[현대차 Credit 이화진]

[10/24 모닝 시황] 1. 주식시장 Review KOSPI 3,845.56 (-0.98%), 코스닥 872.03 (-0.81%) 국내 증시는 하락 마감. 간밤 미-중 갈등 재점화에도, 코스피는 장 초반 상승해 3,900pt를 돌파했지만 저항 확인하며 하락. 트럼프가 푸틴과의 만남을 취소했다는 소식에 방산주가 강세를 보였으며 3분기 실적 호조로 전력 관련주가 급등. 반면, 전일 미국 AI 관련주 약세로 대형 반도체주에 매물 출회되며 지수는 하락 다우 46,734.61 (+0.31%), 나스닥 22,941.80 (+0.89%), S&P500 6,738.44 (+0.58%) 미국 증시는 상승 마감. 백악관이 미-중 정상회담을 확정지으면서 전일 미국 증시 하락의 요인이었던 대중 소프트웨어 수출 제한 우려가 일부 완화되었고, 이에 투심 호조. 업종별로는 에너지, 산업, 소재, 기술 섹터 상승. 특징 종목으론 아메리칸항공이 견조한 3분기 실적 발표 및 4분기 호실적을 전망하며 5% 이상 상승 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 2.61% (+3.3bp), 국고채 10Y 금리 2.91% (+4.3bp) 국고채 금리는 상승 마감. 국고채는 10월 금통위와 외국인 강한 매도세 소화하며 약세 마감. 10월 금통위에서 강한 매파적 스탠스는 보이지 않았다는 평가가 다수를 이뤘으나, 외국인이 3년 국채 선물을 2만7천여 계약 넘게 순매도하며 약세 주도 미국채 2Y 금리 3.49% (+4.7bp), 미국채 10Y 금리 4.00% (+5.1bp) 미국채 금리는 상승 마감. 9월 CPI 발표를 하루 앞둔 경계감 속, 미국의 대러 추가 제재로 국제유가가 급등하자 미국채 금리는 상승 압력을 받음. 미 재무부는 러시아가 평화 협상에 진지하게 임하지 않는다며 루코일, 로스네프트 등 러시아 대형 석유회사와 자회사들을 제재 대상으로 지정 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,439.6원 (+9.8원) 원/달러 환율은 전장 대비 9.8원 상승한 1,439.6원에 마감. 이날 이재명 대통령의 CNN 인터뷰 여파 및 엔화 약세에 따른 달러화 강세가 환율 상승 요인으로 작용. 이재명 대통령은 CNN과의 인터뷰에서 "한-미 관세 협상은 시간이 조금 걸릴 것"이라 발언하였고, 이에 관세 및 대미투자 불확실성 상승 달러인덱스 98.94 (+0.03%) 달러인덱스는 98.94로 소폭 상승. 달러는 미국의 대러 제재에 따른 유가 급등으로 미국채 금리가 상승하자 이에 연동되어 강세 양상 4. 주요 뉴스 [트럼프 29일 이재명 대통령, 30일 시진핑 주석 회담 예정] - 트럼프 대통령이 이달 30일 시진핑 주석과 한국에서 정상회담을 할 계획. 또한 29일에는 우리나라 이재명 대통령과 부산에서 회담을 가질 예정 - 한편 백악관 레빗 대변인은 트럼프-푸틴의 정상회담이 완전히 배제된 것은 아니며, 트럼프 대통령은 러시아에 갈수록 실망하고 있고 말이 아닌 행동을 보고 싶어 한다고 발언 *언급된 값들은 10/23일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<10/24 Morning News> 트럼프, 시진핑과 30일 회담…29일엔 이재명 대통령과 https://ift.tt/wy6lTGJ 푸틴 "러, 美 압박에 끌려가지 않는다…미러 회담은 취소 아닌 연기" https://n.news.naver.com/article/003/0013554909?sid=104 美 9월 기존주택 판매 전월比 1.5%↑…주담대 금리 하락 영향 https://ift.tt/hzo3B8t 리비안, 600명 감원 추진…전기차 稅혜택 종료 여파 https://ift.tt/5NeZbXc 한진칼, 회사채 수요예측서 두 자릿수 언더 행진 https://ift.tt/PnwsmcE 8월 말 국내은행 원화대출 연체율 0.61%…전월말比 0.04%p↑ https://ift.tt/SiHWZv4

[10/23 모닝 시황] 1. 주식시장 Review KOSPI 3,883.68 (+1.56%), 코스닥 879.15 (+0.76%) 국내 증시는 상승 마감. 전일 트럼프 대통령 발언으로 미-중 회담 불확실성 높아진 점이 부담으로 작용했으나, 기관 매수세 유입되며 상승. 코스피 업종별로는 화학(+4.44%), 운송장비/부품(+3.73%), 운송/창고(+3.14%)를 비롯한 대부분의 업종이 상승. 행동주의 펀드의 주주행동주의 개시 소식에 상승한 LG화학을 중심으로 화학 업종 전반이 강세를 보였으며, 실적발표를 앞두고 조선, 방산 등에 매수세 유입 다우 46,590.41 (-0.71%), 나스닥 22,740.40 (-0.93%), S&P500 6,699.40 (-0.53%) 미국 주식은 하락 마감. 트럼프 행정부가 미국 소프트웨어 기반 제품의 수출을 광범위하게 제한하는 방안을 검토중이라고 밝히자 투심 악화. 최근 중국의 희토류 수출 통제에 따른 보복성 조치로 무역전쟁 불확실성 상승. 