[현대차 Credit 이화진]

<7/15 Morning News> 트럼프 ‘통행료 20%’ 철회...“중동 국가들 대미투자로 받겠다” https://www.donga.com/news/Inter/article/all/20260715/134300056/2 日 5월 산업생산 확정치 전월비 0.1%↑…예비치 하회 https://ift.tt/vfRG5xa 이란 "요르단 내 미군 기지 공격" https://ift.tt/fqRaWki 美 6월 NFIB 소기업 낙관지수 97.4…전달 대비 개선 https://ift.tt/H23SyPF 美 6월 CPI, 전월비 0.4% 하락…예상보다 크게 꺾였다 https://ift.tt/7ogaiOH

[7/14 모닝 시황] 1. 주식시장 Review KOSPI 6,806.93 (-8.95%), 코스닥 799.36 (-4.55%) 국내 증시는 하락. 호르무즈 해협 불확실성이 재차 커지면서 전반적인 투자심리 위축. 반도체 대형주를 중심으로 차익실현 매물 출회. 외국인은 1.7조원, 기관은 2.2조원 코스피 순매도. 대부분 업종들이 하락했지만, 높은 수준의 정제 마진이 유지되는 영향으로 정유주는 강세 다우 52,498.64 (-0.26%), 나스닥 25,873.18 (-1.55%), S&P500 7,515.34 (-0.79%) 미국 증시는 하락 마감. 미군이 이란 해역 재봉쇄를 전격 단행하자 전쟁 불확실성이 확대되며 투자 심리 악화. 업종별로는 기술이 2% 이상 하락. 특징 종목으로 SK하이닉스 미국 ADR은 이날 -9.32% 하락 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 3.81% (+4.1bp), 국고채 10Y 금리 4.26% (+3.3bp) 국고채 금리는 상승 마감. 국고채는 미국-이란 무력 충돌 격화되자 종전 기대 약해지며 약세. 다만, 주가 급락에 외국인 투자자들의 국채선물 매수세가 유입되며 약세 압력 일부 완화 미국채 2Y 금리 4.29% (+7.7bp), 미국채 10Y 금리 4.62% (+6.1bp) 미국채 금리는 상승 마감. 미-이란 전쟁 재점화 속 국제유가가 10% 가까이 상승하자 미국채 금리는 일제히 상승 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,503.4원 (+2.0원) 원/달러 환율은 전장 대비 2.00원 오른 1,503.40원에 마감. 달러 강세 속, 외인 국내주식 순매도(1조 6천억원)로 원/달러는 상방 압력을 받았으나, 한화오션 대규모 선물환 매도로 상승폭 일부 제한 달러인덱스 101.29 (+0.32%) 달러인덱스는 101.29로 상승. 달러는 미-이란 전쟁 불확실성이 되살아나자 국제유가 급등과 맞물리며 강세 양상 4. 주요 뉴스 [트럼프, 호르무즈 해협 통행료 받겠다 선언] - 트럼프 대통령은 미국이 호르무즈 해협에 안보를 제공하는 비용을 청구하기 위해, 해협을 통과하는 선박에 통행료 20%를 부과할 것이라 발표 *언급된 값들은 7/13일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<7/14 Morning News> 이란 외무, 트럼프 '통행료' 선언에 조롱성 맞장구…"20%는 너무 많아" https://ift.tt/OlgNAFz JMIC "이란 해역 봉쇄, GMT 14일 오후 8시부터" https://ift.tt/xC2hXKW 트럼프 美 대통령, 한국시간 17일 오전 10시 대국민 연설 https://ift.tt/iNgXq2w 월러 연준 이사 "인플레 지표 또 높다면 가까운 시일 내 긴축 검토해야" https://ift.tt/5j9wW2c 3분기 유통업계 체감경기지수 '12p' 상승…백화점·편의점 최고 https://ift.tt/R7Iake1 "中 부동산 개발업체, 올해도 채권 디폴트 위기 여전" https://ift.tt/It4umGQ

