TIME ACT!VE ETF

최태원 SK그룹 회장이 이달 말 미국 현지에서 일론 머스크 테슬라 CEO와 회동을 추진 중이라는 보도. 회동이 성사될 경우 SK그룹과 테슬라, 스페이스X, xAI 간 구체적인 비즈니스 협력 방안이 논의될 것으로 예상. 구체적인 일정은 공개되지 않았으며, SK그룹은 “확인해줄 수 없다”는 입장. 주요 의제는 차세대 AI 인프라와 메모리반도체 협력이 될 전망. 머스크 CEO는 테슬라 자율주행칩 AI5·AI6, 휴머노이드 로봇 옵티머스, 자체 첨단 칩 생산시설인 ‘테라팹’ 프로젝트 등을 추진 중. 스페이스X도 협력 주체가 될 가능성이 있음. 스페이스X의 우주선과 저궤도 위성에는 우주항공용 메모리와 저장장치가 필요하다는 설명. 또한 xAI 역시 데이터센터 증설·확장 과정에서 추가적인 메모리반도체 확보가 필요한 상황으로 언급됨. 장기적으로는 반도체 협력이 HBM 공급을 넘어 설계·생산 영역으로 확대될 수 있다는 관측도 제기. SK하이닉스는 현재 HBM4 베이스 다이 생산을 TSMC에 맡기고 있는데, 향후 머스크 측 테라팹이 로직 반도체 생산 역량을 갖출 경우 이 영역에서도 협력 가능성이 열릴 수 있다는 해석. 출처: 디지털데일리

메모리발 아이폰 가격 인상 압박 » 아이폰 17 pro → 18 pro 12GB DRAM: 약 39달러 → 약 145달러 추정 256GB 낸드: 약 13달러 → 약 51달러 추정 » 기본형 아이폰 18 프로의 추정 원가는 726달러로, 아이폰 17 프로의 582달러 대비 약 25% 증가할 가능성. 테크인사이츠는 애플이 기존 매출총이익률을 유지하려면 아이폰 18 프로 가격을 1,371달러로 책정해야 한다고 분석. 다만 애플의 가격 체계를 감안하면 시작가는 1,299달러가 유력하며, 신규 카메라 비용까지 반영될 경우 1,399달러 이상도 가능하다고 전망. 출처: WSJ

상해거래소, AI 대형모델 기업 과창판 상장 지원 지침 발표 상해증권거래소가 AI 대형모델 기업의 과창판 상장을 지원하기 위한 심사지침을 발표했다. 상해거래소는 17일 《발행·상장 심사규칙 적용지침 제10호—인공지능 대형모델 기업의 과창판 제5차 상장기준 적용》을 공식 발표했다고 밝혔다. 이번 지침은 아직 일정한 매출 규모를 형성하지 못했더라도 기술력과 상업화 가능성을 갖춘 AI 대형모델 기업의 과창판 상장을 지원하기 위한 것이다. 상해거래소는 AI 대형모델이 신질생산력 발전의 핵심 기술 엔진이자 글로벌 기술 경쟁의 초점으로 부상했으며, 고강도 기술 개발과 컴퓨팅 파워 투자, 전문 인재 확보가 필요한 분야라고 설명했다. 지침은 기술 우위, 단계적 성과, 국가 관련 부처 승인, 시장 공간 등 네 가지 요건을 구체화했다. 특히 신청 시점에 최소 1개 대형모델 제품이 출시돼 규모화 적용을 실현해야 한다고 명시했다. 또 적용 대상 기업의 주된 사업을 AI 대형모델의 자체 연구개발, 모델 서비스 또는 모델 응용 등으로 규정하고, 범용 대형모델과 산업 특화 모델 모두 지침 적용 대상에 포함했다. 상해거래소는 향후 기준에 부합하는 AI 대형모델 기업의 과창판 상장을 적극적이고 안정적으로 추진하겠다고 밝혔다. 출처: 상하이거래소

