Аналитика Мосбиржи

🏛 Какой должна быть ключевая ставка, чтобы физлица перешли из депозитов в акции? Вот такие любопытные данные из опроса от БКС (источник). В основном, физлица готовы переходить в акции при ключевой ставке 10% и ниже. То есть, вошли бы в рыночек только после существенного снижения ставки. Но вопрос в том, где в тот момент будет рынок, при 10% то ставке. Не получится ли так, что большинство будет входить в рынок уже на хаях?

Во фьюче на серебро, конечно, полная жесть. Большинство нещадно шортит его с плечами. Серебро за год выросло на +162%, при этом только за последний месяц на +59%. Обстановка в Пульсе на скринах:

Вот такую полезную табличку с долговой нагрузкой наиболее популярных компаний составил Raptor_Capital (источник - блог на Смартлабе). Автор отобрал 76 компаний с капитализацией более 15 млрд рублей, данные он брал из отчетов за 9 месяцев 2025 г., в некоторых случаях за 1 полугодие 2025 г. В условиях очень высокой реальной (ставка - инфляция) ключевой ставки крайне важно быть в курсе, у кого какая долговая нагрузка. 🟢 Отрицательный чистый долг 🟡 Умеренная долговая нагрузка 🟠 Повышенная долговая нагрузка 🔴 Высокая долговая нагрузки Коэффициент в табличке показывает, сколько лет нужно компании, чтобы погасить свои долги, используя свой текущий размер EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации). Что подмечает автор таблички:

• Хоть цикл снижения ключевой ставки и замедляется, но всё же процесс идёт. Чем ниже будет ключевая ставка, тем лучше результаты должны показывать оранжевые и красные компании. Однако до ставки 10-12% некоторые из этих компаний ещё несколько раз могут успеть провести допки, а их акции вполне еще могут упасть. • У зелёных компаний с отрицательным чистым долгом ситуация наоборот – чем ниже будет ключевая ставка, тем меньше процентных доходов они будут получать. Тем не менее, привлекательность большинства из этих компаний меньше не станет, они также смогут активнее развивать свой бизнес при снижении ставки. Первые 4 зелёные компании имеют огромные кубышки, из-за чего многие инвесторы годами ждут от них повышенных дивидендов.

Кстати, там всего 2 дня остается до окончания возможности открыть вклад аж под 35% годовых на месяц - пост. До 28 декабря срок прописан.  Финуслугам доверяю, так как это официальный сервис 🏛 Московской биржи. Очень многие им пользуются.

Самая рабочая стратегия найдена. Ничего сложного.

🏛 Вот так влияют на рыночек доходности ОФЗ и курс доллара. Очень интересная табличка от БКС (источник). Получается, чтобы индекс Мосбиржи снова вернулся на уровень 3500 пунктов (с дивидендами), нужны следующие фундаментальные факторы: 1) Снижение ключевой ставки и доходности 10-летних ОФЗ до 12% 2) Рост курса 💵 доллара до 93 рублей.

🏛 Интересный факт: индекс Мосбиржи сегодня торгуется на тех же уровнях, что и ровно год назад, чуть выше 2700п. 25 декабря 2024 года среднее значение между ценой открытия и закрытия сессии составило 2 717,34 пункта. На графике индекс Мосбиржи сегодня — 2 716,98 пунктов 👀 Получается, что после роста до 3300п.+ и падения ниже 2450п. в этом году, индекс вернулся к тем же самым значениям. Интересно, однако… Но важно отметить, что 🏛 индекс Мосбиржи полной доходности (дивы + реинвест) за за год все же в плюсе — на +8,43%. То есть, в целом, немного, но рыночек дал заработать

🗿 Ну что — рубль вошел в ТОП-5 мировых активов по доходности в этом году, по данным Bloomberg. Аж на 45% с начала года укрепился рубль. Больше доходность только у металлов — платины, серебра, палладия и золота. Ни одной другой валюты в топе не оказалось 👀 И это еще только рост относительно курса доллара, без учета потенциальных вложений в фонды ликвидности или ОФЗ… Мощно 💪

🏦 Вот это я понимаю - дивгэп. Как будто график кто-то сломал.