또한, 기업들의 실적 발표가 시작되었으나, 주요 기업들의 실적이 기대에 못 미치고 있음. 넷플릭스는 3분기 EPS가 시장 예상치를 밑돌며 주가가 10% 급락했고, 테슬라도 장 마감 후 발표한 실적에서 EPS가 컨센서스 하회했음을 발표함. 텍사스인스트루먼츠도 4분기 실적 전망이 기대에 못미치며 주가가 5% 넘게 하락 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 2.57% (-2.8bp), 국고채 10Y 금리 2.87% (3.5bp) 국고채 금리는 하락 마감. 국고채는 미국채 금리 하락과 외국인 순매수세에 강세. 전일 미국채는 셧다운과 미중 무역갈등 장기화로 강세. 외국인은 3년과 10년 국채 선물을 각각 5,020계약, 3,768계약 순매수 미국채 2Y 금리 3.45% (-1.1bp), 미국채 10Y 금리 3.95% (-1.3bp) 미국채 금리는 하락 마감. 역대 두번째로 긴 셧다운으로 주요 경제지표 발표 부재가 장기화 되고 있는 가운데, 미국채 금리는 뉴욕증시의 낙폭이 확대되자 하방 압력을 받음. 오후에 진행된 20년물 국채 입찰이 호조를 보인 것도 국채 금리 하락 재료로 일조 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,429.8원 (+2.0원) 원/달러 환율은 전날 대비 2.00원 상승한 1,429.80원에 마감. 엔화를 필두로 하는 아시아 통화 약세 및 한-미 무역 합의 불확실성이 환율 상방 압력으로 작용. 또한, 외인들의 국내 주식 순매도세도 환율을 떠받치는 모습 달러인덱스 98.91 (-0.06%) 달러인덱스는 98.91로 하락. 미국 정부가 중국을 겨냥해 자국 소프트웨어 기반 제품의 수출을 제한하겠다고 밝히자 달러는 약세 양상 4. 주요 뉴스 [美 무역대표, 트럼프-시진핑 좋은 관계 & 美재무 러시아 제재 상향 예고] - 제이미슨 미국 무역대표부 대표는 중국과 무역 협상 관련, 트럼프 대통령과 시진핑 주석은 좋은 관계를 유지하고 있다며 공정한 합의의 착륙 지점은 있다고 평가 - 한편 베선트 장관은 22일(현지시간) 오늘 오후 마감이나 내일 아침 러시아에 대한 제재의 상당한 상향을 발표할 것이라고 예고 *언급된 값들은 10/22일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<10/23 Morning News> 美 무역대표 "트럼프-시진핑 좋은 관계…공정한 합의라면 착륙지점 있어" https://ift.tt/kcvrQtG 美재무 "오늘이나 내일 러시아 제재 상당히 높아질 것" https://ift.tt/MngRQ9U 구윤철 "3천500억달러 투자, 통화 스와프보다는 투자구조 초점" https://n.news.naver.com/article/001/0015695307?sid=101 '페북 모회사' 메타, AI 부문 600명 해고…의사결정 단순화 https://ift.tt/1j6nwSJ SK이노, SK온 지분 사오려 첫 CB 발행…한투PE는 '재투자' 결정 https://ift.tt/QfN3G07 라가르드 "유럽 내 증권 거래소 통합해야"…단일 거래소 탄력받나 https://ift.tt/j5rygVq

[현대차증권 Credit 이화진] Credit Weekly: 제 2의 SVB 사태 우려 완화, 위험자산 선호 정부 첨단전략산업 육성과 금융지주 생산적 금융 동참, 크레딧 긍정적 - 9월 정부는 150조원 국민성장펀드 조성, 생산적 금융으로의 대전환 추진 방향을 발표함. 150조원 국민성장펀드의 마중물 역할을 담당할 '한국산업은행 내 첨단전략산업기금' 신설(국가보증채 발행)과 수권자본금 상향안이 8월 말 본회의를 통과했고, 기금은 12월 출범 예정임. 여전사의 생산적 금융 대전환에 있어 역할이 기대되는 가운데, 금융지주사도 생산적 금융 참여 계획을 발표함. 이러한 방향성은 크레딧 수급에도 우호적으로 작용할 것으로 기대됨. 채권 공급(첨단 전략 산업기금 채권)이 증가하겠지만 공급 부담보다 그 이상으로 기금채를 포함해 관련 투자 수요도 충분할 것으로 예상됨 제 2의 SVB 사태 우려 완화 위험자산 선호 - 지난 9월 자동차 부품업체 퍼스트 브랜즈(First Brands Group) 파산, 서브프라임 자동차 대출업체 트라이컬러홀딩스(Tricolor Holdings) 파산으로 지방은행 대규모 손실이 발생함. 이러한 상황에서 지난주 JP모건 체이스 제이미 다이먼은 지방은행과 신용위기에 대한 경고성 발언을 함. 시장에서는 2023년 실리코밸리은행(SVB) 파산의 신용위기 재발을 우려하면서, 일시적으로 시장이 조정을 받았으나 무디스(Moody's) 수석 이코노미스트의 시스템 리스크 확산 가능성 낮다는 발언, 양호한 기업 실적, AI 중심의 주식시장 호조, 트럼프 대통령의 미-중 정상회담 참석 발언으로 다시 안정을 되찾음 - 국정감사에서 한은 총재는 유동성을 더 늘려 부동산 시장에 불을 지피는 역할을 하지 않으려고 한다고 언급했고, 환율은 1,430원선까지 상승하면서 금리 인하 기대감이 약화됨. 내일 금통위 향후 전망, 차주 미국 FOMC, 31일 APEC 정상회담과 3,500억달러 관세 협상 결과 발표 등을 앞두고 있어 경계감이 상존하겠지만, 정부의 첨단전략산업 육성 기대감과 우호적 수급 영향으로 크레딧 스프레드는 보합 흐름을 전망함 *자세한 내용은 하단 링크 자료 참고 부탁드립니다:) *https://vo.la/YEXh9Aa *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