CSOP 코스피200 ETF 상장 CSOP에 따르면 ‘CSOP KOSPI 200 ETF’는 금일 홍콩거래소(HKEX) 메인보드에 상장. 해당 상품은 홍콩 시장에서 코스피200지수를 추종하는 유일한 ETF로, 아시아·태평양 지역에서 한국 외 시장에 상장된 최초의 코스피200 ETF. - 출처: 서울경제

MS 코파일럿, 中 딥시크 채택 검토 마이크로소프트(MS)가 기업용 인공지능(AI) 도구인 코파일럿 코워크에 중국의 대표 AI 모델인 딥시크를 적용하는 방안을 검토한다. 현재 코파일럿 코워크는 앤스로픽 및 오픈AI 모델을 사용하고 있는데, 비용 절감을 위해 저가형 AI 모델을 추가로 도입하려는 것이다. 폐쇄형 모델인 챗GPT와 클로드를 사용할 경우 이용자들의 사용량이 늘어남에 따라 오픈AI와 앤스로픽에 더 많은 API 비용을 지불해야 하지만, 오픈소스 기반의 AI 모델을 사용할 경우 서버 비용만 부담하면 되기 때문에 비용을 절감할 수 있다. MS와 마찬가지로, 많은 미국 기업들이 비용을 줄이기 위해 딥시크를 찾고 있다. 미국 7만 개 이상의 기업에 법인카드·경비 관리 소프트웨어를 운영하는 램프가 이달 초 발표한 조사에 따르면 5월 법인카드와 청구서 기반 결제 데이터 분석 결과 딥시크가 ‘급성장 소프트웨어’ 1위를 차지했다. 최근 딥시크는 첫 외부 자금 조달 라운드를 마치며 500억 위안(약 11조 원) 이상을 유치한 것으로 알려졌다. 출처: 서울경제

트랜스포머 공동 저자 노암 샤지어, OpenAI 합류 생성형 AI의 기반 기술인 트랜스포머 논문 공동 저자이자 Character.AI 공동창업자인 노암 샤지어가 Google DeepMind를 떠나 OpenAI에 합류할 예정. AI 업계 핵심 인재 확보 경쟁이 다시 부각. 출처: The Information

SK하이닉스, HBM4E 샘플 공급 시작 - 출처: 조선일보

MSFT, 중국 기업에 OpenAI 모델 판매…AI 패권 경쟁 속 논란 마이크로소프트가 미·중 AI 경쟁이 심화되는 가운데 중국 기업들에 OpenAI 모델을 포함한 AI 모델을 판매하며 대규모 사업을 구축했다고 블룸버그가 보도했다. 바이트댄스는 최근 몇 년간 MSFT의 최대 AI 고객사로, Azure를 통해 주로 OpenAI 모델을 사용해온 것으로 알려졌다. 바이트댄스의 MSFT AI·클라우드 서비스 사용액은 연간 10억달러를 넘어설 것으로 보이며, 앤트그룹·메이투안·텐센트 등도 Azure를 통해 AI 모델에 상당한 비용을 지출하고 있는 것으로 전해졌다. 논란의 핵심은 중국 빅테크가 자체 AI 모델을 개발하고 있음에도 여전히 Azure를 통해 OpenAI 모델을 활용하고 있다는 점. 미국 AI 기술이 중국 기업의 서비스 확장이나 자체 모델 고도화에 쓰일 수 있다는 우려가 제기되는 가운데, OpenAI는 중국 기업들의 ‘증류’ 시도를 MSFT가 충분히 막지 못하고 있다고 비공개로 불만을 제기해온 것으로 전해졌다. 출처: Bloomberg