[7/13 모닝 시황] 1. 주식시장 Review KOSPI 7,475.94 (+2.52%), 코스닥 837.43 (+5.47%) 국내 증시는 미-이란 갈등 완화 기대 속 상승 마감. 마이크론, 메타발 호재들에 AI 수요 위축 우려도 일부 완화되며 반도체를 중심으로 지수 끌어올려졌으나, 장 막판 투자심리 약해지면서 코스피는 상승폭 일부 반납. 한편, 3대 메가 프로젝트 수혜 기대감 속 건설주 강세 다우 52,637.01 (+0.29%), 나스닥 26,281.61 (+0.29%), S&P500 7,575.39 (+0.42%) 미국 증시는 상승 마감. 트럼프 대통령이 휴전이 끝났다고 발언했으나, 협상은 이어갈 것이라는 기대감과 반도체주 매수세가 투자 심리를 뒷받침. 업종별로는 의료건강을 제외한 모든 업종 상승. 특징 종목으로 이날 SK하이닉스의 미국 ADR이 나스닥 시장에 상장하였고, 공모가 대비 +12.76% 급등한 $168에 마감 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 3.77% (-1.0bp), 국고채 10Y 금리 4.23% (-2.0bp) 국고채 금리는 하락 마감. 국고채는 일본 정부 개입에 일본 국채 금리 급락하자 강세 보였으나, 장 막판 다음 거래일 국고채 10년 입찰 준비하며 강세폭 축소 미국채 2Y 금리 4.21% (+2.7bp), 미국채 10Y 금리 4.56% (+0.8bp) 미국채 금리는 상승 마감. 트럼프 대통령의 휴전 종료 발언과 일본 연기금의 자국 투자 확대 발언에 미국채 금리는 상방 압력을 받음 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,501.4원 (-4.7원) 원/달러 환율은 전장 대비 4.70원 내린 1,501.40원에 마감. 이날 원/달러는 재경부 구두개입 및 한화오션 20억달러 규모의 선물환 매도에 영향 받아 하락 달러인덱스 100.97 (+0.03%) 달러인덱스는 100.97로 상승. 트럼프 대통령의 "휴전은 끝났다"라는 발언 속에 미국채 금리가 상승하자 달러는 이에 연동되어 강세 양상 4. 주요 뉴스 [미-이란 군사적 충돌 지속, 해협 불확실성도 지속] - 미군은 호르무즈 해협이 개방돼 있다고 밝혔으나, 이란이 해협을 관리하게 위해 만든 페르시아만 해협청은 현재 호르무즈 해협 통항은 불가능하다고 발표 - 미군은 호르무즈 해협 주변 여러 지역에 있는 이란의 미사일 및 방공 시스템을 겨냥해 공습을 실시 *언급된 값들은 7/10일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<7/13 Morning News> 美, 이란 또 공습…"호르무즈 해협 이란군 미사일·방공 시스템 공격" https://ift.tt/1JRl43r 미군 "호르무즈 해협 모든 선박에 개방…이란이 통제하지 않아" https://ift.tt/tjl7YCs 이란 "현재 호르무즈 해협 통항 불가능"…미군 성명에 반박 https://ift.tt/THA8guc 주금공, MBS 장기물까지 모두 완판…주문량·스프레드 다 잡았다 https://ift.tt/Pi9hauY 中, 반도체 생산 재료인 헬륨 수출 즉시 금지 https://ift.tt/JualWAL