[10/22 모닝 시황] 1. 주식시장 Review KOSPI 3,823.84 (+0.24%), 코스닥 872.50 (-0.37%) 국내 증시는 혼조 마감. 코스피는 글로벌 증시 상승 및 AI 투심 강세에 상승 출발했으나 3,900선에서 저항 확인하며 반도체주 매물 출회로 상승분 반납. 전장 대비 8.60원 상승한 환율 또한 증시에 부담으로 작용. 코스피 업종별로는 운송장비/부품(+3.80%), 전기/가스(+3.29%), 일반서비스(+2.75%) 상승. 증권(-3.29%), 음식료/담배(-1.40%), 유통(-1.05%) 하락. 조선주가 호실적 지속 및 MASGA 기대감에 상승했으며, 관세 불확실성 다소 완화되며 자동차 업종 상승 다우 46,924.74 (+0.47%), 나스닥 22,953.67 (-0.16%), S&P500 6,735.35 (+0.00%) 미국 증시는 혼조 마감. 장 초반, 코카콜라·쓰리엠이 예상치를 상회하는 실적을 발표하며 다우 지수는 사상 최고치를 경신. 그러나, 오후 들어 트럼프 대통령이 "중국과 어쩌면 정상회담이 성사되지 않을 수도 있다"는 발언에 3대 지수는 낙폭을 키웠고, 특히 나스닥 지수는 약보합권 마무리. 업종별로는 임의소비재와 산업, 의료건강 상승. 특징 종목으로는 코카콜라는 3분기 실적이 예상을 웃돌며 주가가 4% 올랐고, GM도 3분기 호실적을 기록하며 주가가 15% 급등 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 2.60% (+3.1bp), 국고채 10Y 금리 2.90% (+1.2bp) 국고채 금리는 상승 마감. 국고채는 금통위 대기하는 와중, 코스피 신고점 갱신에 따른 위험선호 분위기와 이재명 대통령의 가계부채 관련 발언이 전해지며 약세 미국채 2Y 금리 3.46% (-0.1bp), 미국채 10Y 금리 3.96% (-1.7bp) 미국채 금리는 하락 마감. 특별한 경제지표 발표가 부재한 채, 셧다운의 장기화 및 연준의 QT가 곧 종료될 것이라는 기대가 국채 강세에 일조 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,427.8원 (+8.6원) 원/달러 전날 대비 8.60원 상승한 1,427.80원에 마감. 다카이치 사나에 일본 총리 선출에 따른 엔화 약세 및 글로벌 달러화 강세로 인해 환율은 상승. 다카이치 총리는 완화적 재정·통화 정책을 고수하는 입장으로 시장에 엔저 기대를 자극 달러인덱스 98.97 (+0.35%) 달러인덱스는 98.97로 상승. 엔화 약세 속, 미-중 무역 협상 기대감이 반영되며 달러는 강세 양상 4. 주요 뉴스 [트럼프, "中과 협상 성공할 것이지만, 회담이 성사되지 않을 수도 있어"] - 트럼프 대통령, 중국과 무역 협상을 앞두고 성공적인 회담이 될 것이라고 발언 - 다만, 어쩌면 회담이 성사되지 않을 수도 있다면서 무슨 일이든 일어날 수 있다고도 언급 - 이와 함께 일본, 한국, 유럽과의 협상은 관세 없이는 절대 불가능했을 것이라며 관세는 곧 국가 안보임을 강조 *언급된 값들은 10/21일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<10/22 Morning News> 트럼프, 中과 협상 자신하면서도 "회담 성사되지 않을 수도" https://ift.tt/9XiaB0I SCMP "중국, 한국·일본과 3자 통화스와프 논의" https://ift.tt/BT0mC9X 생산자물가 반등…통신비·주택전력 한시인하 종료에 9월 0.4%p↑ https://ift.tt/tWYhJr1 캐나다 9월 CPI 2.4%↑…전망 상회하자 加달러 강세 https://ift.tt/iTNx0zl 日 다카이치 "BOJ, 임금 상승이 뒷받침되는 2% 인플레 달성해야" https://ift.tt/LkXa3hZ