애플, 메모리 가격 급등에 제품 가격 인상 예고 애플이 메모리와 저장장치 가격 급등에 대응해 제품 가격을 인상할 계획이라는 WSJ 보도. 팀 쿡 CEO는 WSJ 인터뷰에서 “가격 인상은 불가피하다”고 밝혔으나, 인상 시기와 규모, 대상 제품은 구체적으로 언급하지 않음. 다만 9월 아이폰 18 라인업 공개가 예상되는 가운데, 맥과 아이패드 가격 인상은 더 이른 시점에 이뤄질 수 있다는 관측. 가격 인상 배경은 AI 기업들의 메모리 수요 급증. 구글, 마이크로소프트, 메타, 아마존 등 빅테크의 AI 인프라 투자가 확대되면서 DRAM과 NAND 가격은 지난해 이후 4배 상승. 쿡 CEO는 특히 AI 서버용 HBM에 물량이 집중되며 소비자 제품용 메모리 공급이 줄고 있다고 지적. DRAM 시장은 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론이 주도하고 있으며, NAND 시장에는 이들 외에 키옥시아와 샌디스크가 참여. 애플은 메모리 공급 확대를 위해 보유 현금을 활용할 수 있다고 밝혔지만, 직접 메모리나 저장장치 공장을 짓지는 않겠다고 언급. 쿡 CEO는 최근 메모리 가격 급등을 “100년에 한 번 올 만한 홍수”라고 표현. - 출처: WSJ

[TIME ETF Morning Brief 2026.06.18]

DOW -1.0%, S&P500 -1.2%, NASDAQ -1.4%

■ 워시의 첫 FOMC, 금리인상 경계 부각 미 증시는 케빈 워시 신임 연준의장이 주재한 첫 FOMC 이후 약세 마감. 연준은 기준금리를 3.50~3.75%로 유지했으나, 새 점도표에서 연내 추가 인상 가능성이 드러나며 투심 압박. 전체 위원 중 9명이 올해 최소 한 차례 인상을 예상했고, 이 가운데 6명은 두 차례 이상 인상을 전망. 올해 말 PCE 및 핵심 PCE 전망치도 높아지며 물가 부담에 대한 경계 재차 강화. 정책 변화에 민감한 2년물 국채금리는 장중 4.22%까지 뛰었고, 주요 지수는 동반 하락. 다만 정규장 이후에는 S&P500 및 나스닥 선물이 소폭 반등. ■ 짧아진 성명서, 달라진 연준 커뮤니케이션 이번 회의에서는 FOMC 성명서가 이전보다 크게 간소화됐고, 향후 금리 경로를 암시하는 문구도 빠짐. 워시 의장은 이번 SEP(경제전망요약)에서 본인의 금리 전망을 제시하지 않았으며, 성명서·기자회견·점도표 등 정책 커뮤니케이션 체계를 전반적으로 다시 살펴보겠다고 설명. 기자회견에서는 인플레이션을 목표 수준으로 되돌리는 것이 연준의 핵심 과제라는 점을 여러 차례 강조. ■ 소비와 주택은 아직 견조 5월 미국 소매판매는 전월 대비 0.9% 늘며 4개월 연속 증가세를 이어감. 이란 전쟁 여파로 유가가 오르면서 주유소 매출이 3.4% 증가해 전체 수치를 끌어올렸고, 주유소를 제외한 판매도 0.7% 늘어 소비 흐름이 일부 품목에만 국한되지 않았음을 확인. GDP 산출에 쓰이는 핵심 통제그룹 판매 역시 0.7% 증가. 기존 주택 잠정 판매도 전월 대비 3.8% 오르며 약 2년 만에 가장 큰 폭의 개선세를 기록. ———————- ■ 주요 종목 » SpaceX(-5.0%) IPO 이후 3거래일 동안 약 50% 급등했던 SpaceX는 상장 후 처음으로 하락. 단기 급등 과정에서 화요일 기준 시총은 2.66조달러까지 확대되며 AMZN을 넘어섰고, 장중에는 MSFT를 일시적으로 앞서기도 함. 다만 상장 전부터 알려져 있던 손실 규모가 다시 갑분 밸류 부담으로 부각. 동사는 2025년 49억달러 순손실을 기록했고, 올해 1분기에도 42.8억달러 손실을 시현. 높은 성장 기대가 이미 주가에 상당 부분 반영된 만큼, 향후 실적 개선 속도가 밸류에이션 정당화의 핵심 변수로 작용할 전망. » Broadcom(+4.3%) JPM이 Overweight 의견을 유지하고 목표가를 580달러로 제시하며 주가 상승. 최근 Google TPU v9 AI 가속기 출시 지연설로 주가가 조정을 받았으나, JPM은 해당 칩이 기존 계획대로 2028년 출시 일정을 유지하고 있다고 평가. 또한 Google의 첨단 칩 개발에 장기간 참여해온 이력, 첨단 패키징 설계 역량, IP 포트폴리오, 실행력이 시장에서 충분히 반영되지 않았다고 분석. » Figma(+3.8%) Citi가 Buy 의견과 목표가 36달러로 커버리지를 시작하며 상승. Citi는 AI 확산이 디자인 소프트웨어 시장의 작업 방식을 바꾸고 있지만, Figma가 이를 위협으로만 볼 필요는 없다고 평가. 오히려 AI 기반 디자인·개발 워크플로우를 하나로 연결하는 핵심 플랫폼으로 자리잡을 수 있다는 분석. 생성형 AI 기능 확대와 고가 요금제로의 전환이 수익성 개선에 기여할 수 있으며, AI 확산을 반영할 경우 Figma의 TAM은 2029년까지 약 500억달러로 커질 수 있다고 전망. » Lyft(-0.9%) 로스차일드가 Buy 의견을 유지하고 목표가를 17달러에서 22달러로 높였지만, 시장 전반의 약세 속 주가는 하락. 로스차일드는 Lyft가 가격 책정, 매칭, 배차 알고리즘, 규제 대응 경험을 갖추고 있어 자율주행차 도입이 확대될 때 플랫폼 효율을 높일 수 있다고 평가. 또 여러 자율주행 기업들과 협력 관계를 구축하고 있어, 로보택시 공급자가 늘어날수록 플랫폼 사업자로서의 활용도와 입지가 강화될 수 있다고 분석. » Intel(+3.5%) 인텔은 VLSI 심포지엄에서 차세대 공정 18A-P가 리스크 생산 단계에 들어갔다고 발표. 18A-P는 기존 18A 대비 성능을 9% 높이거나 전력 사용을 18% 줄일 수 있으며, 내열성도 최소 20% 개선된 것으로 제시. 인텔은 이미 애리조나 공장에서 18A 양산을 진행 중이지만, 아직 대형 외부 고객 확보는 제한적. 이에 18A-P가 애플 등 주요 고객사 수주 가능성을 높일 수 있을지 시장 관심이 집중. 다만 Arm 기반 칩 고객을 확보하기 위해서는 안정적인 수율과 첨단 패키징 경쟁력을 추가로 입증해야 한다는 평가.