[7/10 모닝 시황] 1. 주식시장 Review KOSPI 7,291.91 (+0.62%), 코스닥 794.00 (+1.15%) 국내 증시는 상승 마감. 미-이란 충돌에 따른 경계심리 속 전강후약 장세 전개. 외국인은 코스피를 약 1,400억원 순매수. 업종별로 반도체/반도체 소부장/전력기기는 낙폭 과대 인식 속 상승. 통신, 태양광도 강세. 반면 보험, 자동차, 엔터, 음식료, 증권 등은 약세 다우 52,487.41 (+0.27%), 나스닥 26,206.89 (+1.30%), S&P500 7,543.64 (+0.81%) 미국 증시는 상승 마감. 마이크로 테크놀로지가 대규모 반도체 시설 투자 계획을 발표하자 AI·반도체주 중심으로 수급이 쏠리며 투자 심리 호조. 업종별로는 기술과 임의소비재, 금융이 +1% 이상 상승. 특징 종목으로 메타는 언론 인터뷰에서 '뮤즈 스파크 1.1 버전'으로 명명된 모델을 소개하며 저가 승부수를 띄우겠다는 보도가 나오자 주가가 +4.70% 상승 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 3.78% (+0.3bp), 국고채 10Y 금리 4.25% (+0.5bp) 국고채 금리는 상승 마감. 국고채 금리는 중동 지정학적 긴장 고조에 따른 국제 유가 상승으로 약세 미국채 2Y 금리 4.18% (-3.8bp), 미국채 10Y 금리 4.55% (-2.6bp) 미국채 금리는 하락 마감. 미-이란 지정학적 긴장감이 약화되며 국제유가가 하락한 점과 30년물 입찰이 호조를 보인 것이 국채 금리에 하방 압력으로 작용 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,506.1원 (+7.6원) 원/달러 환율은 전장 대비 7.60원 오른 1,506.10원에 마감. 이날 외인이 국내주식을 순매수하였으나, 전날 환율이 급락한데에 따른 저가매수세가 유입되며 원/달러는 상승 전환 달러인덱스 100.94 (-0.12%) 달러인덱스는 100.94로 하락. 미-이란 무력 충돌 이슈가 금방 끝날 것이라는 기대감 속, 달러는 국제유가 하락에 연동되어 약세 양상 4. 주요 뉴스 [미-이란 군사적 충돌 지속] - 이란 남부 부셰르 외곽의 군사기지를 미국과 이스라엘군 발사체가 타격 - 이란 남동부 코나라크의 해군 기지도 전투기 공습을 받았음 - 이란도 요르단의 미군 기지를 겨냥해 10발의 탄도 미사일을 발사 *언급된 값들은 7/9일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<7/10 Morning News> 이란 매체, 부셰르 외곽 군기지, 미·이스라엘 발사체에 피격 https://n.news.naver.com/article/001/0016186454?sid=104 "이스라엘군, 며칠 내 레바논 남부 일부 지역서 철수" https://ift.tt/Xs14BM3 CNN "중재국들, 美·이란 협상 테이블 복귀시키기 위해 노력 중" https://ift.tt/tw04DfI 한·몽 CEPA 원칙적 타결…구리·희토류 '무관세'로 들여온다 https://ift.tt/QWx4dpz 논란의 채권 베이시스 트레이드 더 수월해진다…CME 상품 출시 https://ift.tt/HcDZRFl

[현대차증권 Credit 이화진] Credit Weekly - 금리인상기 비우량기업 신용이벤트 홈플러스 파산, 신용등급 양극화 - 홈플러스는 '25년 2월 27일 신용등급이 A3에서 A3-로 하향된 직후 최대 주주인 MBK파트너스가 기업회생절차(법정관리)를 신청함. 3월 4일 D등급로 하향 조정됨. 등급 하향에 따른 차환의 어려움으로 선제적 구조조정 주장을 했었음. '25년 4월 사채 발행 관련 위법사항 조사 중이며 결론은 이달에 내려질 것으로 알려짐. 한편, 2025년 3월 서울회생법원에 기업회생절차 신청이 받아들여졌으나, 2026년 7월 3일 서울회생 법원은 동사의 기업회생계획안 수행 가능성을 낮다고 판단하여 기업회생절차 폐지 결정을 내림. 2천억원 운영자금 투입해 즉시 항고하지 못할 시 최종 파산 수순에 들어감 2027년 1월 IFRS 18 변화된 영업이익 적응하려면 - 한국은 이미 영업이익의 개념이 있었기 때문에 이번에 도입되는 영업이익과 별개이며, 향후 시계열분석이나 EBITDA 통한 가치평가 비교, 영업이익 변동성 확대 등 혼란을 우려하는 목소리도 있으며, 보완할 방안들이 논의되고 있음. 