[10/21 모닝 시황] 1. 주식시장 Review KOSPI 3,814.69 (+1.76%), 코스닥 875.77 (+1.89%) 국내 증시는 상승 마감. 지난 주 중국에 대한 트럼프 대통령의 유화적 발언, 미국 지역은행 부실이 시스템 리스크로 번지지 않을 것이라는 무디스 평가에 위험선호 심리 상승. 코스피 업종별로는 증권(+10.61%), 금융(+3.27%), 운송장비/부품(+2.46%) 을 비롯한 대부분 업종이 상승. 배당소득 분리과세 최고세율 인하 가능성 및 국내증시 강세에 따른 실적 기대감에 증권주 급등. 미-중 무역갈등 일부 완화됨에 따라 수출주 또한 강세 시현 다우 46,706.58 (+1.12%), 나스닥 22,990.54 (+1.37%), S&P500 6,735.13 (+1.07%) 미국 증시는 상승 마감. 트럼프 대통령이 중국을 향한 관세를 낮출 수 있다고 발언한 가운데, 애플이 아이폰 17의 판매 호조에 힘입어 사상 최고치를 경신하며 증시를 견인. 업종별로는 유틸리티와 필수소비재가 하락했고, 상승 업종 중에선 에너지를 제외한 모든 업종이 1% 이상 상승. 특징 종목으로는 넷플릭스는 이번 주 실적을 앞둔 기대감에 주가가 3.27% 상승. 오라클은 거품론이 끊이질 않으며 이날도 5% 가까이 하락 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 2.57% (+1.4bp), 국고채 10Y 금리 2.89% (+0.7bp) 국고채 금리는 상승 마감. 국고채는 금통위와 미국 CPI 등 빅이벤트를 대기하는 와중, 한은 이창용 총재의 매파적 발언을 소화하며 약세 마감. 한은 국정감사에서 이창용 총재는 최근 수도권 중심의 집값이 상승세 보이고 있고 가계대출 불확실성 역시 증대되었다고 평가 미국채 2Y 금리 3.46% (-0.2bp), 미국채 10Y 금리 3.98% (-2.9bp) 미국채 금리는 하락 마감. 특별한 재료가 부재한 채, 국제유가가 한때 2% 넘게 급락하자 10년 기대 인플레이션(BEI)가 4개월여 만의 최저치를 경신했고, 이에 국채 금리도 연동되어 하락 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,419.2원 (-2.0원) 원/달러 환율은 전날 대비 2.00원 하락한 1,419.20원에 마감. 이날 한국과 미국이 관세 협상에서 진전을 이루었다는 소식이 환율 하락 요인으로 작용. 김용범 정책실장은 방미 일정을 마치고 "대부분의 쟁점에서 실질적인 진전이 있었다"고 언급 달러인덱스 98.62 (+0.09%) 달러인덱스는 98.62로 상승. 프랑스의 신용등급 강등 여파에 다른 유로 약세 속, 미-중 무역 갈등 해소 기대감에 달러는 강세 양상. 트럼프 대통령은 중국도 미국을 위해 무엇인가를 해야 중국이 지불해야 하는 관세를 낮출 수 있다고 발언 4. 주요 뉴스 [트럼프 中과 합의 불발시 관세 155% 위협] - 트럼프 대통령, 중국에 협상이 타결되지 않으면 11월 1일부터는 관세가 최대 155%로 인상될 가능성이 있다고 위협 - 이와 함께 일본과도 매우 공정한 협정을 체결했고, 한국과도 매우 공정한 협정을 체결했다며 중국과도 매우 공정한 협정을 맺을 것이라고 설명 *언급된 값들은 10/20일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<10/21 Morning News> 트럼프 "中과 합의 불발시 관세 155%…韓과 공정한 협정 체결해" https://ift.tt/2LyMCGA 백악관 "셧다운 이번주 종료 가능성 커…지역은행發 스트레스 없어" https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4379322 日 자민당·유신회, 연정에 공식 합의…다카이치 총리 당선 확실시 https://ift.tt/43LTuWm 산업장관 "美, 3천500억 달러 '전액 현금' 요구하진 않아" https://ift.tt/D2lGjAk 이창용 "부동산만 보고 금리 내릴 수 없다 신호 줄 수 없어" https://ift.tt/vxzGlXr '샤힌 프로젝트' 에쓰오일, 회사채 수요예측서 1.1조 주문 모아 https://ift.tt/m18X4p9

[10/20 모닝 시황] 1. 주식시장 Review KOSPI 3,748.89 (+0.01%), 코스닥 859.54 (-0.68%) 국내 증시, 코스피는 보합권 마감. 16일(현지시간), 미국 지역은행 부실대출 우려에 금일 아시아장 주요국 증시가 대체로 하락하는 등 위험회피 심리 확산. 다만, 범용 메모리 공급부족에 SK하이닉스, 삼성전자가 선방했으며, AI 모멘텀 유지로 ESS가 주목받으며 2차전지 업종이 상승해 지수 하단 지지. 한편 금융주는 미국발 지역은행 신용 리스크 이슈로 투심 악화되며 약세 다우 46,190.61 (+0.52%), 나스닥 22,679.97 (+0.52%), S&P500 6,664.01 (+0.53%) 미국 증시는 상승 마감. 트럼프 대통령이 중국과의 관계는 괜찮을 것이고, 2주 내로 시진핑 주석과 만날 것이라고 발언하며 전일 지역은행 부실 대출 우려를 상쇄. 업종별로는 소재와 유틸리티를 제외하고 모두 상승. 특징 종목으론 아메리칸익스프레스는 3분기 실적이 급증했다는 소식에 주가가 7% 넘게 상승. 오라클은 일부 월가 애널리스트들이 장기적 전망에 의구심을 표하며 주가가 7% 급락 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 2.56% (-1.4bp), 국고채 10Y 금리 2.89% (-2.3bp) 국고채 금리는 하락 마감. 국고채 금리는 차주 금통위 대기하는 와중, 미국채 강세에 동조하며 하락 마감. 