트럼프 미국 대통령이 17일(현지시간) 이란과 체결하기로 한 종전 양해각서(MOU)가 최종안이 아니며 마음에 들지 않을 경우 공습을 다시 실시할 수도 있다고 주장. 출처: 연합뉴스

재가열되는 홍콩 IPO 시장 6월 중 홍콩에서 최소 17개 기업이 상장될 예정. 합산 조달액은 최대 46억 달러로 예상되며, 이는 지난해 12월 이후 가장 많은 상장 건수. 상장 러시의 배경은 세 가지. 1) 스페이스X의 사상 최대 규모 IPO 마무리 2) 미국-이란 합의에 따른 글로벌 투심 개선 3) 최근 홍콩·중국 상장주 강세 여기에 6월 말 전 상장할 경우 재무제표 업데이트 부담을 피할 수 있다는 점도 작용. 가장 큰 IPO는 중국 A주 상장사 링이아이텍의 홍콩 H주 상장 건. 최대 11억 달러 조달이 예상되며, AI 디바이스·자동차 등 첨단 하드웨어 밸류체인 노출도가 높은 전자부품 업체. 홍콩 IPO 시장은 AI 등 첨단기술 기업 상장을 중심으로 강세를 이어가는 중. 올해 홍콩 상장 기업들은 첫 거래일에 가중평균 기준 47% 상승했고, 상장 이후 이들 주가는 두 배 이상 오른 상태. 다만 7월에는 약 325억 달러 규모의 보호예수 해제 물량이 나올 예정이라, 이후 수급 부담이 커질 수 있다는 점은 리스크. - Bloomberg

