 3위 규모의 사모펀드 운용사(PEF)인 IMM PE가 산업용 가스 제조사 에어퍼스트(전 린데코리아)에서 엑시트(투자 회수)할 채비를 하고 있다. 에어퍼스트의 현재 몸값은 4조원대로 평가받고 있다. IMM PE의 지분(70%) 가치만 2조8000억원에 이른단 얘기다. 경영권 프리미엄이 붙으면 매각가는 3조원을 웃돌 전망이다. https://www.bloter.net/news/articleView.html?idxno=660451

김병주 회장은 MBK파트너스의 회복탄력성 역시 시험대에 올랐다고 강조했다. 그는 "포트폴리오 기업(홈플러스)의 법정관리 신청으로 시작된 일이 대중의 감시와 규제·법적 조사의 시험대가 됐다"고 전했다. 그러면서 "당국은 매번 MBK파트너스가 어떤 위법 행위도 하지 않았음을 확인해 줬지만, 우리는 서구식 투자 원칙과 아시아적 '사회적 책임'의 명령 사이에서 균형을 찾아야 할 필요성을 다시 한번 절감했다"고 강조했다. https://news.nate.com/view/20260423n36605

23일 투자업계에 따르면 한앤컴퍼니는 최근 사모펀드(PEF)협의회에서 탈퇴하고 신규 자산운용사 에이치캠(HCAM)을 통한 사업 모델 다변화를 추진하기 시작했다. 에이치캠은 한상원 사장이 직접 대표이사를 맡고 김재민 부사장, 김상훈 전무 등 한앤코의 핵심 경영진이 이사진에 합류해 이 하우스의 주요 신규 사업이 됐다. 한앤코는 기존 기관전용 사모펀드에 국한되지 않고 일반 사모펀드 등으로 투자 수단을 확장해 글로벌 자본을 일임 관리하는 투자 하우스로 전환할 것으로 보인다. https://www.newstong.co.kr/view3.aspx?seq=14374516&allSeq=21&txtSearch=&cate=0&cnt=-5&subCate=2&order=default&newsNo=11

24일 투자은행(IB) 업계에 따르면 이동춘 한앤코 부사장(남양유업 기타비상무이사)은 이재명 대통령의 베트남 국빈 방문 경제사절단에 포함돼 현지 일정을 소화했다. 이번 순방에 한앤코 임원이 경제사절단으로 참여한 것은 PEF가 단순한 금융 투자자를 넘어, 기업 발전에 기여하는 핵심 파트너로 인정받았음을 보여준다는 해석이 나온다. 포트폴리오 기업의 글로벌 진출을 돕는 등 기업가치 제고를 위한 선도적인 노력이 인정받았다는 의미다. https://biz.heraldcorp.com/article/10724567

23일 투자은행(IB) 업계에 따르면 에스에스피의 최대주주 LX인베스트먼트는 케이스톤파트너스를 우선협상대상자로 선정하고 양해각서(MOU)를 체결했다. 케이스톤은 에스에스피의 기업가치를 4000억원 수준으로 책정했다. 현재 보유 중인 블라인드 펀드를 활용, 거래를 종결한다는 방침이다. 거래 종결성 측면에서 우위를 점하면서 우협 대상자로 선정된 것으로 보인다. https://www.mk.co.kr/news/stock/12025639

KG스틸은 최근 전력망 인프라 호황으로 대한전선 주가가 급등하며 차익을 확보했다. 전환가액 1만1524원 대비 최근 주가가 약 3.5배 상승한 데 따른 영향이다. 이번 보통주 전환 청구로 KG스틸이 획득하게 될 대한전선 신주는 총 954만5296주다. 최근 평균 주가 흐름으로 환산하면 약 3842억원을 현금화할 수 있다. 투자 원금 대비 2700억원을 웃도는 평가 차익이다. https://www.newstopkorea.com/news/articleView.html?idxno=44587#_digitalcamp

닛케이는 "이 같은 조치는 일본 기업에 대한 투자 규제를 강화하는 내용으로 2017년 외환관리법을 개정한 이후 첫 사례"라며 "공작기계는 무기 제조에도 전용할 수 있기 때문에 안보상 우려가 있다고 판단한 것으로 보인다"고 전했다. 기하라 미노루 관방장관은 이날 정례 기자회견에서 "재무성과 경제산업성의 심사 결과 국가 안보를 해칠 사태가 발생할 우려가 있는 것으로 인정됐다"며 지난 22일 자로 중단 권고를 했다고 공식 발표했다. https://biz.chosun.com/international/international_general/2026/04/23/YMDIHE5VQBGO7HU5HAR5VNFDGE/

눈길을 끄는 점은 최종 선정 결과 발표 시점이다. 주관 기관은 5월 말까지 최종 운용사를 선정한다는 방침이다. 통상 연기금이나 공제회 출자사업의 경우 서류 접수 후 서류심사, 숏리스트 선정, 현장 실사, 구술 심사(PT)를 거쳐 최종 결정까지 약 2개월가량 소요된다. 하지만, 이번 사업은 서류 접수 후 한 달 남짓한 기간에 이 같은 절차를 모두 마쳐야 하는 구조다. https://m.news.nate.com/view/20260423n26370

KG그룹과 캑터스PE 사이에 이해관계가 맞아떨어지지 않은 것으로 알려졌다. 케이카캐피탈이 당분간 케이카 중고차만 취급할 수 있는 점이 캑터스PE가 투자를 철회한 요인으로 작용했다. 케이카와 케이카캐피탈은 장기 계약으로 묶여 있는 것으로 파악됐다. 캑터스PE는 케이카캐피탈 투자를 접는 대신 케이카 지분 19.7%를 양수하기로 했다. https://dealsite.co.kr/articles/160583

22일 금융감독원과 투자은행(IB) 업계에 따르면 성호전자와 서룡전자는 전환사채(CB)·신주인수권부사채(BW)·유상증자를 혼합한 방식으로 핑거의 경영권을 사들인다. CB와 BW는 내년 7월부터 주식으로 전환할 수 있는 채권이다. 전환권을 행사하면 서룡전자가 핑거의 새 대주주로 올라서게 된다. https://v.daum.net/v/20260422172503433

대한항공이나 딜리버리히어로와 다르게 어피니티는 이미 ‘불허’ 처분이 확정된 이후 시정안을 내밀었다. 이는 법적으로는 충분히 가능하다. 공정위의 처분에 불복하는 자는 의결서 송달일로부터 30일 안에 사유를 갖춰 이의를 신청할 수 있고, 기업결합을 신규로 다시 신청할 수도 있다. 다만 이번 경우에는 공정위가 앞서 제시했던 구조적 시정조치를 어피니티가 거부해 불허 결정이 났던 것이어서, 공정위가 입장을 바꿔 기업결합을 승인해줄 가능성이 크지 않다는 분석이 나온다. 한 업계 관계자는 “어피니티가 이제 와서 ‘당시 거부했던 조건을 이행할 테니 결정을 바꿔달라’고 하면, 공정위 입장에선 행정 절차를 무시하는 행위로 보일 수 있다”고 말했다. https://v.daum.net/v/20260422110229240

삼양식품 관계자는 22일 "바프의 인수 등을 검토한 바가 아예 없고, 진행한 자체가 없다"며 "인수할 계획 또한 없기에 사실이 아니다"라고 밝혔다. 바프 오너가로부터 지분 40%를 인수설이 나왔지만 관련이 없다고 선을 그었다. 이 관계자는 "일본에서는 바프와 총판 계약으로 유통을 전담하고 있고 미국에서는 코스트코 유통을 담당하고 있지만 인수를 추진한다는 것은 사실무근"이라면서 "삼양식품이 일부 해외에서 바프 유통을 담당하며 협업하고 있지만 지분 인수와 관련된 논의는 전혀 이뤄진 바가 없다"고 강조했다. https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=100847

22일 투자금융(IB) 업계에 따르면 스틱인베스트먼트가 운용 중인 오퍼튜니티 2호 펀드는 2019년 약 1조2000억원 규모로 결성된 이후 아직까지 단 한 건도 회수하지 못했다. 통상 사모펀드(PEF)의 투자·회수 주기가 5~7년 수준임을 감안하면 상당히 늦어지고 있다는 평가다. 해당 펀드는 다이어트 컨설팅 업체 쥬비스다이어트, 음원 저작권 플랫폼 뮤직카우, 동남아시아 1위 모빌리티 애플리케이션(앱) 그랩, 전기차 충전 인프라 기업 채비 등 다수의 성장형 자산에 투자했다. 다만 각 포트폴리오가 기대만큼의 성과를 내지 못하면서 회수 작업도 난항을 겪는 분위기다. https://v.daum.net/v/20260422065308063

다만 국내 LP들 사이에서는 컨티뉴에이션 펀드를 바라보는 시각이 우호적이지만은 않다는 점이 고민거리다. 일부 LP들은 "사실상 펀드 만기 연장을 위한 수단에 불과한 것 아니냐"는 지적도 많기 때문. 아울러 컨티뉴에이션 펀드 조성 과정에서 '기존 펀드'와 '신규 펀드' 사이에 매입단가 차이, 혹은 신규 출자자와 형평성 문제 등이 고려되어야 하는 점도 난관으로 꼽힌다. https://www.investchosun.com/site/data/html_dir/2026/04/21/2026042180107.html