미국 지역은행인 자이언스 뱅코프와 웨스턴 얼라이언스 뱅코프가 동시에 부실 대출 논란에 휩싸이며 위험회피 분위기 빠르게 고조 미국채 2Y 금리 3.46% (+3.3bp), 미국채 10Y 금리 4.01% (+3.5bp) 미국채 금리는 상승 마감. 트럼프 대통령이 중국을 향해 호의적인 발언을 하였고, 전일 지역은행 대출우려도 진정 양상을 보이자 국채 금리는 모든 구간에서 일제히 상승 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,421.2원 (+3.3원) 원/달러 환율은 전날 대비 3.30원 상승한 1,421.20원에 마감. 한-미 관세 협상 대기 속, 수입업체 결제 수요 및 해외 투자 환전 수요가 환율 상승 요인으로 작용 달러인덱스 98.41 (+0.15%) 달러인덱스는 98.41로 상승. 트럼프 대통령의 중국을 향한 유화적 발언으로 미-중 무역 긴장감이 완화되며 달러는 강세 양상 4. 주요 뉴스 [S&P, 프랑스 신용등급 강등 & DBRS 이탈리아 신용등급 상향] - S&P, 프랑스 신용등급을 'AA-'에서 'A+'로 한 단계 강등. 프랑스 의회 내 연속된 불신임 투표가 공공 재정 건전화를 지연하고 있다는 점이 주된 강등 이유 - 한편 DBRS는 같은 날 이탈리아의 국가 신용등급을 기존 'BBB(상, high)'에서 'A(하, low)'로 한 단계 상향. 국제수지, 통화정책 및 금융안정, 그리고 정치 환경 부문 개선이 이번 상향의 핵심 요인 *언급된 값들은 10/17일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<10/20 Morning News> S&P, 연금개혁 중단 프랑스 신용등급 강등…일정 앞당겨 철퇴 https://ift.tt/vTJjKYC DBRS, 이탈리아 신용등급 'A(하)'로 한단계 상향…전망 '안정적' https://ift.tt/QlxcYjA 백악관, 지역은행 사태에 낙관론 "은행, 매우 충분한 준비금 보유" https://ift.tt/k2lSrWH 라가르드 "인플레이션 상·하방 리스크 줄어들어" https://ift.tt/kDuqb20 트럼프 "美, 中과 협상에서 강력한 위치에 있다…정상회담 진행될 것" https://ift.tt/4YXVUFI 김용범 "실질적 진전 있어…APEC 계기 타결 가능성 커져" https://ift.tt/o7LKPtQ

[10/17 모닝 시황] 1. 주식시장 Review KOSPI 3,748.37 (+2.49%), 코스닥 865.41 (+0.08%) 국내 증시는 상승 마감. 전일, 베센트 재무장관이 한-미 관세협상이 마무리 단계임을 시사함에 따라 협상 타결 기대감에 관세 영향이 큰 자동차, 2차전지 업종이 상승. 또한 블랙록이 이끄는 투자 컨소시엄이 AI 데이터센터를 400억 달러에 인수한다는 소식, ASML, TSMC 실적 호조 등 영향에 국내 대형 반도체주가 강세를 보이며 지수 상승 견인 다우 45,952.24 (-0.65%), 나스닥 22,562.54 (-0.47%), S&P500 6,629.07 (-0.63%) 미국 증시는 하락 마감. 장 초반, TSMC의 어닝 서프라이즈 발표로 증시는 상승 출발하였으나, 이후 지역은행 두 곳(자이언스 뱅코프, 웨스턴얼라이언스뱅코프)에서 사기 혐의와 관련된 부실 대출 문제를 공시하였고 이에 투심이 악화되며 증시는 하락 반전. 업종별로는 기술을 제외한 모든 업종이 하락. 특징 종목으론 오라클(+3.09%)은 대형 AI 인프라 프로젝트의 총 마진이 35% 수준이 될 것이라 공개하며 주가 급등. 세일즈포스(+3.98%)는 2030년 매출을 600억 달러까지 끌어올리겠다는 중장기 목표를 제시하며 주가 상승 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 2.57% (+4.9bp), 국고채 10Y 금리 2.91% (+5.2bp) 국고채 금리는 상승 마감. 국고채는 외국인의 3년 국채 선물에 대한 강한 순매도세 및 부동산 시장 과열 지속되자 최근 강세 흐름 되돌리며 4거래일만에 약세 전환. 주간 서울 집값은 6주째 확대되며 상승세 이어가는 모습 미국채 2Y 금리 3.43% (-7.4bp), 미국채 10Y 금리 3.98% (-5.4bp) 미국채 금리는 하락 마감. 10월 필라델피아 연은 제조업 지수가 -12.8로 예상치를 대폭 하회하였고, 지역 은행들의 대출 손실 우려가 확산되자 국채 금리는 하락 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,417.9원 (-3.4원) 원/달러 환율은 전날 대비 3.40원 하락한 1,417.90원에 마감. 한미 무역 합의에 대한 기대 및 외국인 국내주식 매수세에 영향 받아 환율은 하락. 구윤철 기재부 장관과 스콧 베센트 재무부 장관 모두 "무역협상이 곧 마무리 될 것"이라고 밝힘 달러인덱스 98.36 (-0.31%) 달러인덱스는 98.36으로 하락. 유로 강세 속, 연준 위원들의 금리인하 찬성 발언 및 미국 지역은행 부실대출 우려에 따른 미국채 금리 하락에 영향 받아 달러는 약세 양상 4. 