ETF 개인순매수/순매도 TOP10 출처: KOSCOM, 타임폴리오자산운용 기준: 2026년 6월 17일 장마감 기준

[TIME ETF Morning Brief 2026.06.17]

DOW +0.6%, S&P500 -0.6%, NASDAQ -1.2%

■ 스페이스X, 아마존 제치고 시가총액 5위 스페이스X가 상장 3일만에 아마존을 제치고 미국증시 시가총액 5위로 등극, 장중 한때 마이크로소프트를 제치고 4위까지 올랐다가 5위로 마감. 스페이스X로 쏠리는 투자자들의 자금과 FOMC 경계감에 나머지 기술주들은 전반적인 하락. 필라델피아 반도체 지수는 5% 이상 하락. 10조달러 이상 규모의 역대 IPO에서 상장 초기 3일간 상승률 2위를 기록하며 투자자들의 높은 관심을 반영 ■ 18일 새벽, 케빈 워시 새 연준의장 첫 데뷔 18일 새벽 3시(한국시간) FOMC에서 케빈 워시 새 연준의장이 첫 FOMC회의를 주관. 과거 신규 연준의장의 취임 이후 이른바 '연준 길들이기'로 몇개월내 하락를 기록한 적이 있어 투자자들의 우려가 일부 시장에 반영. 트럼프 대통령은 금리 인하를 원하고 있어 과연 연준의 독립성과 백악관의 압박 사이에서 고민. 또한, 과연 기존의 'dot plot'을 통한 시장과의 소통이 계속 이루어질지도 포인트. 케빈 위시 연준의장은 과거의 '포워드 가이던스' 및 'dot plot'에 부정적인 입장. ■ 미정부, 종전합의 서명후 이란산 원유 제재 면제 WSJ이 미국정부가 이란의 초기 재정적 인센티브를 위해 종전 합의 이후 이란산 원유에 대해 제제를 완화할 것이라고 보도. 이미, 이란산 원유를 실은 대형 유조선이 호르무즈 해협 동쪽 오만에 있는 항구에서 떠나 미국의 해상 봉쇄선을 넘어갔다는 소식. Brent 원유가격은 -4% 이상 하락한 79달러 선. ———————- ■ 주요 종목 » Space X(+4.8) IPO 이후 3일째 상승. 스페이스X 옵션도 거래 시작되며 수급이 스페이스X로 쏠리는 흐름. AI 코딩 업체인 '커서'를 90조원에 인수 » Take-Two Interactice Software(+8.3%) 파이퍼샌들러에서 한번 연기되어 11월출시로 예정된 GTA6에 대한 기대치를 다시 가져볼 필요가 있다고 분석하며 목표의견 상향. » Western Digital (+4.2%) 필라델피아반도체 지수 하락속에 모건스탠리에서 목표주가 상향 보고서가 나오자 상승 » Marvel(-9.8%) 반도체 섹터의 전반적인 약세에 광통신 섹터 동반 약세

Attama,, 인버스 사고 레버리지 팔고

금일 ETF 개인순매수/순매도 TOP10 출처: KOSCOM, 타임폴리오자산운용 기준: 2026년 6월 16일 장마감 기준

[TIME ETF Morning Brief 2026.06.16]