주석표시 등으로 보완할 수 있는 부분도 있음. 나신평에서는 공시 방식의 변화로 즉각적인 기업 신용등급 변동은 없을 것으로 판단함(2025.9 IFRS 18 도입에 따른 영업이익 정의변화와 그 함의) 전쟁 긴장감 고조로 주식 급락, 환율은 1,500원선 아래로 - 갈등 재점화에 따른 유가 상승과 인플레이션 관점에서 채권시장은 국채금리가 다시 상승함. 국내 주식 시장은 삼성전자 실적발표와 이란 공격 영향으로 연 이틀 하락하면서 7,246선까지 하락함. 외국인 매도세로 지속적인 상승세를 나타냈던 원/달러 환율은 전쟁 긴장감 고조에도 불구하고 연 이틀 하락하면서 1,550원 선에서 1,500원 아래로 크게 하락함. 시장에서는 SK하이닉스 ADR 상장과 기업 환전 등의 영향으로 보고 있음 신용등급 정기 평가 마무리 - 크레딧 회사채 시장은 7월 들어서 발행이 크게 줄었고, 유효수요는 4~7배 모집되었으나 발행 금리는 6월에 이어 A등급 일부를 제외하고는 민평이나 소폭 오버 수준에서 낙찰됨 - 신용등급 변경은 여천NCC가 6월 15일 BBB+로 하향(KIS)되었고, 23일 KR에서도 BBB+로 하향함. 하나자산신탁(ICR) 등급이 A0로 하향됨 - 신용등급전망 변경은 롯데그룹 롯데물산, 코리아세븐이 하향되었고, CJ CGV, KCC글라스도 전망이 하향됨. 두산에서 분리된 연료 전지업체인 두산퓨얼셀은 전망이 하향됐으나, 두산은 전망이 상향됨. 애큐온캐피탈은 사모펀드 EQT파트너스가 최대주주이며, 애큐온캐피탈이 애큐온 저축은행 지분 100%를 소유하고 있음. 한화생명이 애큐온캐피탈 지분인수 우선협상대상자로 선정되면서 동사의 등급 전망이 상향됨 *자세한 내용은 하단 링크 자료 참고 부탁드립니다:) *https://vo.la/gwUS83c *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<7/9 Morning News> 워시의 첫 FOMC, 전원 동결 지지 속 "인상 근거 있다" 소수 의견 https://ift.tt/JXZyTg2 美 5월 도매재고 전월비 0.1%↑…증가폭 둔화 https://ift.tt/1qMF5bh 메타, 캐나다에 14조원 들여 데이터센터 건설…주가 낙폭 확대 https://ift.tt/F6XcwPQ 트럼프 "오늘 밤 이란 강하게 공격…필요하면 발전소·교량도" https://ift.tt/4K8hPMo IMF, 韓성장률 '1.9%→2.6%' 상향…G20 선진국 중 최고 https://ift.tt/IvjeCJ4 트럼프 "나는 이란 암살 대상 1순위…운이 오래가지 않을 수도" https://ift.tt/WbgthfV RBNZ 총재 "인플레, 정점 찍었을 수도" https://ift.tt/ryFOU5A

[7/8 모닝 시황] 1. 주식시장 Review KOSPI 7,656.31 (-4.91%), 코스닥 831.23 (-1.87%) 국내 증시는 하락 마감. 외국인은 코스피를 2.9조원 순매도. 삼성전자(-6.9%)는 2분기 잠정실적 발표 후 셀온 나오면서 하락. 반도체, 전자부품, 전력기기 등 AI 수혜 업종 약세. 반면, 정유, 은행, 화장품, 음식료, 엔터, 의류, 바이오 등 AI 밸류체인 외 업종은 강세 다우 52,925.15 (-0.25%), 나스닥 25,818.69 (-1.16%), S&P500 7,503.85 (-0.45%) 미국 증시는 하락 마감. 이날 한국장에서 삼성전자의 2분기 실적이 예상치를 크게 상회했음에도 불구하고 주가가 급락하자 시장은 메모리 반도체 과잉 수요의 꺾임으로 해석하였고 이에 기술주 중심으로 투자 심리 악화. 업종별로는 에너지가 +3% 올랐으며 부동산과 의료건강도 +1% 이상 상승. 특징 종목으로 스페이스 X는 이날 나스닥100 지수에 편입되었으나 주가가 -6.83% 하락 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 3.78% (+0.4bp), 국고채 10Y 금리 4.21% (+1.0bp) 국고채 금리는 상승 마감. 국고채는 차주 예정된 금통위 대기하는 와중 외국인 국채선물 순매도세에 약세 마감 미국채 2Y 금리 4.19% (+7.6bp), 미국채 10Y 금리 4.55% (+8.2bp) 미국채 금리는 상승 마감. 미국채 금리는 아마존의 대규모 회사채 발행과 호르무즈 해협의 긴장감이 고조된 영향으로 일제히 상승 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,528.2원 (-2.1원) 원/달러 환율은 전장 대비 2.10원 떨어진 1,528.20원에 마감. 이날 원/달러는 엔화 강세와 SK하이닉스의 대규모 환전 물량에 대한 경계감에 하락 달러인덱스 101.09 (+0.23%) 달러인덱스는 101.09로 상승. 이란이 호르무즈 해협에서 민간 선박들을 공격했다는 소식에 국제 유가가 상승하자 달러는 이에 연동되어 강세 양상 4. 주요 뉴스 [美, 이란에 공습 개시] - 호르무즈 해협에서 24시간 새 상선 3척이 피격. 미국 재무부는 이란의 원유 판매를 한시적으로 허용했던 조치를 철회 - 미 중부사령부는 이란의 공격이 휴전 협정 위반이라며 막대한 대가를 치르게 하기 위해 강력한 공습을 개시했다고 발표 *언급된 값들은 7/7일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<7/8 Morning News> 美 “이란에 강력한 공습 개시… 휴전 위반 대가 치러야 https://n.news.naver.com/article/023/0003986394?sid=104 영국 해사기구 "호르무즈 해협서 유조선 또 피격"…24시간새 3번째 https://ift.tt/pxVOKum 47개국 연합 해군, 호르무즈 위협 '심각' 격상…"극도 경계 필요" https://ift.tt/xUJTP5z WB "中 2026년 성장률 4.4%로 둔화 전망…내년은 4.3%" https://ift.tt/TYJqleI 美 5월 무역적자 776억달러·42%↑…시장 전망치보다 적어 https://ift.tt/8wD4fIB 美 단기 기대 인플레 3.7%로 높아져…2년 9개월來 최고 https://ift.tt/fHKdi4P

[7/7 모닝 시황] 1. 주식시장 Review KOSPI 8,051.33 (-0.46%), 코스닥 847.07 (-2.46%) 국내 증시는 업종별 희비 엇갈리며 하락 마감. 자동차, 증권, 보험, 엔터 강세. 반도체, 전자부품, 전력기기 등 AI 관련주는 실적 기대감 속 2.7% 오른 삼성전자를 제외하고는 대체로 약세. 코스닥에서는 2차전지, 바이오, 반도체 장비 등 코스닥 내 대형주 하락 두드러짐 다우 53,055.91 (+0.29%), 나스닥 26,121.16 (+1.12%), S&P500 7,537.43 (+0.72%) 미국 증시는 상승 마감. 뚜렷한 재료 부재 속, AI 및 반도체주 중심으로 저가 매수세가 쏠리며 투자심리 호조. 업종별로는 통신서비스와 기술이 1% 이상 올랐고 의료건강은 1% 이상 하락. 특징 종목으로 델 테크놀로지스는 트럼프 대통령이 델 제품 매수를 추천하면서 주가가 +4.43% 상승 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 3.78% (+2.8bp), 국고채 10Y 금리 4.20% (+0.6bp) 국고채 금리는 상승 마감. 국고채는 원/달러 환율 상승과 일본 장기 국채 금리 상승에 영향받아 약세. 일본 국채 10년물 금리는 한때 2.82%까지 상승해 지난 96년 10월 이후 약 30년 만에 최고치를 기록 미국채 2Y 금리 4.11% (-0.8bp), 미국채 10Y 금리 4.47% (-1.6bp) 미국채 금리는 혼조 마감. 특별한 재료 부재 속, 미국채 금리는 등락을 반복하다 30년물 금리만 상승하며 보합권 혼조세를 보임 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,530.3원 (+4.7원) 원/달러 환율은 전장 대비 4.70원 오른 1,530.30원에 마감. 이날 24시간 외환시장 개장 첫날을 맞이하였고, 강달러와 외인 국내주식 순매도세에 영향 받아 원/달러는 상승 달러인덱스 100.86 (-0.01%) 달러인덱스는 100.86으로 약보합 마감. 이날 달러는 유로 강세에 맞물리며 소폭 약세 양상 4. 주요 뉴스 [트럼프 대통령 주요 발언] - 트럼프 대통령은 주식 시장이 폭발적으로 상승할 것이라고 전망. 이어 러우분쟁 해결을 위해 협의 중이며, 7~8일 튀르키예에서 열리는 나토에서 논의될 것이라 설명 - 또한, 같은날 시진핑 주석이 9월 말에 백악관을 방문할 예정이며, 24일로 생각한다고 발언 *언급된 값들은 7/6일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<7/7 Morning News> 트럼프 "시장, 폭발적으로 상승할 것…러·우 분쟁 해결 협의 중" https://ift.tt/xL27UDl 美 6월 ISM 서비스업 PMI 54.0…전월비 둔화 https://ift.tt/COP84dM 트럼프 "시진핑, 9월 24일 백악관 방문…공매도 세력 좋아하지 않아" https://ift.tt/lWcNd9h 샌프란 연은 "인플레 충격 추적해보니…현재 높은 인플레 지속될 수도" https://ift.tt/7PvBZDK 절대 안 판다더니 또…스트래티지, 3천300억 규모 비트코인 매각 https://ift.tt/DnEs8WK 美 LNG 값싼 시대, 'AI붐+수출' 탓 장기적 종료 가능성 https://ift.tt/HUcCTlZ

[7/6 모닝 시황] 1. 주식시장 Review KOSPI 8,088.34 (+5.76%), 코스닥 868.41 (+0.19%) 국내 증시는 상승 마감. 삼성전자의 앤트로픽 AI칩 생산 논의 소식이 전해진 가운데, 단기 낙폭 과대 인식에 따른 매수세가 유입되면서 반도체 대형주 강세 시현. 호실적 기대감 속 증권주도 강세. 한편 전력기기는 차익실현 이루어지며 하락 다우 52,900.07 (휴장), 나스닥 25,832.67 (휴장), S&P500 7,483.24 (휴장) 전일 미국 증시는 독립기념일로 휴장 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 3.75% (+0.1bp), 국고채 10Y 금리 4.20% (+1.4bp) 국고채 금리는 상승 마감. 전일 미국채 금리 하락에 강세 출발하였으나 주가지수 반등하는 등 위험선호 강화되며 약세 전환 미국채 2Y 금리 4.12% (휴장), 미국채 10Y 금리 4.49% (휴장) 전일 미국 채권시장은 독립기념일로 휴장 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,525.6원 (-30.2원) 원/달러 환율은 전장 대비 30.20원 낮은 1,525.60원에 마감. 약달러 속, 원/달러는 외환당국의 스무딩 오퍼레이션 추정 물량 유입에 영향받아 급락 달러인덱스 100.87 (휴장) 전일 미국 외환시장은 독립기념일로 휴장 4. 