주요 뉴스 [트럼프, 다음 주 미·러 고위급 회의 발표] - 트럼프 대통령은 푸틴 대통령과 전화 통화를 마치고 매우 생산적인 대화였다며 다음 주 고위급 참모 회의를 개최하기로 합의했다고 발표 - 이후 푸틴 대통령과 합의된 장소인 헝가리 부다페스트에서 만나 러시아와 우크라이나 간 전쟁을 끝낼 수 있을지 논의할 것임을 예고 *언급된 값들은 10/16일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<10/17 Morning News> 트럼프 "다음 주 미·러 고위급 회의…이후 헝가리서 푸틴과 회담" https://ift.tt/Crb7M2X 中 상무부장 "美 통제 조치가 양국 무역협의 악화시켰다" https://ift.tt/YgvAyi9 마이런 연준 이사, 또 10월 빅컷 주장…"하지만 25bp 인하할 것" https://ift.tt/YsMtU8E 美 10월 주택시장지수 37·6개월來 최고…금리인하 기대감 https://ift.tt/U9yOHT1 필리 연은 10월 제조업지수, 상호관세 충격 후 최대폭 급락 https://ift.tt/KwDaf0C 9월 수입물가 전월비 0.2%↑…환율·유가 상승에 석달째 올라 https://ift.tt/BLWKbsq 삼성, 美 바이오기업 그레일에 1억1천만달러 투자…"암 검진분야 진출" https://ift.tt/IMFCiaz

[10/16 모닝 시황] 1. 주식시장 Review KOSPI 3,657.28 (+2.68%), 코스닥 864.72 (+1.98%) 국내 증시는 상승 마감. 14일(현지시간), 파월 의장이 고용 둔화 및 QT 중단 가능성을 언급함에 따라 통화정책 완화 기대감 높아지며 대부분 업종이 상승. 삼성전자(+3.7%), SK하이닉스(+2.7%)가 동반 상승하며 지수 상승 견인. 삼성바이오로직스(+9.7%)는 3분기 호실적 기대감에 강세를 보였으며, 두산에너빌리티(+9.4%)는 가스터빈 수주 기대감에 상승 다우 46,253.31 (-0.04%), 나스닥 22,670.08 (+0.66%), S&P500 6,671.06 (+0.40%) 미국 증시는 혼조 마감. 미-중 양국간의 무역 긴장이 여전히 지속되고 있다는 악재와 은행주들의 호실적이 이어졌다는 호재가 동시에 발발하며 시장은 급등락 속 혼란스러운 모습. 업종별로는 통신서비스와 유틸리티, 부동산이 1% 이상 상승하였고, 산업과 금융, 에너지, 소재는 하락. 특징 종목으론 모건스탠리(+4.71%)와 뱅크오브아메리카(+4.37%)가 주당순이익(EPS)과 매출이 모두 시장 예상치를 웃돌며 주가가 크게 상승 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 2.52% (-1.3bp), 국고채 10Y 금리 2.86% (-1.5bp) 국고채 금리는 하락 마감. 국고채는 정부의 부동산 규제정책 기대감과 외국인 순매수세에 강세. 정부는 15억원 이상 주택에 대한 주택담보대출 한도는 4억원으로 더 줄이고, 규제 지역 전세대출 이자도 DSR에 포함 시킴. 또한 규제지역 주담대에 대한 스트레스 가산 금리 하한도 1.5%에서 3%로 확대 미국채 2Y 금리 3.50% (+1.8bp), 미국채 10Y 금리 4.04% (+0.6bp) 미국채 금리는 상승 마감. 특별한 재료가 부재한 채, 미국채 금리는 유럽 국채 금리 하락에 영향 받아 장 초반 하락했지만 낙폭이 과도했다는 심리가 부상하며 단기물 금리 중심으로 상승 반전 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,421.3원 (-9.7원) 원/달러 환율은 전장 대비 9.70원 하락한 1,421.30원에 마감. 미국 금리 인하에 대한 기대감으로 약달러 흐름에 연동되어 환율은 하락. 또한, 이날 구윤철 기재부 장관이 베센트 재무부 장관을 만나 관세 협상에 대해 논의하고 오겠다고 밝히자 환율 하락폭 확대 달러인덱스 98.67 (-0.39%) 달러인덱스는 98.67로 하락. 유로와 파운드 강세 속, 미-중 무역 불확실성으로 인해 달러는 약세 양상 4. 주요 뉴스 [베선트, 한국과 무역협상 마무리될 듯} - 베선트 장관은 트럼프 대통령의 아시아 순방에서 추가 무역 합의 발표를 볼 수 있을 것이라며 무역협상과 관련하여 곧 한국과 일을 마무리하게 될 것이라고 전망 - 이어 관련 세부 사항들을 조율하고 있다고 설명 *언급된 값들은 10/15일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<10/16 Morning News> 美재무 "한국과 무역협상 마무리될 듯…세부사항 조율 중" https://ift.tt/MqDHO8B 프랑스 국채금리, 정국 안도감에 이틀째 급락…10년물 8bp↓ https://ift.tt/S73lqBA 연준 베이지북 "경제활동 거의 안 변해"…셧다운 언급 거의 없어 https://ift.tt/TNDKx7l BofA, 3분기 '깜짝' 실적…투자은행 수수료 43% '쑥'·주가 4%대↑ https://ift.tt/bov27Nn 가계대출 폭증…5일만 한달치 추월 http://www.mk.co.kr/news/economy/11442711

[현대차증권 Credit 이화진] Credit Weekly: 생산적 금융 대전환-부동산 규제, 모험자본확대 [발행시장] 10.15 주택시장 안정화 대책 발표, 16일부터 적용 - 대미 3,500억달러 투자관련 우려가 지속되는 가운데, APEC 정상회담을 앞두고 중국의 희토류 수출 통제와 대규모 관세 인상 등 미-중 갈등이 재점화되면서 연휴 전보다 채권 금리는 크게 하락하고, 원/달러 환율이 급등하는 등 금융 시장 변동성이 크게 확대됨. 차주에는 금통위를 앞두고 있으나, 환율 급등과 부동산 상황을 고려 할 때 동결 전망이 우세함. 금일 정부는 '주택시장 안정화 대책'을 발표함 - 10.15 주택시장 안정화 대책은 1) 서울 전역과 과천· 성남 등 경기 12개 지역을 토지거래허가구역 · 조정대상지역 · 투기과열지구로 지정. 실거주 의무를 부여함 2) 주택담보대출 한도를 15억원 초과~25억원 이하는 4억원, 25억원 초과 주택은 2억원으로 낮추고, 3) 생산적 부문으로 자금 흐름 유도, 응능부담원칙 등 부동산 세제 합리화 방안 마련 4) 국세청· 경찰청 공조해 부동산 이상거래·불법행위 엄정 대응 5) 9.7 공급대책 속도감 있게 진행 [크레딧 시장] 생산적 금융 대전환, 모험자본 투자 확대는 크레딧 수급에도 긍정적 - 추석 연휴로 회사채 발행 시장은 한산했음. 하반기 관세 관련 불확실성과 산업별 리스크에 대한 우려가 지속되겠지만, 현정부가 추진하는 생산적 금융 대전환 추진, 자본시장 활성화, 모험자본 투자 확대 관련 정책 변화로 고금리 크레딧 수요에 긍정적일 것으로 기대됨. 9월 발표된 150조원 국민성장펀드와 생산적 금융 대전환 추진 방향 발표, 7월 발표된 자본시장법 개정 예고에 모험자본 공급 의무화에 대한 내용이 포함됨. 모험자본은 중소벤처, VC, 신기사, P-CBO 매입, A등급 이하 채무증권(대기업제외), 중견기업, 코스닥벤처펀드, 하이일드펀드 투자 등임 - 7월 15일 금융위는 생산적 금융 분야로의 자금 촉진을 위한 종투사 운용규제 개편 등을 담은 자본시장법 시행령 개정을 예고했었음. 종투사(종합금융투자사업자, 자기자본 3조원이상) 부동산 관련 운용 한도 30%에서 10%로 축소, 발행어음·IMA 조달액 25%를 모험자본 공급 의무화하는 내용 등이 포함됨 *자세한 내용은 하단 링크 자료 참고 부탁드립니다:) *https://vo.la/TrLgLZf *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

[10/15 모닝 시황] 1. 주식시장 Review KOSPI 3,561.81 (-0.63%), 코스닥 847.96 (-1.46%) 국내 증시는 하락 마감. 장전, 삼성전자 3분기 잠정 실적 호조에 상승 출발했으나 중국 상무부의 한화오션 미국 자회사 5곳 제재 발표에 미-중 갈등 우려 재점화되며 하락. 업종별로는 삼성전자 실적발표 이후 셀온 매물 출회되며 반도체 전반 하락. 반면, 중국 정부의 희토류 수출 제한에 고려아연(+20.1%)을 중심으로 금속 업종 강세 연장 다우 46,270.46 (+0.44%), 나스닥 22,521.70 (-0.76%), S&P500 6,644.31 (-0.16%) 미국 증시는 혼조 마감. 장 초반 미중 무역갈등 여파로 급락했으나, 낙폭 과대 인식에 따른 저가 매수세 유입으로 일부 반등. 또한, 파월 의장의 "고용 둔화로 정책 기조 완화가 필요하다"는 비둘기파적 발언도 증시 하락폭을 축소하는데 일조. 업종별로는 기술이 1.59% 하락했고 필수소비재는 1.72% 상승. 부동산과 산업, 금융도 1% 이상 상승. 특징 종목으론 월마트가 소비심리 개선의 기대감을 반영하며 주가 4.98% 상승 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 2.53% (-2.1bp), 국고채 10Y 금리 2.87% (-3.3bp) 국고채 금리는 하락 마감. 국고채는 미중 무역갈등 긴장감 이어가며 위험자산 회피심리에 강세. 장 초반 뉴욕 주요 주가지수 반등하는 등 위험선호심리 되살아났으나, 오후 들어 중국 상무부가 한화오션의 미국 관련 자회사 5곳에 대한 보복 조치를 발표하며 국고채 강세폭 크게 확대 미국채 2Y 금리 3.48% (-2.1bp), 미국채 10Y 금리 4.02% (-2.8bp) 미국채 금리는 하락 마감. 이날 미중 무역갈등 우려에 따른 위험회피 심리 및 파월 의장의 비둘기파적인 발언이 국채금리 하락 요인으로 작용 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,431.0원 (+5.2원) 원/달러 환율은 전장 대비 5.20원 상승한 1,431.00원에 마감. 중국 상무부가 한화오션의 5개 미국 자회사에 제재를 가하며 위험 회피 심리가 상승하자 원/달러 환율은 상승 달러인덱스 99.06 (-0.20%) 달러인덱스는 99.06로 하락. 유로 강세 속, 미-중 양국간 무역 압박 강도를 높이자 달러는 약세 압력을 받음. 