DOW +0.9%, S&P500 +1.7%, NASDAQ +3.1%

■ 호르무즈 해협 Reopen 기대로 미증시 상승! 미국과 이란이 오는 19일 종전 양해각서(MOU)에 서명을 한다는 소식이 전해지면서 호르무즈 해협의 재개방 기대로 WTI 유가가 81달러로 하락. 미증시는 유가 하락에 환호하며 3대 증시가 모두 상승. WSJ에서는 호르무즈 해협의 개방으로 미증시가 추가 상승 가능성이 있다고 언급 ■ 16일 BOJ 금리 인상 전망 금일 16일 일본 중앙은행은 기준금리를 0.75%에서 1.0%로 인상할 것으로 전망. 일본이 1%대 금리로 복귀하는 것은 1995년 이후 처음. 우에다 가즈오 BOJ 총재가 입원중이라 총재 없이 열리는 이번회의는 만장일치로 금리 인상이 예상되고 있음. 이코노미스트들은 향후 10월이나 12월 추가 인상으로 연말에는 1.25%에 이를것으로 추정중. ■ 엔비디아 회사채 발행 소식 엔비디아가 AI투자를 위해 250억달러(약 37.8조원)에 달하는 회사채를 발행한다고 발표. 투자자들 주문이 850억달러가 몰리면서 인기. 엔비디아는 최근 인텔, 앤트로픽, 마벨 등에 투자를 집행하며 AI 투자를 이어가고 있어 이번 자금조달 역시 AI관련 투자열기가 식지 않고 있음을 반증. ———————- ■ 주요 종목 » Space X(+19.6%) IPO 첫날 급등한 스페이스X는 이틀째 급등. 2030년까지 연간 매출 1조 달러를 달성할 것이라는 엘런 머스크의 언급. 2배 레버리지 ETF 상장 등 수급효과 » Western Digital(+16.1%) 모건스탠리에서 목표주가 650달러로 상향 및 투자의견 상향. HDD 공급이 수요보다 부족해 스토리지 가격 상승세 지속할 것으로 전망 » DoorDash(+11.6%) 북중미 올림픽으로 배달 수요 증가할것이라는 전망에 상승 » Micron(+10.8%) 24일 실적발표 기대에 TD코웬이 목표주가를 상향. 메모리기업들 동반 상승 » Carnival(+3.2%) 유가 하락으로 연료비 부담 감소로 수혜 전망. 항공주 및 크루즈 여행관련 섹터 동반 상승

레버리지 매도again

금일 ETF 개인순매수/순매도 TOP10 출처: KOSCOM, 타임폴리오자산운용 기준: 2026년 6월 15일 장마감 기준

[TIME ETF Morning Brief 2026.06.15]

DOW +0.7%, S&P500 +0.5%, NASDAQ +0.3%

■ SPACE X 데뷔! 전세계의 관심을 모았던 SPACE X의 상장이 성공적으로 마무리. 종가 160.1$ 기준 미증시 시가총액 순위 6위에 안착. 향후 1)러셀1000, 2)MSCI, 3)NASDAQ100 등 지수에 6월 말~7월초까지 편입으로 수급 기대. ■ 미국-이란 종전 협약 머스크의 SPACE-X의 상장과 트럼프 미국 대통령의 생일인 6월 14일을 앞두고 휴전 분위기가 형성되기 시작하더니, 결국 19일 스위스에서 종전 평화협정. 유가가 4%넘게 하락하며 글로벌 금융시장에 훈풍 ■ 미국 정부 AI 수출통제 미국 정부가 앤트로픽의 '미토스5', '페이블5' 등 최상위 AI모델에 수출통제 실시. 최첨단 AI 모델을 전략자산으로 간주에 통제하겠다는 움직임. 소버린 AI의 필요성이 시급한 과제로 부상 ———————- ■ 주요 종목 » Space X(+19.2%) / RKLB(-10.8%), ASTS(-15.5%) 공모가 135달러 기준 19.2% 상승 마감. 세기의 IPO로 주목을 받으며 Peer 였던 우주기업들은 수급이 빠지면서 급락 » AMD(+4.7%) Citi에서 투자의견 및 목표주가 상향. CPU가 AI 산업내에서 영역을 확장. 향후 AI 관련 매출 증가 기대. » Coreweave(+5.0%), Nebius(+4.6%) 네오클라우드 업체인 코오위브와 네비우스는 나스닥 100 지수 편입 소식에 상승 » ARM(+11.3%) BoA의 투자의견 상향에 이틀 연속 급등. 에이전트AI시장에서 ARM의 전력효율성이 큰 경쟁력이 될 것이라고 분석 » Mosaic(+7.6%) 이란 전쟁으로 황 수급에 장기적인 쇼티지라는 분석으로 RBC 캐피털이 목표주가 상향