주요 뉴스 [사모신용 시장, 환매요청 증가, 자금 유입은 감소] - WSJ에 따르면 2분기 투자자들은 주요 사모신용 펀드에서 약 156억 달러의 환매를 요청했고, 이는 1분기 환매요청액 약 139억 달러보다 늘어난 수치 - 이와 함께 사모신용 펀드 유입 자금 감소세도 심화되며, 업계 전체의 5월 신규 자금 조달액은 약 5억 달러로, 이미 침체가 나타난 1월에서 약 75% 감소 *언급된 값들은 7/3일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<7/6 Morning News> OPEC+, 8월부터 원유 하루 18만8천배럴 증산…5개월째↑ https://ift.tt/iTVWKyx 中 6월 레이팅독 서비스업 PMI 54.1…전월비 하락 https://ift.tt/Jf2DGCq 사모신용 시장, 2분기 환매요청 증가…자금 유입은 감소 https://ift.tt/KUoTHD9 홈플 회생폐지 결정 후에도 이어지는 공방 https://ift.tt/MlWN7yC 유로존 6월 서비스업 PMI 49.4…비용압력 둔화 https://ift.tt/4GrY0Uo

[7/3 모닝 시황] 1. 주식시장 Review KOSPI 7,648.09 (-7.89%), 코스닥 866.72 (-6.74%) 국내 증시는 하락 마감. 직전일 메타발 AI 컴퓨팅 과잉 공급 우려에 미 반도체주가 급락하면서 국내 증시에서도 반도체, 전자부품, 전력기기 등 AI 밸류체인 수혜 업종 급락. 반면, 은행, 음식료, 의류, 화장품, 엔터는 강세. 외국인은 코스피를 4.4조원, 기관은 2.1조원 가량 순매도 다우 52,900.07 (+1.14%), 나스닥 25,832.67 (-0.80%), S&P500 7,483.24 (+0.00%) 미국 증시는 혼조 마감. 어제에 이어 AI·반도체주는 하락하고, 우량주와 경기순환주로 매수세가 몰리면서 순환매 장세가 이어짐. 업종별로는 의료건강과 소재, 유틸리티, 필수소비재가 2% 이상 상승. 특징 종목으로 테슬라는 2분기 차량 생산량과 인도량이 시장 예상치를 크게 웃돌았다고 발표했으나 주가가 -7.49% 하락 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 3.75% (-4.4bp), 국고채 10Y 금리 4.18% (-2.2bp) 국고채 금리는 하락 마감. 국고채는 주식시장 폭락하며 위험회피 심리 확대되었고, CPI 안도감에 전일 약세폭 일부 되돌리며 강세 미국채 2Y 금리 4.12% (-5.8bp), 미국채 10Y 금리 4.48% (+0.0bp) 미국채 금리는 혼조 마감. 이날 발표된 6월 비농업부문 고용이 전달보다 5만 7천명 늘면서 시장 예상치(+11만명)을 한참 하회하자 금리 인상 베팅이 약해졌고, 이에 단기물 중심으로 하락 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,555.8원 (+0.9원) 원/달러 환율은 전장 대비 0.90원 오른 1,555.80원에 마감. 금일 외인이 국내주식을 4조 3천억원 순매도하였지만, 고점 부담감에 원/달러는 강보합 마감 달러인덱스 100.88 (-0.53%) 달러인덱스는 100.88로 하락. 엔화 강세 속, 미국 6월 비농업 부문 고용이 예상보다 부진하자 달러는 약세 양상 4. 주요 뉴스 [미국, 6월 비농업 고용 5만7000명 증가, 전망치 크게 하회] - 6월 고용보고서에 따르면 비농업 부문 신규 고용은 5만7000명 증가 - 이는 노동통계국이 하향 조정한 5월 증가폭(12만9000명)의 절반도 되지 않으며, 시장 전망치인 11만5000명도 크게 하회한 것 *언급된 값들은 7/2일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<7/3 Morning News> 미국, 6월 고용 5만7000명 증가…노동 공급은 5년래 최저 https://n.news.naver.com/article/215/0001257429?sid=101 SK하이닉스, 하반기 시작하자마자 크레디트 3兆 투자 https://ift.tt/huKnaV4 '연준만 아니다'…중앙은행들, 정책 소통 줄이려는데 동참 분위기 https://ift.tt/6h8Skx5 삼성증권, 회사채 수요예측에 1.9조 몰리며 흥행…3년물엔 1조 https://ift.tt/LadiFbD 모건스탠리 "'메가 프로젝트' 이행시 3년간 성장률 0.5~0.7%p↑" https://ift.tt/v2Rqtr0 6월 외환보유액 3.7억弗 늘어…외화예수금 증가에 소폭 반등 https://ift.tt/F08NWG5

[7/2 모닝 시황] 1. 주식시장 Review KOSPI 8,303.41 (-2.04%), 코스닥 929.35 (+1.44%) 국내 증시는 순환매 일어나면서 혼조 마감. 반도체 대형주 차익실현 매물 출회되며 코스피 하락. 업종별로는 반도체 클러스터 인프라 수혜 기대감에 건설, 전력기기 강세. 중국산 인버터 수입제한 검토 소식에 태양광도 상승. 코스닥은 반도체 장비주 급등에 힘입어 상승 마감 다우 52,305.24 (-0.03%), 나스닥 26,040.03 (-0.66%), S&P500 7,483.23 (-0.22%) 미국 증시는 하락 마감. 메타 플랫폼스의 AI 클라우드 사업 추진 소식으로 AI 인프라 투자 수요 둔화 우려가 제기되자 반도체주 위주로 투자심리 악화. 이날 AI 및 반도체 관련주로 구성된 필라델피아 반도체 지수는 6.27% 폭락. 반면, 필리 지수가 무너진 것과 달리 다우 지수는 장 막판 전까지 강세를 유지하며 -0.03% 하락 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 3.79% (+8.8bp), 국고채 10Y 금리 4.21% (+11.4bp) 국고채 금리는 상승 마감. 국고채는 원/달러 환율이 급등하고 외국인의 국채선물 규모가 확대되며 약세 미국채 2Y 금리 4.18% (+0.3bp), 미국채 10Y 금리 4.48% (+1.3bp) 미국채 금리는 상승 마감. 월말이었던 전날 리밸런싱 차원의 국채선물 매도세로 국채금리는 일제히 상승하였으나, 케빈 워시 의장이 인플레이션 완화 발언을 하자 국채금리 상승폭 축소됨 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,554.9원 (+5.5원) 원/달러 환율은 전장 대비 5.50원 오른 1,554.90원에 마감. 원/달러는 엔화 약세 및 외인 국내주식 순매도 지속에 영향 받아 상방 압력을 받음 달러인덱스 101.42 (+0.25%) 달러인덱스는 101.42로 상승. 유로 약세 속 높은 레벨을 유지하던 달러는 케빈 워시의 인플레이션 완화 발언에 상승폭을 상당 부분 반납 4. 주요 뉴스 [미 경제지표 소식] - ADP 고용보고서에 따르면 6월 민간 고용은 전월 대비 9만8천명 증가하며, 시장 전망치(+11만3천명)를 하회 - 6월 ISM 제조업 PMI는 53.3을 기록하며 5월의 54.0보다 0.7포인트 하락. 시장 예상치(54.0)도 하회 *언급된 값들은 7/1일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<7/2 Morning News> 美 ADP 6월 민간 고용 9만8천명↑…시장 전망 하회 https://ift.tt/GlbQY3D 美 6월 제조업 PMI 확장 유지…예상치는 모두 밑돌아 https://ift.tt/WtQp2l8 백악관 "연준, 현재 환경서 금리 인상하는 것은 잘못된 판단" https://ift.tt/uXsUxFH 유로존 6월 제조업 PMI 확정치 51.4…비용압력 완화 https://ift.tt/xeSn1UF 유로존 6월 CPI 예비치 2.8% 상승…전망치 하회 https://ift.tt/DbUm5oe 이란 "美와 최종 합의 위한 실무그룹 이미 구성…조건 갖춰지면 개시" https://ift.tt/nb0miZS 美 6월 감원계획 전월비 53% 감소…전년비 4%↓ https://ift.tt/TqGdtBe