PRObonds | Иволга Капитал

✅ВЕРНЫМ КУРСОМ – канал, в котором умеют видеть главное в мире экономики, финансов и геополитики. Только нужная информация, только важные новости, только полезная аналитика от создателей сайта ВЕСТИ.Экономика и мастодонтов в сфере биржевой торговли. Все объясняют, почему произошло — они показывают, что будет дальше. 👉Присоединяйтесь!👈 #взаимныйпиар

#итоги_первички

#анонс 🔥Инвест- weekend РБК: масштабное мероприятие для частных инвесторов от РБК. Это два дня полезнейшей информации от топовых спикеров по всем темам, связанным с инвестициями. У участников будет возможность не только узнать о наиболее актуальных инвестиционных идеях, но и пообщаться с топовыми финансовыми и экономическими экспертами. Присоединяйтесь, для наших подписчиков специальный промокод ALEKSANDROV на скидку 50% https://investwknd.rbc.ru/?utm_source=aleksandrov&utm_medium=anons&utm_campaign=event

#портфелиprobonds #вдо Портфель PRObonds ВДО (14,1% за 12 мес., 18,7% на будущее). Когда мы начали выигрывать у рынка? • Результаты. Наш основной публичный портфель – PRObonds ВДО – продолжает один из самых уверенных подъемов в истории своего ведения. Накопленный результат за 12 месяцев – 14,1% (средняя ставка депозита за это время, по статистике ЦБ, 11,8%). С начала 2024 года портфель вырос на 6%, что соответствует 17,1% годовых. Внутренняя доходность портфеля (то, что с наибольшей вероятностью можно ожидать в ближайшие месяцы) - 18,7% годовых. Напомним, портфель имеет общий кредитный рейтинг – А (сумма кредитных рейтингов входящий в него позиций). На 3 ступени выше высшей же ступени кредитного рейтинга для сегмента ВДО (ВВВ). • Ожидания. Пессимист – информированный оптимист. У нас хорошее настроение и повсеместное ожидание плохого развития событий. В этой связи среди облигаций понемногу появляются флоатеры (мало ли ставки еще не достигли максимума), доля денег в РЕПО с ЦК остается близка к половине активов. И не исключен валютный хедж. Доллар за 90 рублей уже не так и дорог. • Ретроспектива. Сегодня приводим динамику нашего портфеля ВДО в сравнении с индексом ВДО от агентства Cbonds. Мы и они начали вести статистику примерно в одно время. Как видим, уверенно обгонять рынок мы научились лишь спустя 4-5 лет работы. Тем, кто только приходит на рынок, на заметку. Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/ Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

#ipo Индексы IPO. Торможение как закономерность Обычно наши публикации индексов PRObonds IPO – это перечисление %% прироста. Сегодня ограничимся графиками. С начала года, как и за предыдущие 12 месяцев прирост у каждого из индексов есть и значительный. Непосредственное участие в первичных размещениях дает результат выше, чем покупка IPO-акций после начала торгов с рынка (индексы вторичного рынка заметно менее доходны). Исключение из покупок акций с кредитными рейтингами ниже ВВ и размещенных в 3 листе МосБиржи тоже положительно влияет на результат (сравните узкие индексы IPO, где это исключение соблюдено, с широкими, в которые входят все IPO-акции подряд). А внимание обратим на два сопутствующих факта. Даже на три. Первый – IPO стали проходить чаще (см. таблицу). Второй – индексы PRObonds IPO не растут последний месяц. Третий, как отражение общей ситуации – примерно месяц не растет и Индекс МосБиржи. Взаимосвязь представляется понятной: больше предложения – меньше потенциала роста, а если рынок IPO брать за мультипликатор к динамике широкого рынка акций, то без роста последнего сложно с ростом и в сегменте IPO. Мы не знаем будущего. И определенный оптимизм относительно российской IPO-индустрии питаем. Но повторять яркие победы прошлого отечественному сегменту IPO, вероятно, будет сложнее. Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Как уследить за всем рынком облигаций и не упустить возможности, которые дают заработать сильно выше ключевой ставки? В своём канале Андрей на постоянной основе публикует сводные таблицы со всеми выпусками облигаций, где вы найдёте по ним: - актуальный YTM - сроки погашения, оферт или дюрацию - разбивку бумаг по рейтингу - сводные данные по среднему YTM в каждом рейтинге Также, Андрей понимает, что не все знают знают определения фондового рынка и поэтому простыми словами описывает сложные термины: Он рассказывал, что такое оферта На примерах показывал работу YTM и как на этом зарабатывать Особой популярностью пользуются Excel таблицы для подсчёта всех данных по облигационному портфелю с привязкой к API Московской биржи Подписывайтесь на канал https://t.me/filippovich_money В нём вы найдёте исчерпывающую информацию по облигациям и всё необходимое для того, чтобы зарабатывать на них выше рынка #взаимопиар