파월 의장의 노동시장 우려 발언도 달러 추가 하락 요인으로 작용 4. 주요 뉴스 [파월, 고용 하방 리스크↑] - 파월 연준 의장은 고용에 대한 하방 리스크가 커진 것으로 보인다고 평가하며 실업률은 8월까지 낮은 수준을 유지했지만, 비농업 고용 증가세는 급격하게 둔화했다고 설명 - 한편 인플레이션에 대해서는 단기 기대 인플레이션은 올해 전반적으로 상승했지만, 장기 기대 인플레이션은 2% 목표에 대체로 부합하고 있다고 분석 *언급된 값들은 10/14일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<10/15 Morning News> 파월 "고용 하방 리스크↑…몇달 내 대차대조표 축소 중단할 수도" https://ift.tt/ThgvDLn 보먼 연준 부의장 "올해 안에 추가 금리인하 2회 예상" https://ift.tt/QdIjAm8 라가르드, ECB 금리인하 종료 가능성에 "절대 그렇게 말하지 않을 것" https://ift.tt/KolOWN1 프랑스 국채금리 급락…연금 개혁 유예로 정국 우려 완화 https://ift.tt/M91bPVe 트럼프 "시진핑과 훌륭한 관계…때때로 시험대에 올라" https://ift.tt/A7gmEdZ

[10/14 모닝 시황] 1. 주식시장 Review KOSPI 3,584.55 (-0.72%), 코스닥 860.49 (+0.12%) 국내 증시, 코스피는 하락 마감. 지난 10일, 미-중 무역 긴장감 높아진 점이 하방 압력으로 작용. 다만, 장전 트럼프 대통령이 SNS를 통해 중국에 유화적인 메시지를 올려 낙폭이 확대되지는 않는 모습. 코스피 업종별로는, 지난 10일 뉴욕 증시가 기술주 위주 하락한 점 반영해 반도체 업종이 지수 하락 주도. 반면, 희토류 관련주 고려아연을 비롯해 금속 업종이 전반적 강세 시현 다우 46,067.58 (+1.29%), 나스닥 22,694.61 (+2.21%), S&P500 6,654.72 (+1.56%) 미국 증시는 상승 마감. 트럼프 대통령이 "중국과 모든 것이 잘될 것"이라고 발언하자 투심 호조. 또한, 이날 대부분의 업종은 강세였고, 특히 기술 업종(2.47%)의 반등이 두드러지는 모습. 특징 종목으론 브로드컴이 오픈AI와 10GW 규모의 데이터센터 구축 협약을 체결했다는 소식에 주가가 9.88% 상승. 블룸 에너지는 브룩필드 자산운용과 50억달러 규모의 파트너십을 체결했다는 소식에 26.52% 폭등 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 2.55% (-3.7bp), 국고채 10Y 금리 2.90% (-6.0bp) 국고채 금리는 하락 마감. 국고채는 주말 사이 미중 무역 분쟁 고조되며 위험회피심리 강화되었고 외국인 국채 선물 매도세 잠잠해지며 약세. 트럼프 대통령은 지난 10일 중국에 추가 100% 관세를 부과할 것이라고 발표. 외국인은 3년, 10년 국채 선물을 각각 8,729계약, 845계약 순매수 미국채 2Y 금리 3.50% (휴장), 미국채 10Y 금리 4.03% (휴장) 미국 채권시장은 '콜럼버스의 날'로 휴장 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,425.8원 (+4.8원) 원/달러 환율은 전장 대비 4.80원 상승한 1,425.80원에 마감. 장 초반, 환율은 미-중 관세 불확실성으로 인해 상승하였으나, 외환당국의 구두 개입으로 상승폭을 일부 반납. 이날 기획재정부와 한국은행은 이날 "최근 대내외 요인으로 원화의 변동성이 확대되는 과정에서 시장의 쏠림 가능성 등에 대해 경계감을 갖고 면밀히 모니터링하고 있다"고 밝힘 달러인덱스 99.26 (+0.41%) 달러인덱스는 99.26로 상승. 트럼프 대통령이 하루만에 중국에 대한 태도를 바꾸며 미-중 관세 불확실성이 일부 해소되었고, 이에 전일 하락분을 되돌리며 상승 4. 주요 뉴스 [美재무, 한국서 트럼프-시진핑 회담 예정대로 진행될 것] 베선트 미 재무부 장관은 APEC에서 트럼프 대통령이 시진핑 주석과 만날 것이라고 전망 베선트 장관은 필요한 것은 무엇이든 할 준비가 돼 있으며, 상황에 따라 어떤 태도든 취할 준비가 돼 있다며 중국에 따라 미국의 태도가 변할 수 있음을 시사 *언급된 값들은 10/13일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<10/14 Morning News> 美재무 "한국서 트럼프-시진핑 회담 예정대로 진행될 것" https://ift.tt/gwhRZxj 오픈AI-브로드컴, 10GW 규모 데이터센터 구축…브로드컴 주가 9%↑ https://ift.tt/xna2U83 필리 연은 총재, 연내 두번 추가 인하 지지…"고용 위험 커지는 듯" https://ift.tt/KZLP6GU 구윤철 "외환보유액 1년에 쓸 수 있는 최대치 150억~200억弗" https://ift.tt/nhcoeqs 캠코, 중소기업 부실채권 2.6조 떠안고 600억 회수 http://www.mk.co.kr/news/business/11440413