🏛 Вот настолько сильно на наш рынок влияет ситуация на рынке нефти. На графике — динамика индекса РТС (это долларовый аналог индекса Мосбиржи) и нефти Brent за 10 лет. Удивительно синхронное движение, однако.

Здесь собираются статьи, которые помогают видеть рынок целиком. Лучшие авторы, сильные идеи, честные наблюдения и немного иронии — чтобы оставаться в теме, не утонув в шуме. Формат простой: только то, что действительно стоит внимания инвестора, без попыток усложнить очевидное. СМАРТЛАБ — топ-1 инвест-сообщество уже более 15 лет! 👉@smartlabnews

Обстановка на investing com: 🥹

🏛 Если российский рынок вдруг кажется волатильным, то вот интересный график. Есть такой фьючерс на американский 🔋 природный газ, один из самых ликвидных на нашем рынке. Так вот, от хаев декабря он в моменте немного падал, так, всего лишь на -30,3%… Ну, а сейчас за несколько дней слегка вырос, на +15,9%. И все это менее чем за месяц 👀

Мощно идут металлурги, конечно. Намного сильнее рынка 💪 Обстановка с 1 декабря: ⛏ ЮГК +17,30% 💿 Норникель +11,80% ⛏ Полюс +7,61% 💿 Русал +6,79% 🏛 Индекс Мосбиржи +1,10%. На самом деле, растут действительно на фундаментале. Палладий, платина, алюминий — все на хаях за очень долгое время. Золото и серебро — на хаях за всю историю 👀 Так что, на таком фоне это еще сдержанная реакция, можно сказать. Но относительно индекса — очень даже неплохо.

Верим?

Там это, кстати, всего 5 дней остается на то, чтобы воспользоваться вкладом аж под 35% годовых от 🏠 Дом РФ на 🏛 Финуслугах. По условиям сказано, что предложение только до 28 декабря. Да уж, наверное еще не скоро увидим вклады аж под 35% годовых...🙄 Такой высокий процент дают не из-за того, что какие-то проблемы у банка и тд. Там просто параметры вклада ограничены и доступен вклад только для новых клиентов Финуслуг. То есть, Финуслуги, и Дом РФ привлекают новых клиентов. Параметры вклада: - Ставка 35% годовых - Срок: 1 месяц - Сумма вклада: от 10 до 100 тыс. ₽ - Вклад застрахован АСВ в установленном законе порядке - Только для новых клиентов Финуслуг по этой ссылке (неважно, были ли вы клиентом ДОМ-РФ до этого) - Открыть можно только до 28.12.2025 (осталось совсем немного) Официальная ссылка на вклад - https://agents.finuslugi.ru/go?erid=2W5zFGNYRma 🏠 Дом РФ - очень крупный гос. банк из топ-10 по объему активов, а Финуслуги - это официальный сервис 🏛 Московской биржи.

Тем временем, акции 💩 М.Видео с начала декабря растут в 8 раз быстрее, чем акции NVIDIA 👀 Обстановка с 1 декабря: 💩 М.Видео +25,91% 📈 NVIDIA +3,09%. Вот это я понимаю, настоящее ралли. Еще немного, и в мире будет уже совсем другая компания с максимальной капитализацией 😄

👀

🏛 Статистика по индексу Мосбиржи за последние 10 лет. Каждый год выведен отдельно. Для рынка 2025 год пока что выдался слабее среднего — -3,93% против +2,87% среднего за 10 лет. Хуже были только 2017, 2022 и 2024. Впрочем, до конца года чуть больше недели. Может, еще завершим 2025 ростом выше среднего? Для этого всего лишь нужно расти на процент в день 💪 А так бодро год начинали, и выше 3300п. уходили даже. Эх…

Ну, можно сказать, что ретестим трендовую на 🏛 IRUS2 (учитывает утреннюю и вечернюю сессии). Не хотелось бы, конечно, обратно под трендовую уходить. А то грустновато будет...