#итоги_первички

🏛 Особенности совершения сделок на Бирже с бумагами, у которых дата окончания купонного периода приходится на 9 мая — 13 мая ❗️ Из-за выходных дней в НРД, но торговых на Московской бирже, при покупке некоторых бумаг 8 и 10 мая могут возникнуть проблемы с корректным учётом совершённых сделок. По бумагам, окончание купонного периода по которым приходится на 09.05 — 13.05, фиксация списка держателей произойдёт 08.05 (фактическая выплата будет 13.05). При этом 8 и 10 мая торги по этим бумагам будут доступны. Покупка таких бумаг может привести к тому, что вам может быть не выплачен купон. Полный список таких бумаг по ссылке, в приложении к посту выбрали наиболее встречающиеся у инвесторов бумаги

#вдо #риски #ркк РКК. Продолжение эпопеи КБ "РостФинанс" (один из кредиторов РКК, судя по серверу раскрытия информации) намерен обратиться в суд с требованием о банкротстве эмитента, следует из сообщения на Федресурсе: https://fedresurs.ru/sfactmessage/808BCEB791CB41F2A1CD706C801562CF В конце 2023 года РКК уходил в технический дефолт по погашению выпуска коммерческих облигаций, однако через несколько дней задолженность была закрыта, и в 2024 году обслуживание долга идет по графику В обращении находится три выпуска биржевых облигаций РКК совокупным объемом 1 млрд рублей

#портфелиprobonds #акции #репо Портфель Акции / Деньги (22,5% за 12 мес.). Не в пользу акций Портфель PRObonds Акции / Деньги имеет 22,5% за 12 месяцев. Индекс МосБиржи за это же время - +35,1%. Т.е. портфель вобрал в себя почти 2/3 роста рынка. С той оговоркой, что за эти 12 месяцев максимальна просадка портфеля составила менее 2,5%. Тогда как снижение Индекса МосБиржи, хоть оно тоже было сдержанным, достигало 8%, втрое больше. По соотношению доходности / риска (или доходности / волатильности) портфель оказался эффективнее. Напомним, портфель PRObonds Акции / Деньги формируется из корзины акций в соответствии с Индексом голубых фишек (+чуть-чуть акций Займера) и из денег, размещаемых в РЕПО с ЦК (они же денежный рынок). РЕПО на сегодня дает эффективные ~17% годовых (с учетом реинвестирования однодневного дохода). И, как можно видеть на графике результатов отдельных составляющих портфеля, деньги в последние месяцы дают портфелю больше, чем акции. Что нам еще, видимо, пригодится. Да, теперь и на уровне президента российскому фондовому рынку приказано расти (см. вчерашние законотворческие инициативы). Однако сложившийся на этом рынке базис госбумаг допускает и на альтернативный сценарий. Эстафету рекордных убытков по итогам 2023 года перехватил Газпром, 2-3-я по весу в индексах фишка. Наверно, это не последняя неприятность. Но и без неприятностей ключевая ставка, 5-й месяц стоит на 16%, оттягивая рубли в банки и на упомянутый денежный рынок. В общем, если просто следовать тренду, то это вряд ли тренду фондового роста. Вчера мы незначительно сократили общую долю акций (доля денег увеличилась). И, вероятно, этим сокращением не ограничимся. Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности